Cox Capital宣布对Blackstone Private Credit Fund及HPS Corporate Lending Fund的I类股份发起要约收购

在发行人回购计划发生超额认购后，要约为BCRED和HLEND的股东提供二级市场现金流动性途径

康肖霍肯，宾夕法尼亚州--(BUSINESS WIRE)--(美国商业资讯)-- Cox Capital Partners（以下简称“Cox Capital”）今日宣布，由Cox Capital旗下关联公司管理的私募投资基金Cox Capital Retail Secondaries Fund I, LP（以下简称“收购方”）已启动两项独立的现金要约收购，旨在收购Blackstone Private Credit Fund（以下简称“BCRED”）和HPS Corporate Lending Fund（以下简称“HLEND”）的I类股份。

这两只基金最近均报告称，其2026年第三季度的回购计划认购额远超预期。BCRED和HLEND收到的回购申请量分别约占已发行股份总数的10%和11.5%。这两只基金既定的框架通常将季度回购目标设定为已发行股份总数的5%，但具体金额可由相关基金酌情增加。

Cox Capital推出了其二级市场回购计划，当基金自身的季度回购计划无法满足股东全部赎回请求时，为股东提供另一条变现途径。该要约与目标基金无关，也不会修改或取代任何一只基金的回购计划。

BCRED的本次要约也回应部分特定股东的直接出售意愿；同时，Cox Capital正将该收购要约进一步向所有符合条件的I类股份持有人开放。

收购方提议以每股20.65美元的价格收购BCRED股份，较该基金截至2026年8月31日公布的I类净资产价值（NAV）23.60美元折让12.5%， 并以每股20.17美元的价格收购HLEND股份，较该基金截至2026年7月31日公布的I类净资产价值24.45美元折让17.5%。除非延期或提前终止，否则这两项要约均定于2026年11月3日东部时间下午5:00到期，并受收购方相关《购买要约及转让表》中所载条款和条件的约束。Cox Capital和收购方均与BCRED、HLEND或其各自的顾问无关联。

收购方最初提议购买各基金总价值不超过2,000万美元的I类股份，总对价约为4,000万美元。收购方保留（但无义务）根据《1934年证券交易法》第14e-1(b)条的规定，并在遵守适用要约条款的前提下，于2026年8月10日接受各基金当时已发行I类股份总数最多2%的额外股份，且无需延长要约期限。按要约价格计算，该保留权对应的额外BCRED股份价值约为5.14亿美元，额外HLEND股份价值约为8,000万美元。

BCRED和HLEND的I类股东可通过CoxCapitalPortal.com查阅相关的要约收购材料并提交要约文件。

Cox Capital Partners首席执行官兼首席投资官John Cox表示，“散户投资者理应拥有与机构投资者同等的二级市场变现选择，享有对其私募资产头寸的流动性权益。当基金自身的官方回购机制无法完全满足需求时，这些方案旨在为财务顾问及其客户提供一种额外的流动性补充工具。”

如何参与

I类股东和金融专业人士可通过CoxCapitalPortal.com查阅要约材料、获取各基金的具体指引并提交要约文件。通过经纪商或托管人持有的股份可能需要联署，并可能受制于单独的平台要求或更早的内部截止日期。股东应尽快启动相关流程。如有疑问或希望索取相关要约材料的副本，股东可致电(484) 840-5281或发送电子邮件至[e-mail]联系收购方。

重要信息

本新闻稿仅供参考，既不构成购买任何证券的要约，也不构成出售任何证券的要约邀请。每项要约收购均仅依据其适用的《购买要约及转让表》进行。该等要约收购文件包含重要信息，股东在决定是否接受要约前应仔细阅读。若本新闻稿与要约文件存在冲突，以要约文件为准。

各要约价格均低于相关基金的报告净资产价值，且未聘请任何独立人士对上述任一要约价格的公平性进行评估或发表意见。

本新闻稿不构成出售Cox Capital Retail Secondaries Fund I, LP或由Cox Capital及其任何关联方管理的任何其他私募投资工具的任何权益的要约，亦不构成购买该等权益的要约邀请。本新闻稿或CoxCapitalPortal.com均未提供此类权益的认购。

这些要约收购尚未获得美国证券交易委员会或任何州证券委员会的批准或否决，且任何委员会均未就该等要约的公平性或合理性，以及要约材料的准确性或充分性作出裁决。任何与此相反的陈述均属违法。

接受要约属自愿行为。股东在考虑是否接受要约时，除其他相关因素外，还应考虑要约价格、相对于净资产价值的折价、该股份尚无成熟交易市场以及接受要约所产生的税务后果。建议股东在考虑是否接受要约时，咨询其财务、税务及法律顾问。本要约不会在任何其发布将构成违法行为的司法管辖区提出。

前瞻性陈述

本新闻稿包含与启动针对BCRED和HLEND的要约收购有关的前瞻性陈述，包括关于要约收购预期效益及时间安排的陈述。这些陈述基于收购方在首次作出陈述之日的预期，涉及可能导致实际结果或交易与所表达或暗示的内容存在重大差异的风险和不确定性。

这些风险和不确定性包括（但不限于）：要约收购在多大程度上能为股东提供有意义的流动性选择，以及要约收购能否完成。读者应注意，切勿过度依赖前瞻性陈述，此类陈述仅反映其各自发布之日的状况。

除非法律另有规定，否则Cox Capital不承担任何更新或修订前瞻性陈述以反映后续事件、新信息或未来情况的义务。

关于Cox Capital Partners

Cox Capital Partners 是一家总部位于宾夕法尼亚州康肖霍肯的私募投资公司，专注于为非交易型及其他非流动性另类投资的持有人提供二级市场流动性解决方案。有关Cox Capital公开要约的信息，请访问CoxCapitalPortal.com。有关该公司的更多信息，请访问coxcp.com。

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