コックス・キャピタル、ブラックストーン・プライベート・クレジット・ファンドおよびHPSコーポレート・レンディング・ファンドのクラスI株式の公開買付けを発表

公開買付けは、発行体による自社株買いプログラムが応募超過となったことを受け、BCREDおよびHLENDの株主に対し二次的な現金流動性確保の選択肢を提供

米ペンシルベニア州コンショホッケン--(BUSINESS WIRE)--（ビジネスワイヤ） -- コックス・キャピタル・パートナーズ（コックス・キャピタル）は、コックス・キャピタルの関連会社が運用するプライベート投資ファンドであるコックス・キャピタル・リテール・セカンダリーズ・ファンドI、LP（買手）が、ブラックストーン・プライベート・クレジット・ファンド（BCRED）およびHPSコーポレート・レンディング・ファンド（HLEND）のクラスI株式を購入するための2つの個別の現金公開買付けを開始したことを発表しました。

両ファンドは、2026年第3四半期の自社株買いプログラムが大幅に応募超過となったことを報告しました。BCREDとHLENDは、それぞれ発行済株式の約10％と11.5％に相当する自社株買いの要請を受けていますが、両ファンドの既存の枠組みでは、通常、四半期ごとに発行済株式の5％の自社株買いを目指しており、該当ファンドの裁量でその増額も可能となっています。

コックス・キャピタルは、ファンド独自の四半期ごとの自社株買いプログラムでは株主の要求を満たせない場合、株主による流動性確保の追加手段を提供するため、二次的なプログラムを策定しました。このプログラムは対象となるファンドとは独立したものであり、いずれのファンドの自社株買いプログラムも変更または代替するものではありません。

BCREDの公開買付けは、株式の売却を希望する特定の株主からの直接的な関心にも応えるものです。コックス・キャピタルは、適格なクラスI株主に対し、より広範な買取り提案を行っています。

買主は、BCRED株を1株あたり20.65ドルで取得することを提案しています。これは、2026年8月31日時点の同ファンドのクラスI純資産価値（NAV）23.60ドルに対し12.5%の割引となります。また、HLEND株を1株あたり20.17ドルでの買取りを提案しています。これは、2026年7月31日時点の同ファンドのクラスI純資産価値（NAV）24.45ドルに対し17.5%の割引となります。両提案は、延長または早期終了されない限り、2026年11月3日午後5時（米国東部時間）に期限を迎える予定であり、買主の該当する買付提案書および譲渡契約書に記載されている条件に従うものとします。コックス・キャピタルおよび買主は、BCRED、HLEND、またはそれぞれの顧問会社とは一切関係がありません。

買主は当初、各ファンドのクラスI株式を総額最大2000万ドル相当まで、総額約4000万ドルで購入することを提案しています。買主は、1934年証券取引法第14e-1（b）条に基づき、適用される買付条件に従い、提案期間を延長することなく、2026年8月10日時点の各ファンドの発行済みクラスI株式の最大2%を追加で受け入れる権利を留保していますが、これは義務を負うものではありません。提案価格に基づくと、この追加受け入れ分は、BCRED株式約5億1400万ドル相当、HLEND株式約8000万ドル相当に相当します。

BCREDおよびHLENDのクラスI株主は、CoxCapitalPortal.comを通じて該当する公開買付け資料を確認し、応募書類を提出できます。

コックス・キャピタル・パートナーズの最高経営責任者兼最高投資責任者であるジョン・コックスは、「個人投資家は、機関投資家が長年享受してきたような、プライベート市場への投資における二次的な流動性確保の選択肢を利用できる権利があります。これらの公開買付けは、ファンド自身の自社株買いプログラムでは要望全てを満たせない場合に、ファイナンシャルアドバイザーとそのクライアントに、追加の流動性確保の選択肢を提供することを目的としています」と述べています。

参加方法

クラスI株主および金融専門家は、CoxCapitalPortal.comで募集資料を確認し、ファンドごとの指示を入手し、応募書類を提出できます。ブローカーまたはカストディアンを通じて保有する株式については、副署が必要となる場合があり、また、別途プラットフォームの要件や、より早い内部期限が適用される場合があります。株主は速やかに手続きを開始するようにしてください。ご質問がある場合、または該当する募集資料のコピーを希望される場合は、購入者に(484) 840-5281または[e-mail]からお問い合わせください。

重要なお知らせ

本プレスリリースは情報提供のみを目的としており、証券の購入申込みまたは売却申込みの勧誘を意図するものではありません。各公開買付けは、該当する買付申込書および譲渡申込書のみに基づき行われます。これらの公開買付け関連書類には、株主が株式を応募するかどうかを決定する前に慎重に確認すべき重要な情報が含まれています。本プレスリリースと公開買付け関連書類に矛盾がある場合は、公開買付け関連書類が優先されます。

各提示価格は、該当ファンドの報告済み純資産額を下回っており、いずれの提示価格の妥当性についても、独立した専門家による評価や意見表明は行われていません。

本プレスリリースは、コックス・キャピタル・リテール・セカンダリーズ・ファンドI、LP、またはコックス・キャピタルもしくはその関連会社が運用するその他のプライベート投資ファンドのいかなる持分についても、売却の申し出、または購入の申し出の勧誘となるものではありません。本プレスリリースまたはCoxCapitalPortal.comを通じて、そのような持分が提供されることはありません。

本公開買付けは、米国証券取引委員会または州証券委員会によって承認も不承認もされておらず、また、いずれの委員会も、本買付けの公正性または妥当性、あるいは買付け資料の正確性または適切性について判断を下しません。これに反するいかなる表明があった場合、それは違法となります。

応募は任意です。株主の皆様は、その他の関連要因に加え、提示価格、純資産価値（NAV）に対する割引率、株式の確立された取引市場の有無、および株式応募に伴う税務上の影響などを考慮する必要があります。応募の可否を検討するにあたり、財務、税務、および法律の専門家との相談を推奨します。本公開買付けは、違法となる法域においては実施されません。

将来の見通しに関する記述

本プレスリリースには、BCREDおよびHLENDに対する株式公開買付けの開始に関する将来の見通しに関する記述が含まれており、これには公開買付けの期待される効果および時期に関する記述が含まれます。これらの記述は、最初に発表された時点における買付者の予想に基づくものであり、実際の結果または取引が明示的または黙示的に示されたものと大きく異なる可能性のあるリスクおよび不確実性を伴います。

これらのリスクおよび不確実性には、とりわけ、株式公開買付けが株主にとって有意義な流動性確保手段となるかどうか、また、株式公開買付けが完了するかどうかなどが含まれます。読者の皆様におきましては、将来の見通しに関する記述はそれぞれの時点の情報に基づくものであるため、過度に依拠しないよう注意が必要です。

法律で義務付けられている場合を除き、コックス・キャピタルは、その後の事象、新たな情報、または将来の状況を反映させるために、将来の見通しに関する記述を更新または修正する義務を負いません。

コックス・キャピタル・パートナーズについて

コックス・キャピタル・パートナーズは、ペンシルベニア州コンショホッケンに拠点を置くプライベート投資会社で、非上場投資やその他の非流動性オルタナティブ投資の保有者向けに、二次流動性ソリューションを提供しています。コックス・キャピタルの株式公開買付けに関する情報は、CoxCapitalPortal.comで入手できます。同社に関するその他の情報は、coxcp.comでご覧いただけます。

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