Multi-Color Corporation rondt uitgebreide financiële herstructurering succesvol af

Het bedrijf komt sterker uit de crisis en is goed gepositioneerd om zijn langetermijnstrategie uit te voeren dankzij een aanzienlijk afgebouwde schuldenlast

ATLANTA--(BUSINESS WIRE)--Multi-Color Corporation ("MCC" of het "bedrijf") heeft vandaag bekendgemaakt dat het financiële herstructureringsproces van de onderneming met succes is afgerond en dat de onderneming het vooraf overeengekomen Chapter 11-proces heeft doorlopen.

Door de vooraf opgestelde herstructurering van de onderneming is de nettoschuld met ongeveer 3,8 miljard dollar gedaald, zijn de jaarlijkse contante rentelasten met meer dan 330 miljoen dollar verminderd en is de looptijd van de langlopende schulden verlengd tot 2033. Meer dan 99% van de stemgerechtigde aandeelhouders stemde voor het herstructureringsplan van MCC. Na de herstructurering ontving MCC ook een belangrijke nieuwe investering van 889 miljoen dollar in gewone en preferente aandelen van CD&R en een groep bestaande bevoorrechte kredietverstrekkers van MCC ter ondersteuning van de langetermijngroei en investeringen van MCC.

"Vandaag is een belangrijke mijlpaal voor MCC, maar ook voor onze klanten, collega’s en partners die ons tijdens dit hele proces hebben gesteund," aldus Hassan Rmaile, president en CEO van MCC. "De afgelopen maanden zijn we doorgegaan met het ijverig bedienen en binnenhalen van klanten en hebben we onze bedrijfsvoering aangescherpt. Met een belangrijk sterkere balans beschikken we nu over de financiële basis om sneller te kunnen investeren in de capaciteiten die ons tot de wereldwijde voorkeurspartner maken op het gebied van innovatieve, hoogwaardige etiketteringsoplossingen in diverse sectoren. In dit volgende hoofdstuk zullen we de focus leggen op het stimuleren van winstgevende groei, het verbeteren van onze operationele uitmuntendheid en het investeren in onze mensen en cultuur. Bovendin zullen we ernaar streven om duurzame langetermijnwaarde te creëren voor alle belanghebbenden."

Nu de financiële herstructurering is afgerond, blijft CD&R de meerderheidsaandeelhouder van MCC. Naast CD&R treden ook een aantal bestaande kredietverstrekkers van MCC toe als minderheidsaandeelhouders.

Aanvullende informatie
Ga voor meer informatie over de herstructurering van MCC, inclusief toegang tot gerechtelijke documenten, naar www.veritaglobal.net/MCC. Belanghebbenden met vragen kunnen contact opnemen met Verita Global, de claim- en kennisgevingsagent van de onderneming, via [phone] (gratis in de VS en Canada) of [phone] (internationaal), of een verzoek indienen via www.veritaglobal.net/MCC/inquiry.

Adviseurs
Kirkland & Ellis LLP en Cole Schotz P.C. treden op als juridisch adviseurs, Evercore Group L.L.C. als investeringsbankier, AlixPartners, LLP als financieel adviseur en FGS Global als strategisch communicatieadviseur van de onderneming. Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan LLP treedt op als speciaal adviseur van LABL, Inc. Debevoise & Plimpton LLP en Latham & Watkins LLP treden op als juridisch adviseurs van CD&R, en Moelis & Company LLC treedt op als financieel adviseur. Milbank LLP en PJT Partners treden respectievelijk op als juridisch adviseur en financieel adviseur van de ad-hocgroep van bevoorrechte schuldeisers.

Over MCC
Multi-Color Corporation (MCC) is een wereldleider in hoogwaardige labeloplossingen en biedt innovatieve en duurzame oplossingen aan enkele van 's werelds meest herkenbare merken in een breed scala aan consumentgerichte eindcategorieën. MCC streeft ernaar de beste labeloplossingen ter wereld te leveren, zodat de klanten hun merken kunnen opbouwen en waarde kunnen toevoegen aan de gemeenschappen waarin zij actief zijn.

Toekomstgerichte verklaringen
Dit persbericht bevat bepaalde toekomstgerichte verklaringen met betrekking tot de financiële positie, de bedrijfsresultaten en de activiteiten van MCC en zijn dochterondernemingen, alsmede bepaalde plannen en doelstellingen dienaangaande. Deze toekomstgerichte verklaringen zijn te herkennen aan het feit dat ze niet alleen betrekking hebben op historische of actuele feiten. Toekomstgerichte verklaringen gebruiken vaak woorden zoals 'anticiperen', 'doelwaarde', 'verwachten', 'mogelijk maken', 'schatten', 'van plan zijn', 'plannen', 'doel', 'van mening zijn', 'hopen', 'streven naar', 'doorgaan', 'zullen', 'kunnen', 'moeten', 'zouden', 'konden' of andere woorden met een vergelijkbare betekenis. Deze verklaringen zijn gebaseerd op aannames en inschattingen van het bedrijf en zijn perceptie van historische trends, huidige omstandigheden, toekomstige ontwikkelingen en andere factoren. Toekomstgerichte verklaringen brengen van nature risico's en onzekerheden met zich mee, omdat ze betrekking hebben op gebeurtenissen en afhankelijk zijn van omstandigheden die zich in de toekomst zullen voordoen. De factoren die in dit document in de context van dergelijke toekomstgerichte verklaringen worden beschreven, kunnen ertoe leiden dat de werkelijke resultaten en ontwikkelingen wezenlijk afwijken van die welke in dergelijke toekomstgerichte verklaringen worden uitgedrukt of geïmpliceerd. Hoewel wordt aangenomen dat de verwachtingen in dergelijke toekomstgerichte verklaringen redelijk zijn, kan geen garantie worden gegeven dat deze verwachtingen juist zullen blijken te zijn. U wordt daarom geadviseerd om niet overmatig te vertrouwen op deze toekomstgerichte verklaringen, die uitsluitend geldig zijn op de datum van dit document. Het bedrijf aanvaardt geen enkele verplichting om de informatie in dit document bij te werken of te corrigeren (hetzij als gevolg van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anderszins), behalve voor zover vereist door de toepasselijke wetgeving. Er zijn verschillende factoren die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk afwijken van die welke in toekomstgerichte verklaringen worden uitgedrukt of geïmpliceerd.

Among the factors that could cause actual results to differ materially from those described in the forward-looking statements are changes in the global, political, economic, business, competitive, market, supply chain, and regulatory forces, future exchange and interest rates, changes in tax rates and any future business combinations or dispositions, uncertainties and costs related to the RSA and the Chapter 11 process, including, among others, potential adverse effects of the Chapter 11 process on the Company’s liquidity and results of operations, including with respect to its relationships with its customers, distribution partners, suppliers, and other third parties; employee attrition and the Company’s ability to retain senior management and other key personnel due to the distractions and uncertainties inherent in the Chapter 11 process; the impact of any cost reduction initiatives; any other legal or regulatory proceedings; the Company’s ability to obtain operating capital, including complying with the restrictions imposed by the terms and conditions of any debtor-in-possession financing, such as the financing mentioned herein; and the risk that any plan of reorganization resulting therefrom may not be implemented at all. Please see the Amended Joint Prepackaged Plan of Reorganization of Multi-Color Corporation and its Debtor Affiliates Pursuant to Chapter 11 of the Bankruptcy Code [Docket No. 754] and the Disclosure Statement Relating to the Joint Prepackaged Plan of Reorganization of Multi-Color Corporation and its Debtor Affiliates Pursuant to Chapter 11 of the Bankruptcy Code [Docket No. 18], for additional considerations and risk factors associated with the company’s Chapter 11 process. Nothing in this press release is intended as a profit forecast or estimate for any period and no statement in this press release should be interpreted to mean that the financial performance for the Company for the current or future financial years would necessarily match or exceed its historical results. Further, this press release is not intended to and does not constitute and should not be construed as, considered a part of, or relied on in connection with any information or offering memorandum, security purchase agreement, or offer, invitation or recommendation to underwrite, buy, subscribe for, otherwise acquire, or sell any securities or other financial instruments or interests or any other transaction.

Deze bekendmaking is officieel geldend in de originele brontaal. Vertalingen zijn slechts als leeshulp bedoeld en moeten worden vergeleken met de tekst in de brontaal, die als enige rechtsgeldig is.