La Global Real Assets Trust publie ses résultats du deuxième trimestre de l’année 2026

TORONTO--(BUSINESS WIRE)--Starlight Investments Capital GP Inc. (« Starlight Capital »), au nom de la Global Real Assets Trust (la « Fiducie »), a annoncé aujourd’hui les résultats financiers de la Fiducie pour la période de trois mois close le 30 juin 2026.

FAITS SAILLANTS DU T2 2026

Investissements du portefeuille

Au 30 juin 2026, la Fiducie détenait un investissement de 208 889 660 $ (contre 188 799 591 $ au 31 décembre 2025) dans les quatre sociétés en commandite du portefeuille privé, ainsi qu’un investissement de 47 499 728 $ dans la société en commandite d’actions cotées en bourse et de 11 585 765 $ dans deux placements du portefeuille privé (25 171 937 $ dans la société en commandite d’actions cotées en bourse et 11 544 811 $ dans deux investissements du portefeuille privé au 31 décembre 2025). La société en commandite d’actions cotées en bourse détenait 61 investissements d’une valeur de marché effective de 29 821 318 $ dans des titres immobiliers et d’infrastructure mondiaux cotés en bourse.

Le portefeuille d'investissement de la société en commandite d’actions cotées en bourse demeure liquide et la Fiducie ne prévoit aucun problème pour répondre aux besoins de liquidité de la Fiducie.

Distributions

Au 30 juin 2026, la Fiducie a déclaré deux distributions de 0,1523 $ par part de série C, pour une distribution totale de 0,3046 $ par part de série C, deux distributions de 0,1546 $ par part de série F, pour une distribution totale de 0,3092 $ par part de série F, deux distributions de 0,1575 $ par part de série I, pour une distribution totale de 0,3150 $ par part de série I, deux distributions de 0,1500 $ par part de série B, pour une distribution totale de 0,3000 $ par part de série B, et deux distributions de 0,1500 $US par part de série B en $US, pour une distribution totale de 0,3000 $US par part de série B en $US. En outre, les distributions déclarées comprenaient une composante financée par le programme de réinvestissement des distributions (« PRD ») de la Fiducie, qui permet aux détenteurs de parts de choisir de réinvestir les distributions en espèces dans leur série respective de parts à la valeur liquidative (VL).

La composition fiscale des distributions de la Fiducie est déterminée sur une base annuelle et ne sera disponible qu’après la fin de l’exercice fiscal de la Fiducie.

Rachat spécial de parts

Le 30 juin 2026, 2 399 468 parts de série B, 98 385 parts de série C et 44 656 parts de série F ont été rachetées dans le cadre du rachat spécial à des VL de 9,3218 $, 9,5880 $ et 10,2021 $, respectivement, pour un produit total de 23 766 266 $.

Rachat trimestriel de parts

Au cours du trimestre, 12 378 parts de série I ont été rachetées à une VL moyenne pondérée de 11,0039 $, pour un produit total de 136 206 $.

Offre de parts privilégiées

Le 29 mai 2026, la Fiducie a mené à bien un placement de 2 000 000 de parts privilégiées de série 1 à taux fixe de 6,85 %, cumulatives et rachetables (les « parts privilégiées ») à un prix d’offre de 25,00 $ par part privilégiée, pour un produit brut de 50 000 000 $ (le « placement de parts privilégiées »). Les parts privilégiées ont commencé à être négociées à la Bourse de Toronto le 29 mai 2026 sous le symbole GLRA.PR.A et donnent droit à une distribution trimestrielle privilégiée, fixe et cumulative de 0,428 $ par part (1,71 $ par année), venant à échéance le 31 mai 2031, sous réserve d’une prolongation par les fiduciaires. Le produit net de l’offre de parts privilégiées a servi à financer un droit de rachat spécial accordé aux détenteurs de parts existants dans le cadre de la réorganisation de la Fiducie prévue en 2025, le solde ayant été investi conformément aux objectifs de placement de la Fiducie.

FAITS SAILLANTS FINANCIERS ET DES OPÉRATIONS

	Au 30 juin 2026	Au 31 décembre 2025
Actifs courants	295 710 426 $	246 784 923 $
Passifs courants	75 107 168 $	1 364 808
Actifs nets attribuables aux porteurs de parts rachetables par série
Série B	115 467 626	139 239 515
Série B $US	382 896	387 884
Série C	4 210 673	5 210 455
Série F	23 743 287	24 659 931
Série I	76 798 776	75 922 330
	220 603 258 $	245 420 115 $

ANALYSE DU RENDEMENT FINANCIER

Les résultats financiers et les résultats d'exploitation de la Fiducie pour la période de trois mois close le 30 juin 2026 sont résumés ci-dessous :

	Période de trois mois close le 30 juin 2026	Période de trois mois close le 30 juin 2025
Revenu de placement	71 686 $	11 844 $
Gain (perte) net(te) sur la cession de placements et de trésorerie	(127 390)	(12 604)
Variation nette de la (dépréciation) réévaluation latente des placements et de la trésorerie	6 064 833	(708 425)
Gain (perte) total(e)	6 009 129 $	(709 185) $
Dépenses	(3 532 934)	(158 916)
Produit (perte) net(te) des placements	2 476 195	(868 101)
Augmentation (diminution) des actifs nets attribuables aux détenteurs de parts rachetables	2 476 195 $	(868 101) $

Énoncés prospectifs

Certains énoncés contenus dans le présent communiqué de presse sont de nature prospective et comportent un certain nombre de risques et d'incertitudes, notamment les énoncés concernant les besoins en liquidités de la Fiducie et le versement des distributions trimestrielles. Les énoncés prospectifs (« EP ») sont fournis dans le but d'aider le lecteur à comprendre le rendement financier, la situation financière et les flux de trésorerie de la Fiducie à certaines dates et pour les périodes terminées à certaines dates, et de présenter des renseignements sur les attentes et les plans actuels de la direction concernant l'avenir. Les lecteurs sont avertis que ces énoncés peuvent ne pas être appropriées à d'autres fins. Les EP impliquent des risques et des incertitudes connus et inconnus, qui peuvent être généraux ou spécifiques et qui donnent lieu à la possibilité que les attentes, les prévisions, les prédictions, les projections ou les conclusions ne se révèlent pas exactes, que les hypothèses ne soient pas correctes et que les objectifs, les buts stratégiques et les priorités ne soient pas atteints. Les EP sont des énoncés de nature prédictive, qui dépendent d'événements ou de conditions futurs ou s'y réfèrent, ou qui contiennent des termes tels que « peut », « sera », « devrait », « pourrait », « s'attendre », « anticiper », « avoir l'intention », « planifier », « croire » ou « estimer », ou d'autres expressions similaires. Les énoncés qui se projettent dans le temps ou qui comprennent des éléments autres que des informations historiques sont soumises à des risques et des incertitudes, et les résultats, actions ou événements réels pourraient différer sensiblement de ceux présentés dans les EP. Les EP ne sont pas des garanties de performances futures et sont par nature basées sur de nombreuses hypothèses.

Les informations contenues dans les EP sont basées sur certaines hypothèses importantes appliquées pour tirer une conclusion ou faire une prévision ou une projection, y compris la perception par la direction des tendances historiques, des conditions actuelles et des développements futurs attendus, ainsi que d'autres considérations jugées appropriées dans les circonstances. Bien que les EP contenues dans le présent document soient basées sur ce que Starlight Capital estime être des hypothèses raisonnables, Starlight Capital ne peut être certain que les résultats réels seront conformes à ces EP. Le lecteur est prié de considérer les EP avec attention et de ne pas accorder une confiance excessive aux EP.

Les énoncés prospectifs ne concernent que des événements ou des informations à la date à laquelle les énoncés sont faits dans ce communiqué de presse. À moins que la loi applicable ne l'exige, il n'y a pas d'intention ou d'obligation de mettre à jour ou de réviser les EP, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres, après la date à laquelle les énoncés sont faits ou pour refléter la survenance d'événements imprévus.

Au sujet de la Global Real Assets Trust

L’objectif de placement de la Global Real Assets Trust est de procurer aux porteurs de parts des distributions en espèces et une appréciation du capital à long terme au moyen d’une exposition à des actifs immobiliers de qualité institutionnelle dans les secteurs mondiaux de l’immobilier et des infrastructures, et, dans une moindre mesure, le secteur des actions diversifiées mondiales.

Les états financiers non audités de la Fiducie, les notes y afférentes et le rapport de gestion pour la période de trois mois terminée le 31 juin 2026, peuvent être consultés sur le site Web de Starlight Capital à l'adresse www.starlightcapital.com ou www.sedarplus.ca.

Au sujet de Starlight Capital et Starlight Investments

Starlight Capital est une société canadienne indépendante de gestion d'actifs qui gère plus d'un milliard $ d'actifs. Nous gérons des investissements privés et publics diversifiés à l'échelle mondiale et nord-américaine dans des catégories d'actifs traditionnelles et alternatives, y compris l'immobilier, l'infrastructure et le capital-investissement. Notre objectif est d'offrir aux investisseurs un rendement total ajusté au risque supérieur grâce à une méthode d'investissement rigoureuse de placements ciblés axés sur les entreprises. Starlight Capital est une filiale en propriété exclusive de Starlight Investments. Starlight Investments est un chef de file mondial de l'investissement immobilier et de la gestion d'actifs, avec plus de 360 employés et 28 milliards $ d'actifs sous gestion. Cette société privée est propriétaire, développeur et gestionnaire d'actifs de plus de 66 000 appartements multi-résidentiels et de plus de 7 millions de pieds carrés d'espace commercial. Pour en savoir plus, consultez le site www.starlightcapital.com ou connectez-vous avec nous sur https://www.linkedin.com/company/starlightcapital/.