Společnost Multi-Color Corporation oznamuje rekapitalizaci s cílem resetovat rozvahu a připravit se na dlouhodobý růst a investice

Společnost MCC uzavírá dohodu o podpoře restrukturalizace, která povede k eliminaci přibližně 3,9 miliardy USD zajištěného dluhu, snížení hotovostních úrokových nákladů o více než 330 milionů USD v roce 2026 a prodloužení splatnosti dlouhodobého dluhu do roku 2033

Restrukturalizace je podporována společností CD&R a více než nadpoloviční většinou přednostních zajištěných věřitelů, kteří souhlasili s podporou investice ve výši téměř 890 milionů dolarů; poskytuje více než 500 milionů dolarů nové likvidity na podporu dlouhodobého růstu a investic po ukončení restrukturalizace

zahajuje výzvu k souhlasu a očekává provedení restrukturalizace prostřednictvím „předem připraveného“ procesu podle kapitoly 11; Dohoda o podpoře restrukturalizace stanoví, že CD&R bude majoritním akcionářem

Očekává se, že všichni obchodní dodavatelé budou plně zaplaceni; očekává se, že všechny globální operace a služby zákazníkům budou pokračovat bez přerušení

ATLANTA--(BUSINESS WIRE)--Společnost Multi-Color Corporation (dále jen „MCC“ nebo „společnost“), světový lídr v oblasti špičkových řešení pro etikety, dnes oznámila strategická opatření, která mají společnosti zajistit dlouhodobý růst a investice, aby mohla co nejlépe sloužit svým zákazníkům.

Společnost MCC uzavřela dohodu o podpoře restrukturalizace („RSA“) s držiteli přibližně 70 % zajištěného dluhu společnosti MCC s přednostním zástavním právem a jejím kapitálovým sponzorem, společností CD&R, za podmínek komplexní finanční restrukturalizace. Transakce uvažované v rámci RSA výrazně sníží zadluženost společnosti MCC, čímž se její čistý dluh sníží z přibližně 5,9 miliardy USD na přibližně 2,0 miliardy USD. Roční úroky společnosti se rovněž sníží z přibližně 475 milionů USD na 140 milionů USD v roce 2026, což představuje snížení o více než 330 milionů USD, přičemž splatnost dlouhodobých dluhů bude po dokončení restrukturalizačních transakcí prodloužena do roku 2033.

Za účelem realizace transakcí uvažovaných v rámci dohody RSA zahájila společnost MCC výzvu k hlasování na podporu předem připraveného plánu reorganizace (dále jen „plán“), který v současné době podporují držitelé přibližně 70 % zajištěného dluhu MCC s prvním zástavním právem a společnost CD&R. Dohoda RSA počítá s novou investicí do kmenových a prioritních akcií ve výši 889 milionů USD, která podpoří dlouhodobý růst a investice. Po dokončení restrukturalizace bude mít společnost MCC k dispozici více než 500 milionů USD likvidity.

„V uplynulých dvou letech jsme přijali rozhodná opatření v obchodní a provozní oblasti a zároveň jsme přijali špičkové vedoucí pracovníky, abychom společnost MCC co nejlépe připravili na udržitelný a ziskový růst,“ uvedl Hassan Rmaile, prezident a generální ředitel společnosti MCC. „Naše provozní iniciativy nabývají na dynamice a optimalizace naší kapitálové struktury je nezbytným krokem k prosazení naší strategie růstu. Tato dohoda, která odráží silnou důvěru sponzora a věřitelů MCC, vytvoří silnější finanční základnu, která nám umožní vylepšit inovativní a vysoce kvalitní řešení v oblasti etiket, která pomáhají značkám spojit se se spotřebiteli, zvýšit integritu produktů a podpořit udržitelný dopad. Jsme vděční za podporu CD&R a našich věřitelů, stejně jako za neustálé nasazení našich zaměstnanců, zákazníků a dodavatelů.“

OBCHODNÍ ČINNOST JAKO OBVYKLE

Dohoda RSA také poskytuje 250 milionů dolarů nového financování dlužníka v držení („debtor-in-possession“, DIP) na kapitálové financování podniku během celého procesu podle kapitoly 11. Očekává se, že toto dodatečné financování, pokud bude schváleno, umožní společnosti MCC pokračovat v běžném provozu během restrukturalizace, aniž by to mělo dopad na obchodní věřitele, zákazníky, zaměstnance, prodejce nebo dodavatele, a umožní společnosti plnit své závazky vůči strategickým partnerům.

Po zahájení předem připraveného řízení podle kapitoly 11 podá společnost MCC řadu návrhů prvního dne, které, s výhradou schválení soudem, umožní společnosti pokračovat v běžném provozu, zatímco bude pracovat na snížení zadluženosti své kapitálové struktury. Kromě žádostí o schválení souvisejících s financováním DIP bude společnost MCC žádat o oprávnění, které jí umožní pokračovat v neomezeném vyplácení mezd a benefitů, uspokojovat nároky zaměstnanců, platit dodavatelům v běžném režimu a vykonávat další důležité funkce a procesy nezbytné pro nepřetržité fungování společnosti.

DALŠÍ ZDROJE

Další informace jsou v současné době k dispozici na MCCForward.com. Po podání žádosti podle kapitoly 11 poskytne společnost MCC také podrobnosti o různých právních aspektech restrukturalizačního procesu společnosti MCC, včetně přístupu k soudním dokumentům.

PORADCI

Právními poradci společnosti jsou společnosti Kirkland & Ellis LLP a Cole Schotz P.C., investičním bankéřem je společnost Evercore, finančním poradcem společnost AlixPartners, zvláštním právním poradcem zvláštního výboru představenstva společnosti LABL, Inc. je společnost Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan, LLP a strategickým komunikačním poradcem společnosti je společnost FGS Global. Společnosti Debevoise & Plimpton LLP a Latham & Watkins LLP působí jako právní poradci společnosti CD&R a společnost Moelis & Company LLC působí jako finanční poradce. Společnosti Milbank LLP a PJT Partners působí jako právní poradce a finanční poradce ad hoc skupiny zajištěných věřitelů.

O SPOLEČNOSTI MCC

Společnost Multi-Color Corporation (MCC) je světovým lídrem v oblasti špičkových řešení pro etikety a poskytuje inovativní a udržitelné řešení pro některé z nejznámějších světových značek v široké škále kategorií orientovaných na spotřebitele. Společnost MCC se zavázala poskytovat svým zákazníkům nejlepší řešení pro etikety na světě, aby mohli budovat své značky a přidávat hodnotu komunitám, ve kterých působí.

Výhledová prohlášení

Tato tisková zpráva obsahuje určitá výhledová prohlášení týkající se finanční situace, výsledků hospodaření a podnikání společnosti MCC a jejích dceřiných společností a určitých plánů a cílů s tím souvisejících. Tato výhledová prohlášení lze identifikovat podle toho, že se nevztahují pouze k historickým nebo současným skutečnostem. Výhledová prohlášení často používají slova jako „očekávat“, „cílový“, „očekávat“, „umožnit“, „odhadovat“, „zamýšlet“, „plánovat“, „cíl“, „věřit“, „doufat“, „usilovat“, „pokračovat“, „bude“, „může“, „měl by“, „by“, „mohl“ nebo jiná slova podobného významu. Tato prohlášení jsou založena na předpokladech a hodnoceních společnosti a jejím vnímání historických trendů, současných podmínek, budoucího vývoje a dalších faktorů. Výhledová prohlášení ze své podstaty zahrnují riziko a nejistotu, protože se vztahují k událostem a závisí na okolnostech, které nastanou v budoucnosti, a faktory popsané v souvislosti s těmito výhledovými prohlášeními v tomto dokumentu mohou způsobit, že skutečné výsledky a vývoj se budou podstatně lišit od těch, které jsou vyjádřeny nebo implikovány v těchto výhledových prohlášeních. Ačkoli se předpokládá, že očekávání vyjádřená v těchto výhledových prohlášeních jsou přiměřená, nelze poskytnout žádnou záruku, že se tato očekávání ukáží jako správná, a proto vás upozorňujeme, abyste se na tato výhledová prohlášení, která se vztahují pouze k datu tohoto dokumentu, nadměrně nespoléhali. Společnost nepřebírá žádnou povinnost aktualizovat nebo opravovat informace obsažené v tomto dokumentu (ať již v důsledku nových informací, budoucích událostí nebo z jiných důvodů), s výjimkou případů, kdy to vyžadují platné právní předpisy. Existuje několik faktorů, které by mohly způsobit, že se skutečné výsledky budou podstatně lišit od těch, které jsou vyjádřeny nebo implikovány v prognózách.

Mezi faktory, které by mohly způsobit, že se skutečné výsledky budou podstatně lišit od těch, které jsou popsány v prognózách, patří změny v globálních, politických, ekonomických, obchodních, konkurenčních, tržních, dodavatelských a regulačních silách, budoucí směnné kurzy a úrokové sazby, změny daňových sazeb a jakékoli budoucí obchodní kombinace nebo dispozice, nejistoty a náklady související s dohodou RSA a procesem podle kapitoly 11, včetně mimo jiné potenciálních nepříznivých dopadů procesu podle kapitoly 11 na likviditu a výsledky hospodaření společnosti, včetně jejích vztahů se zákazníky, distribučními partnery, dodavateli a dalšími třetími stranami; fluktuace zaměstnanců a schopnost společnosti udržet si vedoucí pracovníky a další klíčové zaměstnance v důsledku rozptýlení a nejistot spojených s procesem podle kapitoly 11; dopad jakýchkoli iniciativ na snížení nákladů; jakákoli jiná právní nebo regulační řízení; schopnost společnosti získat provozní kapitál, včetně dodržování omezení uložených podmínkami jakéhokoli financování dlužníka v držení, jako je financování uvedené v tomto dokumentu; doba, po kterou bude společnost působit pod ochranou kapitoly 11; načasování jakéhokoli ukončení procesu podle kapitoly 11; a riziko, že jakýkoli plán reorganizace, který z toho vyplyne, nemusí být potvrzen nebo vůbec proveden. Další úvahy a rizikové faktory spojené s procesem podle kapitoly 11 společnosti naleznete v plánu reorganizace a souvisejícím prohlášení (v případném znění po změnách, úpravách nebo doplněních), které budou předloženy soudu. Žádná část této tiskové zprávy není zamýšlena jako prognóza nebo odhad zisku pro jakékoli období a žádné prohlášení v této tiskové zprávě by nemělo být vykládáno tak, že finanční výsledky společnosti za aktuální nebo budoucí finanční roky budou nutně odpovídat nebo překonávat její historické výsledky. Tato tisková zpráva dále není zamýšlena jako součást jakýchkoli informací nebo nabídkového memoranda, smlouvy o koupi cenných papírů nebo nabídky, výzvy nebo doporučení k upisování, nákupu, předplatnému, jinému nabytí nebo prodeji jakýchkoli cenných papírů nebo jiných finančních nástrojů nebo podílů nebo jakékoli jiné transakce, a neměla by být tak vykládána, považována za součást nebo na ni odkazována.

Text této zprávy v původním, zdrojovém jazyce je oficiální verzí. Překlad této zprávy do jiných jazyků poskytujeme pouze jako doplňkovou službu. Text zprávy v původním, zdrojovém jazyce je jedinou právně závaznou verzí této tiskové zprávy.