ABL Diagnostics : trajectoire de croissance confirmée et fort levier de revalorisation identifié

• Objectif de cours : 8,7 €
• Recommandation : Acheter

WOIPPY, France--(BUSINESS WIRE)--Regulatory News:

ABL DIAGNOSTICS (FR001400AHX6 - ABLD-FR), société de premier plan dans le domaine du diagnostic moléculaire et du génotypage, annonce la publication de la nouvelle note de recherche (flash note) d'Allinvest (Invest Securities) consécutive à l’annonce de sa feuille de route financière et de ses perspectives de croissance pour 2026.

Invest Securities (groupe AllInvest) a publié un nouveau flash d’analyse sur ABL Diagnostics, mettant en évidence une accélération significative attendue de la croissance dès 2026, soutenue par des fondamentaux solides et des relais de développement pleinement activés.

L’analyste confirme sa conviction positive en réitérant sa recommandation Acheter, tout en relevant son objectif de cours à 8,7 € (contre 8,4 € précédemment), traduisant un potentiel de revalorisation toujours élevé.

Une forte accélération attendue dès 2026

ABL Diagnostics a communiqué pour la première fois une trajectoire annuelle ambitieuse pour 2026, avec un chiffre d’affaires attendu à 12,2 M€, soit une progression de +76,5% par rapport à 2025.

Cette dynamique repose à la fois sur :

• La récurrence des activités historiques, notamment en génotypage/séquençage VIH et logiciels, et
• La montée en puissance des nouvelles activités, intégrées en 2025, dont la contribution devrait croître fortement (+93%).

Un mix de croissance équilibré et différenciant

L’analyse met en lumière un modèle de croissance équilibré entre plusieurs moteurs :

• Kits et réactifs : forte accélération attendue (+83%), tirée par le VIH (+132%) et la gamme UltraGene (+353%)
• Services & distribution : quasi-doublement des revenus, porté notamment par CDL Pharma et Vela Diagnostics
• Solutions logicielles : croissance régulière (+14%), avec une forte récurrence.

Ce positionnement multisegment renforce la visibilité et la résilience du modèle économique.

Des catalyseurs structurels et différenciants

Invest Securities souligne plusieurs facteurs clés de création de valeur :

• Une offre propriétaire et différenciante, couvrant tests, logiciels et services
• Une approche “plateforme agnostique”, compatible avec les principaux équipements de séquençage, limitant les barrières à l’adoption [INVEST SEC...D - 170626 | PDF]
• Le lancement de nouvelles solutions innovantes (notamment HybridChek) élargissant le champ applicatif
• Des partenariats stratégiques structurants, dont un contrat pluriannuel pouvant atteindre ~2,7 M€.

Visibilité accrue et amélioration attendue de la rentabilité

La montée en puissance des volumes et l’effet d’échelle devraient se traduire par une amélioration significative des marges, avec une progression attendue de l’EBITDA et du résultat net sur la période. Malgré un environnement de marché du diagnostic in vitro plus contraint, la proposition de valeur d’ABL Diagnostics est jugée suffisamment compétitive pour soutenir des gains de parts de marché.

Opinion d’investissement

Dans ce contexte, Invest Securities maintient sa recommandation Acheter sur ABL Diagnostics, avec un objectif de cours relevé à 8,7 €, intégrant :

• La montée en puissance des relais de croissance,
• L’amélioration attendue du profil de rentabilité, et
• La contribution accrue des partenariats stratégiques.

Accès à la note de recherche

La flash note complète d'Allinvest (Invest Securities), rédigée par l'analyste Jean-Pierre Loza, est disponible sur l'espace investisseurs d'ABL Diagnostics ( ). Les précédents documents sont toujours consultables sur le site internet des Informations Légales et Financières (Legal & Financial News) dans la sous-section « Analyses financières ».

Avertissement réglementaire – Directive 2014/65/UE (MiFID II)

L’analyse financière est strictement réservée aux investisseurs professionnels au sens de la Directive 2014/65/UE. Sa diffusion est soumise aux réglementations et restrictions territoriales applicables. Il ne peut être modifié et doit être consulté dans son intégralité.

Avertissement

Le présent communiqué de presse contient, implicitement ou explicitement, certaines déclarations prospectives concernant ABL Diagnostics et ses activités. Ces énoncés prospectifs sont fondés sur des hypothèses qu'ABL Diagnostics considère comme raisonnables. Toutefois, rien ne garantit que de telles déclarations prospectives seront vérifiées, lesquelles déclarations sont soumises à de nombreux risques, dont ceux énoncés dans la rubrique « Facteurs de risques » du document d'enregistrement universel déposé auprès de l'AMF le 12 juillet 2022 sous le numéro 22-296, disponible sur le site internet d'ABL Diagnostics (www.abldiagnostics.com) et à l'évolution de la conjoncture économique, les marchés financiers et les marchés sur lesquels ABL Diagnostics opère. Les déclarations prospectives contenues dans le présent communiqué de presse sont également soumises à des risques qui ne sont pas encore connus d'ABL Diagnostics ou qui ne sont pas actuellement considérés comme significatifs par ABL Diagnostics. La survenance de tout ou partie de ces risques pourrait faire en sorte que les résultats, les conditions financières, les performances ou les réalisations réels d'ABL Diagnostics soient sensiblement différents de ces déclarations prospectives.

Le présent communiqué de presse et les informations qu'il contient ne constituent pas et ne doivent pas être interprétés comme une offre ou une invitation à vendre ou à souscrire, ni la sollicitation d'un ordre ou d'une invitation à acheter ou à souscrire des actions ABL Diagnostics dans quelque pays que ce soit. La diffusion de ce communiqué de presse dans certains pays peut constituer une violation des lois applicables. Les personnes en possession de ce communiqué de presse doivent se renseigner sur les éventuelles restrictions locales et se conformer à ces restrictions.

À propos d'ABL Diagnostics (ABLD)

ABL Diagnostics (ABLD) est une société internationale qui est spécialisée dans les tests de biologie moléculaire innovants et de solutions globales à destination de ses clients :

• La détection moléculaire par réaction en chaîne par polymérase (PCR) – UltraGene, et
• Le génotypage par séquençage de l'ADN – DeepChek^®.

ABL Diagnostics commercialise l'ensemble de sa gamme de produits à l'échelle mondiale par l'intermédiaire de sa propre équipe de vente et d'un réseau de distributeurs exclusifs actifs sur tous les continents. Les clients d'ABL Diagnostics sont des laboratoires universitaires de pathologie clinique, des laboratoires de référence privés et des chercheurs désireux de mettre en œuvre un contenu microbiologique innovant et robuste en constante expansion.

Un portefeuille produits en microbiologie en expansion :

• VIH – Tests de résistance aux médicaments, y compris un kit de génome entier.
• SRAS-CoV-2, Tuberculose, Hépatites B et C – Solutions de détection avancées.
• Microbiome et taxonomie – Analyses basées sur l’ARN 16s/18s.
• Autres cibles virales et bactériennes – Tests moléculaires complets.

Solutions intégrées

• Tests PCR syndromiques en temps réel
• Nadis^® – Dossier Médical Patient utilisé dans plus de 200 hôpitaux en France pour la prise en charge du VIH et de l’hépatite.
• MediaChek^® – Kits de prélèvement d’échantillons cliniques.

ABL Diagnostics, dont le siège est à Woippy, est une société anonyme cotée sur le compartiment B du marché réglementé d'Euronext à Paris (Euronext : ABLD – ISIN : FR001400AHX6). Ces produits de biologie moléculaire génèrent des revenus récurrents et couvrent l'un des plus grands portefeuilles d'applications en microbiologie.