Accord annonce une mise à jour de sa facilité bancaire et des modifications proposées à ses débentures

TORONTO--(BUSINESS WIRE)--Accord Financial Corp. (« Accord » ou la « société ») (TSX – ACD) a annoncé aujourd'hui, avoir conclu un accord avec son syndicat de prêteurs, concernant une prolongation à court terme de sa principale facilité de crédit (la « facilité bancaire ») du 15 décembre 2025 au 23 décembre 2025. Cette prolongation donnera à la société, plus de temps pour finaliser les discussions relatives à une modification de la facilité bancaire, qui prolongerait encore la date d'échéance jusqu'en février 2026.

Plan de refinancement :

Dans le cadre d’un plan de refinancement global, la société a également annoncé qu’elle sollicitera l’approbation des porteurs (les « porteurs de débentures ») de ses débentures subordonnées non garanties à 10 % venant à échéance le 31 janvier 2026 (les « débentures »), afin de modifier certaines modalités de ces débentures lors d’une assemblée extraordinaire des porteurs de débentures qui se tiendra le 27 janvier 2026 (l’« assemblée »). Les modifications proposées (les « modifications aux débentures ») comprennent l’augmentation du taux d’intérêt à 12 % à compter du 31 janvier 2026, ainsi que la prolongation de l’échéance jusqu’au 31 juillet 2026 (voir les détails ci-dessous). En raison de restrictions prévues dans la facilité bancaire, la société reportera le paiement des intérêts exigibles sur les débentures à la prochaine date de paiement des intérêts, soit le 31 décembre 2025. Les intérêts reportés seront versés à la nouvelle date d’échéance du 31 juillet 2026, sous réserve de l’approbation des modifications aux débentures. La modification de la facilité bancaire et les modifications proposées aux débentures, si elles sont approuvées, accorderont à Accord, le temps nécessaire pour mener à bien certaines initiatives stratégiques destinées à préparer le refinancement de la facilité bancaire et le remboursement des débentures.

Comme il a déjà été indiqué dans les documents publics de la société, Accord travaille avec des conseillers financiers afin de mettre en œuvre un large éventail d’initiatives stratégiques visant à rationaliser ses activités et à optimiser son bilan, notamment par la vente d’unités d’affaires non essentielles et d’actifs du portefeuille. Le 11 décembre 2025, la société a conclu une lettre d’intention non contraignante en vue de la vente (la « transaction AFIU ») d’une majorité des prêts d’Accord Financial, Inc., laquelle, si elle est menée à terme, permettra de recentrer les activités d’Accord sur le marché canadien et de réduire la dette en circulation d’environ 45 millions de dollars canadiens. Des discussions se poursuivent également avec plusieurs prêteurs potentiels en vue de refinancer la facilité bancaire, sur la base de la réalisation de la transaction AFIU. À la suite de la conclusion des transactions susmentionnées, le conseil d’administration d’Accord estime que la société disposera d’une structure de capital mieux positionnée pour soutenir le refinancement des débentures au plus tard le 31 juillet 2026.

L'obtention de l'approbation des modifications apportées aux débentures est un élément essentiel du plan de refinancement et la voie la plus pratique vers le remboursement. La société ne prévoit pas être en mesure de rembourser les débentures à leur échéance prévue le 31 janvier 2026. En approuvant les modifications apportées aux débentures, les détenteurs de débentures éviteraient un scénario de défaut de paiement et donneraient à la société, le temps nécessaire pour mettre en œuvre son plan de refinancement et procéder au remboursement des débentures.

Le président et PDG de la société, M. Simon Hitzig, a déclaré : « Le plan de refinancement d’Accord progresse, soutenu par des discussions constructives avec les prêteurs et par la récente signature d’une lettre d’intention concernant la transaction AFIU. Bien qu’il n’y ait aucune garantie que les initiatives stratégiques mèneront à un résultat concluant, l’approbation des modifications proposées aux débentures est essentielle à la réalisation du plan de refinancement et au remboursement des débentures. De plus, l’augmentation du taux d’intérêt à 12 % par année, applicable du 31 janvier 2026 au 31 juillet 2026, a pour finalité d’indemniser les porteurs de débentures pour la prolongation de l’échéance et le report du paiement des intérêts du 31 décembre. Nous apprécions sincèrement le soutien des porteurs de débentures durant cette période cruciale », a ajouté M. Hitzig.

Modifications proposées aux débentures :

Les modifications proposées aux débentures comprennent les éléments suivants :

1. Prolongation de la date d'échéance des débentures du 31 janvier 2026 au 31 juillet 2026 ;
2. Augmenter le taux d'intérêt des débentures de 10 % à 12 %, cette augmentation prenant effet le 31 janvier 2026, de sorte qu'à la date d'échéance du 31 juillet 2026, les détenteurs de débentures recevront 12 mois d'intérêts courus calculés à un taux de 10 % pour la période allant du 1er juillet 2025 au 30 janvier 2026 inclus 2026 et à un taux de 12 % pour la période du 31 janvier 2026 au 31 juillet 2026 inclus ; et
3. Renonciation à la violation de l'acte de fiducie causée par le défaut de paiement par la société des intérêts sur les débentures à la date de paiement des intérêts du 31 décembre 2025.

Le conseil d'administration d'Accord recommande à l'unanimité aux détenteurs d'obligations de voter EN FAVEUR des modifications apportées aux obligations.

Les modifications apportées aux débentures ne prendront effet que si elles sont adoptées par une résolution extraordinaire des détenteurs représentant au moins 66 2/3 % du capital des débentures présents en personne ou par procuration à l'assemblée et habilités à voter sur les modifications apportées aux débentures. Si elles sont approuvées, les modifications aux débentures seront reflétées dans un acte de fiducie supplémentaire entre la société et le fiduciaire des débentures, dont la date d'entrée en vigueur prévue est le 27 janvier 2026.

Les débentures se négocient à la TSX sous le symbole « ACD.DB » et, à la suite de l'annonce d'aujourd'hui, elles devraient se négocier sur une base « à taux d'intérêt fixe ». La société a demandé à la TSX d'approuver les modifications apportées aux débentures, lesquelles restent soumises à l'approbation de la TSX.

De plus amples détails concernant les modifications apportées aux débentures seront fournis dans la circulaire d'information de la direction relative à l'assemblée, qui sera disponible sous le profil de la société sur SEDAR+ à l'adresse www.sedarplus.ca et qui sera envoyée par la poste à tous les détenteurs de débentures.

À propos d'Accord Financial Corp.

Accord Financial est l'une des sociétés de financement commercial les plus dynamiques d'Amérique du Nord offrant des solutions de financement rapides et polyvalentes, notamment des prêts basés sur l'actif, l'affacturage, le financement des stocks, la location d'équipement (Canada), trade finance and film/media finance. le financement commercial et le financement cinématographique/médiatique. En tirant parti de notre combinaison unique de solidité financière, d'expérience approfondie et de pensée indépendante, nous concevons des solutions financières performantes pour les PME afin que nos clients puissent prospérer.

Déclarations prospectives

Le présent communiqué contient certaines « déclarations prospectives » et certaines « informations prospectives » au sens des lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables. Les déclarations prospectives peuvent généralement être identifiées par l'utilisation de termes prospectifs tels que « peut », « expression du futur », « s'attend à », « a l'intention de », « estime », « anticipe », « croit », « continue », « prévoit » ou des termes similairesLes déclaration prospectives contenues dans le présent communiqué de presse comprennent, sans s'y limiter, les déclarations, les convictions, les attentes ou les intentions de la direction concernant la situation financière de la société et sa capacité à rembourser ou à refinancer ses dettes en cours. Les déclarations prospectives sont fondées sur des prévisions de résultats futurs, des estimations de montants qui ne peuvent encore être déterminés et des hypothèses qui, bien que jugées raisonnables par la direction, sont intrinsèquement soumises à d'importantes incertitudes et contingences commerciales, économiques et concurrentielles. Les déclarations prospectives sont soumises à divers risques et incertitudes, y compris, mais sans s'y limiter, le risque que les modifications apportées aux débentures ne soient pas menées à bien pour quelque raison que ce soit, les risques applicables à tout titre de créance, y compris le risque que la société ne soit pas en mesure de payer les intérêts et/ou de rembourser le capital impayé au titre des débentures à leur échéance, les risques que le plan de refinancement de la société ne puisse être réalisé à des conditions acceptables ou ne puisse être réalisé du tout, et les risques que la société ou les détenteurs de débentures ne puissent réaliser les avantages escomptés des modifications apportées aux débentures, y compris le remboursement final des débentures, même si les modifications apportées aux débentures sont mises en œuvre. Si tout ou partie des dettes en cours de la société ne sont pas renouvelées ou remplacées à leur échéance, et si la société ne parvient pas à générer des capitaux supplémentaires à partir de la vente d'actifs de son portefeuille et/ou d'unités commerciales et d'autres arrangements de financement alternatifs pour les rembourser à des conditions acceptables pour la société, ou ne parvient pas à les rembourser du tout, la société pourrait ne pas être en mesure de continuer à financer ses activités et à poursuivre ses activités. Pour une analyse détaillée des facteurs de risque touchant Accord, veuillez consulter le dernier formulaire d'information annuel et le dernier rapport de gestion d'Accord. Ces informations prospectives représentent le meilleur jugement de la direction sur la base des informations actuellement disponibles. Aucune déclaration prospective ne peut être garantie et les résultats futurs effectifs peuvent varier considérablement. Par conséquent, les lecteurs sont priés de ne pas se fier indûment aux déclarations ou informations prospectives.

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