Multi-Color Corporation informuje o dokapitalizowaniu w celu wyzerowania bilansu i umożliwienia firmie rozwoju i inwestycji w perspektywie długoterminowej

MCC zawiera umowę w sprawie wsparcia restrukturyzacji w celu wyeliminowania zaległego finansowanego zadłużenia na kwotę około 3,9 mld USD, ograniczenia płaconych kosztów odsetek o ponad 330 mln USD w 2026 r. i wydłużenia zapadalności długoterminowych instrumentów dłużnych do 2033 r.

Restrukturyzację wsparła firma CD&R oraz więcej niż większość kwalifikowana zabezpieczonych kredytodawców nadrzędnych, którzy uzgodnili wsparcie inwestycji na kwotę niemal 890 mln USD; restrukturyzacja zapewni nowy kapitał o wartości ponad 500 mln USD, umożliwiający wsparcie długoterminowego rozwoju i inwestycji po wyjściu z zadłużenia.

Firma uruchamia proces wystąpienia o zgodę wierzycieli i zamierza przeprowadzić restrukturyzację zgodnie z „gotowymi” przepisami upadłościowymi zawartymi w odnośnej ustawie (ang. „Rozdział 11"). Zgodnie z umową w sprawie wsparcia restrukturyzacji udziałowcem posiadającym pakiet kontrolny firmy będzie CD&R.

Wszyscy kontrahenci mają uzyskać pełną zapłatę należności; cała globalna działalność firmy i obsługa klientów ma być kontynuowana bez zakłóceń.

ATLANTA--(BUSINESS WIRE)--Firma Multi-Color Corporation („MCC” lub „firma”), czołowy dostawca etykiet klasy premium na całym świecie, poinformowała dzisiaj o podjęciu strategicznych działań w celu zapewnienia sobie dalszych możliwości pod względem rozwoju i inwestycji w perspektywie długoterminowej, aby zagwarantować klientom jeszcze lepszą obsługę.

Firma MCC zawarła umowę w sprawie wsparcia restrukturyzacji (ang. „RSA”) z wierzycielami posiadającymi ok. 70% sumy zabezpieczonych wierzytelności MCC z prawem zastawu w pierwszej kolejności oraz z podmiotem zapewniającym finansowanie jej kapitału, spółką CD&R, na warunkach kompleksowej restrukturyzacji finansowej. Transakcje przewidziane w RSA umożliwią znaczne obniżenie wskaźnika ogólnego zadłużenia bilansu MCC, ograniczając jej poziom zadłużenia netto z ok. 5,9 mld USD do ok. 2,0 mld USD. Odsetki płacone przez firmę w ujęciu rocznym również ulegną zmniejszeniu z kwoty ok. 475 mln USD do 140 mln USD w 2026 r., co stanowi obniżkę o ponad 330 mln USD, a zapadalność jej długoterminowych instrumentów dłużnych zostanie wydłużona do 2033 r. w następstwie realizacji transakcji restrukturyzacyjnych.

W celu realizacji transakcji przewidzianych w RSA firma MCC rozpoczęła proces wystąpienia o zgodę wierzycieli na przyjęcie gotowego planu reorganizacji („Plan”), którą popierają obecnie wierzyciele posiadający ok. 70% sumy zabezpieczonych wierzytelności MCC z prawem zastawu w pierwszej kolejności oraz spółka CD&R. RSA przewiduje nową inwestycję w kapitał podstawowy i kapitał uprzywilejowany o wartości 889 mln USD, która przyczyni się do rozwoju i inwestycji w perspektywie długoterminowej. Po wyjściu z zadłużenia MCC będzie dysponować poziomem płynności rzędu ponad 500 mln USD.

– W ciągu ostatnich dwóch lat podjęliśmy zdecydowane działania pod względem handlowym i operacyjnym oraz zatrudniliśmy najbardziej utalentowanych przywódców, pragnąc zapewnić firmie MCC najlepsze możliwe warunki dla trwałego, rentownego rozwoju – powiedział Hassan Rmaile, prezes i dyrektor generalny MCC. – Nasze inicjatywy operacyjne wykazują dynamikę, dlatego optymalizacja naszej struktury kapitałowej jest nieodzowna dla dalszej realizacji strategii rozwoju firmy. Umowa ta, która odzwierciedla solidne poparcie podmiotu finansującego MCC oraz jej wierzycieli, zapewni mocniejsze podstawy finansowe, dzięki czemu będziemy mogli zwiększyć ofertę innowacyjnych etykiet wysokiej jakości, za pomocą których producenci mogą nawiązywać więzi z konsumentami, wzmacniać integralność swoich produktów i trwale wywierać wpływ za pomocą swoich rozwiązań. Jesteśmy wdzięczni spółce CD&R i wierzycielom za okazane wsparcie oraz pragniemy podziękować pracownikom, klientom i dostawcom za niezachwiane zaangażowanie na rzecz naszej firmy.

UTRZYMANIE ZWYKŁEGO TOKU DZIAŁALNOŚCI

Umowa RSA przewiduje również finansowanie dłużnika w posiadaniu wierzyciela (ang. „DIP”) za pomocą nowych środków w wysokości 250 mln USD w celu dokapitalizowania firmy w drodze procesu uwzględnionego w amerykańskiej ustawie upadłościowej (tzw. „Rozdział 11”). To dodatkowe finansowanie, pod warunkiem jego zatwierdzenia, ma umożliwić MCC kontynuację zwykłego toku działalności w okresie restrukturyzacji bez wpływu na wierzycieli handlowych, klientów, pracowników, kontrahentów ani dostawców, a także ma umożliwić firmie wywiązanie się z zobowiązań podjętych wobec partnerów strategicznych.

Po uruchomieniu procesu przewidzianego w przepisach upadłościowych firma MCC złoży wnioski o wykorzystanie dostępnej płynności, które – o ile przychyli się do nich sąd – umożliwią jej kontynuację działalności w standardowym trybie, a także podjęcie działań w celu obniżenia wskaźnika ogólnego zadłużenia w ramach jej struktury kapitałowej. Oprócz uzyskania zgód w zakresie finansowania DIP firma MCC zwróci się o zgodę na umożliwienie jej utrzymania wypłat płac i świadczeń bez zakłóceń, zaspokojenia roszczeń pracowników, zapłaty należności dostawcom w zwyczajowym terminie oraz wykonania innych kluczowych funkcji i procesów niezbędnych dla utrzymania działalności bez zakłóceń.

DODATKOWE ZASOBY INFORMACYJNE

Dalsze informacje można obecnie znaleźć na stronie internetowej MCCForward.com. Po złożeniu dokumentów wymaganych w przepisach upadłościowych MCC przedstawi również szczegółowe informacje na temat różnych aspektów prawnych procesu restrukturyzacji firmy, w tym dostępu do dokumentów sądowych.

DORADCY

Doradztwo prawne na rzecz firmy świadczą kancelarie Kirkland & Ellis LLP i Cole Schotz P.C.; usługi bankowości inwestycyjnej świadczy Evercore; doradztwo finansowe świadczy firma AlixPartners; szczególne doradztwo na rzecz Specjalnego Komitetu Rady Dyrektorów LABL, Inc. świadczy firma Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan, LLP, a strategiczne doradztwo komunikacyjne świadczy firma FGS. Doradztwo prawne na rzecz spółki CD&R świadczą kancelarie Debevoise & Plimpton LLP i Latham & Watkins LLP, natomiast firma Moelis & Company LLC udziela jej doradztwa finansowego. Doradztwo prawne i finansowe na rzecz grupy ad hoc zabezpieczonych wierzycieli świadczą, odpowiednio, firmy Milbank LLP i PJT Partners.

INFORMACJE O MCC

Multi-Color Corporation (MCC) to czołowy dostawca etykiet klasy premium na całym świecie, który zapewnia innowacyjne i zrównoważone rozwiązania jednym z najbardziej rozpoznawalnych marek na świecie z wielu różnych sektorów docelowych ukierunkowanych na potrzeby konsumenta. MCC pragnie dostarczać klientom najlepsze na świecie etykiety, aby umożliwić im budowanie marki i przynoszenie korzyści społecznościom, w których prowadzą oni działalność.

Wypowiedzi prognozujące

Niniejsza informacja prasowa zawiera pewne wypowiedzi prognozujące w odniesieniu do kondycji finansowej, wyników operacyjnych i działalności firmy MCC i jej spółek zależnych, a także określonych planów i celów w tym zakresie. Te wypowiedzi prognozujące można rozpoznać po tym, że nie nawiązują one wyłącznie do faktów historycznych lub bieżących. Wypowiedzi prognozujące często zawierają takie słowa jak „przewidywać”, „cel”, „oczekiwać”, „umożliwić”, „szacować”, „zamierzać”, „planować”, „zamierzenie”, „uważać”, „mieć nadzieję”, „dążyć”, „kontynuować”, „będzie”, „może”, „powinien”, „byłby”, „mógłby” lub inne tym podobne wyrażenia. Wypowiedzi te bazują na założeniach i ocenach dokonanych przez firmę oraz postrzeganiu przez nią historycznych tendencji, obecnych warunków, przyszłych zmian oraz innych czynników. Ze swej natury wypowiedzi prognozujące obejmują ryzyko i niepewność, ponieważ dotyczą zdarzeń i zależą od okoliczności, które wystąpią w przyszłości, dlatego czynniki opisywane w kontekście takich wypowiedzi prognozujących w niniejszym dokumencie mogą spowodować, że faktycznie rezultaty lub zdarzenia będą istotnie się różnić od tych opisanych za pomocą tych wypowiedzi prognozujących w sposób wyraźny lub dorozumiany. Choć uznaje się, że oczekiwania opisane za pomocą tych wypowiedzi prognozujących są racjonalne, w żaden sposób nie można zagwarantować, że okażą się one prawidłowe; dlatego też przestrzega się przed nadmiernym poleganiem na takich wypowiedziach prognozujących, które odnoszą się wyłącznie do stanu na dzień wydania niniejszego dokumentu. Firma nie zobowiązuje się do aktualizacji ani skorygowania informacji zawartych w niniejszym dokumencie (czy to ze względu na powzięcie nowych informacji, wystąpienie przyszłych zdarzeń, czy też z jakichkolwiek innych powodów), chyba że będzie to wymagane na mocy obowiązującego prawa. Istnieje szereg czynników mogących skutkować powstaniem rezultatów znacznie odbiegających od tych opisanych w wypowiedziach prognozujących w sposób wyraźny lub dorozumiany.

Do czynników mogących sprawić, że faktyczne rezultaty będą istotnie się różnić od tych opisanych w wypowiedziach prognozujących, należą między innymi zmiany sytuacji globalnej, geopolitycznej, gospodarczej, biznesowej, konkurencyjnej, sytuacji w zakresie łańcuchów dostaw oraz otoczenia regulacyjnego, przyszłe kursy wymiany walut i stopy procentowe, zmiany w stawkach podatków i wszelkie przyszłe transakcje połączenia lub zbycia przedsiębiorstw, niepewności i koszty związane z RSA i procesem przewidzianym w przepisach upadłościowych (tzw. Rozdział 11), w tym między innymi potencjalnie niekorzystne skutki tego procesu dla płynności firmy i jej wyników operacyjnych, w tym w odniesieniu do relacji z klientami, partnerami dystrybucyjnymi, dostawcami i innymi podmiotami zewnętrznymi; odpływ pracowników i zdolność firmy do zatrzymania kierownictwa wyższego szczebla oraz innych kluczowych pracowników w świetle dekoncentracji i niepewności związanej z procesem przewidzianym w Rozdziale 11; wpływ wszelkich inicjatyw na rzecz redukcji kosztów; wszelkie inne postępowania prawne lub regulacyjne; zdolność firmy do uzyskania kapitału operacyjnego, w tym wywiązania się z ograniczeń wynikających z warunków wszelkich procesów finansowania dłużnika w posiadaniu wierzyciela, takich jak finansowanie, o którym mowa w niniejszym komunikacie; okres prowadzenia działalności na warunkach objętych ochroną zgodnie z Rozdziałem 11; okres wychodzenia z zadłużenia w wyniku procesu przewidzianego w Rozdziale 11; a także ryzyko związane z możliwością niezatwierdzenia lub brakiem realizacji wszelkich planów reorganizacyjnych wynikających z tego procesu. Aby poznać inne aspekty i czynniki ryzyka związane z procesem wynikającym z Rozdziału 11, należy zapoznać się z planem reorganizacji i powiązanym oświadczeniem (oraz ich stosownymi zmianami, modyfikacjami lub uzupełnieniami), które zostaną złożone przed sądem. Żadnego elementu niniejszego komunikatu nie należy postrzegać jako prognozy zysków ani szacunków czasowych, a także żadnego elementu nie należy interpretować jako oznaczającego, że wyniki finansowe firmy w bieżącym roku lub przyszłych latach obrotowych będą bezwzględnie odpowiadać wynikom uzyskanym przez nią dotychczas lub przewyższą te wyniki. Ponadto niniejsza informacja prasowa ani żadna jej część nie została sporządzona w związku z jakimikolwiek informacjami ani memorandum ofertowym, umową o zakupie papierów wartościowych, ofertą, zaproszeniem ani rekomendacją poręczenia, zakupu, zapisu ani nabycia lub sprzedaży w jakikolwiek inny sposób wszelkiego rodzaju papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych lub udziałów, lub zawarcia wszelkich innych transakcji; informacji tej nie należy również interpretować w taki sposób ani wykorzystywać jako podstawy do wykonania czynności, o których mowa powyżej.

Oficjalną, obowiązującą wersję niniejszego zawiadomienia stanowi tekst oryginalny sporządzony w języku źródłowym. Tekst tłumaczenia służy wyłącznie celom orientacyjnym, został sporządzony wyłącznie dla celów ułatwienia zrozumienia zawiadomienia i należy interpretować go w odniesieniu do tekstu źródłowego, który jest jedyną wersją mającą skutki prawne.