La Global Real Assets Trust publie ses résultats du troisième trimestre de 2026

TORONTO--(BUSINESS WIRE)--Starlight Investments Capital GP Inc. (« Starlight Capital »), au nom de la Global Real Assets Trust (la « Fiducie »), a annoncé aujourd’hui les résultats financiers de la Fiducie pour la période de trois mois terminée le 30 septembre 2026.

FAITS SAILLANTS DU T3 2026

Investissements du portefeuille

Au 30 septembre 2026, la Fiducie détenait un investissement de 211 573 093 $ (188 799 591 $ au 31 décembre 2025) dans les quatre sociétés en commandite du portefeuille privé, ainsi qu’un investissement de 36 301 294 $ dans la société en commandite d’actions cotées en bourse et 11 373 707 $ dans deux investissements du portefeuille privé (contre 25 171 937 $ dans la société en commandite d’actions cotées en bourse et 11 544 811 $ dans deux investissements du portefeuille privé au 31 décembre 2025). La société en commandite d’actions cotées en bourse comptait 60 investissements, représentant une valeur marchande effective de 30 625 359 $ dans des titres mondiaux d’immobilier et d’infrastructures cotés en bourse.

Le portefeuille d’investissements de la société en commandite d’actions cotées en bourse demeure liquide, et la Fiducie ne prévoit aucune difficulté à répondre aux besoins de liquidités de la Fiducie.

Distributions

Au 30 septembre 2026, la Fiducie a déclaré trois distributions de 0,1523 $ par part de série C, pour une distribution totale de 0,4569 $ par part de série C; trois distributions de 0,1546 $ par part de série F, pour une distribution totale de 0,4638 $ par part de série F; trois distributions de 0,1575 $ par part de série I, pour une distribution totale de 0,4725 $ par part de série I; trois distributions de 0,1500 $ par part de série B, pour une distribution totale de 0,4500 $ par part de série B; et trois distributions de 0,1500 $US par part de série B (en $US), pour une distribution totale de 0,4500 $US par part de série B (en $US). Par ailleurs, les distributions déclarées comprenaient une composante financée par le plan de réinvestissement des distributions (« PRD ») de la Fiducie, qui permet aux porteurs de parts de choisir de réinvestir les distributions en espèces dans leur série respective de parts à la valeur liquidative (VL).

La composition fiscale des distributions de la Fiducie est déterminée sur une base annuelle et ne sera connue qu’après la clôture de l’exercice fiscal de la Fiducie.

Rachat de parts

Le 30 septembre 2026, 501 parts de série F ont été rachetées dans le cadre du rachat trimestriel, sur la base d’une VL de 9,7106 $, pour un produit total de 4 865 $; par ailleurs, 17 355 parts de série B ont été rachetées, sur la base d’une VL de 8,8591 $, pour un produit total de 153 750 $. Au cours du troisième trimestre de 2026, 7 549 parts de série I ont été rachetées, sur la base d’une VL moyenne pondérée de 10,5703 $, pour un produit total de 79 795 $.

Parts privilégiées

Au troisième trimestre de 2026, la Fiducie a déclaré une distribution trimestrielle de 0,428 $ par part privilégiée de série 1 (« part privilégiée ») pour le trimestre terminé le 30 septembre 2026. Au 30 septembre 2026, les parts privilégiées bénéficiaient d’une protection contre la baisse d’environ 80,6 % (30 juin 2026 : 81,5 %); ce pourcentage correspond à la baisse que devrait subir la VL de la Fiducie, avant déduction des parts privilégiées, pour que le prix d’émission de 25,00 $ des parts privilégiées soit compromis.

FAITS SAILLANTS FINANCIERS ET DES OPÉRATIONS

	Au 30 septembre 2026	Au 31 décembre 2025
Actifs courants	261 407 946 $	246 784 923 $
Passifs courants	53 523 599	1 364 808
Actifs nets attribuables aux porteurs de parts rachetables par série
Série B	108 226 142	139 239 515
Série B (en $US)	359 232	387 884
Série C	3 898 051	5 210 455
Série F	22 244 234	24 659 931
Série I	73 156 688	75 922 330
	207 884 347 $	245 420 115 $

ANALYSE DU RENDEMENT FINANCIER

Le rendement financier et les résultats d’exploitation de la Fiducie pour la période de trois mois terminée le 30 septembre 2026 sont résumés ci-dessous :

	Période de trois mois terminée le 30 septembre 2026	Période de trois mois terminée le 30 septembre 2025
Revenu de placement	38 778 $	14 848 $
Gain (perte) net(te) réalisé(e)s sur la cession de placements et de trésorerie	(427 329)	56 398
Variation nette de l’appréciation (dépréciation) latente des placements et de la trésorerie	(7 668 418)	80 794
Gain (perte) total(e)	(8 056 969) $	152 040 $
Dépenses	(2 628 179)	(202 603)
Produit (perte) net(te) des placements avant impôts	(10 685 148)	(50 563)
Augmentation (diminution) des actifs nets attribuables aux détenteurs de parts rachetables	(10 668 219) $	(50 563) $

Énoncés prospectifs

Certains énoncés contenus dans le présent communiqué de presse sont de nature prospective et comportent un certain nombre de risques et d'incertitudes, notamment les énoncés concernant les besoins en liquidités de la Fiducie et le versement des distributions trimestrielles. Les énoncés prospectifs (« EP ») sont fournis dans le but d'aider le lecteur à comprendre le rendement financier, la situation financière et les flux de trésorerie de la Fiducie à certaines dates et pour les périodes terminées à certaines dates, et de présenter des renseignements sur les attentes et les plans actuels de la direction concernant l'avenir. Les lecteurs sont avertis que ces énoncés peuvent ne pas être appropriées à d'autres fins. Les EP impliquent des risques et des incertitudes connus et inconnus, qui peuvent être généraux ou spécifiques et qui donnent lieu à la possibilité que les attentes, les prévisions, les prédictions, les projections ou les conclusions ne se révèlent pas exactes, que les hypothèses ne soient pas correctes et que les objectifs, les buts stratégiques et les priorités ne soient pas atteints. Les EP sont des énoncés de nature prédictive, qui dépendent d'événements ou de conditions futurs ou s'y réfèrent, ou qui contiennent des termes tels que « peut », « sera », « devrait », « pourrait », « s'attendre », « anticiper », « avoir l'intention », « planifier », « croire » ou « estimer », ou d'autres expressions similaires. Les énoncés qui se projettent dans le temps ou qui comprennent des éléments autres que des informations historiques sont soumises à des risques et des incertitudes, et les résultats, actions ou événements réels pourraient différer sensiblement de ceux présentés dans les EP. Les EP ne sont pas des garanties de performances futures et sont par nature basées sur de nombreuses hypothèses.

Les informations contenues dans les EP sont basées sur certaines hypothèses importantes appliquées pour tirer une conclusion ou faire une prévision ou une projection, y compris la perception par la direction des tendances historiques, des conditions actuelles et des développements futurs attendus, ainsi que d'autres considérations jugées appropriées dans les circonstances. Bien que les EP contenues dans le présent document soient basées sur ce que Starlight Capital estime être des hypothèses raisonnables, Starlight Capital ne peut être certain que les résultats réels seront conformes à ces EP. Le lecteur est prié de considérer les EP avec attention et de ne pas accorder une confiance excessive aux EP.

Les EP ne concernent que des événements ou des informations à la date à laquelle les énoncés sont faits dans ce communiqué de presse. À moins que la loi applicable ne l'exige, il n'y a pas d'intention ou d'obligation de mettre à jour ou de réviser les EP, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres, après la date à laquelle les énoncés sont faits ou pour refléter la survenance d'événements imprévus.

Au sujet de la Global Real Assets Trust

L’objectif de placement de la Global Real Assets Trust est de procurer aux porteurs de parts des distributions en espèces et une appréciation du capital à long terme au moyen d’une exposition à des actifs immobiliers de qualité institutionnelle dans les secteurs mondiaux de l’immobilier et des infrastructures, et, dans une moindre mesure, le secteur des actions mondiales diversifiées.

Les états financiers non audités de la Fiducie, les notes y afférentes ainsi que le rapport de gestion pour les périodes de trois et de neuf mois terminées le 30 septembre 2026 peuvent être consultés sur le site Web de Starlight Capital, à l’adresse www.starlightcapital.com ou www.sedarplus.ca.

Au sujet de Starlight Capital et Starlight Investments

Starlight Capital est une société canadienne indépendante de gestion d'actifs qui gère plus d'un milliard $ d'actifs. Nous gérons des investissements privés et publics diversifiés à l'échelle mondiale et nord-américaine dans des catégories d'actifs traditionnelles et alternatives, y compris l'immobilier, l'infrastructure et le capital-investissement. Notre objectif est d'offrir aux investisseurs un rendement total ajusté au risque supérieur grâce à une méthode d'investissement rigoureuse de placements ciblés axés sur les entreprises. Starlight Capital est une filiale en propriété exclusive de Starlight Investments. Starlight Investments est un chef de file mondial de l'investissement immobilier et de la gestion d'actifs, avec plus de 380 employés et 30 milliards $ d'actifs sous gestion. Cette société privée est propriétaire, développeur et gestionnaire d'actifs de plus de 70 000 appartements multi-résidentiels et de plus de 7 millions de pieds carrés d'espace commercial. Pour en savoir plus, consultez le site www.starlightcapital.com ou connectez-vous avec nous sur https://www.linkedin.com/company/starlightcapital/.