Společnost Multi-Color Corporation zahajuje implementaci restrukturalizační dohody

Zahajuje předem připravený proces podle kapitoly 11 jako součást dříve oznámené dohody o podpoře restrukturalizace s cílem resetovat rozvahu a připravit společnost na dlouhodobý růst a investice

Restrukturalizace je podporována společností CD&R a více než nadpoloviční většinou přednostních zajištěných věřitelů, kteří se dohodli na podpoře investice ve výši téměř 890 milionů dolarů; po dokončení restrukturalizace poskytne více než 500 milionů dolarů nové likvidity

Očekává se, že všechny globální operace a služby zákazníkům budou pokračovat bez přerušení; očekává se, že všichni obchodní partneři a dodavatelé budou plně zaplaceni

Poskytuje 250 milionů dolarů nových finančních prostředků v rámci financování dlužníka v držení majetku za účelem kapitalizace podniku během předem připraveného procesu podle kapitoly 11

ATLANTA--(BUSINESS WIRE)--Společnost Multi-Color Corporation („MCC“ nebo „společnost“), globální lídr v oblasti špičkových řešení pro výrobu etiket, dnes oznámila, že za účelem implementace dříve oznámené dohody o restrukturalizační podpoře („RSA“) zahájila společnost předem připravené řízení podle kapitoly 11 u amerického konkurzního soudu pro okres New Jersey („soud“).

Společnost MCC oznámila 27. ledna, že uzavřela dohodu RSA s držiteli přibližně 72 % zajištěného dluhu společnosti MCC s prvním zástavním právem a jejím kapitálovým sponzorem, společností CD&R, za podmínek komplexní finanční restrukturalizace. Transakce uvažované v dohodě RSA významně sníží zadluženost společnosti MCC, čímž se její čistý dluh sníží z přibližně 5,9 miliardy dolarů na přibližně 2,0 miliardy dolarů. Roční úroky společnosti se rovněž sníží z přibližně 475 milionů USD na 140 milionů USD v roce 2026, což představuje snížení o více než 330 milionů USD, přičemž splatnost dlouhodobých dluhů se po dokončení restrukturalizačních transakcí prodlouží do roku 2033. Dohoda RSA navíc počítá s novou investicí do kmenových a prioritních akcií ve výši 889 milionů dolarů, která podpoří dlouhodobý růst a investice. Po dokončení restrukturalizace bude mít společnost MCC k dispozici více než 500 milionů dolarů likvidity.

OBCHODNÍ ČINNOST JAKO OBVYKLE

Dohoda RSA také poskytuje 250 milionů dolarů nového financování dlužníka v držení („debtor-in-possession“, DIP) na kapitálové financování podniku během celého procesu podle kapitoly 11. Očekává se, že toto dodatečné financování, pokud bude schváleno, umožní společnosti MCC pokračovat v běžném provozu během restrukturalizace, aniž by to mělo dopad na obchodní věřitele, zákazníky, zaměstnance, prodejce nebo dodavatele, a umožní společnosti plnit své závazky vůči strategickým partnerům.

Společnost MCC podala řadu obvyklých „návrhů prvního dne“, které, s výhradou schválení soudem, umožní společnosti pokračovat v běžném provozu, zatímco bude pracovat na snížení zadluženosti své kapitálové struktury. Kromě žádostí o schválení souvisejících s financováním DIP bude společnost MCC žádat o oprávnění, které jí umožní pokračovat v neomezeném vyplácení mezd a benefitů, uspokojovat nároky zaměstnanců, v běžném režimu v plné výši platit obchodním dodavatelům a dodavatelům a vykonávat další důležité funkce a procesy nezbytné pro nepřetržité fungování společnosti.

Další informace o restrukturalizaci společnosti MCC, včetně přístupu k soudním dokumentům, naleznete na adrese www.veritaglobal.net/MCC. Zájemci s dotazy se mohou obrátit na společnost Verita, která je agentem společnosti pro nároky a oznámení, na čísle [phone] (bezplatná linka v USA/Kanadě) nebo [phone] (mezinárodní) nebo zaslat dotaz na adresu www.veritaglobal.net/MCC/inquiry. Další informace jsou k dispozici také na adrese MCCForward.com.

PORADCI

Právními poradci společnosti jsou společnosti Kirkland & Ellis LLP a Cole Schotz P.C., investičním bankéřem je společnost Evercore, finančním poradcem společnost AlixPartners, zvláštním právním poradcem zvláštního výboru představenstva společnosti LABL, Inc. je společnost Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan, LLP a strategickým komunikačním poradcem společnosti je společnost FGS Global. Společnosti Debevoise & Plimpton LLP a Latham & Watkins LLP působí jako právní poradci společnosti CD&R a společnost Moelis & Company LLC působí jako finanční poradce. Společnosti Milbank LLP a PJT Partners působí jako právní poradce a finanční poradce ad hoc skupiny zajištěných věřitelů.

O SPOLEČNOSTI MCC

Společnost Multi-Color Corporation (MCC) je světovým lídrem v oblasti špičkových řešení pro etikety a poskytuje inovativní a udržitelné řešení pro některé z nejznámějších světových značek v široké škále kategorií orientovaných na spotřebitele. Společnost MCC se zavázala poskytovat svým zákazníkům nejlepší řešení pro etikety na světě, aby mohli budovat své značky a přidávat hodnotu komunitám, ve kterých působí.

Výhledová prohlášení

Tato tisková zpráva obsahuje určitá výhledová prohlášení týkající se finanční situace, výsledků hospodaření a podnikání společnosti MCC a jejích dceřiných společností a určitých plánů a cílů s tím souvisejících. Tato výhledová prohlášení lze identifikovat podle toho, že se nevztahují pouze k historickým nebo současným skutečnostem. Výhledová prohlášení často používají slova jako „očekávat“, „cílit“, „očekávat“, „umožnit“, „odhadovat“, „zamýšlet“, „plánovat“, „cíl“, „věřit“, „doufat“, „usilovat“, „pokračovat“, „bude“, „může“, „měl by“, „by“, „mohl“ nebo jiná slova podobného významu. Tato prohlášení jsou založena na předpokladech a hodnoceních společnosti a jejím vnímání historických trendů, současných podmínek, budoucího vývoje a dalších faktorů. Výhledová prohlášení ze své podstaty zahrnují riziko a nejistotu, protože se vztahují k událostem a závisí na okolnostech, které nastanou v budoucnosti, a faktory popsané v souvislosti s těmito výhledovými prohlášeními v tomto dokumentu mohou způsobit, že se skutečné výsledky a vývoj budou podstatně lišit od těch, které jsou vyjádřeny nebo implikovány v těchto výhledových prohlášeních. Ačkoli se předpokládá, že očekávání vyjádřená v těchto výhledových prohlášeních jsou přiměřená, nelze poskytnout žádnou záruku, že se tato očekávání ukáží jako správná, a proto vás upozorňujeme, abyste se na tato výhledová prohlášení, která se vztahují pouze k datu tohoto dokumentu, nadměrně nespoléhali. Společnost nepřebírá žádnou povinnost aktualizovat nebo opravovat informace obsažené v tomto dokumentu (ať již v důsledku nových informací, budoucích událostí nebo z jiných důvodů), s výjimkou případů, kdy to vyžadují platné právní předpisy. Existuje několik faktorů, které by mohly způsobit, že se skutečné výsledky budou podstatně lišit od těch, které jsou vyjádřeny nebo implikovány ve výhledových prohlášeních.

Mezi faktory, které by mohly způsobit, že se skutečné výsledky budou podstatně lišit od těch, které jsou popsány v prognózách, patří změny v globálních, politických, ekonomických, obchodních, konkurenčních, tržních, dodavatelských a regulačních silách, budoucí směnné kurzy a úrokové sazby, změny daňových sazeb a jakékoli budoucí podnikové kombinace nebo dispozice, nejistoty a náklady související s RSA a procesem podle kapitoly 11, včetně mimo jiné potenciálních nepříznivých dopadů procesu podle kapitoly 11 na likviditu a výsledky hospodaření společnosti, včetně jejích vztahů se zákazníky, distribučními partnery, dodavateli a dalšími třetími stranami; odchod zaměstnanců a schopnost společnosti udržet si vrcholový management a další klíčové pracovníky v důsledku rozptýlení a nejistot spojených s procesem podle kapitoly 11; dopad jakýchkoli iniciativ na snížení nákladů; jakákoli jiná právní nebo regulační řízení; schopnost společnosti získat provozní kapitál, včetně dodržování omezení uložených podmínkami jakéhokoli financování dlužníka v držení, jako je financování uvedené v tomto dokumentu; doba, po kterou bude společnost působit pod ochranou kapitoly 11; načasování jakéhokoli ukončení procesu podle kapitoly 11; a riziko, že jakýkoli plán reorganizace, který z toho vyplyne, nemusí být potvrzen nebo vůbec proveden. Další úvahy a rizikové faktory spojené s procesem podle kapitoly 11 společnosti naleznete v plánu reorganizace a souvisejícím prohlášení (v případném znění po změnách, úpravách nebo doplněních), které budou předloženy soudu. Žádná část této tiskové zprávy není zamýšlena jako prognóza nebo odhad zisku pro jakékoli období a žádné prohlášení v této tiskové zprávě by nemělo být vykládáno tak, že finanční výsledky společnosti za aktuální nebo budoucí finanční roky budou nutně odpovídat nebo překonávat její historické výsledky. Tato tisková zpráva dále není zamýšlena jako součást jakýchkoli informací nebo nabídkového memoranda, smlouvy o koupi cenných papírů nebo nabídky, výzvy nebo doporučení k upisování, nákupu, předplatnému, jinému nabytí nebo prodeji jakýchkoli cenných papírů nebo jiných finančních nástrojů nebo podílů nebo jakékoli jiné transakce, a neměla by být tak vykládána, považována za součást nebo na ni odkazována.

Text této zprávy v původním, zdrojovém jazyce je oficiální verzí. Překlad této zprávy do jiných jazyků poskytujeme pouze jako doplňkovou službu. Text zprávy v původním, zdrojovém jazyce je jedinou právně závaznou verzí této tiskové zprávy.