Russell Investments annonce l’arrivée de nouveaux actionnaires à long terme

Un consortium d’investisseurs mené par B Capital et comprenant CalPERS apportera des capitaux à long terme afin de renforcer les capacités de Russell Investments au service de ses clients et d’accélérer l’innovation

NEW YORK et SEATTLE--(BUSINESS WIRE)--Russell Investments, fournisseur mondial de solutions d’investissement, a annoncé aujourd’hui qu’un consortium d’investisseurs (le « Consortium d’investisseurs »), mené par B Capital, une société d’investissement internationale spécialisée dans les opérations à plusieurs étapes, et comprenant le California Public Employees’ Retirement System (« CalPERS »), a convenu d’acquérir la société auprès de TA Associates (« TA ») et de Reverence Capital Partners (« RCP »). Cette transaction intervient alors que Russell Investments affiche plus de 416 milliards de dollars d’actifs sous gestion (AUM) à l’échelle mondiale et a enregistré une croissance organique supérieure à 15 % au cours des deux dernières années.

Russell Investments est un partenaire indépendant et de confiance pour ses clients depuis plus de 90 ans. Son modèle d’architecture ouverte propose des solutions de portefeuille s’appuyant sur l’ensemble du paysage du secteur de la gestion d’actifs, tant sur les marchés publics que privés. Partageant une vision commune pour la prochaine phase de croissance de l’entreprise, les nouveaux propriétaires apportent à Russell Investments des capitaux à long terme, une expertise technologique de pointe et une expérience dans le développement d’entreprises de nouvelle génération au sein de secteurs en pleine transformation.

« Aider les gens à se construire une sécurité financière à long terme est l’un des défis majeurs de notre époque », déclare Zach Buchwald, directeur général de Russell Investments. « Nous sommes ravis de nous associer à ces investisseurs de renommée mondiale, car nous partageons une vision à long terme de l’investissement et la conviction que celui-ci peut améliorer de manière significative la vie des gens. Ensemble, aux côtés de nos clients, nous construirons un avenir où davantage de personnes auront accès à l’expertise et aux solutions d’investissement dont elles ont besoin pour atteindre leurs objectifs. »

Avec le soutien du consortium d’investisseurs, Russell Investments prévoit d’étendre son approche d’architecture ouverte à un plus grand nombre d’investisseurs grâce à la technologie, à une personnalisation accrue, à l’analyse de données et à un accès élargi. La société continuera d’investir dans l’expertise et les capacités nécessaires pour proposer à grande échelle les meilleurs portefeuilles de leur catégorie. Elle entrevoit également un potentiel de croissance significatif dans ses principaux secteurs d’activité : l’externalisation institutionnelle, la mise en œuvre de portefeuilles, les solutions personnalisées et les portefeuilles modèles, l’investissement avec gestion fiscale, ainsi que l’investissement autogéré via un cadre multi-gestionnaires.

« En tant qu’investisseurs mondiaux dans les technologies transformatrices, nous sommes fermement convaincus que l’avenir de la gestion d’actifs réside à la croisée de l’expertise en investissement, du service client personnalisé et de l’innovation », déclarent Eduardo Saverin et Raj Ganguly, cofondateurs et co-directeurs généraux de B Capital. « De l’OCIO et du conseil en retraite aux indices innovants et au smart beta, Russell Investments a toujours été une société pionnière fondée sur la confiance de ses clients. Nous sommes impatients de collaborer avec Zach et toute l’équipe pour proposer des technologies encore plus avancées et une approche d’investissement axée sur les relations aux personnes du monde entier. »

Anton Orlich, directeur adjoint des investissements chez CalPERS, déclare : « Russell Investments a bâti une franchise mondiale de confiance, fondée sur l’excellence en matière d’investissement et le service client. Nous pensons que le partenariat et la vision commune de Russell Investments et du consortium d’investisseurs créent une opportunité exceptionnelle de construire un gestionnaire d’actifs de nouvelle génération. Nous sommes impatients de soutenir l’entreprise alors qu’elle élargit l’accès à des solutions d’investissement innovantes, accélère sa croissance et contribue à façonner l’avenir de l’investissement. »

Une fois la transaction finalisée, Russell Investments continuera à fonctionner de manière indépendante sous la direction de son équipe de direction actuelle, dirigée par le président-directeur général Zach Buchwald et la présidente et directrice des investissements Kate El-Hillow. La mission de la société, ses professionnels de l’investissement et ses équipes chargées de la relation client resteront inchangés.

Pour TA et RCP, cette transaction marque l’aboutissement de leur investissement dans Russell Investments. Depuis le début de leur partenariat en 2016, TA, RCP et Russell Investments ont collaboré pour stimuler l’innovation en matière de produits, investir dans les talents de direction et accélérer la trajectoire de croissance de la société. Au cours des deux dernières années, la société a enregistré une forte croissance organique et a surpassé ses concurrents cotés en bourse dans le secteur de la gestion d’actifs.

« Russell Investments est une entreprise exceptionnelle qui dispose de talents de classe mondiale et affiche des performances commerciales remarquables. Nous sommes fiers de ce que cette équipe a construit et nous sommes impatients de voir ce que l’avenir lui réserve », déclarent Todd Crockett, directeur général de TA, et Milton Berlinski, cofondateur et associé gérant de RCP.

La transaction devrait être finalisée au cours du premier trimestre 2027, sous réserve de l’obtention des autorisations réglementaires et du respect des autres conditions de clôture habituelles.

Jefferies LLC a agi en tant que conseiller financier exclusif de B Capital, tandis que Ropes & Gray LLP a assuré le conseil juridique. Moelis & Company LLC a agi en tant que conseiller financier principal et BofA Securities en tant que conseiller financier de Russell Investments, Goodwin Procter LLP assurant le conseil juridique.

Déclarations prospectives

Le présent communiqué de presse contient des déclarations prospectives concernant l’opération envisagée qui y est décrite, notamment des déclarations relatives à son calendrier prévisionnel et à sa réalisation ; les avantages stratégiques, opérationnels et financiers attendus de cette opération ; les projets, attentes et intentions de Russell Investments, du consortium d’investisseurs, de B Capital, de CalPERS, de TA et de RCP concernant la stratégie commerciale, la croissance, les investissements technologiques et l’offre client de Russell Investments à l’issue de l’opération ; ainsi que des déclarations concernant la continuité de la direction, de la mission et de l’équipe de Russell Investments. Les déclarations prospectives sont généralement identifiées par des mots tels que « anticipe », « estime », « s’attend à », « a l’intention de », « prévoit », « va », « envisage », « continue » et des expressions similaires, bien que toutes les déclarations prospectives ne contiennent pas nécessairement ces mots.

Ces déclarations reposent sur les attentes, estimations et projections actuelles concernant les activités des parties et les secteurs dans lesquels elles opèrent, et ne constituent pas des garanties de performances futures. Elles sont soumises à des risques, des incertitudes et des hypothèses difficiles à prévoir, et les résultats réels peuvent différer sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus, notamment en raison : de la possibilité que la transaction ne soit pas menée à bien selon les conditions ou le calendrier actuellement prévus, voire qu’elle ne soit pas réalisée du tout ; le risque que les autorisations réglementaires requises ou d’autres conditions de clôture habituelles, y compris tout consentement requis de la part de clients, de fonds ou d’autres tiers, ne soient pas obtenues ou remplies ; l’effet de l’annonce ou de la pendance de la transaction sur les relations de Russell Investments avec ses clients, ses salariés et ses partenaires commerciaux ; la capacité des parties à concrétiser les avantages escomptés de la transaction ; les conditions de concurrence dans les secteurs de la gestion d’actifs et des solutions d’investissement ; et les conditions économiques, de marché, réglementaires et géopolitiques générales.

Toute déclaration prospective n’est valable qu’à la date du présent communiqué de presse. Ni Russell Investments, ni l’un quelconque parmi le consortium d’investisseurs, B Capital, CalPERS, TA ou RCP ne s’engagent à mettre à jour ou à réviser publiquement une quelconque déclaration prospective, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou pour toute autre raison, sauf si la loi l’exige.

Avis supplémentaire

Le présent communiqué de presse est publié à titre informatif uniquement et ne constitue ni une offre de vente, ni une sollicitation d’offre d’achat de titres, ni un conseil en matière d’investissement, juridique, fiscal ou autre. La réalisation de la transaction reste soumise au respect des conditions de clôture habituelles, y compris l’obtention des autorisations réglementaires applicables, et rien ne garantit que la transaction sera menée à bien selon les modalités décrites dans le présent document, ni même qu’elle le sera.

À propos de Russell Investments

Russell Investments est un partenaire mondial de premier plan en matière de solutions d’investissement, offrant un large éventail de capacités d’investissement aux investisseurs institutionnels, aux intermédiaires financiers et aux investisseurs particuliers du monde entier. Depuis 1936, Russell Investments s’appuie sur une tradition d’innovation constante pour offrir une valeur exceptionnelle à ses clients, en œuvrant chaque jour à l’amélioration de la sécurité financière des particuliers. La société gère 416 milliards de dollars d’actifs (au 30/06/2026) pour le compte de clients répartis dans 31 pays. Basée à Seattle, dans l’État de Washington, Russell Investments dispose de bureaux dans 17 villes à travers le monde.

À propos de B Capital

B Capital est une société d’investissement internationale intervenant à tous les stades de développement qui s’associe à des entrepreneurs d’exception pour façonner l’avenir grâce à la technologie. Avec plus de 12 milliards de dollars d’actifs sous gestion répartis dans plusieurs fonds, la société se concentre sur les investissements de croissance, de l’amorçage jusqu’aux phases avancées, principalement dans les secteurs de la technologie, de la santé et de l’énergie. Fondée en 2015, B Capital s’appuie sur une équipe intégrée répartie sur neuf sites aux États-Unis et en Asie, ainsi que sur un partenariat stratégique avec BCG, pour apporter aux entrepreneurs le soutien à valeur ajoutée dont ils ont besoin pour se développer rapidement et efficacement, conquérir de nouveaux marchés et bâtir des entreprises d’exception. Parmi ses investissements figurent notamment Perplexity (moteur de recherche et de réponse basé sur l’IA), Precision Neuroscience (technologie d’interface cerveau-ordinateur mini-invasive), Axiom (plateforme de raisonnement mathématique basée sur l’IA) et Fervo Energy (énergie géothermique de nouvelle génération). Pour plus d’informations, cliquez ici.

À propos de CalPERS

CalPERS est le plus grand régime de retraite public à prestations définies des États-Unis, avec 2,4 millions d’affiliés. Depuis 1932, CalPERS assure la sécurité de la retraite des employés de l’État, des établissements scolaires et des organismes publics qui consacrent leur vie professionnelle au service public. En 1962, CalPERS a élargi ses services pour y inclure des prestations de santé et propose désormais une couverture santé de qualité à plus de 1,5 million d’affiliés et à leurs familles.

TA Associates en bref

TA Associates est une société mondiale de capital-investissement de premier plan qui se concentre sur la croissance des entreprises rentables. Depuis 1968, TA a investi dans plus de 560 entreprises dans ses secteurs clés, notamment la technologie, les services aux entreprises, les services financiers et les soins de santé. Tirant parti de sa profonde expertise du secteur et de ses ressources stratégiques, TA collabore avec des équipes de direction du monde entier pour aider des entreprises de grande qualité à créer de la valeur durable. À ce jour, la société a levé 65 milliards de dollars de capitaux et compte plus de 160 professionnels de l’investissement répartis dans ses bureaux de Boston, Menlo Park, Austin, Londres, Mumbai et Hong Kong. Pour en savoir plus, rendez-vous sur www.ta.com.

À propos de Reverence Capital Partners

Reverence Capital Partners est une société d’investissement privée axée sur trois stratégies complémentaires : (i) le capital-investissement spécialisé dans les services financiers, (ii) le crédit structuré et (iii) les solutions immobilières. Aujourd’hui, Reverence gère plus de 17 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Reverence se concentre sur l’investissement thématique dans des entreprises mondiales de premier plan du secteur des services financiers. La société a été fondée en 2013 par Milton Berlinski, Peter Aberg et Alex Chulack, après des carrières remarquables passées à conseiller et à investir dans un large éventail d’entreprises du secteur des services financiers. Les associés fondateurs apportent, en moyenne, plus de 38 ans d’expérience en conseil et en investissement dans un large éventail de secteurs des services financiers.

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