La Global Real Assets Trust publie ses résultats du quatrième trimestre et de l'exercice 2025

TORONTO--(BUSINESS WIRE)--Starlight Investments Capital GP Inc. (« Starlight Capital »), au nom de la Global Real Assets Trust (la « Fiducie »), a annoncé aujourd’hui les états financiers de la Fiducie pour les périodes de trois et de douze mois terminées le 31 décembre 2025.

FAITS SAILLANTS DU T4 2025 ET DE 2025

Investissements du portefeuille

Au 31 décembre 2025, la Fiducie détenait un investissement de 188 799 591 $ (253 961 $ au 31 décembre 2024) dans les quatre sociétés en commandite du portefeuille privé, ainsi qu’un investissement dans la société en commandite d’actions cotées en bourse de 25 171 937 $ et 11 544 811 $ dans deux placements du portefeuille privé (27 901 801 $ dans cinq placements du portefeuille privé au 31 décembre 2024). La société en commandite d’actions cotées en bourse détenait 35 placements d’une valeur de marché effective de 1 734 255 $ dans des titres immobiliers et d’infrastructure mondiaux cotés en bourse.

Le portefeuille d'investissement de la Société en commandite de portefeuille demeure liquide et la Fiducie ne prévoit aucun problème pour répondre aux besoins de liquidité de la Fiducie.

Distributions

Au 31 décembre 2025, la Fiducie a déclaré quatre distributions de 0,1523 $ par part de série C (anciennement « série A »), pour une distribution totale de 0,6092 $ par part de série C, quatre distributions de 0,1546 $ par part de série F, pour une distribution totale de 0,6184 $ par part de série F, quatre distributions de 0,1575 $ par part de série I, pour une distribution totale de 0,6300 $ par part de série I, une distribution de 0,1500 $ par part de série B et une distribution de 0,1500 $US par part de série B en $US. En outre, les distributions déclarées comprenaient une composante financée par le plan de réinvestissement des distributions (« PRD ») de la Fiducie, qui permet aux porteurs de parts de choisir de réinvestir les distributions en espèces dans leur série respective de parts à la valeur liquidative (VL).

Les détenteurs de parts inscrits recevront les distributions trimestrielles « par part » selon le calendrier ci-dessous :

Série C (SLC1103) Taux de dividende	Série B ($CA) (SLC1403) Taux de dividende	Série B ($US) (SLC1803) Taux de dividende	Série F (SLC1203) Taux de dividende	Série I (SLC1903) Taux de dividende	Date d’enregistrement	Date de versement
0,152317	0,150000	0,150000	0,154596	0,157470	29 juin 26	30 juin-26
0,152317	0,150000	0,150000	0,154596	0,157470	29 sept. 26	30 sept. 26
0,152317	0,150000	0,150000	0,154596	0,157470	30 déc. 26	31 déc. 26

La composition fiscale des distributions de la Fiducie est déterminée chaque année et ne sera disponible qu'après la clôture de l'exercice fiscal de la Fiducie.

Rachat trimestriel de parts

Le 31 décembre 2025, 14 297 parts de série F ont été rachetées dans le cadre du rachat trimestriel, à une VL de 10,5034 $, pour un produit total de 150 167 $.

Fusions des fiducies

Le 3 octobre 2025, les fusions du Starlight Private Global Infrastructure Pool, du Starlight Private Global Real Estate Pool et du Starlight Global Private Equity Pool avec la Fiducie ont été menées à bien. Dans le cadre de ces fusions, la Fiducie a émis 14 398 755 parts de série B et 28 772 parts de série B $US, 517 046 parts de série C, 6 692 451 parts de série I à une VL par part de 10,00 $, 10,00 $ US, 10,3701 $ et 11,5973 $, respectivement, pour un montant total de 227 365 164 $.

FAITS SAILLANTS FINANCIERS ET DES OPÉRATIONS

	Au 31 décembre 2025	Au 31 décembre 2024
Actifs courants	246 784 923 $	29 038 585 $
Passifs courants	1 364 808	823 755
Actifs nets attribuables aux porteurs de parts rachetables par série
Série B	139 239 515	–
Série B $US	387 884	–
Série C	5 210 455	25 562
Série F	24 659 931	28 187 903
Série I	75 922 330	1 365
	245 420 115 $	28 214 830 $

ANALYSE DU RENDEMENT FINANCIER

Le rendement financier et les résultats d'exploitation de la Fiducie pour les périodes de trois et douze mois terminées les 31 décembre 2025 et 2024 sont résumés ci-dessous :

	Période de trois mois terminée le 31 décembre 2025	Période de trois mois terminée le 31 décembre 2024
Revenu de placement	118 338 $	91 012 $
Gain (perte) net(te) sur la cession de placements et de trésorerie	3 330 482	(25 945)
Variation nette de la (dépréciation) réévaluation latente des placements et de la trésorerie	(7 521 592)	1 483 829
Gain (perte) total(e)	(4 072 772) $	1 548 896 $
Dépenses	(1 679 045)	(178 363)
Produit (perte) net(te) des placements	(5 751 817)	1 370 533
Augmentation (diminution) des actifs nets attribuables aux détenteurs de parts rachetables	(5 751 817) $	1 370 533 $

	Exercice terminée le 31 décembre 2025	Exercice terminée le 31 décembre 2024
Revenu de placement	149 680 $	18 285 $
Gain (perte) net(te) sur la cession de placements et de trésorerie	4 159 381	889 295
Variation nette de la (dépréciation) réévaluation latente des placements et de la trésorerie	(8 950 229)	2 474 116
Gain (perte) total(e)	(4 641 168) $	3 358 655 $
Dépenses	(2 190 803)	(642 368)
Produit (perte) net(te) des placements	(6 831 971)	2 739 328 $
Augmentation (diminution) des actifs nets attribuables aux détenteurs de parts rachetables	(6 831 971) $	2 739 328 $

Énoncés prospectifs

Certains énoncés contenus dans le présent communiqué de presse sont de nature prospective et comportent un certain nombre de risques et d'incertitudes, notamment les énoncés concernant les besoins en liquidités de la Fiducie et le versement des distributions trimestrielles. Les énoncés prospectifs (« EP ») sont fournis dans le but d'aider le lecteur à comprendre le rendement financier, la situation financière et les flux de trésorerie de la Fiducie à certaines dates et pour les périodes terminées à certaines dates, et de présenter des renseignements sur les attentes et les plans actuels de la direction concernant l'avenir. Les lecteurs sont avertis que ces énoncés peuvent ne pas être appropriées à d'autres fins. Les EP impliquent des risques et des incertitudes connus et inconnus, qui peuvent être généraux ou spécifiques et qui donnent lieu à la possibilité que les attentes, les prévisions, les prédictions, les projections ou les conclusions ne se révèlent pas exactes, que les hypothèses ne soient pas correctes et que les objectifs, les buts stratégiques et les priorités ne soient pas atteints. Les EP sont des énoncés de nature prédictive, qui dépendent d'événements ou de conditions futurs ou s'y réfèrent, ou qui contiennent des termes tels que « peut », « sera », « devrait », « pourrait », « s'attendre », « anticiper », « avoir l'intention », « planifier », « croire » ou « estimer », ou d'autres expressions similaires. Les énoncés qui se projettent dans le temps ou qui comprennent des éléments autres que des informations historiques sont soumises à des risques et des incertitudes, et les résultats, actions ou événements réels pourraient différer sensiblement de ceux présentés dans les EP. Les EP ne sont pas des garanties de performances futures et sont par nature basées sur de nombreuses hypothèses.

Les informations contenues dans les EP sont basées sur certaines hypothèses importantes appliquées pour tirer une conclusion ou faire une prévision ou une projection, y compris la perception par la direction des tendances historiques, des conditions actuelles et des développements futurs attendus, ainsi que d'autres considérations jugées appropriées dans les circonstances. Bien que les EP contenues dans le présent document soient basées sur ce que Starlight Capital estime être des hypothèses raisonnables, Starlight Capital ne peut être certain que les résultats réels seront conformes à ces EP. Le lecteur est prié de considérer les EP avec attention et de ne pas accorder une confiance excessive aux EP.

Les énoncés prospectifs ne concernent que des événements ou des informations à la date à laquelle les énoncés sont faits dans ce communiqué de presse. À moins que la loi applicable ne l'exige, il n'y a pas d'intention ou d'obligation de mettre à jour ou de réviser les EP, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres, après la date à laquelle les énoncés sont faits ou pour refléter la survenance d'événements imprévus.

Au sujet de la Global Real Assets Trust

L’objectif de placement de la Global Real Assets Trust est de procurer aux porteurs de parts des distributions en espèces stables et une appréciation du capital à long terme au moyen d’une exposition à des actifs immobiliers de qualité institutionnelle dans les secteurs mondiaux de l’immobilier et des infrastructures.

Les états financiers audités de la Fiducie, les notes y afférentes et le rapport de gestion pour les périodes de trois mois et de neuf mois terminées le 31 décembre 2025, peuvent être consultés sur le site Web de Starlight Capital à l'adresse www.starlightcapital.com ou www.sedarplus.com.

Au sujet de Starlight Capital et Starlight Investments

Starlight Capital est une société canadienne indépendante de gestion d'actifs qui gère plus d'un milliard $ d'actifs. Nous gérons des investissements privés et publics diversifiés à l'échelle mondiale et nord-américaine dans des catégories d'actifs traditionnelles et alternatives, y compris l'immobilier, l'infrastructure et le capital-investissement. Notre objectif est d'offrir aux investisseurs un rendement total ajusté au risque supérieur grâce à une méthode d'investissement rigoureuse de placements ciblés axés sur les entreprises. Starlight Capital est une filiale en propriété exclusive de Starlight Investments. Starlight Investments est un chef de file mondial de l'investissement immobilier et de la gestion d'actifs, avec plus de 360 employés et 28 milliards $ d'actifs sous gestion. Cette société privée est propriétaire, développeur et gestionnaire d'actifs de plus de 66 000 appartements multi-résidentiels et de plus de 7 millions de pieds carrés d'espace commercial. Pour en savoir plus, consultez le site www.starlightcapital.com or ou connectez-vous avec nous sur on https://www.linkedin.com/company/starlightcapital/.