SoftBank przystępuje do długoterminowego partnerstwa strategicznego z Deutsche Telekom i zawiera umowę swapową

Partnerstwo strategiczne zapewnia spółkom należącym do portfela SoftBank dostęp do około 240 mln klientów z Europy i Stanów Zjednoczonych, natomiast Deutsche Telekom („DT”) zyskuje zwiększenie średniego przychodu na klienta (ARPU), niższy wskaźnik migracji klientów i udział w joint venture.

SoftBank otrzymuje 225 mln nowych akcji w DT, w zamian za co DT uzyskuje około 45 mln akcji w T-Mobile US („TMUS”); DT planuje wykupienie od SoftBank dalszych około 20 mln akcji w TMUS i ponowne zainwestowanie zysków z ogłoszonej sprzedaży T-Mobile Netherlands.

Dzięki posiadaniu 41% akcji w SoftBank Corp., 4,5% akcji w DT i 3,3%¹ akcji w TMUS SoftBank dokonuje dywersyfikacji działalności Telecom w Japonii, Europe i USA.

SoftBank sprzedaje akcje w TMUS po cenie stałej bez możliwości wzrostu kursu, akcje DT z opcją wzrostu kursu, dzięki czemu staje się drugim największym prywatnym akcjonariuszem posiadającym 4,5% akcji oraz reprezentację przyszłych organach zarządzających.

SoftBank podtrzymuje znaczącą ekspozycję zwyżkową TMUS oraz oczekuje, iż dzięki przywództwu na rynku 5G i fuzjom TMUS będzie dalej zwiększać wartość kapitału.

TOKIO--(BUSINESS WIRE)--SoftBank Group Corp. („SoftBank”) ogłosiła dziś przystąpienie do partnerstwa strategicznego i zawarcie umowy swapowej z Deutsche Telekom AG („DT”). W ramach partnerstwa strategicznego obu spółek ponad 300 spółek należących do portfela SoftBank uzyskuje dostęp do dodatkowych niemal 240 mln klientów DT w Europie i USA, dzięki któremu spółki te zdobywają możliwość szybkiej i niskobudżetowej ekspansji. DT uzyska zwiększenie średniego przychodu na klienta (ARPU), niższy wskaźnik migracji klientów i udział w joint venture.

W ramach umowy swapowej DT zrealizuje część opcji zakupu przyznanych mu przez SoftBank na mocy umowy zawartej w czerwcu 2020 r. DT nabędzie od SoftBank około 45 mln akcji w T-Mobile US („TMUS”) w zamian za wyemitowanie na rzecz SoftBank w ramach statutowego kapitału akcyjnego 225 mln nowych akcji w DT. Na kolejnym etapie DT planuje zrealizowanie opcji zakupu pozwalających na nabycie od SoftBank kolejnych niespełna 20 mln akcji w TMUS poprzez ponowne zainwestowanie w transakcję przewidywanych zysków z ogłoszonej sprzedaży T-Mobile Netherlands w kwocie 2,4 mld USD. Wskutek powyższych transakcji - swapów kapitału akcyjnego oraz reinwestycji zysków - SoftBank będzie akcjonariuszem DT posiadającym 4,5% kapitału akcyjnego DT i utrzyma udział w kapitale akcyjnym TMUS na poziomie 3,3%¹, który może ulec podwyższeniu do 6,9% w przypadku wykorzystania opcji korekty wartości akcji, o ile cena akcji TMUS osiągnie określony pułap.

Dzięki zdobyciu 41% kapitału akcyjnego SoftBank Corp., 4,5% akcji DT i 3,3%¹ kapitału akcyjnego TMUS, transakcja przekłada się na dywersyfikację podmiotów należących do portfela SoftBank spółek telekomunikacyjnych w Japonii, Europie i USA. SoftBank zyska dostęp do niemal 300 mln klientów z całego świata, w tym do około 55 mln klientów SoftBank Corp., niespełna 95 mln klientów DT i prawie 140 mln klientów TMUS.

Pod względem finansowym transakcja ta jest niezwykle obiecująca. SoftBank wymienia akcje TMUS po stałe cenie bez możliwości wzrostu kursu na akcje DT, co do których SoftBank ma przekonanie, że ich kurs wzrośnie w perspektywie długoterminowej powyżej uzgodnionej ceny referencyjnej wynoszącej 20 EUR. SoftBank stanie się drugim największym prywatnym akcjonariuszem i zyska reprezentację w przyszłych organach zarządzających. Ponadto, dzięki posiadaniu akcji TMUS objętych opcjami zmiennymi, a także potencjalnie akcji z możliwością korekty wartości², SoftBank utrzymuje znaczącą pozycję w TMUS. SoftBank oczekuje, że ponieważ TMUS jest liderem w sektorze 5G oraz wykorzystuje potencjał synergii wynikającej z dokonanych fuzji, TMUS będzie wypracowywać kapitał o znacznej wartości.

SoftBank będzie mógł korzystać z kapitału akcyjnego DT i TMUS jako zabezpieczenia dla finansowania i hedgingu. Każda tego typu transakcja będzie spójna z założeniami długoterminowego partnerstwa strategicznego, a SoftBank utrzyma znaczącą ekspozycję pod względem ceny akcji DT i TMUS.

„To niezwykle ważna transakcja, korzystna dla wszystkich spółek znajdujących się w naszym portfelu, SoftBank i Deutsche Telekom - powiedział Marcelo Claure, członek zarządu, dyrektor wykonawczy i operacyjny SoftBank Group Corp. i SoftBank Group International. - Długoterminowe partnerstwo strategiczne stworzy dla spółek należących do naszego portfela wyjątkowe możliwości gwałtownego przyspieszenia ich wzrostu dzięki dostępowi do łącznie około 300 mln klientów z Japonii, Europy i USA. Transakcja zmienia naszą ekspozycję na rynku telekomunikacyjnym i czyni SoftBank drugim największym prywatnym akcjonariuszem DT, a jednocześnie pozwala na utrzymanie istotnej pozycji w prężnie rozwijającym się TMUS. Dla DT stanowi również ostateczny krok na drodze do założonego celu nabycia większościowego kapitału akcyjnego w TMUS, a pozyskanie do portfolio SoftBank największego na świecie inwestora w technologię tylko uwiarygadnia wizję Telco 2030 i stanowi dowód na słuszność inicjatywy >>Magenta Advantage<<. Z niecierpliwością oczekuję na nawiązanie długofalowej współpracy z Timem i całym zespołem”.

„Z radością witamy SoftBank jako nowego kluczowego inwestora i partnera strategicznego Deutsche Telekom, nie możemy się doczekać rozpoczęcia prac nad wykorzystaniem wynikających z nawiązanej współpracy szans na budowanie wartości, zarówno po stronie SoftBank jak i Deutsche Telekom” - powiedział Timotheus Höttges, dyrektor generalny Deutsche Telekom AG.

W następstwie zawarcia umowy, podczas kolejnego dorocznego walnego zgromadzenia, zarząd DT przyjmie zgłoszony przez SoftBank wniosek o mianowanie pana Claure na członka rady nadzorczej DT. Transakcję zatwierdził zarząd DT i oczekuje się, że zostanie ona zamknięta i zrealizowana wpisem do rejestru handlowego DT.

Na potrzeby transakcji funkcję radcy prawnego SoftBank pełniła kancelaria Sullivan & Cromwell.

SoftBank Group

SoftBank Group inwestuje w przełomowe technologie, które poprawiają jakość życia ludzi na całym świecie. W skład Grupy SoftBank wchodzą: SoftBank Group Corp. (TOKYO: 9984), holding inwestycyjny, który obejmuje udziały w spółkach telekomunikacyjnych, dostawcach usług internetowych, SI, inteligentnej robotyki, technologii Internetu rzeczy i czystej energii; fundusze SoftBank Vision Funds, które inwestują ponad 100 mld USD, aby pomóc ponadprzeciętnym przedsiębiorcom przekształcać branże i kształtować nowe; SoftBank Latin America Fund o wartości 5 mld USD, największy fundusz typu venture w tym regionie, oraz SB Opportunity Fund, fundusz o wartości 100 mln USD ukierunkowany na inwestycje w spółki zakładane przez kolorowych przedsiębiorców w USA. Więcej informacji można znaleźć na stronie https://global.softbank.

¹ Uwzględnia przewidywany wpływ realizacji przez DT opcji na ~20 mln akcji TMUS dzięki zainwestowaniu zysków ze sprzedaży T-Mobile Netherlands w kwocie 2,4 mld USD. Przed planowanym wykonaniem opcji SoftBank posiada 4,9% kapitału akcyjnego.

² Korekta wartości akcji jest możliwa, o ile cena akcji TMUS osiągnie określony pułap.

Oficjalną, obowiązującą wersję niniejszego zawiadomienia stanowi tekst oryginalny sporządzony w języku źródłowym. Tekst tłumaczenia służy wyłącznie celom orientacyjnym, został sporządzony wyłącznie dla celów ułatwienia zrozumienia zawiadomienia i należy interpretować go w odniesieniu do tekstu źródłowego, który jest jedyną wersją mającą skutki prawne.