A Multi-Color Corporation a mérleg újraindítása és a vállalat hosszú távú növekedése és befektetése érdekében feltőkésítést jelent be

Az MCC szerkezetátalakítási támogatási megállapodást köt mintegy 3,9 milliárd dollárnyi fennálló tőkefedezeti adósság felszámolására, több mint 330 millió dollárnyi készpénzkamat-ráfordítás csökkentésére 2026-ban, valamint a hosszú lejáratú adósság lejáratának 2033-ig történő meghosszabbítására

A CD&R és az elsőbbségi, biztosított hitelezők túlnyomó többsége által támogatott szerkezetátalakítás közel 890 millió dolláros befektetést finanszíroz; több mint 500 millió dollárnyi új likviditást biztosít a hosszú távú növekedés és befektetések támogatására

Elindítja a hozzájárulási kérelem benyújtását, és a szerkezetátalakítást az előre meghatározott 11. fejezet szerinti eljárással tervezi végrehajtani; a szerkezetátalakítási támogatási megállapodás előírja, hogy a CD&R többségi tulajdonossá válik

Várhatóan minden kereskedelmi beszállító teljes egészében ki lesz fizetve; a globális műveletek és az ügyfeleknek nyújtott szolgáltatások a várakozások szerint zavartalanul folytatódnak

ATLANTA--(BUSINESS WIRE)--A Multi-Color Corporation („MCC” vagy „Vállalat”), a prémium címkézési megoldások globális vezetője a mai napon stratégiai intézkedéseket jelentett be, amelyek célja a vállalat hosszú távú növekedésének és befektetéseinek elősegítése ügyfelei legjobb kiszolgálása érdekében.

Az MCC egy átfogó pénzügyi szerkezetátalakítás feltételei szerint szerkezetátalakítási támogatási megállapodást („RSA”) kötött az MCC biztosított elsőbbségi adósságának mintegy 70%-át birtokló tulajdonosokkal és tőkeszponzorával, a CD&R-rel. Az RSA által tervezett tranzakciók jelentősen csökkentik az MCC mérlegét, körülbelül 5,9 milliárd dollárról mintegy 2,0 milliárd dollárra csökkentve annak nettó adósságterheit. A Vállalat éves szinten megállapított készpénz-kamatlába is csökkenni fog, 2026-ra megközelítőleg 475 millió dollárról 140 millió dollárra, ami több mint 330 millió dolláros csökkenést jelent, és a szerkezetátalakítási tranzakciók lebonyolítását követően a hosszú lejáratú adósságok lejáratát 2033-ig meghosszabbítják.

Az RSA által előirányzott tranzakciók végrehajtása érdekében az MCC szavazatgyűjtést indított egy előre meghatározott reorganizációs terv (a továbbiakban: „Terv”) támogatására, amelyet jelenleg az MCC biztosított elsőbbségi adósságának és CD&R-jének mintegy 70%-át kitevő tulajdonosok támogatnak. Az RSA 889 millió dolláros új közös és elsőbbségi részvénybefektetést irányoz elő, amelyek támogatják a hosszú távú növekedést és a beruházásokat. Ennek végrehajtását követően az MCC több mint 500 millió dollár likviditással rendelkezik majd.

„Az elmúlt két év során döntő gazdasági és operatív lépéseket tettünk, miközben kiemelkedő vezetői tehetségekkel bővültünk, hogy a fenntartható és jövedelmező növekedéshez az MCC-t a lehető legjobb pozícióba helyezzük” – árulta el Hassan Rmaile, az MCC elnök-vezérigazgatója. „Operatív kezdeményezéseink lendületet mutatnak, és tőkeszerkezetünk optimalizálása elengedhetetlen lépés növekedési stratégiánk megvalósításához. Ez a megállapodás, amely az MCC szponzorának és hitelezőinek erős bizalmát tükrözi, erősebb pénzügyi alapot teremt, amely lehetővé teszi számunkra, hogy javítsuk az innovatív és kiváló minőségű címkemegoldásokat, amelyek segítik a márkákat a fogyasztókkal való kapcsolattartásban, javítják a termékek integritását és előmozdítják a fenntartható hatást. Hálásak vagyunk a CD&R és hitelezőink támogatásáért, valamint alkalmazottaink, ügyfeleink és beszállítóink folyamatos elkötelezettségéért.”

ÜZLETI RENDELKEZÉS

A 11. fejezet szerinti eljárás során az RSA emellett 250 millió dollárnyi új adós-birtoklási („DIP”) finanszírozást is biztosít a vállalkozás tőkésítéséhez. Ez a kiegészítő finanszírozás, amennyiben jóváhagyják, várhatóan lehetővé teszi az MCC számára, hogy a szerkezetátalakítás során a szokásos módon folytassa működését anélkül, hogy az befolyásolná a kereskedelmi hitelezőket, az ügyfeleket, az alkalmazottakat, a szállítókat vagy a beszállítókat, és lehetővé teszi a vállalat számára, hogy eleget tegyen a stratégiai partnerekkel szembeni kötelezettségeinek.

Az előre meghatározott 11. fejezet szerinti eljárás megkezdésekor az MCC számos kérelmet fog benyújtani az első napon, amelyek – a bíróság jóváhagyásától függően – lehetővé teszik a Vállalat számára, hogy továbbra is a szokásos üzletmenet szerint működjön, miközben tőkeszerkezetének leépítésén dolgozik. A DIP finanszírozással kapcsolatos jóváhagyások megszerzése mellett az MCC felhatalmazást fog kérni arra vonatkozóan, hogy a Vállalat megszakítás nélkül folytathassa a bérek és juttatások folyósítását, kielégíthesse az alkalmazottakkal kapcsolatos követeléseket, a szokásos módon kifizesse a beszállítókat, illetve elvégezhesse a Vállalat zavartalan működéséhez szükséges egyéb kritikus funkciókat és folyamatokat.

TOVÁBBI FORRÁSOK

További információk jelenleg az MCCForward.com oldalon érhetők el. A 11. fejezet szerint végrehajtott bejelentéssel egyidejűleg az MCC részleteket is közöl majd az MCC szerkezetátalakítási folyamatának különböző jogi vonatkozásait illetően, köztük a bírósági dokumentumokhoz való hozzáférésről is.

TANÁCSADÓK

A Vállalat jogi tanácsadójaként a Kirkland & Ellis LLP és a Cole Schotz P.C., befektetési bankáraként az Evercore, pénzügyi tanácsadójaként az AlixPartners a Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan, különleges tanácsadójaként az LLP jár el az LABL, Inc. igazgatótanácsának különleges bizottságában, az FGS Global pedig stratégiai kommunikációs tanácsadóként szolgál. A Debevoise & Plimpton LLP és a Latham & Watkins LLP a CD&R jogi tanácsadójaként, a Moelis & Company LLC pedig pénzügyi tanácsadóként jár el. A biztosított hitelezők eseti csoportja számára a Milbank LLP és a PJT Partners jogi, illetve pénzügyi tanácsadóként szolgál.

AZ MCC-RŐL

A Multi-Color Corporation (MCC) globális vezető szerepet tölt be az első osztályú címkemegoldások terén, innovatív és fenntartható megoldásokat kínálva a világ legismertebb márkái számára a fogyasztóközpontú végkategóriák széles skáláján. Az MCC elkötelezett amellett, hogy a világ legjobb címkemegoldásait nyújtsa ügyfeleinek márkáik építéséhez és a működési területükön működő közösségek számára hozzáadott érték megteremtéséhez.

Előretekintő nyilatkozatok

A jelen sajtóközleményben szerepelnek bizonyos előretekintő nyilatkozatok az MCC és leányvállalatainak pénzügyi helyzetére, működési eredményeire és üzleti tevékenységére, valamint az ezekhez kapcsolódó bizonyos tervekre és célokra vonatkozóan. Ezeket az előretekintő nyilatkozatokat azzal azonosíthatók, hogy nem csak korábbi vagy aktuális tényekre vonatkoznak. Ezeket az előretekintő nyilatkozatokat gyakran olyan szavak használatával azonosítják, mint a „várhatóan”, „célzott”, „elvárhatóan”, „lehetővé tesz”, „becsült”, „szándékozik”, „tervez”, „cél”, „hisz”, „reméli”, „céloz”, „folytatja”, „fog”, „lehet”, „kellene”, „lenne”, „tudna”, vagy más hasonló jelentésű szavakkal. Ezek az állítások a Vállalat által tett feltételezéseken és értékeléseken, valamint a múltbeli trendek, a jelenlegi körülmények, a jövőbeli fejlemények és egyéb tényezők megítélésén alapulnak. Természetüknél fogva az előretekintő nyilatkozatok kockázatot és bizonytalanságot hordoznak magukban, mivel eseményekre vonatkoznak, és a jövőben bekövetkező körülményektől függenek, és az ilyen jövőre vonatkozó állítások kontextusában ebben a dokumentumban ismertetett tényezők miatt a tényleges eredmények és fejlemények lényegesen eltérhetnek az ilyen előretekintő nyilatkozatokban kifejezett vagy sugallt eredményektől. Bár úgy véljük, hogy az ilyen jövőre vonatkozó állításokban tükröződő elvárások észszerűek, nem garantálhatjuk, hogy ezek az elvárások helyesnek bizonyulnak, ezért óvatosságra intjük Önt, hogy ne támaszkodjon túlzott mértékben ezekre az előretekintő nyilatkozatokra, amelyek kizárólag a jelen dokumentum keltének időpontjában érvényesek. A Vállalat nem vállal kötelezettséget a jelen dokumentumban foglalt információk frissítésére vagy helyesbítésére (akár új információk, jövőbeli események vagy egyéb okok miatt), kivéve, ha azt az alkalmazandó jogszabályok előírják. Számos olyan tényező létezik, amely miatt a tényleges eredmények lényegesen eltérhetnek az előretekintő nyilatkozatokban kifejezett vagy sugallt eredményektől.

Azok a tényezők, amelyek miatt a tényleges eredmények lényegesen eltérhetnek az előretekintő nyilatkozatokban leírtaktól, szerepelnek többek között a globális, politikai, gazdasági, üzleti, versenyhelyzeti, piaci, ellátási láncbeli és szabályozási erők változásai, a jövőbeni árfolyamok és kamatlábak, az adókulcsok változásai, valamint a jövőbeni üzleti kombinációk vagy értékesítések, az RSA-val és a 11. fejezet szerinti eljárással kapcsolatos bizonytalanságok és költségek, beleértve többek között a 11. fejezet szerinti eljárásnak a Vállalat likviditására és működési eredményeire gyakorolt ​​​​lehetséges kedvezőtlen hatásait, köztük az ügyfelekkel, forgalmazó partnerekkel, beszállítókkal és más harmadik felekkel fenntartott kapcsolatai; a munkavállalók lemorzsolódása és a Vállalat azon képessége, hogy megtartsa a felsővezetést és más kulcsfontosságú személyzetet a 11. fejezet szerinti eljárásban rejlő zavaró tényezők és bizonytalanságok miatt; a költségcsökkentési kezdeményezések hatása; bármely egyéb jogi vagy szabályozási eljárás; a Vállalat működőtőkéhez való hozzáférésének képessége, beleértve az adós általi finanszírozás, például az itt említett finanszírozás feltételei által előírt korlátozások betartását; a Vállalat 11. fejezet szerinti védelem alatt álló működésének időtartama; a 11. fejezet szerinti eljárásból való kilépés időzítése; és annak kockázata, hogy az ebből eredő átszervezési terv egyáltalán nem kerül jóváhagyásra vagy végrehajtásra. Kérjük, tekintse meg az átszervezési tervet és a kapcsolódó közzétételi nyilatkozatot (a módosításokkal, kiegészítésekkel együtt), amely a Bírósághoz kerül benyújtásra a vállalat 11. fejezet szerinti eljárásával kapcsolatos további szempontok és kockázati tényezők tekintetében. A jelen sajtóközleményben semmi sem minősül nyereség-előrejelzésnek vagy -becslésnek semmilyen időszakra vonatkozóan, és a jelen sajtóközleményben szereplő egyetlen állítás sem értelmezhető úgy, hogy a Vállalat pénzügyi teljesítménye a jelenlegi vagy a jövőbeni pénzügyi években szükségszerűen megegyezik vagy meghaladja a korábbi eredményeket. Továbbá, a jelen sajtóközlemény nem minősül semmilyen információnak vagy ajánlati memorandumnak, értékpapír-adásvételi megállapodásnak, értékpapírok vagy egyéb pénzügyi eszközök vagy érdekeltségek jegyzésére, vételére, jegyzésére, egyéb módon történő megszerzésére vagy eladására, illetve bármely más tranzakcióra vonatkozó ajánlatnak, meghívásnak vagy ajánlásnak, és nem tekinthető annak részének, illetve nem is lehet rá hivatkozni.

E közlemény hivatalos, mérvadó változata az eredeti forrásnyelven közzétett szöveg. A fordítás csak az olvasó kényelmét szolgálja, és összevetendo a forrásnyelven írt szöveggel, amely az egyetlen jogi érvénnyel bíró változat.