Multi-Color Corporation anuncia una recapitalización para reestructurar su balance y preparar a la empresa para el crecimiento y la inversión a largo plazo

MCC suscribe un acuerdo de apoyo a la reestructuración para eliminar unos 3900 millones de dólares de deuda financiada pendiente, reducir más de 330 millones de dólares de gastos por intereses en efectivo en 2026 y prolongar los vencimientos de la deuda a largo plazo hasta 2033

Esta reestructuración cuenta con el apoyo de CD&R y de más de la mayoría calificada de los prestamistas preferentes garantizados, que han acordado respaldar una inversión de casi 890 millones de dólares; inyecta más de 500 millones de dólares de liquidez nueva para financiar el crecimiento y la inversión a largo plazo tras la reestructuración

Presenta una solicitud de consentimiento y espera implementar la reestructuración a través de un proceso "preacordado" conforme el Capítulo 11, el acuerdo de apoyo a la reestructuración contempla que CD&R será el accionista mayoritario

Según lo previsto, todos los proveedores comerciales recibirían el pago íntegro y todas las operaciones globales y el servicio a los clientes continuarían sin interrupción

ATLANTA--(BUSINESS WIRE)--Multi-Color Corporation ("MCC" o la "Compañía"), líder mundial en soluciones de etiquetado de primera calidad, ha anunciado hoy que tomará medidas estratégicas para que la Compañía esté en condiciones más sólidas para sustentar el crecimiento y la inversión a largo plazo con el fin de servir mejor a sus clientes.

MCC acaba de suscribir un acuerdo para sustentar la reestructuración (el "Acuerdo") con los titulares de casi el 70 %, del importe de la deuda garantizada de primer grado de MCC y su patrocinador de capital, CD&R, respecto de los términos de una reestructuración financiera integral. Las transacciones contempladas en el Acuerdo reducirán sustancialmente el apalancamiento del balance de MCC, reduciendo así su deuda neta, que pasaría de casi 5900 millones de dólares a aproximadamente 2000 millones de dólares. Asimismo, se recortarán los intereses en efectivo anualizados de la empresa, pasando de aproximadamente 475 millones de dólares a 140 millones de dólares en 2026, lo que supone una reducción de más de 330 millones de dólares y los vencimientos de la deuda a largo plazo se prolongarán hasta 2033 tras el cierre de las transacciones de reestructuración.

Con el fin de ejecutar las transacciones contempladas en el Acuerdo, MCC ha presentado una solicitud de votos en apoyo de un plan de reorganización preacordado (el "Plan"), que por el momento cuenta con el respaldo de los titulares de casi el 70 % del importe de la deuda garantizada de primer grado de MCC y CD&R. El Acuerdo proyecta una nueva inversión de capital ordinario y preferente de 889 millones de dólares que sustentará el crecimiento y la inversión a largo plazo. Tras la reestructuración, MCC dispondrá de una liquidez de más de 500 millones de dólares.

"Durante estos dos últimos años, hemos tomado medidas decisivas a nivel comercial y operativo y paralelamente, hemos incorporado diversos profesionales talentosos de primer nivel en la gerencia, con el fin de posicionar a MCC de la mejor manera posible para un crecimiento sostenible y rentable", señaló al respecto Hassan Rmaile, presidente y director ejecutivo de MCC. "Nuestras iniciativas operativas están cobrando impulso y la optimización de nuestra estructura de capital es un paso fundamental para el progreso de nuestra estrategia de crecimiento. Este acuerdo, que refleja un fuerte voto de confianza por parte del patrocinador y los prestamistas de MCC, sentará bases financieras más sólidas para que podamos mejorar las soluciones de etiquetado innovadoras y de alta calidad que ayudan a las marcas a conectarse con los consumidores, mejorar la integridad de los productos y promover un impacto sostenible. Agradecemos el apoyo de CD&R y de nuestros prestamistas, además de la dedicación continua de nuestros empleados, clientes y proveedores".

EL NEGOCIO CONTINUARÁ OPERANDO NORMALMENTE

Asimismo, este Acuerdo contempla una financiación de 250 millones de dólares de dinero nuevo para el deudor en posesión con el fin de capitalizar el negocio durante todo el proceso estipulado en el Capítulo 11. Esta financiación adicional, una vez aprobada, permitiría a MCC seguir operando con normalidad durante la reestructuración, sin afectar a los acreedores comerciales, clientes, empleados, vendedores o proveedores y la empresa estaría en condiciones cumplir sus compromisos con sus socios estratégicos.

Tras el inicio del procedimiento preacordado del Capítulo 11, MCC presentará una serie de mociones el primer día que, sujetas a la aprobación del tribunal, permitirán a la empresa seguir operando con normalidad mientras trabaja para reducir el apalancamiento de su estructura de capital. Además de solicitar las aprobaciones relacionadas con la financiación DIP, MCC solicitará autorización para que la empresa pueda seguir manteniendo los salarios y las prestaciones sin interrupción, satisfacer las reclamaciones relacionadas con los empleados, pagar a los proveedores de forma habitual y realizar otras funciones y procesos críticos necesarios para que la empresa pueda continuar con sus operaciones sin interrupciones.

RECURSOS COMPLEMENTARIOS

Para más información, visite MCCForward.com. Tras la presentación según lo previsto en el Capítulo 11, MCC también brindará más detalles sobre diversos aspectos legales del proceso de reestructuración de MCC, en particular, el acceso a los documentos judiciales.

ASESORES

Kirkland & Ellis LLP y Cole Schotz P.C. son los asesores legales de esta operación, Evercore se desempeña como banco de inversión, AlixPartners, como asesor financiero, Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan, LLP, como asesor especial del Comité Especial del Directorio de LABL, Inc., y FGS Global como asesor de comunicaciones estratégicas de la empresa. Debevoise & Plimpton LLP y Latham & Watkins LLP son los asesores legales de CD&R y Moelis & Company LLC, el asesor financiero. Milbank LLP y PJT Partners se desempeñan en calidad de asesores legales y financieros, respectivamente, del grupo ad hoc de acreedores garantizados.

ACERCA DE MCC

Multi-Color Corporation (MCC) es líder mundial en soluciones de etiquetado de primera calidad y les suministra soluciones innovadoras y sostenibles a algunas de las marcas más prestigiosas del mundo en una amplia gama de categorías orientadas al consumidor. MCC se compromete a ofrecerles las mejores soluciones de etiquetado del mundo a sus clientes para que puedan desarrollar sus marcas y agregar valor para las comunidades en las que operan.

Declaraciones prospectivas

El presente comunicado de prensa contiene ciertas declaraciones prospectivas respecto de la situación financiera, los resultados de las operaciones y los negocios de MCC y sus filiales, así como ciertos planes y objetivos relacionados con ellos. Estas declaraciones prospectivas se pueden identificar por el hecho de que no se refieren únicamente a hechos históricos o actuales y suelen emplear términos como "anticipar", "objetivo", "esperar", "permitir", "estimar", "pretender", "planificar", "objetivo", "considerar", "esperanza", "aspirar", "continuar", "será", "puede", "debería", "sería", "podría" u otras palabras de significado similar. Estas declaraciones se fundan en supuestos y evaluaciones realizadas por la empresa y en su percepción de las tendencias históricas, las condiciones actuales, los desarrollos futuros y demás factores. Por su naturaleza, las declaraciones prospectivas implican cierto grado de riesgo e incertidumbre, dado que se refieren a determinados acontecimientos futuros y dependen de circunstancias que se producirán en el futuro y los factores descritos en el contexto de dichas declaraciones prospectivas del presente documento podrían hacer que los resultados y desarrollos reales difieran sustancialmente de aquellos expresados o implícitos en dichas declaraciones prospectivas. Si bien se considera que las expectativas reflejadas en dichas declaraciones prospectivas son razonables, la empresa no está en condiciones de garantizar que dichas expectativas resulten correctas y por ende, se advierte al lector que no deposite un grado de confianza indebido en estas declaraciones prospectivas, que solo son válidas en la fecha de este documento. La empresa no asume ninguna obligación de actualizar o corregir la información de este documento (ya sea como resultado de nueva información, acontecimientos futuros o de otro tipo), salvo que así lo exigiera la legislación aplicable. Existen varios factores que podrían hacer que los resultados reales difieran sustancialmente de los expresados o implícitos en las declaraciones prospectivas.

Entre ellos se encuentran los cambios en las fuerzas mundiales, políticas, económicas, empresariales, competitivas, de mercado, de la cadena de suministro y normativas, los tipos de cambio y de interés futuros, los cambios en los tipos impositivos y cualquier combinación o enajenación empresarial futura, incertidumbres y costos relacionados con el Acuerdo y el proceso del capítulo 11, incluyendo, entre otros, los posibles efectos adversos del proceso establecido en el Capítulo 11 sobre la liquidez y los resultados de las operaciones de la empresa, incluso en lo que respecta a sus relaciones con sus clientes, socios de distribución, proveedores y otros terceros; la pérdida de empleados y la capacidad de la empresa para retener a la alta dirección y a otro personal clave debido a las distracciones e incertidumbres inherentes al proceso del capítulo 11; el impacto de cualquier iniciativa de reducción de costos; cualquier otro procedimiento legal o reglamentario; la capacidad de la Compañía para obtener capital operativo, en particular, el cumplimiento de las restricciones impuestas por los términos y condiciones de cualquier financiación de deudores en posesión, como la financiación mencionada en el presente documento; el tiempo que la Compañía operará en el marco de la protección establecida por el Capítulo 11; el momento en que se salga del proceso del Capítulo 11; y el riesgo de que cualquier plan de reorganización resultante no se confirme o no se implemente en absoluto. Consulte el plan de reorganización y la declaración de divulgación relacionada (que puede ser enmendada, modificada o complementada) que se presentará ante el Tribunal para obtener consideraciones adicionales y factores de riesgo asociados con el proceso del Capítulo 11 de la empresa. Nada de lo contenido en este comunicado de prensa pretende ser una previsión o estimación de beneficios para ningún periodo, y ninguna declaración de este comunicado de prensa debe interpretarse en el sentido de que los resultados financieros de la Compañía para el ejercicio actual o futuros ejercicios financieros coincidirán necesariamente con sus resultados históricos o los superarán. Asimismo, este comunicado de prensa no pretende ser, no constituye, ni debe interpretarse como parte de ninguna información o memorando de oferta, acuerdo de compra de valores u oferta, invitación o recomendación para suscribir, comprar, suscribirse, adquirir del modo que fuere o vender valores u otros instrumentos financieros o intereses, ni ninguna otra transacción, ni deberá utilizarse en relación con este tipo de transacciones ni de la naturaleza que fueren.

El texto original en el idioma fuente de este comunicado es la versión oficial autorizada. Las traducciones solo se suministran como adaptación y deben cotejarse con el texto en el idioma fuente, que es la única versión del texto que tendrá un efecto legal.