MSCI調查顯示：全球投資人加速ESG投資以因應疫情；相互關聯的風險構成了挑戰

• 31%的大型機構投資人表示，在未來三到五年內，氣候變遷將是影響其投資方式的最大因素
• 近三分之一的受訪者定期使用氣候資料來管理風險

紐約--(BUSINESS WIRE)--(美國商業資訊)-- MSCI公佈的2021年《全球機構投資人調查》¹報告顯示，疫情更加凸顯出環境(Environmental)、社會(Social)及公司治理(Governance)（簡稱“ESG”）問題的重要性，同時也正在加速機構投資人對ESG進行整合。該調查報告涵蓋了200家資產擁有者機構，資產總值約為18兆美元。

受訪機構涵蓋了主權財富基金、保險公司、捐贈基金/基金會和退休基金等類型。調查發現，為因應COVID-19疫情，超過四分之三(77%)的投資人「大幅」或「適度」增加了ESG投資。而在資產超過2,000億美元的大型機構中，這一數字高達90%。

MSCI總裁兼營運長Baer Pettit表示：「毀滅性的山林大火、洪水和乾旱等氣候相關事件，再加上全球疫情，加速了ESG和氣候變遷的典範轉移。ESG和氣候問題之前只是與『綠色基金』和側袋(side-pocket)策略相關，而現在已公認是刻不容緩的緊急問題。2020年，機構投資方式發生重大轉變，許多投資人體認到，在疫情期間，眾多具有良好環境、社會和治理實務的公司表現得更為出色。」

調查顯示，雖然美國投資人過去對ESG普遍持冷淡態度（儘管也有一些引人注目的反例），但在2020年，他們的觀點顯著轉變，與國際投資人更加接近。78%的美國受訪者表示，受COVID-19疫情影響，將大幅或適度增加ESG投資，而在亞太與歐洲、中東和非洲地區(EMEA)，這一數字分別為79%和68%。

在論及未來在ESG上的投資方向時，投資人表示他們更重視ESG中的“S”（社會），超過三分之一(36%)的投資人希望「社會」能在其2021年投資組合中佔據更大比例。而在英國和美國，這一數字分別高達50%和48%。兩國受訪者均認為，COVID-19疫情加上對社會不平等的重新評估是驅動因素。

挑戰眾多——氣候變遷成為主要風險

雖然機構投資人正轉變投資流程以反映當務之急，但他們仍然面臨許多中長期挑戰。根據規模、地點和長期投資目標的不同，這些挑戰呈現出細微差別。

儘管調查顯示出全球的差異性，但對許多投資人而言，ESG挑戰是他們最關切的問題。在資產規模超過2,000億美元的機構投資人中，近三分之一(31%)的投資人表示，在未來三到五年內，氣候風險將對他們的投資方式產生最大影響。緊隨其後的是：近五分之一(19%)的投資人選擇人工智慧等顛覆性科技，14%的投資人認為ESG評量方法日益成熟將對機構的投資方式產生最大影響。另一方面，規模較小的投資人（資產規模小於250億美元）表示，未來三到五年內，越來越多的監管和市場波動是影響其投資方式的主要趨勢。

氣候資料是管理全球風險的核心

調查顯示，由於面臨一系列全球挑戰，投資人普遍認為風險比傳統的資產配置更重要。各種規模的投資人都認為，要獲致卓越的投資績效，風險來源的多樣性比資產配置具有更高的相關性。

隨著氣候變遷被視為主要挑戰之一，大型投資人日益專注於獲取和監測最新的氣候資料。然而，在將氣候資料納入投資策略方面，小型機構仍處於早期階段。在資產規模超過2,000億美元的投資人中，約有50%的受訪者表示經常使用氣候資料來管理風險，而在250億美元以下的投資人中，該數字僅為16%。同時，在定期使用氣候資料來識別投資機會方面，前者是後者的四倍。

Pettit總結道：「未來五年內，機構投資人將面臨諸多挑戰。同時，由於存在著相互關聯，這些挑戰變得更為嚴峻和明顯。相互關聯增加了挑戰的複雜性和緊迫性。實際情況是，氣候變遷與快速變化的社會環境相關聯，而社會環境轉而導致投資人需求發生變化，而這一切都是在高度動態的監管環境中進行的。這些趨勢被科技創新所放大，從而增加了巨大的成本和時間壓力。簡言之，投資已成為前所未有的複雜生態系統。」

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1} 《全球機構投資人》報告中的所有量化資料均來自對200家不同資產擁有者機構中的200名高階主管的調查，這些機構遍佈於美洲，歐洲、中東和非洲(EMEA)以及亞太地區。該調查於2020年9月以電話採訪方式進行。質性訪談和觀點引用則來自於一系列單獨的電話採訪。

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