Telekom Srbija haalt €1,95 miljard op via een belangrijke Eurobond-transactie die een recordvraag van wereldwijde investeerders lokt

De grootste uitgifte van bedrijfsobligaties van de regio trok om en bij USD 14 miljard vraag aan van circa 300 wereldwijde institutionele investeerders, een mijlpaalmoment voor de Zuid-Europese kapitaalmarkten.

BELGRADO, Servië--(BUSINESS WIRE)--Telekom Srbija heeft met succes zijn tweede internationale bedrijfsobligatie-uitgifte afgerond, die om en bij €1,95 miljard ophaalde via een multi-tranche aanbod van niet-achtergestelde ongedekte obligaties in U.S. dollar en euro.

De transactie wekte uitzonderlijke belangstelling van investeerders en trok een totale vraag van USD 13,87 miljard aan van om en bij 300 toonaangevende internationale institutionele investeerders. Hiermee is dit de grootste uitgifte van bedrijfsobligaties ooit in de regio Zuidoost-/Midden- en Oost-Europa, en eveneens een van de zwaarst overschreven bedrijfstransacties in opkomende markten wereldwijd in 2025 en 2026.

De uitgifte lokte deelname van heel wat van 's werelds meest prominente pensioenfondsen, verzekeringsmaatschappijen, aan de overheid verbonden investeerders en wereldwijde activabeheerders, waarbij verschillende internationale instellingen van topniveau via het aanbod van Telekom Srbija voor de eerste keer in de regio investeren.

De transactie werd geleid door een consortium van toonaangevende internationale financiële instellingen, waaronder BNP Paribas, Bank of America, Citi, Deutsche Bank, Eurobank, JPMorgan, OTP Bank, Raiffeisen Bank International en UniCredit.

“Telekom Srbija’s transactie vormt een belangrijk moment, niet alleen voor het bedrijf, maar ook voor de ruimere regionale kapitaalmarkt,” verklaart Vladimir Lučić, CEO van Telekom Srbija.

“Een totaal van USD 13,87 miljard vraag bereiken, met deelname van om en bij 300 wereldwijde institutionele investeerders — waaronder een aantal van ’s werelds meest prominente pensioen- en verzekeringsfondsen — vormt een sterke ruggensteun voor onze langetermijnstrategie, operationele prestaties en financiële discipline. Telekom Srbija krijgt steeds meer erkenning, niet gewoon als een regionaal verhaal, maar als een geloofwaardige internationale emittent met sterke groeifundamenten en een duidelijke weg vooruit die een credit rating van investeringsniveau haalt.”

De prijsbepaling bereikt in all tranches vormde een belangrijke verbetering vergeleken met de inaugurale eurobond-uitgifte van het bedrijf, gesteund door Telekom Srbija’s versterkte kredietprofiel, stabiele financiële prestaties en de hoge kwaliteit van de investeerdersvraag.

De uitgifte volgt na een periode van operationele en financiële recordprestaties voor Telekom Srbija. In 2025 realiseerde het bedrijf een omzet van €2,3 miljard en een aangepaste EBITDA van €1,3 miljard, waarmee het zijn positie als een van de toonaangevende operatoren van telecommunicatie en digitale infrastructuur in Zuidoost-Europa verstevigde.

Dankzij deze transactie kan Telekom Srbija zijn bestaande schuld onder gunstigere voorwaarden herfinancieren, zijn schuldmaturiteitsprofiel in verschillende valuta's en maturiteiten uitbreiden en zijn kapitaalstructuur verder optimaliseren zonder de totale schulden te laten toenemen.

De investeerdersdeelname in het aanbod positioneert Telekom Srbija onder de meer gevestigde emittenten van opkomende markten en verruimt het bestand van internationale investeerders aanzienlijk voor toekomstige bedrijfsuitgiften in de regio.

De succesvolle transactie zal naar verwacht ook de zichtbaarheid van Servische en regionale kapitaalmarkten verder verbeteren onder wereldwijde institutionele investeerders, terwijl dit het internationale vertrouwen in Zuidoost-Europa als groeiende bestemming voor investeringen versterkt.

Telekom Srbija’s kredietprofiel wordt ondersteund door ratings van Moody’s, Fitch Ratings en S&P Global Ratings. Het bedrijf heeft ook de timing van zijn recente Fitch ratingupgrade onmiddellijk voor de uitvoering van de transactie strategisch afgestemd, wat het vertrouwen van investeerders en de marktpositionering tijdens een periode van gestegen onzekerheid op de wereldwijde markten verder versterkt. Dit werd verder onderschraagd door de recentelijk verzekerde financiering gesteund door de Export-Import Bank of the United States (EXIM Bank), bedoeld om de implementatie van Telekom Srbija’s strategie voor ontwikkeling van het nationale 5G-netwerk te ondersteunen.

Deze bekendmaking is officieel geldend in de originele brontaal. Vertalingen zijn slechts als leeshulp bedoeld en moeten worden vergeleken met de tekst in de brontaal, die als enige rechtsgeldig is.