Rimini Street ogłasza wyniki finansowe za III kwartał 2020 roku

Kwartalne przychody wyniosły 82,5 mln USD - wzrost o 19,3% rok do roku.

Kwartalna wartość przychodu z uwzględnieniem zmian w przychodzie odroczonym ukształtowała się na poziomie 68,3 milionów USD, co stanowiło wzrost o 33,3% rok do roku.

2365 aktywnych klientów według stanu na dzień 30 września 2020 r. - o 16,4% więcej w skali rok do roku.

LAS VEGAS--(BUSINESS WIRE)--Spółka Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI), dostawca usług i wsparcia oprogramowania dla firm o zasięgu globalnym, wiodący podmiot zewnętrzny świadczący usługi wsparcia dla oprogramowania Oracle i SAP oraz partner Salesforce, ogłosiła wyniki za III kwartał zakończony 30 września 2020 r.

„W III kwartale w dalszym ciągu z powodzeniem realizowaliśmy strategiczny plan wzrostu. Osiągnęliśmy rekordowe przychody kwartalne przewyższające przewidywania, rekordową wartość faktur w ramach nowej sprzedaży i portfel zamówień, kwartalny wzrost przychodu z uwzględnieniem zmian w przychodzie odroczonym o 33,3% w skali rok do roku, kwartalną marżę brutto przekraczającą zakładaną wartość, wskaźnik utrzymania przychodu ponad 90%, dochód netto w kolejnym kwartale z rzędu, na zakończenie kwartału dodatkowo zasililiśmy bilans rekordową sumą całkowitą 83,7 mln USD i wygenerowaliśmy przepływy pieniężne z działalności operacyjnej narastająco od początku roku o wartości 31,8 mln USD, co stanowi poprawę w skali rok do roku o 51,7% - stwierdził Seth A. Ravin, współzałożyciel, dyrektor generalny i prezes zarządu Rimini Street. - Kontynuowaliśmy inwestycje, aby wykorzystać rosnące globalne zapotrzebowanie na usługi wsparcia Rimini Street, w tym na nowe usługi AMS, oraz dodatkowe zapotrzebowanie wynikające z pandemii oraz z globalnych wyzwań gospodarczych. Dzisiaj publikujemy prognozę wzrostu przychodów w IV kwartale, podnosimy zakres prognozy przychodów na 2020 r. i zapewniamy o naszym ciągłym zaangażowaniu w realizację długoterminowych celów związanych z poprawą wolnych przepływów pieniężnych i zwiększeniem opłacalności działalności rozliczanej zgodnie ze standardami GAAP”.

Najważniejsze wyniki finansowe za III kwartał 2020 roku

• W III kwartale 2020 r. wartość przychodów spółki osiągnęła poziom 82,5 mln USD, co oznacza wzrost o 19,3% w stosunku do analogicznego okresu poprzedniego roku, w którym wartość ta wyniosła 69,2 mln USD.
• Przychody cykliczne w ujęciu rocznym wyniosły w III kwartale 2020 r. 327 mln USD, co oznacza wzrost o 18,6% w stosunku do kwoty 275 mln USD w porównaniu do analogicznego okresu poprzedniego roku.
• Według stanu na dzień 30 września 2020 r. spółka posiadała 2365 aktywnych klientów, czyli odnotowany został 16,4% wzrost w porównaniu z 2032 wg stanu na 30 września 2019 r.
• W ciągu dwunastomiesięcznego okresu, który zakończył się z dniem 30 września 2020 r., oraz w analogicznym okresie poprzedniego roku wskaźnik utrzymania przychodów wyniósł 92%.
• Marża brutto za III kwartał 2020 r. wyniosła 61,2%, w porównaniu do 62,5% w analogicznym okresie zeszłego roku.
• Dochód z działalności operacyjnej wyniósł w III kwartale 2020 r. 4,5 mln USD, podczas gdy w analogicznym okresie 2019 r. uzyskano kwotę 2,2 mln USD.
• Dochód z działalności operacyjnej bez zastosowania standardów GAAP wyniósł w III kwartale 2020 r. 10,5 mln USD, podczas gdy w analogicznym okresie zeszłego roku uzyskano kwotę 7,1 mln USD.
• Dochód netto za III kwartał 2020 r. ukształtował się na poziomie 3,3 mln USD w porównaniu do 1,4 mln USD w analogicznym okresie zeszłego roku.
• Dochód netto bez zastosowania standardów GAAP wyniósł w III kwartale 2020 r. 9,3 mln USD, podczas gdy w analogicznym okresie 2019 r. uzyskano kwotę 6,3 mln USD.
• Skorygowany wskaźnik EBITDA za III kwartał 2020 r. osiągnął poziom 11,0 mln USD w porównaniu z 7,3 mln USD w analogicznym okresie poprzedniego roku.
• Podstawowy i rozwodniony zysk (strata) za akcję przypadający na posiadaczy akcji zwykłych spółki stanowił w III kwartale 2020 r. stratę netto za akcję w wysokości (0,05) USD w porównaniu ze stratą netto (0,08) USD w analogicznym okresie zeszłego roku.
• Liczba pracowników na dzień 30 września 2020 r. wyniosła 1384, co stanowiło wzrost o 13% rok do roku.
• Po zamknięciu III kwartału spółka dokonała odkupu akcji uprzywilejowanych serii A o wartości nominalnej 5 mln USD z około 10% dyskontem w stosunku do wartości nominalnej; nie były wymagane przedterminowe wpłaty całkowite, a zakupione akcje uprzywilejowane zostały umorzone.

Porównania zawartych w niniejszej informacji prasowej wskaźników finansowych bez zastosowania standardów GAAP z najbardziej porównywalnymi wskaźnikami finansowymi z zastosowaniem standardów GAAP dokonano w tabelach finansowych zawartych w dalszej części dokumentu. Objaśnienie tych wskaźników oraz powodów, dla których spółka uważa je za istotne, a także metod, jakie zastosowano przy ich obliczeniach, można znaleźć w akapicie pt. „Wskaźniki finansowe bez zastosowania standardów GAAP i niektóre wskaźniki kluczowe”.

Najważniejsze wydarzenia dla spółki w III kwartale 2020 roku

• Rejestracja około 6,1 mln dodatkowych akcji zwykłych spółki w ramach oferty publicznej z zyskiem netto około 25,1 mln USD.
• 1 października 2020 r. ogłoszono mianowanie doświadczonego lidera w branży finansowej Michaela L. Pericy na stanowisko wiceprezesa wykonawczego i dyrektora ds. finansowych, aby wesprzeć następny etap rozwoju spółki.
• Ogłoszenie sukcesów klientów dotychczasowych i nowych, którzy przeszli ze wsparcia Oracle lub SAP na usługi Rimini Street lub poszerzyli zakres usług subskrypcyjnych Rimini Street, m.in.:
  • Hyundai-Kia Motors, jeden z czołowych globalnych producentów aut, który poszerzył umowę wsparcia ze spółką, aby objąć nią wszystkie oddziały zagraniczne i podmioty stowarzyszone na świecie;
  • Vedacit, czołowy producent materiałów budowlanych z Brazylii;
  • FP Corporation, największy producent plastikowych pojemników na żywność i opakowań w Japonii;
  • Green Cargo, szwedzki państwowy operator logistyki kolejowej, który odnowił umowę wsparcia;
  • Rassini NHK Automotive, brazylijski producent części i akcesoriów samochodowych; oraz
  • Elders, australijskie przedsiębiorstwo rolne.

• Udzielenie ponad 8300 razy usług wsparcia w 46 krajach i dostarczenie ponad 14000 aktualizacji podatkowych, prawnych i regulacyjnych dla klientów w 38 krajach, osiągając jednocześnie średnią ocenę zadowolenia klienta z usług wsparcia firmy na poziomie ponad 4,8 (gdzie najwyższy możliwy wynik to 5,0).
• Ogłoszenie dalszego ulepszenia wiodącej w branży gwarancji czasu reakcji na zgłoszenia oferowanej przez spółkę w ramach nowych umów gwarancji jakości świadczonych usług, która przewiduje skrócenie czasu reakcji na krytyczne problemy (P1) z 15 do 10 minut i czasu reakcji na zdarzenia kwalifikowane jako P2 z 30 do 15 minut.
• Zdobycie ośmiu nagród za doskonałą obsługę klienta oraz innowacje w zakresie produktów i zaangażowania pracowników, m.in. złotej statuetki Gold Stevie dla spółki roku, pracodawcy roku i innowacji roku.
• Prezentacja podczas 15 wirtualnych wydarzeń skierowanych do dyrektorów innowacji i liderów zamówień w obszarze technologii komputerowych, w tym podczas CXOsync w Waszyngtonie, D.C., Future IT IDG w Bostonie oraz serii webinariów MIT Sloan CIO Digital Learning Series.
• Przekazanie darowizn na rzecz 32 organizacji charytatywnych za pośrednictwem fundacji Rimini Street Foundation.

Prognoza dotycząca przychodów za rok 2020 roku

Spółka prognozuje obecnie przychód za IV kwartał 2020 r. w granicach 82,5-83,5 mln USD. Spółka podnosi również prognozę przychodów za rok 2020 do wartości w zakresie 321,5-322,5 mln USD w stosunku do poprzedniej prognozy w granicach 314-320 mln USD.

Informacja o wirtualnym posiedzeniu i telekonferencji

W dniu 5 listopada 2020 r. o godz. 17:00 czasu wschodniego (godz. 14:00 czasu pacyficznego) spółka Rimini Street zorganizowała wirtualne posiedzenie i telekonferencję w celu omówienia wyników za III kwartał br. i komentarza na temat części dotychczasowych wyników za IV kwartał br. Relację na żywo można było śledzić na stronie spółki poświęconej relacjom z inwestorami, pod adresem https://investors.riministreet.com. Udział w telekonferencji był możliwy pod numerem telefonicznym [phone] na terenie Stanów Zjednoczonych i Kanady po wpisaniu kodu 49989778. Retransmisja internetowa będzie dostępna przez co najmniej 90 dni po dacie wydarzenia.

Przedstawienie wskaźników finansowych bez zastosowania standardów GAAP

W niniejszej informacji prasowej zawarto wskaźniki finansowe obliczone bez zastosowania standardów GAAP. Oznacza to, że wskaźniki te nie opierają się na zbiorze powszechnych standardów i zasad rachunkowości. Stanowią one uzupełnienie i nie należy ich interpretować jako wyznacznika wyników działalności spółki zgodnie z wymogami wynikającymi z obowiązujących na terenie Stanów Zjednoczonych powszechnie uznanych standardów rachunkowych (ang. generally accepted accounting principles, GAAP). Wskaźniki te należy zatem traktować jako dodatkowe informacje, które nie zastępują ani nie są nadrzędne w stosunku do wskaźników finansowych obliczanych zgodnie ze standardami GAAP. Porównania wskaźników z zastosowaniem i bez zastosowania standardów GAAP dokonano w tabelach finansowych zawartych w dalszej części dokumentu. W akapicie pt. „Wskaźniki finansowe bez zastosowania standardów GAAP i niektóre wskaźniki kluczowe” opisano i objaśniono wskaźniki obliczone bez zastosowania standardów GAAP w odniesieniu do działalności spółki.

Rimini Street, Inc.

Rimini Street, Inc. (Nasdaq:RMNI) jest globalnym dostawcą oprogramowania i wiodącym usługodawcą zewnętrznym zapewniającym usługi wsparcia dla oprogramowania Oracle i SAP oraz partnerem Salesforce. Spółka oferuje ultraresponsywne, zintegrowane usługi zarządzania aplikacjami i wsparcia z segmentu premium, które pozwalają licencjobiorcom oprogramowania dla firm na oszczędności kosztów, zapewnienie swojemu personelowi czasu na wprowadzanie innowacji i uzyskanie lepszych wyników finansowych. Dotychczas ponad 3700 organizacji globalnych sklasyfikowanych w rankingach Fortune 500 i Fortune Global 100 ze środkowego segmentu rynku i niemalże z każdej branży oraz sektora publicznego wybrało Rimini Street jako zaufane źródło wsparcia. Więcej informacji znajduje się na stronie http://www.riministreet.com/ oraz na profilu @riministreet na Twitterze, Facebooku i LinkedIn. (IR-RMNI)

Wypowiedzi prognozujące

Pewne wypowiedzi w niniejszej informacji prasowej nie odnoszą się do danych historycznych, lecz stanowią wypowiedzi prognozujące na potrzeby zasad „Safe Harbor” zgodnie z Ustawą o reformie przepisów procesowych dotyczących papierów wartościowych z 1995 r. (Securities Litigation Reform Act of 1995). Słowa takie jak: „może”, „powinien”, „byłby”, „planuje”, „zamierza”, „przewiduje” „wierzy”, „szacuje”, „prognozuje”, „potencjalny”, „wydaje się”, „ma zamiar”, „kontynuuje”, „przyszłość”, „oczekuje”, „prognozy” oraz podobne wyrażenia wskazują na wypowiedzi prognozujące. Wypowiedzi prognozujące obejmują m.in. wypowiedzi dotyczące oczekiwań spółki względem przyszłych wydarzeń, możliwości, globalnej ekspansji i innych inicjatyw rozwojowych oraz inwestycji spółki w te inicjatywy. Wypowiedzi te oparte są na różnych założeniach i bieżących oczekiwaniach kierownictwa spółki, nie są prognozami faktycznych wyników ani nie odnoszą się do danych historycznych. Takie wypowiedzi prognozujące podlegają czynnikom ryzyka i niepewności dotyczących działalności spółki Rimini Street, przy czym rzeczywiste rezultaty mogą znacznie odbiegać od treści wypowiedzi prognozujących. Ryzyka i niepewności obejmują m.in. czas trwania i skutki operacyjne i finansowe pandemii COVID-19 dla działalności spółki oraz powiązane skutki ekonomiczne, a także działania podejmowane przez organy rządowe, klientów lub inne podmioty w reakcji na pandemię COVID-19; katastrofy, które zakłócają prowadzenie działalności spółki lub jej bieżących lub przyszłych klientów, zmiany otoczenia biznesowego, w którym prowadzi działalność Rimini Street, w tym inflacja i wahania stóp procentowych, i zmiany ogólnych warunków finansowych, gospodarczych, regulacyjnych i politycznych wpływających na branżę, w której prowadzi działalność Rimini Street; niekorzystne rozstrzygnięcia toczących się postępowań, dochodzeń organów rządowych lub nowych postępowań sądowych; konieczność i możliwość zgromadzenia dodatkowego kapitału lub obsługi zadłużenia na korzystnych warunkach i zdolność spółki do generowania przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej pozwalających na sfinansowanie inicjatyw rozwojowych; wystarczająca ilość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów pozwalająca na spełnienie wymogu zachowania płynności; warunki i wpływ 13,00% akcji uprzywilejowanych serii A pozostających w obrocie; zmiany w opodatkowaniu i przepisach prawa; konkurencyjna działalność w zakresie oferty produktowej i jej wyceny; trudności w zarządzaniu wzrostem w sposób rentowny; przystosowanie się klientów do nowo wprowadzonych produktów i usług, w tym usług zarządzania aplikacjami (Application Management Services), Rimini Street Advanced Database Security i usług dla Sales Cloud i Service Cloud oferowanych przez Salesforce oraz innych produktów i usług, które spółka planuje wprowadzić w najbliższej przyszłości; utrata jednego lub więcej członków zespołu zarządzającego Rimini Street; niepewność co do długoterminowej wartości kapitałowych papierów wartościowych Rimini Street; ryzyka omawiane w rozdziale pt. „Czynniki Ryzyka” w Sprawozdaniu Kwartalnym Rimini Street złożonym na formularzu 10-Q dnia 5 listopada 2020 r. i okresowo aktualizowanym przez kolejne Sprawozdania Roczne na Formularzu 10-K, Sprawozdania Kwartalne na Formularzu 10-Q i Sprawozdania Bieżące na Formularzu 8-K oraz inne dokumenty składane przez Rimini Street w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (Securities and Exchange Commission). Ponadto wypowiedzi prognozujące zawierają oczekiwania, plany i prognozy przyszłych wydarzeń i opinie aktualne na dzień publikacji niniejszej informacji prasowej przez Rimini Street. Rimini Street przewiduje, że kolejne wydarzenia i kierunki rozwoju sytuacji wpłyną na zmianę oceny spółki Rimini Street. O ile Rimini Street może podjąć decyzję o aktualizacji wypowiedzi prognozujących w przyszłości, nie przyjmuje żadnego zobowiązania w tym względzie, z wyjątkiem sytuacji, gdy jest to wymagane przez prawo. Niniejsze wypowiedzi prognozujące nie powinny być traktowane jako rzetelna ocena spółki Rimini Street w terminie po dacie publikacji niniejszej informacji prasowej.

© 2020 Rimini Street, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. „Rimini Street” jest znakiem towarowym zarejestrowanym przez spółkę Rimini Street, Inc. w Stanach Zjednoczonych i innych krajach, przy czym nazwa i logotyp Rimini Street, jak również logo z nich utworzone oraz inne znaki z oznaczeniem TM są znakami towarowymi należącymi do Rimini Street, Inc. Pozostałe znaki towarowe pozostają własnością spółek, które je zarejestrowały, przy czym Rimini Street nie jest powiązana z żadnym z tych posiadaczy znaków towarowych czy spółek ani ich nie promuje.

RIMINI STREET, INC.
Niepoddany badaniu biegłego rewidenta skrócony skonsolidowany bilans
(W tysiącach, z wyłączeniem kwot podanych w przeliczeniu na 1 akcję)
AKTYWA	30 września 2020 r.			31 grudnia 2019 r.
Aktywa obrotowe:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	$	83 410		$	37 952
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania		333			436
Należności od innych podmiotów pomniejszone o odpisy w kwotach odpowiednio 889 USD i 1 608 USD		67 335			111 574
Odroczone koszty umów, bieżące		13 075			11 754
Rozliczenia międzyokresowe czynne i pozostałe aktywa		11 569			15 205
Aktywa obrotowe razem		175 722			176 921
Aktywa długoterminowe:
Rzeczowe aktywa trwałe pomniejszone o skumulowaną amortyzację w kwotach odpowiednio 11 041 USD i 9 847 USD		4 988			3 667
Aktywa z tytułu prawa użytkowania składników leasingu operacyjnego		16 585			—
Odroczone koszty umów, długoterminowe		19 847			16 295
Depozyty i pozostałe aktywa		1 624			3 089
Odroczony podatek dochodowy (netto)		1 546			1 248
Aktywa razem	$	220 312		$	201 220
PASYWA, AKCJE UPRZYWILEJOWANE PODLEGAJĄCE UMORZENIU I UJEMNY KAPITAŁ WŁASNY
Zobowiązania bieżące:
Należności na rzecz innych podmiotów	$	3 969		$	2 303
Narosłe świadczenia, korzyści i prowizje		35 574			27 918
Pozostałe naliczone zobowiązania		17 034			23 347
Zobowiązania bieżące z tytułu leasingu operacyjnego		4 309			—
Odroczony przychód bieżący		179 512			205 771
Bieżące zobowiązania razem		240 398			259 339
Zobowiązania długoterminowe:
Odroczony przychód długoterminowy		24 785			29 727
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu operacyjnego		13 256			—
Naliczone dywidendy typu PIK		1 182			1 156
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		2 234			2 275
Zobowiązania razem		281 855			292 497
Akcje uprzywilejowane serii A podlegające umorzeniu
180 zatwierdzonych akcji: 159 i 155 akcji wyemitowanych i pozostających w obrocie według stanu odpowiednio na dzień 30 września 2020 r. i 31 grudnia 2019 r. Pierwszeństwo zaspokojenia w przypadku likwidacji w kwocie 158 729 USD, pomniejszone o dyskonto w kwotach 19 213 USD i 155 231 USD, pomniejszone o dyskonto w kwocie 23 915 USD, według stanu odpowiednio na dzień 30 września 2020 r. i 31 grudnia 2019 r.		139 516			131 316
Deficyt akcjonariuszy:
Akcje uprzywilejowane o wartości nominalnej 0,0001 USD za akcję. 99 820 zatwierdzonych akcji (z wyłączeniem 180 akcji uprzywilejowanych serii A); nie wyznaczono innych serii.		—			—
Akcje zwykłe o wartości nominalnej 0,0001 USD. 1 000 000 zatwierdzonych akcji; 76 207 i 67 503 akcji wyemitowanych i pozostających w obrocie według stanu odpowiednio na dzień 30 września 2020 r. i 31 grudnia 2019 r.		8			7
Dodatkowo wpłacony kapitał		105 587			93 484
Pozostałe skumulowane straty całkowite		(1 320	)		(1 429	)
Skumulowany deficyt		(305 334	)		(314 655	)
Ujemny kapitał własny razem		(201 059	)		(222 593	)
Pasywa, akcje uprzywilejowane podlegające umorzeniu i ujemny kapitał własny razem	$	220 312		$	201 220

RIMINI STREET, INC.
Niepoddane badaniu biegłego rewidenta skrócone skonsolidowane sprawozdanie z działalności
(W tysiącach, z wyłączeniem kwot podanych w przeliczeniu na 1 akcję)
	Za okres 3 miesięcy zakończony						Za okres 9 miesięcy zakończony
	30 września						30 września
	2020 r.			2019 r.			2020 r.			2019 r.
Przychód	$	82 518		$	69 182		$	238 952		$	204 924
Koszty uzyskania przychodu		31 991			25 915			92 627			74 786
Zysk brutto		50 527			43 267			146 325			130 138
Koszty operacyjne:
Koszty sprzedaży i marketingu		29 195			26 756			84 443			77 610
Koszty ogólne i administracyjne		13 025			11 041			38 159			34 659
Koszty procesów sądowych i związane z nimi koszty podlegające odzyskaniu:
Honoraria i pozostałe koszty procesów sądowych		3 773			3 642			9 247			6 127
Zwrot kosztów apelacji		—			—			—			(12 775	)
Koszty ubezpieczeń i koszty podlegające odzyskaniu (netto)		—			(339	)		1 062			4 000
Koszty procesów sądowych i związane z nimi koszty podlegające odzyskaniu (netto)		3 773			3 303			10 309			(2 648	)
Koszty operacyjne ogółem		45 993			41 100			132 911			109 621
Dochód z działalności operacyjnej		4 534			2 167			13 414			20 517
Dochód spoza działalności operacyjnej i (koszty):
Odsetki		(10	)		(27	)		(35	)		(375	)
Pozostały dochód (koszt) netto		54			(329	)		(731	)		(629	)
Dochód przed opodatkowaniem		4 578			1 811			12 648			19 513
Koszty podatku dochodowego		(1 272	)		(451	)		(3 327	)		(1 777	)
Dochód netto	$	3 306		$	1 360		$	9 321		$	17 736
Strata netto przypadająca na posiadaczy akcji zwykłych	$	(3 439	)	$	(5 159	)	$	(10 743	)	$	(1 133	)
Strata netto za akcję przypadająca na posiadaczy akcji zwykłych:
Podstawowy i rozwodniony	$	(0,05	)	$	(0,08	)	$	(0,15	)	$	(0,02	)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych pozostających w obrocie:
Podstawowy i rozwodniony		72 377			66 696			69 521			65 625

RIMINI STREET, INC.
Zestawienie wyników obliczonych z zastosowaniem i bez zastosowania standardów GAAP
(w tysiącach)
		Za okres 3 miesięcy zakończony						Za okres 9 miesięcy zakończony
		30 września						30 września
		2020 r.			2019 r.			2020 r.			2019 r.
Zestawienie dochodu z działalności operacyjnej bez zastosowania standardów GAAP:
Dochód z działalności operacyjnej		$	4 534		$	2 167		$	13 414		$	20 517
Korekty bez zastosowania standardów GAAP:
Koszty procesów sądowych i związane z nimi koszty podlegające odzyskaniu (netto)			3 773			3 303			10 309			(2 648	)
Wydatki na wynagrodzenie w postaci akcji spółki			2 189			1 621			5 425			3 829
Dochód z działalności operacyjnej bez zastosowania standardów GAAP		$	10 496		$	7 091		$	29 148		$	21 698
Zestawienie dochodu (straty) netto bez zastosowania standardów GAAP:
Dochód netto		$	3 306		$	1 360		$	9 321		$	17 736
Korekty bez zastosowania standardów GAAP:
Koszty procesów sądowych i związane z nimi koszty podlegające odzyskaniu (netto)			3 773			3 303			10 309			(2 648	)
Odsetki narosłe po wydaniu wyroku od kwot zasądzonych przez sąd			—			—			—			(212	)
Wydatki na wynagrodzenie w postaci akcji spółki			2 189			1 621			5 425			3 829
Dochód netto bez zastosowania standardów GAAP		$	9 268		$	6 284		$	25 055		$	18 705
Zestawienie skorygowanego wskaźnika EBITDA bez zastosowania standardów GAAP:
Dochód netto		$	3 306		$	1 360		$	9 321		$	17 736
Korekty bez zastosowania standardów GAAP:
Koszty odsetek			10			27			35			375
Koszty podatku dochodowego			1 272			451			3 327			1 777
Koszty amortyzacji			434			496			1 321			1 462
Zysk EBITDA			5 022			2 334			14 004			21 350
Korekty bez zastosowania standardów GAAP:
Koszty procesów sądowych i związane z nimi koszty podlegające odzyskaniu (netto)			3 773			3 303			10 309			(2 648	)
Odsetki narosłe po wydaniu wyroku od kwot zasądzonych przez sąd			—			—			—			(212	)
Wydatki na wynagrodzenie w postaci akcji spółki			2 189			1 621			5 425			3 829
Skorygowany zysk EBITDA		$	10 984		$	7 258		$	29 738		$	22 319
Przychód z uwzględnieniem zmian w przychodzie odroczonym:
Przychód	$		82 518		$	69 182		$	238 952		$	204 924
Odroczony przychód bieżący i długoterminowy na koniec okresu			204 297			186 925			204 297			186 925
Odroczony przychód bieżący i długoterminowy na początek okresu			218 506			204 845			235 498			196 706
Zmiana w przychodzie odroczonym			(14 209	)		(17 920	)		(31 201	)		(9 781	)
Przychód z uwzględnieniem zmian w przychodzie odroczonym	$		68 309		$	51 262		$	207 751		$	195 143

Wskaźniki finansowe bez zastosowania standardów GAAP i niektóre wskaźniki kluczowe

Aby udostępnić inwestorom i innym zainteresowanym osobom dodatkowe informacje odnoszące się do wyników działalności spółki Rimini Street, zamieszczonych zostało szereg wskaźników finansowych obliczonych bez zastosowania standardów GAAP. Poniżej opisane są takie wskaźniki jak: liczba aktywnych klientów, przychody cykliczne w ujęciu rocznym i wskaźnik utrzymania przychodów. Każdy z nich jest kluczowym miernikiem operacyjnym w kontekście prowadzonej przez spółkę działalności. Ponadto zawarte zostały następujące wskaźniki finansowe bez zastosowania standardów GAAP: dochód z działalności operacyjnej bez zastosowania standardów GAAP, dochód netto bez zastosowania standardów GAAP, wskaźnik EBITDA, skorygowany wskaźnik EBITDA i przychód z uwzględnieniem zmian w przychodzie odroczonym. W powyższych tabelach spółka Rimini Street dokonała porównania każdego z ww. wskaźników finansowych bez zastosowania standardów GAAP użytych w niniejszej informacji o wynikach finansowych z najbardziej porównywalnym wskaźnikiem finansowym zestawionym w oparciu o te standardy. Z uwagi na odpis aktualizujący aktywa z tytułu odroczonego podatku korekty dokonane bez zastosowania standardów GAAP nie wiązały się z żadnymi konsekwencjami podatkowymi. Zestawione przez spółkę wskaźniki finansowe bez zastosowania standardów GAAP zostały szerzej opisane poniżej.

Zasadniczym celem wskaźników finansowych bez zastosowania standardów GAAP jest dostarczenie dodatkowych informacji, które - w opinii zarządu - mogą być użyteczne dla inwestorów, umożliwiając im dokonanie oceny wyników z działalności spółki w identyczny sposób, jak czyni to zarząd. Spółka uważa również, że wskaźniki te ułatwią inwestorom spójne porównanie wyników spółki za kolejne okresy sprawozdawcze, a także względem innych spółek, z wyłączeniem pozycji, które - zdaniem spółki - nie dostarczają wglądu w kluczowe wyniki z działalności operacyjnej. Mówiąc dokładniej, zarząd stosuje wskaźniki obliczone bez zastosowania standardów GAAP na potrzeby pomiaru wydajności operacyjnej, opracowania rocznego budżetu operacyjnego, podziału zasobów na rzecz poprawy wskaźników finansowych z prowadzonej działalności, oceny skuteczności realizowanych przez spółkę strategii biznesowych, zapewnienia spójności i porównywalności z przeszłymi wynikami finansowymi, porównania wyników spółki Rimini Street z wynikami innych spółek, z których znaczna grupa zestawia podobne wskaźniki finansowe bez zastosowania standardów GAAP jako uzupełnienie wyników opartych na tych standardach, a także na potrzeby komunikacji z zarządem w kwestii wydajności finansowej spółki. Inwestorzy powinni mieć jednak świadomość, że nie wszystkie spółki ustanawiają wskaźniki bez zastosowania standardów GAAP w jednakowy sposób.

Przychód z uwzględnieniem zmian w przychodzie odroczonym odzwierciedla zmianę w przychodzie odroczonym za bieżący okres plus przychód za bieżący okres.

Liczba aktywnych klientów opisuje odrębne podmioty, w tym spółki, instytucje edukacyjne lub rządowe czy jednostki biznesowe należące do danej spółki, które nabywają nasze usługi w ramach wsparcia dla danego produktu. Przykładowo, udzielenie temu samemu podmiotowi wsparcia dla dwóch różnych produktów liczone jest podwójnie w ramach liczby aktywnych klientów. Spółka uważa, że zdolność zwiększania liczby aktywnych klientów stanowi miernik rozwoju przedsiębiorstwa, dowodząc skuteczności działań sprzedażowych i marketingowych i wartości, jaką usługi spółki zapewniają klientom.

Przychody cykliczne w ujęciu rocznym stanowią kwotę przychodów z opłat abonamentowych, zaksięgowaną w kwartale podatkowym i pomnożoną przez cztery. Wskaźnik ten opisuje przychody, które spółka może uzyskać w okresie kolejnych dwunastu miesięcy w ramach istniejącej bazy klientów, zakładając brak rezygnacji z usług i stały poziom cen przez cały ten okres. W przychodach z tytułu opłat abonamentowych nie ujmuje się przychodów jednorazowych, których wartość była do tej pory nieistotna.

Wskaźnik utrzymania przychodów opisuje rzeczywiste przychody z tytułu opłat abonamentowych (wyrażone w dolarach) uzyskane w okresie 12 miesięcy od klientów, którzy korzystali z usług w dniu poprzedzającym rozpoczęcie tego okresu, oraz podzielone przez wartość przychodów cyklicznych w ujęciu rocznym na dzień przed rozpoczęciem tego okresu.

Dochód z działalności operacyjnej bez zastosowania standardów GAAP to dochód skorygowany w celu wyłączenia: kosztów procesów sądowych i związanych z nimi kwot podlegających odzyskaniu (netto) i wydatków na wynagrodzenie w postaci akcji spółki. Wyłączenia te zostały szerzej opisane poniżej.

Dochód (strata) netto bez zastosowania standardów GAAP to dochód netto skorygowany w celu wyłączenia: kosztów procesów sądowych i związanych z nimi kwot podlegających odzyskaniu (netto), odsetek narosłych po wydaniu wyroku od kwot zasądzonych przez sąd i wydatków na wynagrodzenie w postaci akcji spółki. Wyłączenia te zostały szerzej opisane poniżej.

Celem objaśnienia, ze wskaźników finansowych obliczonych bez zastosowania standardów GAAP za omawiane okresy wyłączono odpowiednio następujące pozycje:

„Koszty procesów sądowych i związane z nimi kwoty podlegające odzyskaniu (netto)”: koszty procesów sądowych i związane z nimi ubezpieczenia oraz koszty apelacji podlegające odzyskaniu dotyczą zewnętrznych kosztów związanych z udziałem spółki w procesach sądowych. Koszty te i związane z nimi kwoty podlegające odzyskaniu odzwierciedlają bieżące procesy sądowe, w których spółka bierze udział, i nie odnoszą się do bieżących działań czy podstawowej działalności związanej z obsługą naszych klientów;

„Wydatki na wynagrodzenie w postaci akcji spółki”: realizowana przez spółkę strategia wynagrodzenia przewiduje wynagrodzenie w postaci akcji, które ma na celu przyciągnięcie i zatrzymanie pracowników w spółce. Strategia ta ma zasadniczo służyć powiązaniu interesów pracowników z interesami akcjonariuszy oraz utrzymaniu pracowników w perspektywie długoterminowej, nie stanowiąc mechanizmu motywacji czy premiowania wyników operacyjnych za konkretny okres. W związku z tym wydatki na wynagrodzenie w postaci akcji spółki podlegają wahaniom z przyczyn, które zasadniczo nie są związane z decyzjami operacyjnymi i wynikami uzyskanymi w danym okresie.

„Odsetki narosłe po wydaniu wyroku od kwot zasądzonych przez sąd”: odsetki te wynikają ze złożenia przez spółkę apelacji w toku bieżących procesów sądowych i nie odnoszą się do bieżących działań czy podstawowej działalności związanej z obsługą klientów spółki.

Zysk EBITDA oznacza dochód netto skorygowany w celu wyłączenia: kosztów odsetek, kosztów podatku dochodowego oraz kosztów amortyzacji.

Skorygowany zysk EBITDA to zysk EBITDA skorygowany w celu wyłączenia: kosztów procesów sądowych i związanych z nimi kwot podlegających odzyskaniu (netto), odsetek narosłych po wydaniu wyroku od kwot zasądzonych przez sąd i wydatków na wynagrodzenie w postaci akcji spółki, które opisano powyżej.

Oficjalną, obowiązującą wersję niniejszego zawiadomienia stanowi tekst oryginalny sporządzony w języku źródłowym. Tekst tłumaczenia służy wyłącznie celom orientacyjnym, został sporządzony wyłącznie dla celów ułatwienia zrozumienia zawiadomienia i należy interpretować go w odniesieniu do tekstu źródłowego, który jest jedyną wersją mającą skutki prawne.