The LYCRA Company va réduire sa dette de plus de 1,2 milliard de dollars grâce à un processus de restructuration préétabli, afin d’assurer la stabilité financière et la croissance à long terme de la société

Les clients, les fournisseurs et les employés ne seront pas affectés

Les principales parties prenantes de la société ont accepté d’apporter un nouveau financement d’au moins 75 millions de dollars

WILMINGTON, Delaware--(BUSINESS WIRE)--The LYCRA Company, LLC (« LYCRA » ou « la société »), un des leaders mondiaux dans le développement de solutions en matière de fibres et de technologies pour les secteurs de l’habillement et des soins personnels, a annoncé aujourd’hui avoir conclu un accord de soutien à la restructuration (« RSA ») avec la grande majorité de ses créanciers afin d’éliminer environ 1,2 milliard de dollars de dette à long terme et d’établir une structure de capital durable qui permettra de recapitaliser la société et de la positionner pour une stabilité financière et une croissance à long terme.

Le RSA bénéficie d’un soutien massif de la part des détenteurs du prêt à terme garanti de premier rang de la société, des obligations garanties de premier rang à 16,000 % et des obligations garanties de premier rang à 7,500 %, qui ont accepté de voter en faveur d’un plan de réorganisation préétabli (le « Plan préétabli »). Afin de mettre en œuvre le Plan préétabli, la société et certaines de ses filiales ont déposé une demande volontaire de mise en redressement judiciaire au titre du chapitre 11 auprès du tribunal des faillites des États-Unis pour le district sud du Texas.

Le Plan préétabli reflète un accord consensuel conclu au terme de plusieurs mois de discussions fructueuses avec les principaux créanciers financiers de la société. Compte tenu du soutien quasi unanime de ses parties prenantes, la société prévoit de mener à bien sa restructuration financière dans les meilleurs délais et de sortir de la procédure au titre du chapitre 11 dans un délai de 45 jours.

« Les produits de la société The LYCRA sont depuis longtemps un symbole de qualité, offrant des avantages tels qu’un confort durable, un ajustement parfait et des performances optimales dans une grande variété d’applications vestimentaires et de soins personnels », a indiqué Gary Smith, président-directeur général de la société The LYCRA. « Cette journée marque une étape importante pour la société LYCRA, alors que nous prenons des mesures décisives pour réduire de manière significative notre dette et renforcer nos bases financières. En franchissant cette étape, nous continuerons à servir nos clients, à soutenir nos partenaires et à fournir les produits de haute qualité sur lesquels ils comptent. Je tiens à remercier les membres de notre équipe pour leur dévouement sans faille, ainsi que nos fidèles clients et partenaires pour leur soutien continu tout au long de ce processus. »

La société sollicite les mesures de protection habituelles « du premier jour » qui lui permettront de poursuivre ses activités courantes tout au long du processus de restructuration. Dans le cadre de ces requêtes du premier jour, la société demandera l’autorisation de continuer à régler intégralement toutes les sommes dues aux fournisseurs dans le cadre de ses activités courantes. Afin de soutenir ces opérations courantes, la société a obtenu des engagements pour un financement de 75 millions de dollars au titre du « debtor-in-possession » (« financement DIP ») et plus de 75 millions de dollars au titre du financement de sortie, qui est destiné à refinancer le financement DIP, fournissant ainsi à la société des capitaux à l’issue de la procédure au titre du chapitre 11.

Il est important de noter que certaines entités au sein de la société LYCRA ne sont pas incluses dans la procédure au titre du chapitre 11. La liste des entités concernées par cette procédure est disponible à l’adresse https://restructuring.ra.kroll.com/lycra.

Informations complémentaires

Les documents déposés auprès du tribunal des faillites et d’autres informations concernant cette affaire sont disponibles sur https://restructuring.ra.kroll.com/lycra, ou en contactant Kroll Inc., l’agent de notification et de gestion des créances de la société, au [phone] (numéro gratuit) et au [phone] (international). Veuillez noter que ces ressources sont destinées uniquement à fournir des informations sur le processus de restructuration ; toutes les autres infrastructures de service client et d’assistance, ainsi que les coordonnées de la société, restent actives et opérationnelles.

La société LYCRA est conseillée dans cette affaire par Linklaters LLP et Haynes Boone, LLP en tant que conseillers juridiques, Houlihan Lokey en tant que banquier d’affaires, et FTI Consulting en tant que conseiller financier et en communication.

À propos de The LYCRA Company

The LYCRA Company innove et produit des fibres et des solutions technologiques pour les industries de l’habillement et des soins personnels et possède des marques grand public de premier plan, dont^® , LYCRA HyFit^® , LYCRA^® T400^® , COOLMAX^® , THERMOLITE^® , ELASPAN^® , SUPPLEX^® et TACTEL^® . Basée à Wilmington, dans le Delaware, aux États-Unis, The LYCRA Company est reconnue dans le monde entier pour ses produits durables, son expertise technique et son support marketing. The LYCRA Company se concentre sur l’ajout de valeur aux produits de ses clients en développant des innovations uniques conçues pour répondre aux besoins de confort et de performance durable des consommateurs. Pour plus d’informations, rendez-vous sur thelycracompany.com.

LYCRA^® est une marque déposée de la société LYCRA.

Déclarations prospectives

Le présent communiqué de presse contient des déclarations qui ne constituent pas des informations historiques et qui sont des « déclarations prospectives ». Les déclarations prospectives reflètent les attentes ou les prévisions actuelles concernant des événements futurs et ne constituent pas des garanties de performances futures. Ces déclarations peuvent généralement être identifiées comme telles car elles incluent des termes tels que « estime », « anticipe », « s’attend à », « entend », « prévoit », « sera », « potentiel », « objectif », « prédire », « projeter », « viser », ainsi que leurs variantes, ou encore « pourrait », « devrait » ou des mots de sens similaire. Les déclarations décrivant les plans, objectifs ou ambitions futurs de la société constituent également des déclarations prospectives, qui reflètent les opinions actuelles de la société concernant des événements futurs et sont soumises à des hypothèses, des risques et des incertitudes susceptibles d’entraîner des résultats réels sensiblement différents. Bien que la société estime que ces déclarations prospectives reposent sur des hypothèses raisonnables concernant, entre autres, l’économie, sa connaissance de ses activités et les indicateurs de performance clés ayant une incidence sur la société, ces déclarations prospectives comportent des risques, des incertitudes et d’autres facteurs susceptibles d’entraîner des écarts significatifs entre les résultats réels et ceux exprimés ou implicites dans les déclarations prospectives.

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