Cox Capital宣布對Blackstone Private Credit Fund和HPS Corporate Lending Fund的I級別股份啟動要約收購

在發行機構回購計畫出現超額認購的情況下，這些要約為BCRED和HLEND的股東提供了另一種現金流動性途徑

肯肖霍肯賓夕法尼亞州--(BUSINESS WIRE)--(美國商業資訊)-- Cox Capital Partners（以下簡稱「Cox Capital」）今日宣布，由Cox Capital旗下附屬公司管理的私募投資基金Cox Capital Retail Secondaries Fund I, LP（以下簡稱「收購方」），已啟動兩項獨立的現金要約收購，以收購Blackstone Private Credit Fund（以下簡稱「BCRED」）及HPS Corporate Lending Fund（以下簡稱「HLEND」）的I級別股份。

這兩支基金近期均報告稱，其2026年第三季的回購計畫均大幅超額認購。BCRED和HLEND收到的回購申請分別相當於其流通股總數的約10%和11.5%。根據既定機制，這些基金通常將季度回購規模設定為流通股總數的5%，但具體規模可由相關基金酌情調高。

Cox Capital設立了二級市場交易計畫，旨在為股東提供額外的流動性途徑，以因應基金本身的季度回購計畫無法完全滿足其回購需求的情況。這些收購要約獨立於目標基金，既不修改也不取代任何基金原有的回購計畫。

BCRED 的收購要約亦是針對特定股東希望出售其股份所表達的直接意向所作出的回應。Cox Capital正將此要約的適用範圍擴大至符合資格的I級別股東。

收購方提議以每股20.65美元的價格收購BCRED股份，較該基金截至2026年8月31日報告的I級別股份資產淨值（NAV）23.60美元折讓12.5%，並以每股20.17美元的價格收購HLEND股份，較該基金截至2026年7月31日報告的I級別股份資產淨值24.45美元折讓17.5%。除非延期或提前終止，上述兩項要約均定於美國東部時間2026年11月3日下午5:00截止，且須遵守收購方相關「收購要約」及「股份轉讓書」中所載的條款與條件。Cox Capital與收購方均與BCRED、HLEND及其各自的顧問無關。

收購方初步提議收購各基金總價值最高達2,000萬美元的I級別股份，總收購對價約4,000萬美元。根據1934年《證券交易法》第14e-1(b)條的規定並受適用要約條款的約束，收購方保留（但無義務）在不延長要約期限的情況下，額外收購各基金截至2026年8月10日的流通I級別股份（最高不超過該類股份總數的2%）。以要約價格計算，這部分額外收購涉及的股份價值約為5.14億美元的BCRED股份和約8,000萬美元的HLEND股份。

BCRED和HLEND的I級別股東可透過CoxCapitalPortal.com查閱相關的要約收購資料並提交要約文件。

「散戶股東理應能針對其私募市場投資部位，獲得與機構投資者多年來所享有的同等次級流動性選擇。」Cox Capital Partners執行長暨投資長John Cox表示，「要約旨在當基金自身的回購計畫無法滿足其全部需求時，為財務顧問及其客戶提供額外的流動性選擇。」

如何參與

I級別股東和金融專業人士可透過CoxCapitalPortal.com查閱要約文件、取得特定基金的操作指引並提交股份出售要約文件。對於透過經紀商或託管機構持有的股份，可能需要相關方會簽，並可能受限於特定的平台要求或更早的內部截止日期。股東應儘早著手辦理相關手續。如有疑問或需索取相關要約文件副本，股東可致電 [phone] 或寄送電子郵件至[e-mail]，聯絡收購方。

重要資訊

本新聞稿僅供參考，既不構成購買要約，也不構成出售任何證券的要約邀請。每項股份收購要約均僅依據其適用的「收購要約」及「股份轉讓書」進行。上述要約文件包含重要資訊，股東在決定是否出售其股份前應仔細閱讀。若本新聞稿與要約文件內容不一致，應以要約文件為準。

各項要約價格均低於相關基金公布的資產淨值（NAV），且未聘請獨立第三方就要約價格的公允性進行評估或發表意見。

本新聞稿並不構成出售Cox Capital Retail Secondaries Fund I, LP或由Cox Capital及其任何關聯企業所管理的任何其他私募投資工具之權益的要約，亦不構成徵求購買該等權益的要約。本新聞稿或CoxCapitalPortal.com均未提供此類權益的發售。

上述股份收購要約未經美國證券交易委員會（SEC）或任何州證券監管機構批准或否決，亦無任何監管機構就要約的公允性、價值或要約文件的準確性及充分性發表意見。任何相反的陳述均屬違法。

參與股份出售要約純屬自願行為。股東在考慮是否出售股份時，應綜合考量要約價格、相對於資產淨值的折價幅度、股份缺乏既定交易市場這一事實以及出售股份可能產生的稅務影響等相關因素。建議股東在決定是否出售股份前諮詢其財務、稅務及法律顧問。在任何法律禁止此類要約的司法管轄區內，均不進行此類要約活動。

前瞻性陳述

本新聞稿包含與啟動針對BCRED和HLEND的要約收購相關的前瞻性陳述，其中包括關於要約收購的預期效益及時間安排的陳述。這些陳述是基於收購方在首次作出此類陳述時的預期，並涉及可能導致實際結果或交易與陳述中明示或暗示的內容存在重大差異的風險與不確定性。

這些風險與不確定性包括但不限於：要約收購在多大程度上能為股東提供有意義的流動性選擇，以及要約收購最終能否完成。謹此提醒讀者，切勿過度依賴前瞻性陳述，此類陳述僅反映其各自發布當日的狀況。

除法律規定外，Cox Capital不承擔更新或修訂前瞻性陳述以反映後續事件、新資訊或未來情況的義務。

關於Cox Capital Partners

Cox Capital Partners是一家總部位於賓州肯肖霍肯的私募投資公司，專注於為非交易型及其他流動性較差的另類投資持有者提供二級市場流動性解決方案。如需瞭解有關Cox Capital要約收購的資訊，請造訪：CoxCapitalPortal.com。有關該公司的更多資訊，請造訪：coxcp.com。

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