Rimini Street ogłasza wyniki finansowe za IV kwartał oraz całoroczne wyniki finansowe za rok 2020

Kwartalne przychody wyniosły 87,8 mln USD, wzrost o 15,4% w skali rok do roku

Całoroczne przychody wyniosły 326,8 mln USD, wzrost o 16,3% w skali rok do roku

Całoroczne przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wyniosły 42,1 mln USD, co stanowi wzrost o 107% w skali rok do roku

2487 aktywnych klientów według stanu na dzień 31 grudnia 2020 r.; o 20,6% więcej w skali rok do roku

LAS VEGAS--(BUSINESS WIRE)--Spółka Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI), dostawca usług i wsparcia oprogramowania dla firm o zasięgu globalnym, wiodący podmiot zewnętrzny świadczący usługi wsparcia dla oprogramowania Oracle i SAP i partner Salesforce, ogłosiła wyniki za IV kwartał i cały rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020.

„W IV kwartale oraz w skali całego roku obrotowego 2020 nadal dobrze radziliśmy sobie z realizacją naszego strategicznego planu rozwoju, który zakłada osiągnięcie 1 mld USD rocznych przychodów do roku 2026, a wyniki kwartalne i całoroczne okazały się nawet lepsze niż przewidywano. Przyspieszyliśmy wzrost przychodów w skali rok do roku za czwarty kwartał z 11,7% do 15,4%, a za cały rok 2020 odpowiednio, z 10,9% do 16,3%, osiągnęliśmy rekordowe kwartalne i całoroczne wyniki przychodów, nowej sprzedaży fakturowanej, obliczonych zaliczek, narosłego i całkowitego przychodu brutto oraz utrzymaliśmy wskaźnik utrzymania przychodów powyżej 90 procent - ogłosił Seth A. Ravin, współzałożyciel, dyrektor generalny i prezes zarządu Rimini Street. - Przez cały rok realizowaliśmy kolejne inwestycje - między innymi pozyskaliśmy kluczowe nowe nabytki na stanowiskach kierowniczych, które pozwolą nam wykorzystać światowe zapotrzebowanie na rozwiązania wsparcia Rimini Street, w tym nasze nowe usługi zarządzania aplikacjami, bezpieczeństwa, interoperacyjności i usług profesjonalnych”.

„Zakończyliśmy kolejny kwartał z rzędu z zyskiem netto, jeszcze bardziej wzmocniliśmy nasz bilans przy rekordowej kwocie środków pieniężnych 87,6 mln USD na koniec roku 2020 i wygenerowaliśmy 42,1 mln USD przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej za cały rok 2020, co stanowi wzrost rok do roku o 107% - podał Michael L. Perica, dyrektor ds. finansowych Rimini Street. - Dziś publikujemy prognozy przychodów na pierwszy kwartał i cały rok 2021 i potwierdzamy nasze ciągłe zaangażowanie w realizację długoterminowych celów zwiększenia przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej i podnoszenia rentowności zgodnie z ogólnymi zasadami rachunkowości”.

Dodatkowe informacje o strategicznych planach rozwojowych spółki i jej działalności zostały przedstawione 1 lutego 2021 r. podczas Dnia Inwestora Rimini Street 2021. Materiały wideo i slajdy dostępne są tutaj na stronie relacji z inwestorami spółki do stycznia 2022 r.

Najważniejsze wyniki finansowe za IV kwartał 2020 r.

• W IV kwartale 2020 r. wartość przychodów spółki osiągnęła poziom 87,8 mln USD, co oznacza wzrost o 15,4% w stosunku do IV kwartału roku 2019, w którym wartość ta wyniosła 76,1 mln USD.
• Przychody z tytułu opłat abonamentowych w ujęciu rocznym wyniosły w IV kwartale 2020 r. około 349 mln USD, co oznacza wzrost o 15,4% w stosunku do kwoty 302 mln USD uzyskanej w IV kwartale roku 2019.
• Według stanu na dzień 31 grudnia 2020 r. spółka posiadała 2487 aktywnych klientów, czyli odnotowany został wzrost o 20,6% w porównaniu do 2063 wg stanu na 31 grudnia 2019 r.
• W ciągu dwunastomiesięcznego okresu, który zakończył się z dniem 31 grudnia 2020 r. wskaźnik utrzymania przychodów wyniósł 92%, podobnie jak w porównywalnym okresie zakończonym z dniem 31 grudnia 2019 r.
• Marża brutto za IV kwartał 2020 r. wyniosła 61,8% w porównaniu z 60,2% w IV kwartale 2019 r.
• Dochód z działalności operacyjnej wyniósł w IV kwartale 2020 r. 4,5 mln USD, podczas gdy w analogicznym okresie 2019 r. uzyskano kwotę 1,6 mln USD.
• Dochód z działalności operacyjnej bez zastosowania standardów GAAP wyniósł w IV kwartale 2020 r. 11,9 mln USD, podczas gdy w analogicznym okresie 2019 r. uzyskano kwotę 5,1 mln USD.
• Zysk netto za IV kwartał 2020 r. ukształtował się na poziomie 3,7 mln USD, podczas gdy w IV kwartale 2019 r. odnotowano stratę netto w kwocie 0,2 mln USD.
• Dochód netto bez zastosowania standardów GAAP wyniósł w IV kwartale 2020 r. 11,1 mln USD, podczas gdy w analogicznym okresie 2019 r. uzyskano kwotę 3,3 mln USD.
• Skorygowany wskaźnik EBITDA za IV kwartał 2020 r. osiągnął poziom 12,9 mln USD w porównaniu z 4,7 mln USD w analogicznym okresie 2019 roku.
• Podstawowy i rozwodniony zysk za akcję przypadający na posiadaczy akcji zwykłych spółki stanowił w IV kwartale 2020 r. stratę netto za akcję w wysokości 0,04 USD w porównaniu ze stratą netto za akcję w wysokości 0,10 USD w IV kwartale 2019 r.
• Liczba pracowników wg stanu na dzień 31 grudnia 2020 r. wyniosła 1425, co stanowi wzrost rok do roku o 12%.

Najważniejsze wyniki finansowe za rok obrotowy 2020

• W roku 2020 r. wartość przychodów spółki osiągnęła poziom 326, mln USD, co oznacza wzrost o 16,3% w stosunku do roku 2019, w którym wartość ta wyniosła 281,8 mln USD.
• Marża brutto za rok 2020 wyniosła 61,4% w porównaniu z 62,6% w roku 2019.
• Dochód z działalności operacyjnej wyniósł 17,9 mln USD w roku 2020, podczas gdy w analogicznym okresie 2019 r. uzyskano kwotę 22,1 mln USD.
• Dochód z działalności operacyjnej bez zastosowania standardów GAAP wyniósł w 41,1 mln USD w roku 2020, podczas gdy w analogicznym okresie 2019 r. uzyskano kwotę 26,8 mln USD.
• Dochód netto za rok 2020 osiągnął poziom 13,0 mln USD, podczas gdy w roku 2019 odnotowano dochód netto w kwocie 17,5 mln USD.
• Podstawowa i rozwodniona strata netto za akcję przypadająca na posiadaczy akcji zwykłych spółki wyniosła 0,19 USD w roku 2020 w porównaniu do 0,12 USD w roku 2019.
• Dochód netto bez zastosowania standardów GAAP za rok 2020 osiągnął poziom 36,2 mln USD, podczas gdy w roku 2019 odnotowano dochód netto w kwocie 22,0 mln USD.
• Skorygowany wskaźnik EBITDA za rok 2020 osiągnął poziom 42,6 mln USD w porównaniu z 27,0 mln USD w 2019 roku.
• W III kwartale spółka zakończyła rejestrację około 6,1 mln dodatkowych akcji zwykłych spółki w ramach oferty publicznej z zyskiem netto około 25,1 mln USD.
• W IV kwartale spółka dokonała odkupu zgodnie z wartością nominalną 5 mln USD akcji uprzywilejowanych serii A, a po zakończeniu IV kwartału spółka odkupiła dodatkowe 10 mln USD za łączną kwotę 15 mln USD wartości nominalnej akcji uprzywilejowanych serii A przy ok. 10% dyskonta do wartości nominalnej; nie były wymagane żadne płatności uzupełniające i takie akcje uprzywilejowane zostały umorzone.

Porównania zawartych w niniejszej informacji prasowej wskaźników finansowych bez zastosowania standardów GAAP z najbardziej porównywalnymi wskaźnikami finansowymi z zastosowaniem standardów GAAP dokonano w tabelach finansowych zawartych w dalszej części dokumentu. Objaśnienie tych wskaźników oraz powodów, dla których spółka uważa je za istotne, a także metod, jakie zastosowano przy ich obliczeniach, można znaleźć w akapicie pt. „Wskaźniki finansowe bez zastosowania standardów GAAP i niektóre wskaźniki kluczowe”.

Najważniejsze wydarzenia dla spółki w roku 2020

• Świętowanie 15. rocznicy założenia spółki w 2005 r., które na nowo zdefiniowało rynek wsparcia oprogramowania dla firm, przynosząc wybór i wartość dla licencjobiorców oprogramowania z całego świata.
• Od czasu założenia firmy jej klienci zaoszczędzili 5 mld USD w kosztach obsługi.
• Udostępnienie na całym świecie Wsparcia Rimini Street dla SAP S/4HANA, będącego poszerzeniem oferty nagradzanych usług wsparcia spółki o licencjobiorców S/4HANA.
• Ogłoszenie nowego zgłoszenia patentowego dla Aplikacji wsparcia Rimini Street opartych na sztucznej inteligencji , będącego wynikiem konsekwentnych inwestycji spółki w optymalizowanie procesów wsparcia i zapewnienie korzyści skali z globalnego świadczenia usług wsparcia. Dzięki aplikacjom AI spółka Rimini Street zapewnia lepsze doświadczenia klientów i skraca czas rozwiązania problemów z aplikacjami o 23%.
• Dalsze rozszerzenie najlepszej w branży gwarancji reakcji serwisowej dla klientów, ze skróceniem czasu reakcji dla krytycznych przypadków o Priorytecie 1 z 15 do 10 minut, a dla poważnych przypadków o Priorytecie 2 z 30 do 15 minut.
• Świadczenie ponad 33000 razy usług wsparcia i dostarczenie ponad 89000 aktualizacji podatkowych, prawnych i regulacyjnych dla klientów w 58 krajach, w tym przeszło 6000 aktualizacji awaryjnych związanych bezpośrednio z globalną pandemią.
• Osiągnięcie rekordowej średniej oceny zadowolenia klienta z usług wsparcia firmy na poziomie 4,9 (gdzie najwyższy możliwy wynik to 5,0), co stanowi wzrost względem 4,8/5,0 w 2019 r.
• Mianowanie dwóch nowych członków starszego kierownictwa z zamiarem wsparcia nowej fazy rozwoju firmy:
  • Gerard Brossard zajął nowo utworzone stanowisko wiceprezesa wykonawczego i dyrektora ds. operacyjnych (COO); oraz
  • Michael L. Perica został wiceprezesem wykonawczym i dyrektorem ds. finansowych (CFO).
• Rozszerzenie inwestycji spółki w Meksyku i Ameryce Środkowej, obejmujące mianowanie Alejandra Gonzáleza na nowo utworzone stanowisko głównego kierownika regionu.
• Ogłoszenie umowy obejmującej całą administrację z rządem Australii, której celem jest przyspieszenie, ułatwienie i optymalizacja kosztów procesu zamówień, aby agencje mogły szybciej uzyskiwać dostęp do usług wsparcia Rimini Street.
• Uzyskanie trzech zamówień z brazylijskiego sektora publicznego w zakresie wsparcia oprogramowania Oracle i SAP w ramach rządowej inicjatywy w zakresie dostarczenia transparentności, efektywności, opłacalności i optymalizacji zasobów publicznych.
• Ogłoszenie, że czołowy światowy producent samochodów, Hyundai-Kia Motors, znacząco rozszerzył zakres korzystania z usług wsparcia Rimini Street dla baz danych Oracle, włączając w to oddziały zagraniczne i podmioty stowarzyszone na całym świecie.
• Ogłoszenie, że Green Cargo, szwedzki państwowy operator logistyki kolejowej oraz Airservices Australia, australijski dostawca usług nawigacji lotniczej, odnowili swoje umowy wsparcia, aby nadal otrzymywać ultraresponsywne i wysokiej jakości wsparcie spółki. Ogłoszenie pozyskania wielu nowych klientów z całego świata, w tym:
  • Pulse Electronics, czołowego producenta komponentów;
  • Hypera Pharma, największej brazylijskiej firmy farmaceutycznej;
  • Metropolitan Water Reclamation District of Greater Chicago, spółki zajmującej się oczyszczaniem wody i gospodarką wodną świadczącej usługi dla przeszło 10 mln klientów;
  • Vedacit, czołowego producenta artykułów budowlanych z Brazylii;
  • FP Corporation, największego japońskiego producenta jednorazowych opakowań na żywność;
  • Rassini Automotive, czołowego producenta części i akcesoriów samochodowych z Brazylii;
  • Elders, australijską spółkę rolną;
  • Downies Collectables, australijskiego sprzedawcę monet i artykułów kolekcjonerskich;
  • The Iyo Bank, duży bank regionalny z Japonii;
  • Supreme Electronics, czołowego tajwańskiego dystrybutora części elektronicznych;
  • Kamigumi, wiodącą japońską spółkę transportowo-logistyczną;
  • Proton, czołowego malezyjskiego producenta aut;
  • Kakao, południowokoreańską spółkę z branży internetowej i komunikatorów mobilnych;
  • Productos Chata, lidera produkcji żywności z Meksyku;
  • Nadro, czołowego meksykańskiego dystrybutora środków farmaceutycznych oraz
  • Hearing Australia, największego w kraju dostawcę finansowanych ze środków publicznych aparatów słuchowych.
• Zdobycie 33 nagród, w tym dwóch złotych statuetek Stevie dla „Spółki Roku” i „Pracodawcy Roku” oraz 13 innych nagród w zakresie jakości obsługi klienta.
• Ogłoszenie, że spółka znalazła się w zestawieniu 20 najlepszych pracodawców w Las Vegas w oparciu o różnorodność pracowników, konkurencyjne stawki i stabilność finansową Rimini Street.
• Prezentacja podczas przeszło 50 wydarzeń skierowanych do dyrektorów innowacji i liderów zamówień w obszarze technologii komputerowych.
• Współpraca z ponad 120 organizacjami charytatywnymi na całym świecie za pośrednictwem fundacji Rimini Street Foundation i przekazanie datków finansowych, wielu godzin wolontariatu pracowniczego i darowizn rzeczowych w postaci środków ochrony osobistej dla personelu medycznego, domów opieki, banków żywności i organizacji młodzieżowych na całym świecie. W 2020 r. Fundacja poszerzyła zasięg swojej działalności o Hong Kong, Malezję, Mozambik, Szwecję i ZEA.

Prognoza dotycząca przychodów za rok 2021

Spółka prognozuje obecnie przychód za I kwartał 2021 r. w granicach 87,5-88,5 mln USD oraz przychód za cały rok 2021 w granicach 370-380 mln USD.

Informacje o transmisji internetowej i telekonferencji

W dniu 3 marca 2021 r. o godz. 17:00 czasu wschodniego (godz. 14:00 czasu pacyficznego) spółka Rimini Street zorganizowała wirtualne posiedzenie i telekonferencję w celu omówienia wyników za IV kwartał i cały rok 2020 r. Relację na żywo będzie można było śledzić na stronie spółki poświęconej relacjom z inwestorami, pod adresem https://investors.riministreet.com. Udział w telekonferencji był możliwy pod numerem telefonicznym [phone] na terenie Stanów Zjednoczonych i Kanady po wpisaniu kodu 50079791. Retransmisja internetowa będzie dostępna przez co najmniej 90 dni po dacie wydarzenia.

Przedstawienie wskaźników finansowych bez zastosowania standardów GAAP

W niniejszej informacji prasowej zawarto wskaźniki finansowe obliczone bez zastosowania standardów GAAP. Wskaźniki te nie opierają się na zbiorze powszechnych standardów i zasad rachunkowości. Stanowią one uzupełnienie i nie należy ich interpretować jako wyznacznika wyników z działalności spółki zgodnie z wymogami wynikającymi z obowiązujących na terenie Stanów Zjednoczonych, powszechnie uznanych standardów rachunkowości (ang. generally accepted accounting principles, GAAP). Wskaźniki te należy zatem traktować jako dodatkowe informacje, które nie zastępują ani nie są nadrzędne w stosunku do wskaźników finansowych obliczanych zgodnie ze standardami GAAP. Porównania wskaźników z zastosowaniem i bez zastosowania standardów GAAP dokonano w tabelach finansowych zawartych w niniejszej informacji prasowej. W akapicie pt. „Wskaźniki finansowe bez zastosowania standardów GAAP i niektóre wskaźniki kluczowe” opisano i objaśniono wskaźniki obliczone bez zastosowania standardów GAAP w odniesieniu do działalności spółki.

Rimini Street, Inc.

Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI) jest globalnym dostawcą oprogramowania i wiodącym usługodawcą zewnętrznym zapewniającym usługi wsparcia dla oprogramowania Oracle i SAP oraz partnerem Salesforce. Spółka oferuje ultraresponsywne i zintegrowane usługi zarządzania aplikacjami i wsparcia z segmentu premium, które spełniają wymogi klientów i pozwalają licencjobiorcom oprogramowania dla firm na oszczędności kosztów, zapewnienie swojemu personelowi czasu na wprowadzanie innowacji i uzyskanie lepszych wyników finansowych. Jak dotąd ponad 4000 organizacji sklasyfikowanych w rankingach Fortune 500, Fortune Global 100, ze środkowego segmentu rynku i niemalże z każdej branży oraz sektora publicznego, wybrało Rimini Street jako zaufane źródło wsparcia. Więcej informacji znajduje się na stronie http://www.riministreet.com, na profilu Twitter @riministreet i Facebook oraz na portalu LinkedIn. (IR-RMNI).

Wypowiedzi prognozujące

Pewne wypowiedzi w niniejszej informacji prasowej nie odnoszą się do danych historycznych, lecz stanowią wypowiedzi prognozujące na potrzeby zasad „Safe Harbor” zgodnie z Ustawą o reformie przepisów procesowych dotyczących papierów wartościowych z 1995 r. (Securities Litigation Reform Act of 1995). Słowa takie jak: „może”, „powinien”, „byłby”, „planuje”, „zamierza”, „przewiduje” „wierzy”, „szacuje”, „prognozuje”, „potencjalny”, „wydaje się”, „ma zamiar”, „kontynuuje”, „przyszłość”, „oczekuje”, „prognozy” oraz podobne wyrażenia wskazują na wypowiedzi prognozujące. Wypowiedzi prognozujące obejmują m.in. wypowiedzi dotyczące oczekiwań spółki względem przyszłych wydarzeń, możliwości, globalnej ekspansji i innych inicjatyw rozwojowych oraz inwestycji spółki w te inicjatywy. Wypowiedzi te oparte są na różnych założeniach i bieżących oczekiwaniach kierownictwa spółki, nie są prognozami faktycznych wyników ani nie odnoszą się do danych historycznych. Takie wypowiedzi prognozujące podlegają czynnikom ryzyka i niepewności dotyczącym działalności spółki Rimini Street, przy czym rzeczywiste rezultaty mogą znacznie odbiegać od treści wypowiedzi prognozujących. Ryzyka i niepewności obejmują m.in. czas trwania operacyjnych i finansowych skutków pandemii COVID-19 na działalność spółki oraz działania podejmowane przez władze rządowe, klientów oraz inne podmioty w odpowiedzi na pandemię COVID-19 oraz związane z nią skutki gospodarcze, katastrofy zakłócające działalność spółki lub działalność jej obecnych lub przyszłych klientów, zmiany otoczenia biznesowego, w którym prowadzi działalność Rimini Street, w tym inflację i wahania stóp procentowych, i zmiany ogólnych warunków finansowych, gospodarczych, regulacyjnych i politycznych wpływających na branżę, w której prowadzi działalność Rimini Street; niekorzystne rozstrzygnięcia toczących się postępowań sądowych, dochodzeń organów rządowych lub nowych postępowań sądowych; konieczność i możliwość zgromadzenia dodatkowego kapitału lub obsługi zadłużenia na korzystnych warunkach i zdolność spółki do generowania przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej pozwalająca na zwiększone finansowanie inicjatyw rozwojowych; wystarczająca ilość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów pozwalająca na spełnienie wymogu zachowania płynności; warunki i wpływ 13,00% akcji uprzywilejowanych serii A pozostających w obrocie; zmiany w opodatkowaniu, przepisach prawa i przepisach wykonawczych; konkurencyjna działalność w zakresie oferty produktowej i jej wyceny; trudności w zarządzaniu kwestią rentowności wzrostu; przystosowanie się klientów do nowo wprowadzonych produktów i usług, w tym usługi zarządzania aplikacjami (Application Management Services), Rimini Street Advanced Database Security i usługi dla Sales Cloud i Service Cloud oferowanych przez Salesforce, oraz innych produktów i usług, które spółka planuje wprowadzić w przyszłości; utrata jednego lub większej liczby członków zespołu kierowniczego Rimini Street; niepewność co do wartości długoterminowej kapitałowych papierów wartościowych Rimini Street oraz ryzyka omawiane w rozdziale pt. „Czynniki Ryzyka” w Sprawozdaniu Kwartalnym Rimini Street złożonym na formularzu 10-Q dnia 5 listopada 2020 r. i okresowo aktualizowanym przez kolejne Sprawozdania Roczne na Formularzu 10-K, Sprawozdania Kwartalne na Formularzu 10-Q i Sprawozdania Bieżące na Formularzu 8-K, oraz inne dokumenty składane przez Rimini Street w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (Securities and Exchange Commission). Ponadto wypowiedzi prognozujące zawierają oczekiwania, plany i prognozy przyszłych wydarzeń i opinie aktualne na dzień publikacji niniejszej informacji prasowej przez Rimini Street. Rimini Street przewiduje, że kolejne wydarzenia i kierunki rozwoju sytuacji wpłyną na zmianę oceny spółki Rimini Street. O ile Rimini Street może podjąć decyzję o aktualizacji wypowiedzi prognozujących w przyszłości, nie przyjmuje żadnego zobowiązania w tym względzie, z wyjątkiem sytuacji, gdy jest to wymagane przez prawo. Niniejsze wypowiedzi prognozujące nie powinny być traktowane jako rzetelna ocena spółki Rimini Street w terminie po dacie publikacji niniejszej informacji prasowej.

© 2021 Rimini Street, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. „Rimini Street” jest znakiem towarowym zarejestrowanym przez spółkę Rimini Street, Inc. w Stanach Zjednoczonych i innych krajach, przy czym nazwa i logotyp Rimini Street, jak również logo z nich utworzone oraz inne znaki z oznaczeniem TM są znakami towarowymi należącymi do Rimini Street, Inc. Pozostałe znaki towarowe pozostają własnością spółek, które je zarejestrowały, przy czym Rimini Street nie jest powiązana z żadnym z tych posiadaczy znaków towarowych czy spółek ani ich nie promuje.

RIMINI STREET, INC.
Niepoddany kontroli skrócony skonsolidowany bilans
(w tysiącach, z wyłączeniem kwot podanych w przeliczeniu na 1 akcję)
AKTYWA	31 grudnia 2020 r.			31 grudnia 2019 r.
Aktywa obrotowe:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	$	87 575		$	37 952
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania	334			436
Należności od innych podmiotów pomniejszone o odpisy w kwotach odpowiednio 723 $ i 1 608 $	117 937			111 574
Odroczone koszty umów, bieżące	13 918			11 754
Rozliczenia międzyokresowe czynne i pozostałe aktywa	13 456			15 205
Aktywa obrotowe razem	233 220			176 921
Aktywa długoterminowe:
Rzeczowe aktywa trwałe pomniejszone o skumulowaną amortyzację w kwotach odpowiednio 10 985 $ i 9 847 $.	4 820			3 667
Aktywa z tytułu praw użytkowania w ramach leasingu operacyjnego	17 521			—
Odroczone koszty umów, długoterminowe	21 027			16 295
Depozyty i pozostałe aktywa	1 476			3 089
Odroczony podatek dochodowy (netto)	1 871			1 248
Aktywa razem	$	279 935		$	201 220
PASYWA, AKCJE UPRZYWILEJOWANE PODLEGAJĄCE UMORZENIU I UJEMNY KAPITAŁ WŁASNY
Zobowiązania bieżące:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	$	3 241		$	2 303
Narosłe świadczenia, korzyści i prowizje	38 026			27 918
Pozostałe naliczone zobowiązania	21 154			23 347
Zobowiązania z leasingu operacyjnego, bieżące	3 940			—
Odroczony przychód, bieżący	228 967			205 771
Bieżące zobowiązania razem	295 328			259 339
Zobowiązania długoterminowe:
Odroczony przychód, długoterminowy	27 966			29 727
Zobowiązania z leasingu operacyjnego, długoterminowe	15 993			—
Naliczone dywidendy typu PIK	1 193			1 156
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	2 539			2 275
Zobowiązania razem	343 019			292 497
Akcje uprzywilejowane serii A podlegające umorzeniu:
180 zatwierdzonych akcji; 155 i 155 akcji wyemitowanych i pozostających w obrocie według stanu odpowiednio na dzień 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r. Pierwszeństwo zaspokojenia w przypadku likwidacji w kwocie 154911 $, pomniejszone o dyskonto w kwotach 17057 $ i 155231 $, pomniejszone o dyskonto w kwocie 23915 $, według stanu odpowiednio na dzień 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r.	137 854			131 316
Ujemny kapitał własny:
Akcje uprzywilejowane o wartości nominalnej 0,0001 $ za akcję. 99820 zatwierdzonych akcji (z wyłączeniem 180 akcji uprzywilejowanych serii A); nie wyznaczono innych serii	—			—
Akcje zwykłe o wartości nominalnej 0,0001 $. 1000000 zatwierdzonych akcji; 76406 i 67503 akcje wyemitowane i pozostające w obrocie według stanu odpowiednio na dzień 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r.	8			7
Dodatkowo wpłacony kapitał	101 047			93 484
Pozostałe skumulowane straty całkowite	(318		)	(1 429		)
Skumulowany deficyt	(301 675		)	(314 655		)
Ujemny kapitał własny razem	(200 938		)	(222 593		)
Pasywa, akcje uprzywilejowane podlegające umorzeniu i ujemny kapitał własny razem	$	279 935		$	201 220

RIMINI STREET, INC.
Niepoddane kontroli skrócone skonsolidowane sprawozdanie z działalności
(w tysiącach, z wyłączeniem kwot podanych w przeliczeniu na 1 akcję)
	Za okres 3 miesięcy zakończony w dniu						Za rok zakończony w dniu
	31 grudnia						31 grudnia
	2020			2019			2020			2019
Przychody	$	87 828		$	76 128		$	326 780		$	281 052
Koszty uzyskania przychodu	33 584			30 320			126 211			105 106
Zysk brutto	54 244			45 808			200 569			175 946
Koszty działalności operacyjnej:
Koszty sprzedaży i marketingu	30 298			29 670			114 741			107 280
Koszty ogólne i administracyjne	14 063			12 705			52 222			47 364
Odpisy aktualizujące aktywa z tytułu praw do użytkowania w ramach leasingu	1 167			—			1 167			—
Koszty procesów sądowych i związane z nimi koszty podlegające odzyskaniu:
Honoraria i pozostałe koszty procesów sądowych	4 246			1 875			13 493			8 002
Zwrot kosztów apelacji	—			—			—			(12 775		)
Koszty ubezpieczeń i koszty podlegające odzyskaniu (netto)	—			(61		)	1 062			3 939
Koszty procesów sądowych i związane z nimi koszty podlegające odzyskaniu (netto)	4 246			1 814			14 555			(834		)
Koszty operacyjne ogółem	49 774			44 189			182 685			153 810
Dochód z działalności operacyjnej	4 470			1 619			17 884			22 136
Dochód spoza działalności operacyjnej i (koszty):
Wydatki z tytułu odsetek	(42		)	(23		)	(77		)	(398		)
Pozostałe dochody (koszty) (netto)	473			(866		)	(258		)	(1 495		)
Dochód przed opodatkowaniem podatkiem dochodowym	4 901			730			17 549			20 243
Koszty podatku dochodowego	(1 242		)	(937		)	(4 569		)	(2 714		)
Dochód (strata) netto	$	3 659		$	(207	)	$	12 980		$	17 529
Strata netto przypadająca na posiadaczy akcji zwykłych	$	(3 086	)	$	(6 780	)	$	(13 829	)	$	(7 914	)
Strata netto za akcję przypadająca na posiadaczy akcji zwykłych:
Podstawowa i rozwodniona	$	(0,04	)	$	(0,10	)	$	(0,19	)	$	(0,12	)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych pozostających w obrocie:
Podstawowa i rozwodniona	76 325			67 310			71 231			66 050

RIMINI STREET, INC.
Porównania wskaźników obliczonych z zastosowaniem i bez zastosowania standardów GAAP
(w tysiącach)
	Za okres 3 miesięcy zakończony w dniu					Za rok zakończony w dniu
	31 grudnia					31 grudnia
	2020		2019			2020		2019
Porównanie dochodu z działalności operacyjnej bez zastosowania standardów GAAP:
Dochód z działalności operacyjnej	$	4 470	$	1 619		$	17 884	$	22 136
Korekty bez zastosowania standardów GAAP:
Koszty procesów sądowych i związane z nimi kwoty podlegające odzyskaniu (netto)	4 246		1 814			14 555		(834		)
Koszty płatności w formie akcji własnych	2 036		1 704			7 461		5 532
Odpisy aktualizujące aktywa z tytułu praw do użytkowania w ramach leasingu	1 167		—			1 167		—
Dochód z działalności operacyjnej bez zastosowania standardów GAAP	$	11 919	$	5 137		$	41 067	$	26 834
Porównanie dochodu (straty) netto bez zastosowania standardów GAAP:
Dochód (strata) netto	$	3 659	$	(207	)	$	12 980	$	17 529
Korekty bez zastosowania standardów GAAP:
Koszty procesów sądowych i związane z nimi kwoty podlegające odzyskaniu (netto)	4 246		1 814			14 555		(834		)
Odsetki narosłe po wydaniu wyroku od kwot zasądzonych przez sąd	—		—			—		(212		)
Koszty wynagrodzeń w postaci akcji spółki	2 036		1 704			7 461		5 532
Odpisy aktualizujące aktywa z tytułu praw do użytkowania w ramach leasingu	1 167		—			1 167		—
Dochód netto bez zastosowania standardów GAAP	$	11 108	$	3 311		$	36 163	$	22 015
Porównanie skorygowanego wskaźnika EBITDA bez zastosowania standardów GAAP:
Dochód (strata) netto	$	3 659	$	(207	)	$	12 980	$	17 529
Korekty bez zastosowania standardów GAAP:
Koszty odsetek	42		23			77		398
Koszty podatku dochodowego	1 242		937			4 569		2 714
Korekty amortyzacji	493		452			1 813		1 913
EBITDA	5 436		1 205			19 439		22 554
Korekty bez zastosowania standardów GAAP:
Koszty procesów sądowych i związane z nimi kwoty podlegające odzyskaniu (netto)	4 246		1 814			14 555		(834		)
Odsetki narosłe po wydaniu wyroku od kwot zasądzonych przez sąd	—		—			—		(212		)
Koszty płatności w formie akcji własnych	2 036		1 704			7 461		5 532
Odpisy aktualizujące aktywa z tytułu praw do użytkowania w ramach leasingu	1 167		—			1 167		—
Skorygowany zysk EBITDA	$	12 885	$	4 723		$	42 622	$	27 040
Obliczone zaliczki:
Przychody	$	87 828	$	76 128		$	326 780	$	281 052
Odroczony przychód krótko- i długoterminowy, koniec okresu	256 933		235 498			256 933		235 498
Odroczony przychód krótko- i długoterminowy, początek okresu	204 297		186 925			235 498		196 706
Zmiana w przychodach przyszłych okresów	52 636		48 573			21 435		38 792
Obliczone zaliczki	$	140 464	$	124 701		$	348 215	$	319 844

Wskaźniki finansowe bez zastosowania standardów GAAP i niektóre wskaźniki kluczowe

Aby udostępnić inwestorom i innym zainteresowanym osobom dodatkowe informacje odnoszące się do wyników działalności spółki Rimini Street, zamieszczony został szereg wskaźników finansowych obliczonych bez zastosowania standardów GAAP i niektóre wskaźniki kluczowe. Poniżej opisane zostały takie wskaźniki jak: liczba aktywnych klientów, przychody z tytułu opłat abonamentowych w ujęciu rocznym i wskaźnik utrzymania przychodów. Każdy z nich jest kluczowym miernikiem operacyjnym w kontekście prowadzonej przez spółkę działalności. Ponadto zawarte zostały następujące wskaźniki finansowe bez zastosowania standardów GAAP: dochód z działalności operacyjnej bez zastosowania standardów GAAP, dochód netto bez zastosowania standardów GAAP, wskaźnik EBITDA i skorygowany wskaźnik EBITDA oraz obliczone zaliczki. W powyższych tabelach dokonano porównania każdego z ww. wskaźników finansowych bez zastosowania standardów GAAP z najbardziej porównywalnym wskaźnikiem finansowym zestawionym w oparciu o te standardy. Z uwagi na odpis aktualizujący aktywa z tytułu odroczonego podatku korekty dokonane bez zastosowania standardów GAAP nie wiązały się z żadnymi konsekwencjami podatkowymi. Zestawione przez spółkę wskaźniki finansowe bez zastosowania standardów GAAP zostały szerzej opisane poniżej.

Zasadniczym celem wskaźników finansowych bez zastosowania standardów GAAP jest dostarczenie dodatkowych informacji, które – w opinii zarządu – mogą być użyteczne dla inwestorów, umożliwiając im dokonanie oceny wyników z działalności spółki w identyczny sposób, jak czyni to zarząd. W ocenie spółki wskaźniki te ułatwią inwestorom spójne porównanie jej wyników za kolejne okresy sprawozdawcze, a także względem innych spółek, z wyłączeniem pozycji, które – zdaniem przedstawicieli spółki - nie dostarczają wglądu w kluczowe wyniki z działalności operacyjnej. Mówiąc dokładniej, zarząd stosuje wskaźniki obliczone bez zastosowania standardów GAAP na potrzeby pomiaru wydajności operacyjnej, opracowania rocznego budżetu operacyjnego, podziału zasobów na rzecz poprawy wskaźników finansowych z prowadzonej działalności, oceny skuteczności realizowanych przez spółkę strategii biznesowych, zapewnienia spójności i porównywalności z przeszłymi wynikami finansowymi, porównania wyników spółki Rimini Street z wynikami innych spółek, z których znaczna grupa zestawia podobne wskaźniki finansowe bez zastosowania standardów GAAP jako uzupełnienia wyników opartych na tych standardach, a także na potrzeby komunikacji z zarządem w kwestii efektywności finansowej spółki. Inwestorzy powinni mieć jednak świadomość, że nie wszystkie spółki ustanawiają tego rodzaju wskaźniki w jednakowy sposób.

Obliczone zaliczki stanowią zmianę w przychodach z przychodów przyszłych okresów za obecny okres plus przychody za obecny okres.

Liczba aktywnych klientów opisuje odrębne podmioty, w tym spółki, instytucje edukacyjne lub rządowe czy jednostki biznesowe należące do danej spółki, które nabywają usługi spółki w ramach wsparcia dla danego produktu. Przykładowo, udzielenie temu samemu podmiotowi wsparcia dla dwóch różnych produktów liczone jest podwójnie w ramach liczby aktywnych klientów. Wg spółki zdolność zwiększania liczby aktywnych klientów stanowi miernik rozwoju przedsiębiorstwa, dowodząc skuteczności działań sprzedażowych i marketingowych i wartości, jaką usługi spółki zapewniają klientom.

Przychody z tytułu opłat abonamentowych w ujęciu rocznym stanowią kwotę przychodów z opłat abonamentowych, zaksięgowaną w kwartale podatkowym i pomnożoną przez cztery. Wskaźnik ten opisuje przychody, które spółka może uzyskać w okresie kolejnych dwunastu miesięcy w ramach istniejącej bazy klientów, zakładając brak rezygnacji z usług i stały poziom cen przez cały ten okres. W przychodach z tytułu opłat abonamentowych nie ujmuje się przychodów jednorazowych, których wartość była do tej pory nieistotna.

Wskaźnik utrzymania przychodów opisuje rzeczywiste przychody z tytułu opłat abonamentowych (wyrażone w dolarach) uzyskane w okresie 12 miesięcy od klientów, którzy korzystali z usług w dniu poprzedzającym rozpoczęcie tego okresu oraz podzielone przez wartość przychodów z tytułu opłat abonamentowych w ujęciu rocznym na dzień przed rozpoczęciem tego okresu.

Dochód z działalności operacyjnej bez zastosowania standardów GAAP to dochód skorygowany w celu wyłączenia: kosztów procesów sądowych i związanych z nimi kwot podlegających odzyskaniu (netto), wydatków na wynagrodzenie w postaci akcji spółki oraz odpisów aktualizujących aktywa z tytułu praw do użytkowania w ramach leasingu operacyjnego. Wyłączenia te zostały szerzej opisane poniżej.

Dochód (strata) netto bez zastosowania standardów GAAP to dochód netto skorygowany w celu wyłączenia: kosztów procesów sądowych i związanych z nimi kwot podlegających odzyskaniu (netto), odsetek narosłych po wydaniu wyroku od kwot zasądzonych przez sąd, wydatków na wynagrodzenie w postaci akcji spółki i odpisów aktualizujących aktywa z tytułu praw do użytkowania w ramach leasingu operacyjnego. Wyłączenia te zostały szerzej opisane poniżej.

Celem objaśnienia, ze wskaźników finansowych obliczonych bez zastosowania standardów GAAP za omawiane okresy wyłączono odpowiednio następujące pozycje:

Koszty procesów sądowych i związane z nimi kwoty podlegające odzyskaniu (netto): Koszty procesów sądowych i związane z nimi ubezpieczenia oraz koszty apelacji podlegające odzyskaniu dotyczą zewnętrznych kosztów związanych z udziałem spółki w procesach sądowych. Koszty te i związane z nimi kwoty podlegające odzyskaniu odzwierciedlają bieżące procesy sądowe, w których spółka bierze udział i nie odnoszą się do bieżących działań czy podstawowej działalności związanej z obsługą klientów spółki.

Wydatki na wynagrodzenie w postaci akcji spółki: Realizowana przez spółkę strategia wynagrodzenia przewiduje wynagrodzenie w postaci akcji, które ma na celu przyciągnięcie i zatrzymanie pracowników w spółce. Strategia ta ma zasadniczo służyć powiązaniu interesów pracowników z interesami akcjonariuszy oraz utrzymaniu pracowników, nie stanowiąc mechanizmu motywacji czy premiowania wyników operacyjnych za konkretny okres. W związku z tym wydatki na wynagrodzenie w postaci akcji spółki podlegają wahaniom z przyczyn, które nie są ogólnie związane z decyzjami operacyjnymi i wynikami uzyskanymi w danym okresie.

Odpisy aktualizujące aktywa z tytułu praw do użytkowania w ramach leasingu operacyjnego: Odpis aktualizujący związany z aktywami spółki stanowiącymi przedmiot leasingu dla części jej lokalizacji, z których powierzchni już nie korzysta.

Odsetki narosłe po wydaniu wyroku od kwot zasądzonych przez sąd: Odsetki te wynikają ze złożenia przez spółkę apelacji w toku bieżących procesów sądowych i nie odnoszą się do bieżących działań czy podstawowej działalności związanej z obsługą klientów spółki.

Wskaźnik EBITDA opisuje dochód netto skorygowany w celu wyłączenia: kosztów odsetek, kosztów podatku dochodowego oraz kosztów amortyzacji.

Skorygowany wskaźnik EBITDA to wskaźnik EBITDA skorygowany w celu wyłączenia: kosztów procesów sądowych i związanych z nimi kwot podlegających odzyskaniu (netto), odpisu odroczonych kosztów emisji skryptów dłużnych, wydatków na wynagrodzenie w postaci akcji spółki oraz zysku ze zmiany wartości godziwej wbudowanych instrumentów pochodnych oraz pozostałych kosztów finansowania dłużnego, które opisano powyżej.

Oficjalną, obowiązującą wersję niniejszego zawiadomienia stanowi tekst oryginalny sporządzony w języku źródłowym. Tekst tłumaczenia służy wyłącznie celom orientacyjnym, został sporządzony wyłącznie dla celów ułatwienia zrozumienia zawiadomienia i należy interpretować go w odniesieniu do tekstu źródłowego, który jest jedyną wersją mającą skutki prawne.