Banque Palatine : Résultats du premier semestre 2021

Des performances commerciales et financières robustes
Un coefficient d’exploitation en nette amélioration
Un coût du risque encore marqué par la crise
Une trajectoire redevenue bénéficiaire

PARIS--(BUSINESS WIRE)--Regulatory News:

Christine Jacglin, directrice générale, commente : « Dans un contexte de reprise économique vigoureuse et malgré une situation pandémique incertaine, le premier semestre enregistre un net rebond de nos résultats financiers et de notre activité commerciale. Cette performance est le fruit de l’engagement de nos équipes mobilisées à l’aube du lancement du prochain plan stratégique.
Notre résultat brut d’exploitation progresse de près de 43% et le coût du risque diminue de près de 24% ce qui permet de retrouver une situation bénéficiaire.
La Banque Palatine montre la robustesse de son modèle d’affaires tourné vers l’accompagnement des PME et ETI de notre pays et sa capacité d’adaptation à des outils informatiques rénovés et à un nouveau contexte économique et financier. »

Une activité commerciale qui retrouve un niveau plus normatif

La Banque Palatine a vu une forte progression des encours d’épargne avec des ressources bilantielles en hausse de plus de 8% par rapport au S1-2020, portée principalement par les dépôts à vue de la clientèle corporate et les certificats de dépôts de la clientèle financière.

L’épargne de la clientèle privée évolue plus modestement avec une collecte bilantielle qui ralentit au cours du premier semestre par rapport au S1-2020.

Les encours moyens de crédit accordés à la clientèle augmentent de plus de 3% par rapport à juin 2020, la banque ayant enregistré jusqu’au printemps 2021 un ralentissement des crédits d’investissements des clients entreprises.
La production de crédits aux entreprises s’est établi à 688 M€ dont 95 M€ de prêts garantis par l’Etat (PGE), en repli très significatif par rapport à juin 2020 qui avait enregistré près de 1 Md€ de déblocages de PGE.
La production de crédits à la clientèle privée a connu une nette accélération à 299 M€ (+ 22% par rapport à juin 2020), traduisant la poursuite de la montée en gamme.

Des résultats financiers consolidés IFRS en redressement sur l’ensemble des niveaux de marge

Le produit net bancaire - à 165,3 M€ - ressort au même niveau qu’en juin 2020 grâce à l’ensemble de ses composantes :

- La marge nette d’intermédiation reste stable et bénéficie du dispositif de refinancement mis en place par la Banque Centrale Européenne.
- Les commissions progressent de plus de 13% grâce :

• au rebond des opérations de financements structurées,
• à la bonne tenue des flux et des crédits confiés par les clients,
• à une activité soutenue des desks clientèle domestiques et internationaux,
• à la bonne tenue de marchés financiers qui soutiennent les produits issus des encours financiers et d’assurance vie.

- Les revenus de Palatine Asset Management progressent de plus de 15% avec des encours sous gestion supérieurs à 5 Md€.

Les frais de gestion - à 104,4 M€ - affichent une baisse de près de 15% par rapport à juin 2020 qui avait enregistré plus de 22 M€ de coûts exceptionnels de migration informatique et de transformation. Cette réduction permet au coefficient d’exploitation de baisser de près de 11 points pour s’établir à 63,2%.

Le résultat brut d’exploitation - à 60,9 M€ - enregistre une hausse de près de 43% par rapport au premier semestre 2020.

Le coût du risque du premier semestre 2021 - à 42,2 M€ - se contracte de près de 24% par rapport à juin 2020 (soit une baisse de 13,2 M€) mais demeure à un niveau encore élevé. La banque Palatine a maintenu un niveau de couverture des risques avérés par des provisions à plus de 55% (hors PGE).

Au total, la Banque Palatine renoue avec une trajectoire bénéficiaire avec un résultat net consolidé au 30 juin 2021 de 12,5 M€ (contre une perte de 9,3 M€ au 30 juin 2020).

Chiffres clés au 30 juin 2021

Le Conseil d’Administration de la Banque Palatine a examiné les comptes consolidés¹ au 30 juin 2021 lors de sa réunion du 23 juillet 2021. Ces résultats sont en cours de revue par les commissaires aux comptes.

(En millions d’€)	1^er semestre 2020	1^er semestre 2021	Variation
Produit net bancaire	165,3	165,3	0,0%
Charges d’exploitation	122,7	104,4	-14,9%
Résultat brut d’exploitation	42,6	60,9	42,8%
Coût du risque	-55,4	-42,2	-23,8%
Résultat d’exploitation	-12,7	18,7	NS
Résultat net part du Groupe	-9,3	12,5	NS
Coefficient d'exploitation	74,2%	63,2%	-11 pts
Total de Bilan	17 103,6	16 867,5	-1,4%

Informations prudentielles

Les ratios de solvabilité respectent les seuils règlementaires.

Par ailleurs, la Banque Palatine, détenue à 100 % par BPCE, bénéficie du système de solidarité et de garantie protégeant l’ensemble des établissements de crédit affiliés à BPCE, l’organe central du Groupe BPCE.

En %	30/06/2020	31/12/2020	30/06/2021	Seuil règlementaire
Ratio CET 1	8,75	8,56	8,85	7,00
Ratio T1	9,74	9,51	9,85	8,50
Ratio global	11,71	11,40	11,68	10,50
Ratio de levier	5,28	5,38	6,60	3,00

A propos de la Banque Palatine
La Banque Palatine, banque des ETI, de leurs dirigeants et banque privée (Groupe BPCE), est aux côtés des entrepreneurs aussi bien sur le plan professionnel que personnel depuis 240 ans. Elle déploie son expertise auprès des moyennes entreprises et des ETI (entreprises de taille intermédiaire). Son réseau de 43 agences en France en synergie avec les métiers d'expertise (ingénierie patrimoniale, juridique et fiscale, conseil en investissement, approche globale du patrimoine du dirigeant, corporate finance, immobilier, international, salle des marchés...) accompagne aujourd'hui 14 000 entreprises et 60 000 clients particuliers. https://www.palatine.fr & @BanquePalatine

¹ Périmètre de consolidation :
Sociétés contrôlées : Banque Palatine, Palatine Asset Management et Ariès Assurances
Sociétés sous influence notable: Conservateur Finance