Rimini Street ogłasza wyniki finansowe za II kwartał 2020 roku

Kwartalne przychody wyniosły 78,4 mln USD; wzrost o 12,2% w skali rok do roku;
Kwartalna marża brutto ukształtowała się na poziomie 61,2% w stosunku do 64,2% w skali rok do roku;
2159 aktywnych klientów według stanu na dzień 30 czerwca 2020 r.; o 13,9% więcej w skali rok do roku.

LAS VEGAS--(BUSINESS WIRE)--Spółka Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI), dostawca usług i wsparcia oprogramowania dla firm o zasięgu globalnym, wiodący podmiot zewnętrzny świadczący usługi wsparcia dla oprogramowania Oracle i SAP oraz partner Salesforce, ogłosiła dzisiaj wyniki za II kwartał zakończony 30 czerwca 2020 r.

„W II kwartale w dalszym ciągu z powodzeniem realizowaliśmy strategiczny plan wzrostu. Osiągnęliśmy rekordowe przychody kwartalne zgodne przewidywaniami, marżę brutto przekraczającą zakładaną wartość, wskaźnik utrzymania przychodu ponad 90%, dochód netto w kolejnym kwartale z rzędu, wygenerowaliśmy przepływy pieniężne z działalności operacyjnej o wartości 17,9 mln USD i dodatkowo na zakończenie kwartału zasililiśmy bilans rekordową sumą całkowitą 73,0 mln USD - stwierdził Seth A. Ravin, współzałożyciel, dyrektor generalny i prezes zarządu Rimini Street. - Przed pandemią inwestowaliśmy, aby sprostać rosnącemu globalnemu zapotrzebowaniu na rozszerzoną ofertę naszych produktów i usług. Od tego czasu przyspieszyliśmy inwestycje, aby wykorzystać dodatkowe zapotrzebowanie wynikające z pandemii oraz z globalnego spowolnienia gospodarczego. Dzisiaj publikujemy prognozę wzrostu przychodów w III kwartale, podnosimy dolną granicę prognozy na 2020 r. i zapewniamy o naszym zaangażowaniu w realizację długoterminowych celów związanych z poprawą wolnych przepływów pieniężnych i zwiększeniem opłacalności działalności rozliczanej zgodnie ze standardami GAAP”.

Najważniejsze wyniki finansowe za II kwartał 2020 roku

• W II kwartale 2020 r. wartość przychodów spółki osiągnęła poziom 78,4 mln USD, co oznacza wzrost o 12,2% w stosunku do analogicznego okresu poprzedniego roku, w którym wartość ta wyniosła 69,9 mln USD.
• Przychody z tytułu opłat abonamentowych w ujęciu rocznym wyniosły w II kwartale 2020 r. około 311 mln USD, co oznacza wzrost o 12,0% w stosunku do kwoty 278 mln USD w porównaniu do analogicznego okresu poprzedniego roku.
• Według stanu na dzień 30 czerwca 2020 r. spółka posiadała 2159 aktywnych klientów, czyli odnotowany został 13,9% wzrost w porównaniu z 1896 wg stanu na 30 czerwca 2019 r.
• W ciągu dwunastomiesięcznego okresu, który zakończył się z dniem 30 czerwca 2020 r., oraz w analogicznym okresie poprzedniego roku wskaźnik utrzymania przychodów wyniósł 92%.
• Marża brutto za II kwartał 2020 r. wyniosła 61,2%, w porównaniu do 64,2% w analogicznym okresie zeszłego roku.
• Dochód z działalności operacyjnej wyniósł w II kwartale 2020 r. 5,1 mln USD, podczas gdy w analogicznym okresie 2019 r. uzyskano kwotę 7,2 mln USD.
• Dochód z działalności operacyjnej bez zastosowania standardów GAAP wyniósł w II kwartale 2020 r. 9,7 mln USD, podczas gdy w analogicznym okresie zeszłego roku uzyskano kwotę 8,4 mln USD.
• Dochód netto za II kwartał 2020 r. ukształtował się na poziomie 3,5 mln USD w porównaniu do 6,1 mln USD w analogicznym okresie zeszłego roku.
• Dochód netto bez zastosowania standardów GAAP wyniósł w II kwartale 2020 r. 8,1 mln USD, podczas gdy w analogicznym okresie 2019 r. uzyskano kwotę 7,3 mln USD.
• Skorygowany wskaźnik EBITDA za II kwartał 2020 r. osiągnął poziom 9,6 mln USD w porównaniu z 8,5 mln USD w analogicznym okresie poprzedniego roku.
• Podstawowy i rozwodniony zysk (strata) za akcję przypadający na posiadaczy akcji zwykłych spółki stanowił w II kwartale 2020 r. stratę netto za akcję w wysokości (0,05) USD w porównaniu z identycznym wynikiem w analogicznym okresie zeszłego roku.
• Liczba pracowników na dzień 30 czerwca 2020 r. wyniosła 1343, co stanowiło wzrost o 14% w skali rok do roku.

Porównania zawartych w niniejszej informacji prasowej wskaźników finansowych bez zastosowania standardów GAAP z najbardziej porównywalnymi wskaźnikami finansowymi z zastosowaniem standardów GAAP dokonano w tabelach finansowych zawartych w dalszej części dokumentu. Objaśnienie tych wskaźników oraz powodów, dla których spółka uważa je za istotne, a także metod, jakie zastosowano przy ich obliczeniach, można znaleźć w akapicie pt. „Wskaźniki finansowe bez zastosowania standardów GAAP i niektóre wskaźniki kluczowe”.

Najważniejsze wydarzenia dla spółki w II kwartale 2020 roku

• Ogłoszenie globalnej dostępności wsparcia Rimini Street dla SAP S/4HANA, poszerzenie oferty spółki dotyczącej obsługi systemów SAP, aby zapewnić klientom większy wybór niezależnie od wersji oprogramowania. Spółka ogłosiła również, że Nadro, czołowy dystrybutor wyrobów farmaceutycznych w Meksyku, przeszedł na wsparcie Rimini Street wysoce spersonalizowanego oprogramowania SAP S/4HANA, SAP Business Suite 7 i SAP HANA Database.
• Mianowanie doświadczonego specjalisty z branży, Gerarda Brossarda, na nowo utworzone stanowisko wiceprezesa wykonawczego i dyrektora operacyjnego odpowiedzialnego za światową działalność w terenie oraz światową sprzedaż i wyniki oferowanych usług wsparcia i zarządzania aplikacjami dla produktów Oracle i SAP.
• Poszerzenie inwestycji w Ameryce Łacińskiej i mianowanie Alejandro Gonzáleza na nowo utworzone stanowisko kierownika generalnego w Meksyku i Ameryce Centralnej, aby sprostać potrzebom rosnącej liczby klientów i wzmożonemu popytowi na usługi wsparcia oprogramowania w regionie.
• Wprowadzenie zgłoszonych do opatentowania aplikacji wsparcia Rimini Street bazujących na sztucznej inteligencji, które zapewniają klientom lepsze wrażenia i pozwalają na ograniczenie czasu potrzebnego na rozwiązywanie problemów z oprogramowaniem o 23%.
• Pozycja w rankingu 20 najlepszych pracodawców w Las Vegas stworzonym przez Zippia Career Experts.
• Ogłoszenie nowych klientów, którzy przeszli z Oracle lub SAP na wsparcie Rimini Street, m.in.:
  • Kakao, czołowa spółka z branży internetowej z Korei Południowej;
  • Proton, pierwszy producent samochodów w Malezji;
  • The Iyo Bank, duży bank regionalny w Japonii;
  • Kamigumi Co., Ltd., czołowe japońskie przedsiębiorstwo transportowo-logistyczne;
  • Supreme Electronics, czołowy tajwański dystrybutor elementów elektronicznych; oraz
  • Productos Chata, czołowy meksykański producent żywności.
• Ogłoszenie, że Airservices Australia, australijski dostawca usług nawigacji lotniczej, dodatkowo rozszerzył zakres umowy z Rimini Street dotyczącej konserwacji i wsparcia swojej kluczowej platformy SAP.
• Udzielenie ponad 8000 razy usług wsparcia w 49 krajach i dostarczenie niemal 20000 aktualizacji podatkowych, prawnych i regulacyjnych dla klientów w 38 krajach, osiągając jednocześnie średnią ocenę zadowolenia klienta z usług wsparcia firmy na poziomie ponad 4,8 (gdzie najwyższy możliwy wynik to 5,0).
• Prezentacja podczas ośmiu wirtualnych wydarzeń skierowanych do dyrektorów innowacji i liderów zamówień w obszarze technologii komputerowych, w tym podczas spotkania Japońskiego Stowarzyszenia Dyrektorów Finansowych, Wirtualnego Szczytu Dyrektorów ds. IT w St. Louis w stanie Missouri, oraz wydarzenia IT dla Biznesu „Utrzymanie inwestycji w systemy ERP” we Francji.
• Przekazanie darowizn na rzecz 30 organizacji charytatywnych za pośrednictwem fundacji Rimini Street Foundation, jak również wsparcie organizacji dobroczynnych za pośrednictwem Funduszu Pomocy w Sytuacjach Kryzysowych prowadzonego przez Fundację.

Prognoza dotycząca przychodów za rok 2020 roku

Spółka prognozuje obecnie przychód za III kwartał 2020 r. w granicach 78,5-80,5 mln USD. Spółka podnosi również dolną granicę prognozy za rok 2020 z 310 mln USD do 314 mln USD i przedstawia prognozę przychodów za cały rok 2020 w granicach 314-320 mln USD.

Informacja o wirtualnym posiedzeniu i telekonferencji

W dniu 5 sierpnia 2020 r. o godz. 17:00 czasu wschodniego (godz. 14:00 czasu pacyficznego) spółka Rimini Street zorganizuje wirtualne posiedzenie i telekonferencję w celu omówienia wyników za II kwartał br. Relację na żywo będzie można śledzić na stronie spółki poświęconej relacjom z inwestorami, pod adresem https://investors.riministreet.com. Udział w telekonferencji jest możliwy pod numerem telefonicznym [phone] na terenie Stanów Zjednoczonych i Kanady po wpisaniu kodu 49852238. Retransmisja internetowa będzie dostępna przez co najmniej 90 dni po dacie wydarzenia.

Przedstawienie wskaźników finansowych bez zastosowania standardów GAAP

W niniejszej informacji prasowej zawarto wskaźniki finansowe obliczone bez zastosowania standardów GAAP. Oznacza to, że wskaźniki te nie opierają się na zbiorze powszechnych standardów i zasad rachunkowości. Stanowią one uzupełnienie i nie należy ich interpretować jako wyznacznika wyników z działalności spółki zgodnie z wymogami wynikającymi z obowiązujących na terenie Stanów Zjednoczonych, powszechnie uznanych standardów rachunkowych (ang. generally accepted accounting principles, GAAP). Wskaźniki te należy zatem traktować jako dodatkowe informacje, które nie zastępują ani nie są nadrzędne w stosunku do wskaźników finansowych obliczanych zgodnie ze standardami GAAP. Porównania wskaźników z zastosowaniem i bez zastosowania standardów GAAP dokonano w tabelach finansowych zawartych w dalszej części dokumentu. W akapicie pt. „Wskaźniki finansowe bez zastosowania standardów GAAP i niektóre wskaźniki kluczowe” opisano i objaśniono wskaźniki obliczone bez zastosowania standardów GAAP w odniesieniu do działalności spółki.

Rimini Street, Inc.

Rimini Street, Inc. (Nasdaq:RMNI) jest globalnym dostawcą oprogramowania i wiodącym usługodawcą zewnętrznym zapewniającym usługi wsparcia dla oprogramowania Oracle i SAP oraz partnerem Salesforce. Spółka oferuje zintegrowane usługi zarządzania aplikacjami i wsparcia z segmentu premium, które spełniają wymogi klientów i pozwalają licencjobiorcom oprogramowania dla firm na oszczędności kosztów, zapewnienie swojemu personelowi czasu na wprowadzanie innowacji i uzyskanie lepszych wyników finansowych. Ponad 2100 organizacji globalnych, firm sklasyfikowanych w rankingach Fortune 500 i Fortune Global 100 ze środkowego segmentu rynku i niemalże z każdej branży oraz sektora publicznego, wybrało Rimini Street jako zaufane źródło wsparcia. Więcej informacji znajduje się na stronie http://www.riministreet.com/ oraz na profilu @riministreet na Twitterze, Facebooku i LinkedIn. (IR-RMNI)

Wypowiedzi prognozujące

Pewne wypowiedzi w niniejszej informacji prasowej nie odnoszą się do danych historycznych, lecz stanowią wypowiedzi prognozujące na potrzeby zasad „Safe Harbor” zgodnie z Ustawą o reformie przepisów procesowych dotyczących papierów wartościowych z 1995 r. (Securities Litigation Reform Act of 1995). Słowa takie jak: „może”, powinien”, „byłby”, „planuje”, „zamierza”, „przewiduje” „wierzy”, „szacuje”, „prognozuje”, „potencjalny”, „wydaje się”, „ma zamiar”, „kontynuuje”, „przyszłość”, „oczekuje”, „prognozy” oraz podobne wyrażenia wskazują na wypowiedzi prognozujące. Wypowiedzi prognozujące obejmują m.in. wypowiedzi dotyczące oczekiwań spółki względem przyszłych wydarzeń, możliwości, globalnej ekspansji i innych inicjatyw rozwojowych oraz inwestycji spółki w te inicjatywy. Wypowiedzi te oparte są na różnych założeniach i bieżących oczekiwaniach kierownictwa spółki, nie są prognozami faktycznych wyników ani nie odnoszą się do danych historycznych. Takie wypowiedzi prognozujące podlegają czynnikom ryzyka i niepewności dotyczących działalności spółki Rimini Street, przy czym rzeczywiste rezultaty mogą znacznie odbiegać od treści wypowiedzi prognozujących. Ryzyka i niepewności obejmują m.in. czas trwania i skutki ekonomiczne, operacyjne i finansowe pandemii COVID-19 dla naszej działalności, a także działania podejmowane przez organy rządowe, klientów lub inne podmioty w reakcji na pandemię COVID-19; katastrofy, które zakłócają prowadzenie działalności spółki lub jej bieżących lub przyszłych klientów, zmiany otoczenia biznesowego, w którym prowadzi działalność Rimini Street, w tym inflacja i wahania stóp procentowych, i zmiany ogólnych warunków finansowych, gospodarczych, regulacyjnych i politycznych wpływających na branżę, w której prowadzi działalność Rimini Street; niekorzystne rozstrzygnięcia toczących się postępowań; dochodzeń organów rządowych lub nowych postępowań sądowych; konieczność i możliwość zgromadzenia dodatkowego kapitału lub obsługi zadłużenia na korzystnych warunkach i zdolność spółki do generowania przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej pozwalających na sfinansowanie inicjatyw rozwojowych; wystarczająca ilość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów pozwalająca na spełnienie wymogu zachowania płynności; warunki i wpływ 13,00% akcji uprzywilejowanych serii A pozostających w obrocie; zmiany w opodatkowaniu i przepisach prawa; konkurencyjna działalność w zakresie oferty produktowej i jej wyceny; trudności w zarządzaniu wzrostem w sposób rentowny; przystosowanie się klientów do nowo wprowadzonych produktów i usług, w tym usługi zarządzania aplikacjami (Application Management Services), Rimini Street Advanced Database Security i usługi dla Sales Cloud i Service Cloud oferowane przez Salesforce, oraz innych produktów i usług, które spółka planuje wprowadzić w najbliższej przyszłości; utrata jednego lub więcej członków zespołu zarządzającego Rimini Street; niepewność co do długoterminowej wartości kapitałowych papierów wartościowych Rimini Street; ryzyka omawiane w rozdziale pt. „Czynniki Ryzyka” w Sprawozdaniu Kwartalnym Rimini Street złożonym na formularzu 10-Q dnia 5 sierpnia 2020 r. i okresowo aktualizowanym przez kolejne Sprawozdania Roczne na Formularzu 10-K, Sprawozdania Kwartalne na Formularzu 10-Q i Sprawozdania Bieżące na Formularzu 8-K, oraz inne dokumenty składane przez Rimini Street w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (Securities and Exchange Commission). Ponadto wypowiedzi prognozujące zawierają oczekiwania, plany i prognozy przyszłych wydarzeń i opinie aktualne na dzień publikacji niniejszej informacji prasowej przez Rimini Street. Rimini Street przewiduje, że kolejne wydarzenia i kierunki rozwoju sytuacji wpłyną na zmianę oceny spółki Rimini Street. O ile Rimini Street może podjąć decyzję o aktualizacji wypowiedzi prognozujących w przyszłości, nie przyjmuje żadnego zobowiązania w tym względzie, z wyjątkiem sytuacji, gdy jest to wymagane przez prawo. Niniejsze wypowiedzi prognozujące nie powinny być traktowane jako rzetelna ocena spółki Rimini Street w terminie po dacie publikacji niniejszej informacji prasowej.

© 2020 Rimini Street, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. „Rimini Street” jest znakiem towarowym zarejestrowanym przez spółkę Rimini Street, Inc. w Stanach Zjednoczonych i innych krajach, przy czym nazwa i logotyp Rimini Street, jak również logo z nich utworzone, oraz inne znaki z oznaczeniem TM są znakami towarowymi należącymi do Rimini Street, Inc. Pozostałe znaki towarowe pozostają własnością spółek, które je zarejestrowały, przy czym Rimini Street nie jest powiązana z żadnym z tych posiadaczy znaków towarowych czy spółek ani ich nie promuje.

RIMINI STREET, INC.
Niepoddany badaniu skrócony skonsolidowany bilans
(W tysiącach, z wyłączeniem kwot podanych w przeliczeniu na 1 akcję)
AKTYWA	30 czerwca 2020 r.			31 grudnia 2019 r.
Aktywa obrotowe:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	$	72,672		$	37,952
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania		333			436
Należności od innych podmiotów pomniejszone o odpisy w kwotach odpowiednio $1,191 i $1,608		63,475			111,574
Odroczone koszty umów, bieżące		12,061			11,754
Rozliczenia międzyokresowe czynne i pozostałe aktywa		12,517			15,205
Aktywa obrotowe razem		161,058			176,921
Aktywa długoterminowe:
Rzeczowe aktywa trwałe pomniejszone o skumulowaną amortyzację w kwotach odpowiednio $10,562 i $9,847		3,339			3,667
Odroczone koszty umów, długoterminowe		17,403			—
Depozyty i pozostałe aktywa		17,323			16,295
Depozyty i pozostałe aktywa		1,521			3,089
Odroczony podatek dochodowy (netto)		1,197			1,248
Aktywa razem	$	201,841		$	201,220
PASYWA, AKCJE UPRZYWILEJOWANE PODLEGAJĄCE UMORZENIU I UJEMNY KAPITAŁ WŁASNY
Zobowiązania bieżące:
Należności na rzecz innych podmiotów	$	4,646		$	2,303
Narosłe świadczenia, korzyści i prowizje		28,913			27,918
Pozostałe naliczone zobowiązania		19,207			23,347
Zobowiązania bieżące z tytułu leasingu operacyjnego		4,165			—
Odroczony przychód		195,603			205,771
Bieżące zobowiązania razem		252,534			259,339
Zobowiązania długoterminowe:
Odroczony przychód		22,903			29,727
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu operacyjnego		14,125			—
Naliczone dywidendy typu PIK		1,175			1,156
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		865			2,275
Zobowiązania razem		291,602			292,497
Akcje uprzywilejowane serii A podlegające umorzeniu:
180 zatwierdzonych akcji: 158 i 155 akcji wyemitowanych i pozostających w obrocie według stanu odpowiednio na dzień 30 czerwca 2020 r. i 31 grudnia 2019 r. Pierwszeństwo zaspokojenia w przypadku likwidacji w kwocie 157 5541$ , pomniejszone o dyskonto w kwotach 20 8018$ i 155 231$, pomniejszone o dyskonto w kwocie 23 915$, według stanu odpowiednio na dzień 30 czerwca 2020 r. i 31 grudnia 2019 r.		136,753			131,316
Deficyt akcjonariuszy:
Akcje uprzywilejowane o wartości nominalnej $0,0001 za akcję. 99 820 zatwierdzonych akcji (z wyłączeniem 180 akcji uprzywilejowanych serii A); nie wyznaczono innych serii.		—			—
Akcje zwykłe o wartości nominalnej 0,0001 $. 1 000 000 zatwierdzonych akcji; 68 530 i 67 503 akcji wyemitowanych i pozostających w obrocie według stanu odpowiednio na dzień 30 czerwca 2020 r. i 31 grudnia 2019 r.		7			7
Dodatkowo wpłacony kapitał		83,959			93,484
Pozostałe skumulowane straty całkowite		(1,840	)		(1,429	)
Skumulowany deficyt		(308,640	)		(314,655	)
Ujemny kapitał własny razem		(226,514	)		(222,593	)
Pasywa, akcje uprzywilejowane podlegające umorzeniu i ujemny kapitał własny razem	$	201,841		$	201,220

RIMINI STREET, INC.
Niepoddane badaniu skrócone skonsolidowane sprawozdanie z działalności
(W tysiącach, z wyłączeniem kwot podanych w przeliczeniu na 1 akcję)
	Za okres 3 miesięcy zakończony						Za okres 6 miesięcy zakończony
	30 czerwca						30 czerwca
	2020 r.			2019			2020			2019
Przychód	$	78,402		$	69,869		$	156,434		$	135,742
Koszty uzyskania przychodu		30,437			25,034			60,636			48,871
Zysk brutto		47,965			44,835			95,798			86,871
Koszty operacyjne:
Koszty sprzedaży i marketingu		26,836			26,899			55,248			50,854
Koszty ogólne i administracyjne		13,133			10,630			25,134			23,618
Koszty procesów sądowych i związane z nimi koszty podlegające odzyskaniu:
Honoraria i pozostałe koszty procesów sądowych		2,722			444			5,474			2,485
Zwrot kosztów apelacji		—			—			—			(12,775	)
Koszty ubezpieczeń i koszty podlegające odzyskaniu (netto)		141			(300	)		1,062			4,339
Koszty procesów sądowych i związane z nimi koszty podlegające odzyskaniu (netto)		2,863			144			6,536			(5,951	)
Koszty operacyjne ogółem		42,832			37,673			86,918			68,521
Dochód z działalności operacyjnej		5,133			7,162			8,880			18,350
Dochód spoza działalności operacyjnej i (koszty):
Odsetki		(12	)		(116	)		(25	)		(348	)
Pozostały dochód (koszt) netto		(567	)		(343	)		(785	)		(300	)
Dochód przed opodatkowaniem		4,554			6,703			8,070			17,702
Koszty podatku dochodowego		(1,084	)		(621	)		(2,055	)		(1,326	)
Dochód netto	$	3,470		$	6,082		$	6,015		$	16,376
Dochód (strata) netto przypadająca na posiadaczy akcji zwykłych	$	(3,217	)	$	(238	)	$	(7,302	)	$	3,285
Dochód (strata) netto za akcję przypadająca na posiadaczy akcji zwykłych:
Podstawowy	$	(0.05	)	$	—		$	(0.11	)	$	0.05
Rozwodniony	$	(0.05	)	$	—		$	(0.11	)	$	0.05
Średnia ważona liczba akcji zwykłych pozostających w obrocie:
Podstawowy		68,290			65,535			68,076			65,080
Rozwodniony		68,290			65,535			68,076			69,202

RIMINI STREET, INC.
Zestawienie wyników obliczonych z zastosowaniem i bez zastosowania standardów GAAP
(w tysiącach)
	Za okres 3 miesięcy zakończony				Za okres 6 miesięcy zakończony
	30 czerwca				30 czerwca
	2020		2019		2020		2019
Zestawienie dochodu z działalności operacyjnej bez zastosowania standardów GAAP:
Dochód z działalności operacyjnej	$	5,133	$	7,162	$	8,880	$	18,350
Korekty bez zastosowania standardów GAAP:
Koszty procesów sądowych i związane z nimi koszty podlegające odzyskaniu (netto)		2,863		144		6,536		(5,951	)
Wydatki na wynagrodzenie w postaci akcji spółki		1,726		1,052		3,236		2,208
Dochód z działalności operacyjnej bez zastosowania standardów GAAP	$	9,722	$	8,358	$	18,652	$	14,607
Zestawienie dochodu (straty) netto bez zastosowania standardów GAAP:
Dochód (strata) netto	$	3,470	$	6,082	$	6,015	$	16,376
Korekty bez zastosowania standardów GAAP:
Koszty procesów sądowych i związane z nimi koszty podlegające odzyskaniu (netto)		2,863		144		6,536		(5,951	)
Odsetki narosłe po wydaniu wyroku od kwot zasądzonych przez sąd		—		—		—		(212	)
Wydatki na wynagrodzenie w postaci akcji spółki		1,726		1,052		3,236		2,208
Dochód netto bez zastosowania standardów GAAP	$	8,059	$	7,278	$	15,787	$	12,421
Zestawienie skorygowanego wskaźnika EBITDA bez zastosowania standardów GAAP:
Dochód netto	$	3,470	$	6,082	$	6,015	$	16,376
Korekty bez zastosowania standardów GAAP:
Koszty odsetek		12		116		25		348
Koszty podatku dochodowego		1,084		621		2,055		1,326
Koszty amortyzacji		438		474		886		966
Zysk EBITDA		5,004		7,293		8,981		19,016
Korekty bez zastosowania standardów GAAP:
Koszty procesów sądowych i związane z nimi koszty podlegające odzyskaniu (netto)		2,863		144		6,536		(5,951	)
Odsetki narosłe po wydaniu wyroku od kwot zasądzonych przez sąd		—		—		—		(212	)
Wydatki na wynagrodzenie w postaci akcji spółki		1,726		1,052		3,236		2,208
Skorygowany zysk EBITDA	$	9,593	$	8,489	$	18,753	$	15,061

Wskaźniki finansowe bez zastosowania standardów GAAP i niektóre wskaźniki kluczowe

Aby udostępnić inwestorom i innym zainteresowanym osobom dodatkowe informacje odnoszące się do wyników działalności spółki Rimini Street, zmieszczonych zostało szereg wskaźników finansowych obliczonych bez zastosowania standardów GAAP. Poniżej opisane są takie wskaźniki jak: liczba aktywnych klientów, przychody z tytułu opłat abonamentowych w ujęciu rocznym i wskaźnik utrzymania przychodów. Każdy z nich jest kluczowym miernikiem operacyjnym w kontekście prowadzonej przez spółkę działalności. Ponadto zawarte zostały następujące wskaźniki finansowe bez zastosowania standardów GAAP: dochód z działalności operacyjnej bez zastosowania standardów GAAP, dochód netto bez zastosowania standardów GAAP, wskaźnik EBITDA i skorygowany wskaźnik EBITDA. W powyższych tabelach dokonano porównania każdego z ww. wskaźników finansowych bez zastosowania standardów GAAP z najbardziej porównywalnym wskaźnikiem finansowym zestawionym w oparciu o te standardy. Z uwagi na odpis aktualizujący aktywa z tytułu odroczonego podatku korekty dokonane bez zastosowania standardów GAAP nie wiązały się z żadnymi konsekwencjami podatkowymi. Zestawione przez spółkę wskaźniki finansowe bez zastosowania standardów GAAP zostały szerzej opisane poniżej.

Zasadniczym celem wskaźników finansowych bez zastosowania standardów GAAP jest dostarczenie dodatkowych informacji, które - w opinii zarządu - mogą być użyteczne dla inwestorów, umożliwiając im dokonanie oceny wyników z działalności spółki w identyczny sposób, jak czyni to zarząd. Spółka uważa również, że wskaźniki te ułatwią inwestorom spójne porównanie wyników spółki za kolejne okresy sprawozdawcze, a także względem innych spółek, z wyłączeniem pozycji, które - zdaniem spółki - nie dostarczają wglądu w kluczowe wyniki z działalności operacyjnej. Mówiąc dokładniej, zarząd stosuje wskaźniki obliczone bez zastosowania standardów GAAP na potrzeby pomiaru wydajności operacyjnej, opracowania rocznego budżetu operacyjnego, podziału zasobów na rzecz poprawy wskaźników finansowych z prowadzonej działalności, oceny skuteczności realizowanych przez spółkę strategii biznesowych, zapewnienia spójności i porównywalności z przeszłymi wynikami finansowymi, porównania wyników spółki Rimini Street z wynikami innych spółek, z których znaczna grupa zestawia podobne wskaźniki finansowe bez zastosowania standardów GAAP jako uzupełnienie wyników opartych na tych standardach, a także na potrzeby komunikacji z zarządem w kwestii wydajności finansowej spółki. Inwestorzy powinni mieć jednak świadomość, że nie wszystkie spółki ustanawiają tego rodzaju wskaźniki w jednakowy sposób.

Liczba aktywnych klientów opisuje odrębne podmioty, w tym spółki, instytucje edukacyjne lub rządowe czy jednostki biznesowe należące do danej spółki, które nabywają nasze usługi w ramach wsparcia dla danego produktu. Przykładowo, udzielenie temu samemu podmiotowi wsparcia dla dwóch różnych produktów liczone jest podwójnie w ramach liczby aktywnych klientów. Spółka uważa, że zdolność zwiększania liczby aktywnych klientów stanowi miernik rozwoju przedsiębiorstwa, dowodząc skuteczności działań sprzedażowych i marketingowych i wartości, jaką nasze usługi zapewniają klientom.

Przychody z tytułu opłat abonamentowych w ujęciu rocznym stanowią kwotę przychodów z opłat abonamentowych, zaksięgowaną w kwartale podatkowym i pomnożoną przez cztery. Wskaźnik ten opisuje przychody, które spółka może uzyskać w okresie kolejnych dwunastu miesięcy w ramach istniejącej bazy klientów, zakładając brak rezygnacji z usług i stały poziom cen przez cały ten okres. W przychodach z tytułu opłat abonamentowych nie ujmuje się przychodów jednorazowych, których wartość była do tej pory nieistotna.

Wskaźnik utrzymania przychodów opisuje rzeczywiste przychody z tytułu opłat abonamentowych (wyrażone w dolarach) uzyskane w okresie 12 miesięcy od klientów, którzy korzystali z usług w dniu poprzedzającym rozpoczęcie tego okresu oraz podzielone przez wartość przychodów z tytułu opłat abonamentowych w ujęciu rocznym na dzień przed rozpoczęciem tego okresu.

Dochód z działalności operacyjnej bez zastosowania standardów GAAP to dochód skorygowany w celu wyłączenia: kosztów procesów sądowych i związanych z nimi kwot podlegających odzyskaniu (netto) i wydatków na wynagrodzenie w postaci akcji spółki. Wyłączenia te zostały szerzej opisane poniżej.

Dochód (strata) netto bez zastosowania standardów GAAP to dochód netto skorygowany w celu wyłączenia: kosztów procesów sądowych i związanych z nimi kwot podlegających odzyskaniu (netto), odsetek narosłych po wydaniu wyroku od kwot zasądzonych przez sąd, wydatków na wynagrodzenie w postaci akcji spółki. Wyłączenia te zostały szerzej opisane poniżej.

Celem objaśnienia, z wskaźników finansowych obliczonych bez zastosowania standardów GAAP za omawiane okresy wyłączono odpowiednio następujące pozycje:

Koszty procesów sądowych i związane z nimi kwoty podlegające odzyskaniu (netto): koszty procesów sądowych i związane z nimi ubezpieczenia oraz koszty apelacji podlegające odzyskaniu dotyczą zewnętrznych kosztów związanych z udziałem spółki w procesach sądowych. Koszty te i związane z nimi kwoty podlegające odzyskaniu odzwierciedlają bieżące procesy sądowe, w których spółka bierze udział i nie odnoszą się do bieżących działań czy podstawowej działalności związanej z obsługą naszych klientów;

Wydatki na wynagrodzenie w postaci akcji spółki: realizowana przez spółkę strategia wynagrodzenia przewiduje wynagrodzenie w postaci akcji, które ma na celu przyciągnięcie i zatrzymanie pracowników w spółce. Strategia ta ma zasadniczo służyć powiązaniu interesów pracowników z interesami akcjonariuszy oraz utrzymaniu pracowników, nie stanowiąc mechanizmu motywacji czy premiowania wyników operacyjnych za konkretny okres. W związku z tym wydatki na wynagrodzenie w postaci akcji spółki podlegają wahaniom z przyczyn, które nie są ogólnie związane z decyzjami operacyjnymi i wynikami uzyskanymi w danym okresie.

Odsetki narosłe po wydaniu wyroku od kwot zasądzonych przez sąd: odsetki te wynikają ze złożenia przez spółkę apelacji w toku bieżących procesów sądowych i nie odnoszą się do bieżących działań czy podstawowej działalności związanej z obsługą naszych klientów.

Zysk EBITDA oznacza dochód netto skorygowany w celu wyłączenia: kosztów odsetek, kosztów podatku dochodowego oraz kosztów amortyzacji.

Skorygowany zysk EBITDA to zysk EBITDA skorygowany w celu wyłączenia: kosztów procesów sądowych i związanych z nimi kwot podlegających odzyskaniu (netto), wydatków na wynagrodzenie w postaci akcji spółki oraz pozostałych kosztów finansowania dłużnego, które opisano powyżej.

Oficjalną, obowiązującą wersję niniejszego zawiadomienia stanowi tekst oryginalny sporządzony w języku źródłowym. Tekst tłumaczenia służy wyłącznie celom orientacyjnym, został sporządzony wyłącznie dla celów ułatwienia zrozumienia zawiadomienia i należy interpretować go w odniesieniu do tekstu źródłowego, który jest jedyną wersją mającą skutki prawne.