Burjeel Holdings stelt prijs vast voor eerste sukuk-uitgifte van een zorgaanbieder uit de MENA-regio sinds 2018; 3,2 keer overtekend

ABU DHABI, Verenigde Arabische Emiraten--(BUSINESS WIRE)--Burjeel Holdings, een toonaangevende aanbieder van hooggespecialiseerde zorg in de GCC en genoteerd aan de Abu Dhabi Securities Exchange, heeft de prijs vastgesteld voor zijn eerste uitgifte van een niet-achtergestelde, ongedekte sukuk ter waarde van USD 500 miljoen met een looptijd van vijf jaar en een vervaldatum in 2031, uitgegeven onder Regulation S. De uitgifte vindt plaats in het kader van het onlangs opgezette programma voor niet-achtergestelde, ongedekte sukuk ter waarde van USD 1,5 miljard.

De uitgifte trok aanzienlijke belangstelling van hoogwaardige internationale en regionale beleggers. Het orderboek bereikte een piek van USD 1,6 miljard, waarmee de uitgifte 3,2 keer was overtekend. Dankzij de sterke vraag in het orderboek kon Burjeel de prijsstelling aanscherpen ten opzichte van de initiële prijsindicatie in het midden van de 7%-bandbreedte. De sukuk werd geprijsd tegen een winstvoet van 7,000% en een rendement van 7,125%. Daarmee realiseerde Burjeel sinds 2020 het laagste rendement op een vijfjarige uitgifte door een in de GCC gevestigde particuliere onderneming zonder investment-grade-rating.

Internationale beleggers waren goed voor 61% van de uiteindelijke toewijzing, aangevoerd door beleggers uit het Verenigd Koninkrijk (34%) en offshorebeleggers uit de Verenigde Staten (24%). Beleggers uit de GCC namen de resterende 39% voor hun rekening. Dit onderstreept het wereldwijde vertrouwen in Burjeel en de kapitaalmarkten van de VAE.

De transactie, die door S&P Global Ratings is beoordeeld met BB+ en door Moody's Ratings met Ba2, is de eerste sukuk-uitgifte van een zorgaanbieder uit de MENA-regio sinds 2018 en de eerste bedrijfsuitgifte uit de VAE sinds de recente regionale ontwikkelingen.

De netto-opbrengst zal overeenkomstig de uitgiftedocumentatie worden aangewend, onder meer voor de herfinanciering van bestaande schulden en ter ondersteuning van de strategische prioriteiten van de Groep. Daarmee worden de financiële flexibiliteit en de kapitaalstructuur van Burjeel op de lange termijn versterkt.P

Dr. Shamsheer Vayalil, voorzitter en CEO, verklaarde: “De sterke vraag naar onze eerste sukuk-uitgifte weerspiegelt het vertrouwen van beleggers in de strategie van Burjeel, onze solide kredietwaardigheid en ons vermogen om duurzame groei te realiseren. Dankzij de sterke internationale belangstelling verbreedt deze transactie onze toegang tot de wereldwijde kapitaalmarkten en biedt deze ons meer financiële flexibiliteit om onze strategische prioriteiten te verwezenlijken. Daaronder vallen investeringen in geavanceerde klinische zorg, onderzoek, medisch onderwijs en AI-gedreven innovatie in de gezondheidszorg, terwijl wij bouwen aan de volgende generatie gezondheidszorg.

De sukuk zal, onder voorbehoud van de gebruikelijke afrondingsvoorwaarden, worden toegelaten tot de handel op de International Securities Market van de London Stock Exchange.

Citi, Emirates NBD Capital en First Abu Dhabi Bank (FAB) traden op als gezamenlijke wereldwijde coördinatoren. Emirates NBD Capital en First Abu Dhabi Bank (FAB) traden tevens op als structureringsadviseurs voor de sukuk-uitgifte. ADCB, ADIB, Dubai Islamic Bank, RAKBANK en Sharjah Islamic Bank traden op als gezamenlijke lead managers en bookrunners.

Over Burjeel Holdings

Burjeel Holdings werd opgericht in 2007 en is een toonaangevende aanbieder van hooggespecialiseerde gezondheidszorg in de VAE en Oman. Daarnaast beschikt de Groep over een groeiende divisie voor gespecialiseerde gezondheidszorg in Saoedi-Arabië.

*Bron: AETOSWire