Alvotech en Oaktree Acquisition Corp. II kondigen fusieovereenkomst aan om een toonaangevend beursgenoteerd wereldwijd biofarmaceutisch bedrijf te creëren

• Alvotech is een toonaangevend pure-play biosimilar-platform gericht op de ontwikkeling en productie van hoogwaardige biosimilar-medicijnen voor wereldwijde markten. Biosimilars zijn therapeutische equivalenten van biologische geneesmiddelen, een snelgroeiende categorie van zeer werkzame geneesmiddelen
• Transactie zal verdere investeringen in het Alvotech-platform en -portfolio mogelijk maken, waardoor de missie van het bedrijf om kosteneffectieve biosimilars naar patiënten in alle belangrijke markten over de hele wereld te brengen, wordt versneld
• Gecombineerd bedrijf met een impliciete initiële ondernemingswaarde van ongeveer $ 2,25 miljard en de transactie zal naar verwachting een bruto-opbrengst van meer dan $ 450 miljoen opleveren voor Alvotech (ervan uitgaande dat er geen aflossingen zijn) om zijn groeitraject te financieren
• Topinvesteerders, waaronder Suvretta Capital, Athos (het Strüngmann Family Office), CVC Capital Partners, Temasek, Farallon Capital Management, Sculptor Capital Management en vooraanstaande IJslandse investeerders, waaronder Arctica Finance, Arion Bank en Landsbankinn, verankeren een overtekend ~ $ 150 miljoen gewone aandelen PIPE tegen een instapprijs van $ 10,00 per aandeel
• Alle bestaande Alvotech-investeerders rollen 100% van hun eigen vermogen en bestaande aandeelhouders hebben een extra investering van $ 50 miljoen toegezegd in combinatie met de transactie die vóór eind 2021 zal worden gefinancierd

REYKJAVIK, IJsland & LOS ANGELES--(BUSINESS WIRE)--Alvotech Holdings SA (“Alvotech”), een toonaangevend wereldwijd biofarmaceutisch bedrijf dat zich uitsluitend richt op de ontwikkeling en productie van biosimilars voor patiënten over de hele wereld, en Oaktree Acquisition Corp. II (NYSE: OACB .U, OACB, OACB WS), een overnamebedrijf voor speciale doeleinden gesponsord door een dochteronderneming van Oaktree Capital Management, LP (“Oaktree”), heeft vandaag aangekondigd dat ze een definitieve fusieovereenkomst zijn aangegaan. Na afronding van de transactie zullen de effecten van het gecombineerde bedrijf naar verwachting worden verhandeld op NASDAQ onder het symbool “ALVO”.

Deze bekendmaking is officieel geldend in de originele brontaal. Vertalingen zijn slechts als leeshulp bedoeld en moeten worden vergeleken met de tekst in de brontaal, die als enige rechtsgeldig is.