The LYCRA Company liquidará más de 1200 millones de dólares de deuda mediante un proceso de reestructuración preacordado, lo que posicionará a la empresa hacia la estabilidad financiera y el crecimiento a largo plazo

Los clientes, proveedores y empleados no se verán afectados

Las principales partes interesadas de la Compañía han acordado aportar al menos 75 millones de dólares en nueva financiación

WILMINGTON, Delaware--(BUSINESS WIRE)--The LYCRA Company, LLC (“LYCRA” o “la Compañía”), líder mundial en el desarrollo de soluciones tecnológicas y de fibras para los sectores de la confección y el cuidado personal, acaba de anunciar que ha firmado un acuerdo de apoyo a la reestructuración (“RSA”, por sus siglas en inglés) con la inmensa mayoría de sus acreedores para eliminar aproximadamente 1200 millones de dólares de deuda a largo plazo y establecer una estructura de capital sostenible que recapitalice a la Compañía y la posicione para lograr estabilidad financiera y crecimiento a largo plazo.

El RSA cuenta con el apoyo abrumador de los tenedores del préstamo a plazo sénior garantizado de la Compañía, los bonos sénior garantizados al 16,000% y los bonos sénior garantizados al 7,500%, quienes han acordado votar a favor de un plan de reorganización preacordado (el “Plan Preacordado”). Para implementar el Plan Preacordado, la Compañía y algunas de sus filiales han presentado un caso voluntario preacordado bajo el Capítulo 11 ante el Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Texas.

El Plan Preacordado refleja un acuerdo consensuado alcanzado tras varios meses de conversaciones con los principales acreedores financieros de la Compañía. Dado el apoyo prácticamente unánime de sus partes interesadas, la Compañía espera completar su reestructuración financiera con celeridad y salir del proceso del Capítulo 11 en un plazo de 45 días.

“Los productos de The LYCRA Company han sido durante mucho tiempo un símbolo de calidad, ofreciendo beneficios como comodidad duradera, ajuste y rendimiento en una amplia variedad de aplicaciones de vestimenta y cuidado personal”, declaró Gary Smith, director ejecutivo de The LYCRA Company. “El día de hoy marca un hito importante para The LYCRA Company, ya que estamos tomando medidas decisivas para reducir significativamente nuestra deuda y fortalecer nuestra base financiera. Mediante este paso, continuaremos sirviendo a nuestros clientes, apoyando a nuestros socios y proporcionando los productos de alta calidad en los que confían. Quiero agradecer a los miembros de nuestro equipo por su dedicación constante y a nuestros leales clientes y socios por su apoyo continuo a lo largo de todo el proceso”.

La Compañía está solicitando las medidas de protección habituales del “primer día” que le permitirán operar con normalidad durante todo el proceso de reestructuración. Como parte de estas solicitudes del primer día, la Compañía solicitará autorización para seguir pagando íntegramente todas las cantidades válidas adeudadas a proveedores y distribuidores en el curso normal de sus actividades. Para respaldar estas operaciones en el curso normal de los negocios, la Compañía ha obtenido compromisos por 75 millones de dólares en financiamiento para deudores en posesión (“Financiamiento DIP”) y más de 75 millones de dólares en financiamiento de salida, que está destinado a refinanciar el Financiamiento DIP, lo que proporcionará a la Compañía capital una vez completado el proceso del Capítulo 11.

Es importante destacar que ciertas entidades dentro de The LYCRA Company no están incluidas en la solicitud del Capítulo 11. Se puede encontrar una lista de las entidades incluidas en la solicitud en https://restructuring.ra.kroll.com/lycra.

Información adicional

Los documentos presentados ante el Tribunal de Quiebras y demás información relacionada con el caso pueden consultarse en https://restructuring.ra.kroll.com/lycra, o poniéndose en contacto con Kroll Inc., el agente de notificaciones y reclamaciones de la Compañía, en el [phone] (línea gratuita) y en el [phone] (internacional). Tenga en cuenta que estos recursos son únicamente para obtener información sobre el proceso de reestructuración; el resto de la infraestructura de servicio al cliente y de soporte, así como la información de contacto de la Compañía, siguen activas y operativas.

The LYCRA Company cuenta en este asunto con el asesoramiento de Linklaters LLP y Haynes Boone, LLP como asesores legales, Houlihan Lokey como banco de inversión y FTI Consulting como asesor financiero y de comunicaciones.

Acerca de The LYCRA Company

The LYCRA Company innova y produce soluciones de fibra y tecnología para los sectores de indumentaria y cuidado personal, además de ser dueña de las marcas de consumo LYCRA^® , LYCRA HyFit^® , LYCRA^® T400^® , COOLMAX^® , THERMOLITE^® , ELASPAN^® , SUPPLEX^® y TACTEL^® . Con oficinas centrales en Wilmington (Delaware, Estados Unidos), The LYCRA Company es reconocida mundialmente por sus productos sostenibles, conocimientos técnicos y soporte de marketing. The LYCRA Company se enfoca en agregar valor a los productos de sus clientes mediante el desarrollo de innovaciones exclusivas diseñadas para satisfacer las necesidades de comodidad y rendimiento duradero de los consumidores. Más información en thelycracompany.com.

LYCRA^® es una marca comercial de The LYCRA Company.

Declaraciones prospectivas

El presente comunicado de prensa contiene declaraciones que no constituyen información histórica y son “declaraciones prospectivas”. Las declaraciones prospectivas expresan expectativas actuales o pronósticos de eventos futuros y no constituyen garantías de resultados futuros. Por lo general, las declaraciones se pueden identificar como prospectivas porque incluyen términos como “cree”, “anticipa”, “espera”, “pretende”, “planea”, “hará”, “estima”, “potencial”, “objetivo”, “predice”, “proyecta”, “busca” y variaciones de estos, o “podría”, “debería” o términos de significado similar. Las declaraciones que describen los planes, objetivos o metas futuros de la Compañía también son declaraciones prospectivas, las cuales reflejan la opinión actual de la Compañía con respecto a eventos futuros y están sujetas a suposiciones, riesgos e incertidumbres que podrían hacer que los resultados reales difieran de forma sustancial. Aunque la Compañía considera que estas declaraciones prospectivas se basan en supuestos razonables relacionados, entre otras cosas, con la economía, su conocimiento de su actividad y los indicadores clave de rendimiento que afectan a la Compañía, estas declaraciones prospectivas conllevan riesgos, incertidumbres y otros factores que pueden hacer que los resultados reales difieran en gran medida de los expresados o implícitos en las declaraciones prospectivas.

Se advierte a los lectores que no deben depositar una confianza indebida en estas declaraciones prospectivas, que solo son válidas a la fecha del presente documento. Salvo en la medida en que lo exija la legislación o la normativa aplicable, la Compañía no asume ninguna obligación de actualizar estas declaraciones prospectivas para reflejar eventos o circunstancias futuros o para reflejar la ocurrencia de eventos imprevistos. Se recomienda considerar estos factores con atención al evaluar las declaraciones prospectivas y se advierte que no se debe depositar una confianza indebida en dichas declaraciones.

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