Rimini Street ogłasza wyniki finansowe i operacyjne za II kwartał 2023 r.

Oto kilka najważniejszych informacji finansowych z II kwartału:
Przychody wyniosły 106,4 mln USD, co stanowi wzrost o 5,2% rok do roku
Marża brutto wyniosła 63,0% w porównaniu z 63,1% w poprzednim roku
Zysk netto wyniósł 4,3 mln USD w porównaniu z 0,1 mln USD w poprzednim roku

LAS VEGAS--(BUSINESS WIRE)--Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI), dostawca kompleksowego wsparcia w zakresie oprogramowania firmowego oraz produktów i usług z dziedziny oprogramowania dla firm o zasięgu globalnym, wiodący podmiot zewnętrzny świadczący usługi wsparcia dla oprogramowania Oracle i SAP oraz partner Salesforce i AWS, ogłosił dzisiaj wyniki finansowe i operacyjne za II kwartał zakończony 30 czerwca 2023 r.

– Jeśli chodzi o drugi kwartał 2023 r., mamy przyjemność zakomunikować, że firma wypracowała największą całkowitą sprzedaż za drugi kwartał roku obrotowego w historii Ameryki Północnej, co naszym zdaniem stanowi jeden ze wskaźników sugerujących, że nasz zaktualizowany plan wejścia na rynek w obszarze sprzedaży i marketingu przyciąga coraz więcej zainteresowanych. Nasze wyniki w zakresie sprzedaży na rzecz nowych klientów oraz kanału dystrybucji uległy poprawie w stosunku do poprzedniego kwartału oraz w ujęciu rok do roku; obserwujemy również dalszy wzrost sprzedaży w obrębie nowej, kompleksowej gamy produktów – powiedział Seth A. Ravin, współzałożyciel, przewodniczący, dyrektor generalny i prezes zarządu Rimini Street. – Jako wiodący na świecie dostawca wsparcia produkcyjnego w zakresie systemów o znaczeniu krytycznym dla działalności przedsiębiorstwa, stale rozbudowujemy zespół i zwiększamy możliwości w celu dostarczania pełnej gamy rozwiązań firmy na całym świecie, wspierani innowacyjnością i technologią, które zapewniają nam dodatkową przewagę, sprzyjając większym zyskom i wzrostowi. Uważamy, że nasz znacznie rozbudowany wachlarz rozwiązań umożliwi zwiększenie sprzedaży na rzecz zarówno nowych, jak i obecnych klientów, poprawę wskaźnika odnowień i przedłużeń subskrypcji oraz wzrost łącznej wartości zawartych umów w toku relacji z klientem.

– To był dla nas solidny kwartał, co odzwierciedlają prawie wszystkie kluczowe wskaźniki operacyjne – stwierdził Michael L. Perica, dyrektor finansowy Rimini Street. – Oprócz znacznego zwiększenia zysku netto w porównaniu z ubiegłym rokiem, udało nam się utrzymać solidny bilans przy wartości środków pieniężnych netto rzędu 64,7 mln USD na koniec kwartału. Ponadto w minionym kwartale dokonaliśmy wykupu akcji własnych zwykle pozostających w obrocie na kwotę 1,0 mln USD, przy średniej cenie za akcję 4,09 USD.

Wybrane najważniejsze wyniki finansowe za II kwartał 2023 r.

• W II kwartale 2023 r. wartość przychodów osiągnęła poziom 106,4 mln USD, co stanowi wzrost o 5,2% w stosunku do kwoty 101,2 mln USD uzyskanej w analogicznym okresie w roku poprzednim.
• Wartość przychodów w USA osiągnęła poziom 54,0 mln USD, co stanowi wzrost o 0,1% w stosunku do kwoty 53,9 mln USD uzyskanej w analogicznym okresie w roku poprzednim.
• Wartość międzynarodowych przychodów osiągnęła poziom 52,4 mln USD, co stanowi wzrost o 10,9% w stosunku do kwoty 47,3 mln USD uzyskanej w analogicznym okresie w roku poprzednim.
• Przychody z tytułu opłat abonamentowych w ujęciu rocznym wyniosły w II kwartale 2023 r. 410,1 mln USD, co stanowi wzrost o 3,4% w stosunku do kwoty 396,7 mln USD uzyskanej w analogicznym okresie w roku poprzednim.
• W ciągu dwunastomiesięcznego okresu, który zakończył się z dniem 30 czerwca 2023 r., wskaźnik utrzymania przychodów wyniósł 94%, a w porównywalnym okresie zakończonym z dniem 30 czerwca 2022 r. wyniósł 95%.
• Przychody z tytułu opłat abonamentowych wyniosły 102,5 mln USD, co stanowiło 96,3% przychodów ogółem za II kwartał 2023 r. w porównaniu z wartością przychodów z tytułu opłat abonamentowych 99,2 mln USD, które stanowiły 98,0% przychodów ogółem w tym samym okresie roku ubiegłego.
• Należności z faktur wyniosły 104,4 mln USD, co stanowi wzrost o 2,8% w stosunku do kwoty 101,6 mln USD uzyskanej w analogicznym okresie w roku poprzednim.
• Marża brutto za II kwartał 2023 r. wyniosła 63,0%, w porównaniu z 63,1% w tym samym okresie roku ubiegłego.
• Dochód z działalności operacyjnej wyniósł w II kwartale 2023 r. 10,3 mln USD, podczas gdy w analogicznym okresie w roku poprzednim uzyskano kwotę 5,7 mln USD.
• Dochód z działalności operacyjnej bez zastosowania standardów GAAP wyniósł w II kwartale 2023 r. 14,9 mln USD, podczas gdy w analogicznym okresie w roku poprzednim uzyskano kwotę 11,9 mln USD.
• Zysk netto za II kwartał 2023 r. ukształtował się na poziomie 4,3 mln USD, podczas gdy w analogicznym okresie w roku poprzednim odnotowano zysk netto w kwocie 0,1 mln USD.
• Dochód netto bez zastosowania standardów GAAP wyniósł w II kwartale 2023 r. 8,8 mln USD, podczas gdy w analogicznym okresie w roku poprzednim uzyskano kwotę 6,4 mln USD.
• Skorygowany wskaźnik EBITDA za II kwartał 2023 r. osiągnął poziom 15,8 mln USD w porównaniu z 11,0 mln USD w analogicznym okresie w roku poprzednim.
• Podstawowy i rozwodniony zysk netto za akcję przypadający na posiadaczy akcji zwykłych spółki stanowił w II kwartale 2023 r. zysk netto za akcję w wysokości 0,05 USD w porównaniu z podstawowym i rozwodnionym zyskiem netto na akcję wynoszącym 0,00 USD w analogicznym okresie w roku poprzednim.
• Wartość inwestycji pieniężnych i krótkoterminowych wyniosła 140,7 mln USD na dzień 30 czerwca 2023 r. w stosunku do kwoty 160,2 mln USD na dzień 30 czerwca 2022 r.

Porównania zawartych w niniejszej informacji prasowej wskaźników finansowych bez zastosowania standardów GAAP z najbardziej porównywalnymi wskaźnikami finansowymi z zastosowaniem standardów GAAP dokonano w tabelach finansowych zawartych w dalszej części dokumentu. Objaśnienie tych wskaźników oraz powodów, dla których firma uważa je za istotne, a także metod, jakie zastosowano przy ich obliczeniach, można znaleźć w akapicie pt. „Wskaźniki finansowe nieprzewidziane w GAAP i niektóre inne kluczowe mierniki”.

Wybrane najważniejsze wyniki operacyjne za II kwartał 2023 r.

• Ogłoszenie reprezentatywnych nowych klientów, którzy przeszli na rozwiązania Rimini Street, lub istniejących klientów, który rozszerzyli zakres umów zawartych ze spółką, takich jak między innymi:
  • Daekyo – wiodący południowokoreański dostawca usług edukacyjnych, świadczący usługi uczenia się przez całe życie dla wszystkich pokoleń, od dzieci po osoby starsze, który rozszerzył wykorzystywane usługi wsparcia Rimini Support™, aby objąć nim zarówno produkty Oracle, jak i SAP;
  • HCX Technology Partners – dostawca cyfrowych rozwiązań biznesowych z siedzibą na Filipinach, który wybrał usługi Rimini Support™ do zapewnienia wsparcia 60 tys. obsługiwanych licencji oprogramowania Oracle PeopleSoft.
• Zamknięcie niemal 9000 zleceń wsparcia i dostarczenie niemal 7000 aktualizacji podatkowych, prawnych i regulacyjnych klientom z 22 krajów oraz osiągnięcie średniej wartości wskaźnika zadowolenia klientów z usług wsparcia świadczonych przez spółkę na poziomie ponad 4,9 na 5,0 (gdzie 5,0 oznacza ocenę „doskonałą”).
• Udostępnienie bezpłatnych kalkulatorów oszczędności w zakresie oprogramowania Oracle i SAP przyczyniających się do identyfikacji ukrytych możliwości oszczędnościowych w zaledwie kilka minut, wskazując rozwiązania umożliwiające obniżenie całkowitego kosztu posiadania nawet o 90%.
• Uroczyste obchody z okazji 10 lat bezbłędnych audytów ISO 27001 i ISO 9001, jako wyrazu pielęgnowania kultury i obsługi klienta opartej na uczciwości, odpowiedzialności, niezawodności i ochronie za pośrednictwem rygorystycznych procesów zapewniania jakości i bezpieczeństwa.
• Ogłoszenie kalendarza serii wydarzeń Street Smart i Street Light na 2023 r., gromadzących tysiące dyrektorów ds. doświadczeń, przywódców z sektora IT i finansów z całego świata w wyjątkowej społeczności sprzyjającej partnerskiemu zdobywaniu wiedzy, nawiązywaniu kontaktów i wymianie pomysłów.
• Zdobycie certyfikatu Great Place to Work Korea 2023 już drugi rok z rzędu, wpisując się w bogatą historię certyfikatów Great Place to Work przyznanych firmie w USA, Australii i Nowej Zelandii, regionie EMEA i Japonii, Indiach oraz Wielkiej Brytanii.
• Ogłoszenie laureatów wartego 50 tys. USD programu grantów RMNI LOVE™ w mieście-gospodarzu programu, Tokio (Japonia) – każda z 5 wyłonionych organizacji charytatywnych otrzyma po 10 tys. USD na dalszą realizację swojej misji wywierającej korzystny wpływ na otoczenie.

Zdarzenie po dacie bilansu

W październiku 2014 r. spółka wniosła pozew, Rimini Street Inc. przeciwko Oracle Int’l Corp. („Rimini II”) do Sądu Okręgowego USA. Na kilka dni przed planowanym rozpoczęciem procesu w sprawie Rimini II firma Oracle wycofała wszystkie roszczenia przeciwko Rimini Street oraz jej dyrektorowi generalnemu, Sethowi A. Ravinowi, w przedmiocie wszelkiego rodzaju zadośćuczynienia pieniężnego wynikającego z dowolnej podstawy prawnej w ramach przedmiotowego sporu. W następstwie procesu sądowego, który odbył się pod koniec 2022 r., w dniu 24 lipca 2023 r. Sąd Okręgowy wydał orzeczenie na podstawie ustaleń stanu faktycznego i wniosków prawnych w sprawie Rimini II, któremu towarzyszył trwały zakaz sądowy przeciwko spółce („zakaz sądowy Rimini II”).

Sąd Okręgowy przychylił się do argumentacji spółki w szeregu kwestii prawnych, w tym w odniesieniu do wielu roszczeń Oracle w sprawie naruszenia praw, i uznał, że odnośne licencje oprogramowania nie uniemożliwiają klientom Oracle zatrudnienia podmiotu zewnętrznego, takiego jak Rimini Street, do dokonywania aktualizacji lub napraw w jednakowym zakresie, jaki przysługiwałby im w ramach odnośnej licencji. Tym niemniej spółka nie zgadza się z szeregiem innych wniosków, ustaleń, spostrzeżeń i werdyktów Sądu Okręgowego, dlatego 25 lipca 2023 r. wniosła odwołanie od orzeczenia w sprawie Rimini II oraz zakazu sądowego Rimini II, a 28 lipca 2023 r. złożyła wniosek w trybie przyspieszonym o wstrzymanie wykonania orzeczenia dotyczącego zakazu sądowego Rimini II do czasu rozpatrzenia odwołania. 30 lipca 2023 r. Sąd Okręgowy wydał zarządzenie określające harmonogram przyspieszonego przedstawienia dowodów w zakresie wniosku o wstrzymanie złożonego przez Rimini Street w trybie przyspieszonym. Oracle ma czas na odpowiedź do dnia 7 sierpnia 2023 r., a następnie spółka będzie zobowiązana do przedłożenia swojej odpowiedzi do 11 sierpnia 2023 r.

Zakaz sądowy Rimini II dotyczy przede wszystkim oprogramowania Oracle PeopleSoft. W obecnym kształcie zakaz sądowy Rimini Street ogranicza usługi wsparcia, jakie spółka może świadczyć na rzecz jej klientów korzystających z oprogramowania Oracle PeopleSoft, lecz nie zakazuje w pełni ich świadczenia. Udział przychodów z usług wsparcia świadczonych wyłącznie w zakresie Oracle PeopleSoft wyniósł około 8% łącznych dochodów spółki wypracowanych w II kwartale 2023 r.

Więcej informacji i oświadczenia w zakresie sporu spółki z Oracle można znaleźć w oświadczeniach zawartych w Sprawozdaniu Kwartalnym spółki na Formularzu 10-Q, złożonym 2 sierpnia 2023 r. Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (Securities and Exchange Commission).

Prognozy biznesowe na 2023 r.

Spółka prognozuje przychody za III kwartał 2023 r. w granicach 105,5-107,5 mln USD, lecz wstrzymuje się z prognozą wysokości przychodów za cały rok 2023 oraz całorocznego skorygowanego zysku EBITDA do czasu uzyskania większej jasności co do skutków procesów sądowych toczących się w sądach federalnych USA w przedmiocie sporu z Oracle (zob. akapit „Zdarzenie po dacie bilansu”).

Informacje o transmisji internetowej i telekonferencji

W dniu 2 sierpnia 2023 r. o godz. 17:00 czasu wschodniego (godz. 14:00 czasu pacyficznego) spółka Rimini Street zorganizuje wirtualne posiedzenie i telekonferencję, aby omówić wyniki za II kwartał 2023 r. oraz skomentować wybrane wyniki uzyskane do tej pory w III kwartale 2023 r. Relację na żywo będzie można śledzić na stronie spółki poświęconej relacjom z inwestorami za pośrednictwem linku do wydarzeń z zakresu relacji inwestorskich Rimini Street oraz bezpośrednio za pomocą linku do transmisji internetowej. Udział w telekonferencji będzie możliwy po dokonaniu rejestracji za pośrednictwem linku umożliwiającego rejestrację uczestników zdalnych. Retransmisja będzie dostępna przez rok po wydarzeniu.

Przedstawienie wskaźników finansowych bez zastosowania standardów GAAP

W niniejszej informacji prasowej zawarto wskaźniki finansowe obliczone bez zastosowania standardów GAAP. Wskaźniki te nie opierają się na zbiorze powszechnych standardów lub zasad rachunkowości. Stanowią one uzupełnienie i nie należy ich interpretować jako wyznacznika wyników z działalności spółki zgodnie z wymogami wynikającymi z obowiązujących na terenie Stanów Zjednoczonych, powszechnie uznanych standardów rachunkowości (ang. generally accepted accounting principles, GAAP). Wskaźniki te należy zatem traktować jako dodatkowe informacje, które nie zastępują ani nie są nadrzędne w stosunku do wskaźników finansowych obliczanych zgodnie ze standardami GAAP. Porównania wskaźników z zastosowaniem i bez zastosowania standardów GAAP dokonano w tabelach finansowych zawartych w niniejszej informacji prasowej. W części pt. „Wskaźniki finansowe nieprzewidziane w GAAP i niektóre inne kluczowe mierniki” opisano i objaśniono wskaźniki obliczone bez zastosowania standardów GAAP w odniesieniu do działalności spółki.

Informacje o Rimini Street, Inc.

Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI), spółka Russell 2000® jest dostawcą kompleksowego wsparcia w zakresie oprogramowania firmowego oraz produktów i usług z dziedziny oprogramowania dla firm o zasięgu globalnym, wiodącym podmiotem zewnętrznym świadczącym usługi wsparcia dla oprogramowania Oracle i SAP oraz partnerem Salesforce i AWS. Firma prowadzi działalność na całym świecie i oferuje kompleksową gamę ujednoliconych rozwiązań do prowadzenia, obsługi, personalizacji, konfiguracji, łączenia, ochrony, monitorowania i optymalizacji firmowych aplikacji, baz danych i oprogramowania technologicznego oraz do zarządzania w tym zakresie, umożliwiając klientom osiąganie lepszych wyników biznesowych, znaczne ograniczenie kosztów i przeznaczenie zasobów na innowacje. Jak dotąd ponad 5200 organizacji sklasyfikowanych w rankingach Fortune 500, Fortune Global 100, ze środkowego segmentu rynku, sektora publicznego i niemalże z każdej branży wybrało Rimini Street jako zaufanego dostawcę rozwiązań z zakresu oprogramowania dla firm. Więcej informacji znajduje się na stronie riministreet.com oraz na profilach Rimini Street w serwisach Twitter, Instagram, Facebook i LinkedIn. (IR-RMNI)

Wypowiedzi prognozujące

Pewne wypowiedzi w niniejszej informacji prasowej nie odnoszą się do danych historycznych, lecz stanowią wypowiedzi prognozujące na potrzeby zasad „Safe Harbor” zgodnie z Ustawą o reformie przepisów procesowych dotyczących papierów wartościowych z 1995 r. (Securities Litigation Reform Act of 1995). Słowa takie jak: „spodziewa się”, „wierzy”, „kontynuuje”, „mogłoby”, „obecnie”, „szacuje”, „oczekuje”, „przyszłość”, „zamierza”, „może”, „prognoza”, „planuje”, „możliwe”, „potencjalne”, „przewiduje”, „prognozuje”, „wydaje się”, „ma zamiar”, „powinien”, „będzie”, „byłoby” oraz podobne wyrażenia wskazują na wypowiedzi prognozujące. Wypowiedzi prognozujące obejmują m.in. wypowiedzi dotyczące oczekiwań spółki względem przyszłych wydarzeń, możliwości, globalnej ekspansji i innych inicjatyw rozwojowych oraz inwestycji spółki w te inicjatywy. Wypowiedzi te oparte są na różnych założeniach i bieżących oczekiwaniach kierownictwa spółki, nie są prognozami faktycznych wyników ani nie odnoszą się do danych historycznych. Takie wypowiedzi prognozujące podlegają czynnikom ryzyka i niepewności dotyczącym działalności spółki Rimini Street, przy czym rzeczywiste rezultaty mogą znacznie odbiegać od treści wypowiedzi prognozujących. Ryzyka i niepewności obejmują m.in. niekorzystne rozstrzygnięcia i koszty związane z toczącymi się postępowaniami sądowymi lub nowymi postępowaniami sądowymi, w tym decyzją sądu w sprawie nierozstrzygniętych odwołań; dodatkowe koszty ponoszone w związku z zastosowaniem zakazów sądowych dotyczących określonych praktyk biznesowych spółki oraz ich wpływu na koszty w przyszłych okresach; zmiany otoczenia biznesowego, w którym prowadzi działalność Rimini Street, w tym wpływ wszelkich recesyjnych tendencji gospodarczych i wahania kursów walut, i zmiany ogólnych warunków finansowych, gospodarczych, regulacyjnych i politycznych wpływających na branżę, w której prowadzi działalność Rimini Street, oraz na branże, w których działalność prowadzą nasi klienci; ewolucję w środowisku zarządzania i wsparcia oprogramowania dla przedsiębiorstw, której doświadczają nasi klienci i potencjalni klienci, a także naszą zdolność do pozyskania i utrzymania klientów oraz dalszego rozwoju naszej bazy klientów; istotny poziom konkurencji w branży usług wsparcia w zakresie oprogramowania; wdrażanie przez klientów naszej rozbudowanej gamy produktów i usług oraz produktów i usług przewidzianych do wprowadzenia na rynek w przyszłości; naszą zdolność do utrzymania lub osiągnięcia wzrostu dochodów lub rentowności oraz zarządzania kosztami uzyskania przychodów; szacunkowe dane dotyczące łącznego obsługiwanego przez nas rynku oraz spodziewane oszczędności klientów w stosunku do korzystania z usług innych dostawców; zmienność naszego cyklu sprzedaży oraz ryzyko związane ze wskaźnikami utrzymania; utratę co najmniej jednego członka zespołu zarządzającego; naszą zdolność do pozyskiwania i utrzymywania wykwalifikowanych pracowników oraz kluczowego personelu; trudności w zarządzaniu kwestią rentowności wzrostu; konieczność i możliwość zgromadzenia dodatkowego kapitału lub obsługi zadłużenia na korzystnych warunkach i zdolność spółki do generowania przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej pozwalającą na zwiększone finansowanie inicjatyw rozwojowych; wpływ kwestii związanych z ochroną środowiska, sprawami społecznymi i ładem korporacyjnym (ESG); ryzyko związane z prowadzeniem działalności na szczeblu globalnym; naszą zdolność do zapobiegania nieuprawnionemu dostępowi do naszych systemów informatycznych i innym zagrożeniom cyberbezpieczeństwa, ochrony informacji poufnych naszych pracowników i klientów i zachowania zgodności z przepisami dotyczącymi prywatności i ochrony danych; naszą zdolność do utrzymania skutecznego systemu kontroli wewnętrznej nad sprawozdawczością finansową; naszą zdolność do utrzymania, ochrony i rozwoju naszej marki oraz własności intelektualnej; zmiany w przepisach i uregulowaniach, w tym zmiany w przepisach podatkowych lub niekorzystne skutki naszych interpretacji podatkowych, lub niezdolność do ustanowienia przez nas odpowiednich rezerw na zdarzenia podatkowe; wpływ naszych bieżących zobowiązań w zakresie obsługi zadłużenia w związku z naszym kredytem oraz zobowiązań finansowych i operacyjnych związanych z naszą działalnością i powiązanym ryzykiem stopy procentowej, w tym niepewności związanej z przejściem na SOFR lub inne wskaźniki referencyjne stopy procentowej; wystarczającą ilość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów pozwalającą na spełnienie wymogu zachowania płynności; ilość i harmonogram wykupów, jeżeli będą realizowane, w ramach naszego programu wykupu akcji oraz naszą zdolność do podnoszenia wartości dla akcjonariuszy w ramach takiego programu; niepewność co do wartości długoterminowej kapitałowych papierów wartościowych Rimini Street; katastrofy zakłócające naszą działalność lub działalność naszych klientów, oraz ryzyka omawiane w rozdziale pt. „Czynniki ryzyka” w Sprawozdaniu Kwartalnym Rimini Street złożonym na formularzu 10-Q z dnia 2 sierpnia 2023 r. i okresowo aktualizowanym przez kolejne Sprawozdania Roczne na Formularzu 10-K, Sprawozdania Kwartalne na Formularzu 10-Q i Sprawozdania Bieżące na Formularzu 8-K, oraz inne dokumenty składane przez Rimini Street w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (Securities and Exchange Commission). Ponadto wypowiedzi prognozujące zawierają oczekiwania, plany i prognozy przyszłych wydarzeń i opinie aktualne na dzień publikacji niniejszej informacji prasowej przez Rimini Street. Rimini Street przewiduje, że kolejne wydarzenia i kierunki rozwoju sytuacji wpłyną na zmianę oceny spółki Rimini Street. O ile Rimini Street może podjąć decyzję o aktualizacji wypowiedzi prognozujących w przyszłości, nie przyjmuje żadnego zobowiązania w tym względzie, z wyjątkiem sytuacji, gdy jest to wymagane przez prawo. Niniejsze wypowiedzi prognozujące nie powinny być traktowane jako rzetelna ocena spółki Rimini Street w terminie po dacie publikacji niniejszej informacji prasowej.

© 2023 Rimini Street, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. „Rimini Street” jest znakiem towarowym zarejestrowanym przez spółkę Rimini Street, Inc. w Stanach Zjednoczonych i innych krajach, przy czym nazwa i logotyp Rimini Street, jak również logo z nich utworzone, oraz inne znaki z oznaczeniem TM są znakami towarowymi należącymi do Rimini Street, Inc. Pozostałe znaki towarowe pozostają własnością spółek, które je zarejestrowały, przy czym spółka Rimini Street nie jest powiązana z żadnym z tych posiadaczy znaków towarowych czy spółek ani ich nie promuje.

RIMINI STREET, INC.
Niepoddany kontroli skrócony skonsolidowany bilans
(w tysiącach, z wyłączeniem kwot podanych w przeliczeniu na 1 akcję)
AKTYWA	30 czerwca 2023 r.			31 grudnia 2022 r.
Aktywa obrotowe:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	$	123 543		$	109 008
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania		427			426
Należności od innych podmiotów pomniejszone o odpisy w kwotach odpowiednio 737 i 723 USD		85 065			116 093
Odroczone koszty umów, bieżące		17 590			17 218
Inwestycje krótkoterminowe		17 130			20 115
Wydatki opłacone z góry i inne		21 239			18 846
Aktywa obrotowe razem		264 994			281 706
Aktywa trwałe:
Rzeczowe aktywa trwałe, pomniejszone o skumulowaną amortyzację w kwocie odpowiednio 16 670 i 15 441 USD		7 134			6 113
Aktywa z tytułu praw użytkowania w ramach leasingu operacyjnego		7 138			7 142
Odroczone koszty kontraktów, długoterminowe		22 516			23 508
Depozyty i inne		8 156			7 057
Odroczony podatek dochodowy, netto		60 919			65 515
Aktywa razem	$	370 857		$	391 041
ZOBOWIĄZANIA, PODLEGAJĄCE WYKUPOWI AKCJE UPRZYWILEJOWANE I DEFICYT KAPITAŁU WŁASNEGO
Zobowiązania bieżące:
Zobowiązania o krótkim terminie zapadalności z tytułu kredytów długoterminowych	$	5 912		$	4 789
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług		4 632			8 040
Narosłe wynagrodzenia, świadczenia i prowizje		33 694			37 459
Inne narosłe zobowiązania		21 669			32 676
Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego, krótkoterminowe		4 219			4 223
Odroczone przychody, bieżące		259 102			265 840
Zobowiązania bieżące razem		329 228			353 027
Zobowiązania długoterminowe:
Zadłużenie długoterminowe, pomniejszone o zobowiązania o krótkim terminie zapadalności		67 113			70 003
Odroczone przychody, długoterminowe		26 222			34 081
Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego, długoterminowe		8 532			9 094
Inne zobowiązania długoterminowe		1 823			2 006
Zobowiązania razem		432 918			468 211
Deficyt kapitału własnego:
Akcje uprzywilejowane, o wartości nominalnej 0,0001 USD. Zatwierdzono 99 820 akcji (wyłączając 180 akcji uprzywilejowanych serii A); nie oznaczono żadnej innej serii		—			—
Akcje zwykłe, o wartości nominalnej 0,0001 USD. Zatwierdzono 1 000 000 akcji; wyemitowano i nie wykupiono odpowiednio 89 085 i 88 517 akcji		9			9
Dodatkowy wpłacony kapitał		161 391			156 401
Skumulowane inne całkowite straty		(3 983	)		(4 195	)
Skumulowany deficyt		(218 362	)		(228 269	)
Akcje własne, w cenie nabycia		(1 116	)		(1 116	)
Deficyt kapitału własnego razem		(62 061	)		(77 170	)
Zobowiązania i deficyt kapitału własnego razem	$	370 857		$	391 041

RIMINI STREET, INC.
Niepoddane kontroli skrócone skonsolidowane sprawozdanie z działalności
(w tysiącach, z wyłączeniem kwot podanych w przeliczeniu na 1 akcję)
	Za okres 3 miesięcy zakończony w dniu						Za okres 6 miesięcy zakończony w dniu
	30 czerwca						30 czerwca
	2023 r.			2022 r.			2023 r.			2022 r.
Przychody	$	106 421		$	101 200		$	211 933		$	199 110
Koszty uzyskania przychodu		39 348			37 344			78 691			74 551
Zysk brutto		67 073			63 856			133 242			124 559
Koszty działalności operacyjnej:
Koszty sprzedaży i marketingu		37 284			36 205			71 763			67 905
Koszty ogólne i administracyjne		18 865			18 862			37 092			38 813
Koszty reorganizacji		—			—			59			—
Koszty procesów sądowych i związane z nimi koszty podlegające odzyskaniu:
Honoraria i pozostałe koszty procesów sądowych		629			3 193			3 348			6 692
Koszty ubezpieczeń i koszty podlegające odzyskaniu (netto)		—			(92	)		—			(481	)
Koszty procesów sądowych i związane z nimi koszty podlegające odzyskaniu (netto)		629			3 101			3 348			6 211
Koszty operacyjne ogółem		56 778			58 168			112 262			112 929
Dochód z działalności operacyjnej		10 295			5 688			20 980			11 630
Dochód (koszty) spoza działalności operacyjnej:
Koszty odsetek		(1 387	)		(999	)		(2 726	)		(1 807	)
Pozostałe dochody (koszty) (netto)		280			(1 577	)		809			(1 368	)
Dochód przed opodatkowaniem podatkiem dochodowym		9 188			3 112			19 063			8 455
Koszty podatku dochodowego		(4 920	)		(3 002	)		(9 156	)		(5 258	)
Dochód netto	$	4 268		$	110		$	9 907		$	3 197
Zysk netto przypadający na posiadaczy akcji zwykłych	$	4 268		$	110		$	9 907		$	3 197
Zysk netto za akcję przypadający na posiadaczy akcji zwykłych:
Podstawowy	$	0,05		$	—		$	0,11		$	0,04
Rozwodniony	$	0,05		$	—		$	0,11		$	0,04
Średnia ważona liczba akcji zwykłych pozostających w obrocie:
Podstawowy		88 903			87 225			88 797			87 175
Rozwodniony		89 274			89 339			89 251			88 940

RIMINI STREET, INC.
Porównania wskaźników obliczonych z zastosowaniem i bez zastosowania standardów GAAP
(w tysiącach)
	Za okres 3 miesięcy zakończony w dniu					Za okres 6 miesięcy zakończony w dniu
	30 czerwca					30 czerwca
	2023 r.			2022 r.		2023 r.			2022 r.
Porównanie dochodu z działalności operacyjnej bez zastosowania standardów GAAP:
Dochód z działalności operacyjnej	$	10 295		$	5 688	$	20 980		$	11 630
Korekty bez zastosowania standardów GAAP:
Koszty procesów sądowych i związane z nimi koszty podlegające odzyskaniu (netto)		629			3 101		3 348			6 211
Koszty wynagrodzeń w postaci akcji spółki		3 948			3 159		5 925			6 210
Koszty reorganizacji		—			—		59			—
Dochód z działalności operacyjnej bez zastosowania standardów GAAP	$	14 872		$	11 948	$	30 312		$	24 051
Porównanie dochodu netto bez zastosowania standardów GAAP:
Dochód netto	$	4 268		$	110	$	9 907		$	3 197
Korekty bez zastosowania standardów GAAP:
Koszty procesów sądowych i związane z nimi koszty podlegające odzyskaniu (netto)		629			3 101		3 348			6 211
Koszty wynagrodzeń w postaci akcji spółki		3 948			3 159		5 925			6 210
Koszty reorganizacji		—			—		59			—
Dochód netto bez zastosowania standardów GAAP	$	8 845		$	6 370	$	19 239		$	15 618
Porównanie skorygowanego wskaźnika EBITDA bez zastosowania standardów GAAP:
Dochód netto	$	4 268		$	110	$	9 907		$	3 197
Korekty bez zastosowania standardów GAAP:
Koszty odsetek		1 387			999		2 726			1 807
Koszty podatku dochodowego		4 920			3 002		9 156			5 258
Koszty amortyzacji		636			644		1 249			1 222
EBITDA		11 211			4 755		23 038			11 484
Korekty bez zastosowania standardów GAAP:
Koszty procesów sądowych i związane z nimi koszty podlegające odzyskaniu (netto)		629			3 101		3 348			6 211
Koszty wynagrodzeń w postaci akcji spółki		3 948			3 159		5 925			6 210
Koszty reorganizacji		—			—		59			—
Skorygowany zysk EBITDA	$	15 788		$	11 015	$	32 370		$	23 905
Należności z faktur:
Przychody	$	106 421		$	101 200	$	211 933		$	199 110
Odroczony przychód krótko- i długoterminowy, na koniec okresu		285 324			300 387		285 324			300 387
Odroczony przychód krótko- i długoterminowy, na początek okresu		287 381			300 029		299 921			300 268
Zmiany w przychodach odroczonych		(2 057	)		358		(14 597	)		119
Należności z faktur	$	104 364		$	101 558	$	197 336		$	199 229

Wskaźniki finansowe nieprzewidziane w GAAP i niektóre inne kluczowe mierniki

Aby udostępnić inwestorom i innym zainteresowanym osobom dodatkowe informacje odnoszące się do wyników działalności spółki Rimini Street, zamieszczony został szereg wskaźników finansowych obliczonych bez zastosowania standardów GAAP i niektóre mierniki kluczowe. Poniżej opisane są takie wskaźniki jak przychody z tytułu opłat abonamentowych w ujęciu rocznym i wskaźnik utrzymania przychodów. Każdy z nich jest kluczowym miernikiem operacyjnym w kontekście prowadzonej przez spółkę działalności. Ponadto zawarte zostały następujące wskaźniki finansowe bez zastosowania standardów GAAP: dochód z działalności operacyjnej bez zastosowania standardów GAAP, dochód netto bez zastosowania standardów GAAP, wskaźnik EBITDA i skorygowany wskaźnik EBITDA oraz należności z faktur. W powyższych tabelach dokonano porównania każdego z ww. wskaźników finansowych bez zastosowania standardów GAAP z najbardziej porównywalnym wskaźnikiem finansowym zestawionym w oparciu o te standardy. Z uwagi na odpis aktualizujący aktywa z tytułu odroczonego podatku korekty dokonane bez zastosowania standardów GAAP nie wiązały się z żadnymi konsekwencjami podatkowymi. Zestawione przez spółkę wskaźniki finansowe bez zastosowania standardów GAAP zostały szerzej opisane poniżej.

Pierwotnym celem wykorzystania wskaźników nieprzewidzianych w GAAP jest udzielenie dodatkowych informacji, które zdaniem kierownictwa mogą być przydatne dla inwestorów i umożliwić im dokonanie oceny w ten sam sposób co kierownictwo. Przedstawiamy wskaźniki finansowe nieprzewidziane w GAAP również dlatego, że naszym zdaniem pomagają one inwestorom w spójny sposób porównać nasze wyniki w różnych okresach rozliczeniowych oraz porównać nasze wyniki z wynikami innych przedsiębiorstw, pomijając pozycje, które naszym zdaniem nie świadczą o wynikach w zakresie naszej głównej działalności. Dokładniej rzecz biorąc, kierownictwo wykorzystuje te wskaźniki nieprzewidziane w GAAP jako miarę wyników z działalności operacyjnej, do sporządzenia rocznego budżetu operacyjnego, do przydzielania środków i poprawy wyników finansowych naszej firmy, do oceny skuteczności naszych strategii biznesowych, do zapewnienia spójności i porównywalności z wynikami finansowymi w przeszłości, w celu ułatwienia porównania naszych wyników z wynikami innych przedsiębiorstw, które często uzupełniają wyniki obliczone według zasad GAAP wskaźnikami finansowymi nieprzewidzianymi w GAAP, oraz w komunikacji z zarządem w sprawie naszych wyników finansowych. Inwestorzy powinni mieć jednak świadomość, że nie wszystkie przedsiębiorstwa jednakowo definiują te wskaźniki nieprzewidziane w GAAP.

Należności z faktur stanowią zmianę przychodów przyszłych okresów w bieżącym okresie plus przychody za bieżący okres.

Powtarzalne dochody przeliczone na wartość roczną to wysokość przychodów z subskrypcji uznanych w kwartale obrotowym pomnożona przez cztery. Stanowi to dla nas wskazówkę, jaki przychód możemy uzyskać w kolejnych 12 miesiącach z istniejącej bazy klientów, zakładając brak rezygnacji i brak zmiany cen w tym okresie. Przychody z subskrypcji nie obejmują dochodów niepowtarzalnych, które dotychczas były nieznaczące.

Wskaźnik utrzymania przychodów to faktyczne przychody z subskrypcji (w dolarach) uznane w okresie 12 miesięcy od klientów, którzy byli klientami firmy w dniu poprzedzającym ten okres, podzielone przez nasze powtarzalne dochody przeliczone na wartość roczną na dzień poprzedzający wspomniany okres 12 miesięcy.

Dochód z działalności operacyjnej liczony według zasad rachunkowości innych niż GAAP to dochód z działalności z pominięciem: kosztów postępowań sądowych i powiązanych zwrotów w ujęciu netto, wydatków na wynagrodzenie w formie akcji własnych oraz kosztów reorganizacji. Wyłączenia te zostały omówione bardziej szczegółowo poniżej.

Dochód netto liczony według zasad rachunkowości innych niż GAAP to dochód netto z pominięciem: kosztów postępowań sądowych i powiązanych zwrotów w ujęciu netto, wydatków na wynagrodzenie w formie akcji własnych oraz kosztów reorganizacji. Wyłączenia te zostały omówione bardziej szczegółowo poniżej.

W szczególności kierownictwo nie uwzględnia w stosownych przypadkach następujących elementów we wskaźnikach finansowych nieprzewidzianych w GAAP w przedstawionych okresach:

Koszty postępowań sądowych i powiązane zwroty, netto: koszty postępowań sądowych i powiązane zwroty z ubezpieczenia i apelacji związane są z zewnętrznymi kosztami postępowań spornych. Koszty te i zwroty są odzwierciedleniem trwających postępowań sądowych, których jesteśmy stroną, i nie mają związku z naszą codzienną ani podstawową działalnością, jaką jest świadczenie usług naszym klientom.

Wydatki na wynagrodzenie w formie akcji własnych: częścią naszej strategii wynagrodzeń jest wykorzystanie wynagrodzenia w formie akcji własnych do przyciągnięcia i zatrzymania pracowników. Głównym celem tej strategii jest dopasowanie interesów pracowników do interesów akcjonariuszy i zatrzymanie pracowników na dłuższy czas, a nie ich motywowanie czy nagradzanie za wyniki operacyjne w danym okresie. W związku z tym wydatki na wynagrodzenie w formie akcji własnych zmieniają się z powodów zasadniczo niezależnych od decyzji operacyjnych i wyników w danym okresie.

Koszty reorganizacji: koszty obejmujące głównie koszty odpraw związanych z planem reorganizacji spółki.

EBITDA opisuje dochód netto skorygowany w celu wyłączenia: kosztów odsetek, kosztów podatku dochodowego oraz kosztów amortyzacji.

Skorygowany zysk EBITDA to wskaźnik EBITDA skorygowany w celu wyłączenia: kosztów procesów sądowych i związanych z nimi kwot podlegających odzyskaniu (netto), wydatków na wynagrodzenie w formie akcji własnych oraz kosztów reorganizacji, które opisano powyżej.

Oficjalną, obowiązującą wersję niniejszego zawiadomienia stanowi tekst oryginalny sporządzony w języku źródłowym. Tekst tłumaczenia służy wyłącznie celom orientacyjnym, został sporządzony wyłącznie dla celów ułatwienia zrozumienia zawiadomienia i należy interpretować go w odniesieniu do tekstu źródłowego, który jest jedyną wersją mającą skutki prawne.