MSCI调查显示：全球投资者加速ESG投资以应对疫情；相互关联的风险构成了挑战

• 31%的大型机构投资者表示，在未来三到五年内，气候变化将是影响其投资方式的最大因素
• 近三分之一的受访者定期使用气候数据来管理风险

纽约--(BUSINESS WIRE)--(美国商业资讯)-- MSCI发布的2021年《全球机构投资者调查》¹报告显示，疫情让环境(Environmental)、社会(Social)及公司治理(Governance)（简称“ESG”）问题的重要性更加凸显，同时也正在加速机构投资者对ESG进行整合。该调查报告覆盖了200家机构资产所有者，资产总和约为18万亿美元。

受访机构涵盖了主权财富基金、保险公司、捐赠基金/基金会和养老基金等类型。调查表明，为应对COVID-19疫情，超过四分之三(77%)的投资者“大幅”或“适度”增加了在ESG上的投资。而在资产超过2,000亿美元的大型机构中，这一数字高达90%。

MSCI总裁兼首席运营官Baer Pettit表示：“毁灭性的野火、洪水和干旱等气候相关事件在遇到全球疫情后，加速了ESG和气候变化的范式转变。ESG和气候问题之前只是与‘绿色基金’和‘侧袋机制’(side-pocket)相关，而现在已被公认为是刻不容缓的紧急问题。2020年，机构投资方式发生重大转变，许多投资者认识到：在疫情期间，众多具有良好环境、社会和治理实践的公司表现得更为出色。”

调查显示，虽然美国投资者过去对ESG普遍持冷淡态度（尽管也有一些引人注目的反例），但在2020年，他们的观点发生了显著转变，与国际投资者更加接近。78%的美国受访者表示，受COVID-19疫情影响，将大幅或适度增加ESG投资，而在亚太与欧洲、中东和非洲地区(EMEA)，这一数字分别为79%和68%。

在论及未来在ESG上的投资方向时，投资者表示他们更重视ESG中的“S”（社会），超过三分之一(36%)的投资者希望“社会”能在其2021年投资组合中占据更大比例。而在英国和美国，这一数字分别高达50%和48%。两国受访者均认为，对社会不平等的重新评估与COVID-19疫情的叠加是数据背后的原因之一。

挑战众多——气候变化成为主要风险

虽然机构投资者正转变投资流程以应对当务之急，但他们仍然面临着许多中长期挑战。根据规模、地点和长期投资目标的不同，这些挑战呈现出细微差别。

尽管调查显示出全球范围内存在一定的差异性，但对许多投资者而言，ESG挑战是他们最关切的问题。在资产规模超过2,000亿美元的机构投资者中，近三分之一(31%)的投资者表示，在未来三到五年内，气候风险将对他们的投资方式产生最大影响。紧随其后的是：近五分之一(19%)的投资者选择人工智能等颠覆性技术，14%的投资者认为ESG评价方法的日益成熟将对机构的投资方式产生最大影响。另一方面，规模较小的投资者（资产规模小于250亿美元）表示，未来三到五年内，越来越多的监管和市场波动是影响其投资方式的主要趋势。

气候数据是管理全球风险的核心

调查显示，由于面临一系列全球挑战，投资者普遍认为风险比传统的资产配置更重要。各种规模的投资者都认为，要实现卓越的投资效果，风险来源的多样性比资产配置具有更高的相关性。

随着气候变化被视为主要挑战之一，获取和监测最新的气候数据正受到大型投资者越来越多的关注。然而，在将气候数据纳入投资策略方面，小型机构仍处于早期阶段。在资产规模超过2,000亿美元的投资者中，约有50%的受访者表示经常使用气候数据来管理风险，而在250亿美元以下的投资者中，该数据仅为16%。同时，在定期使用气候数据来识别投资机会的可能性方面，前者是后者的四倍。

Pettit总结道：“未来五年内，机构投资者将面临诸多挑战。同时，由于存在着相互关联，这些挑战变得更为严峻和明显。相互关联增加了挑战的复杂性和紧迫性。现实情况是，气候变化与快速变化的社会环境相关联，而社会环境转而导致投资者需求发生变化，而这一切都是在高度动态的监管环境中进行的。这些趋势被技术创新所放大，从而增加了巨大的成本和时间压力。简言之，投资行业已成为一个前所未有的复杂生态系统。”

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1} 《全球机构投资者》报告中的所有量化数据均来自对200家不同资产所有者机构中的200名高管的调查，这些机构分布于美洲，欧洲、中东和非洲(EMEA)以及亚太区。该调查于2020年9月通过电话采访方式进行。质性访谈和观点引用则来自于一系列单独的电话采访。

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