AM Best Afirma Ratings de Crédito da Austral Participações S.A. e suas Subsidiárias

OLDWICK, N.J.--(BUSINESS WIRE)--A AM Best afirmou o Rating de Crédito de Emissor de Longo Prazo (ICR de Longo Prazo) “bb+” à Austral Participações S.A. (Austral). A perspectiva deste Rating de Crédito (rating) é positiva. Simultaneamente, a AM Best afirmou o Financial Strength Rating (FSR) B++ (Bom) e o ICR de Longo Prazo “bbb+” da Austral Resseguradora S.A. (Austral Re) e Austral Seguradora S.A. A perspectiva destes ratings é positiva. As empresas são domiciliadas no Brasil e coletivamente são denominadas Austral.

Os ratings refletem a solidez do balanço patrimonial da Austral, o qual a AM Best avalia como muito forte, bem como desempenho operacional adequado, perfil empresarial neutro e gestão de risco da empresa apropriado.

As perspectivas positivas são sustentadas pela expectativa da AM Best de que o balanço da Austral permanecerá sólido, apoiado por forte geração interna de capital, pela recente redução de exposições a catástrofes e a contínua melhoria e estabilização de seu desempenho operacional, pois a exposição das linhas de resseguros a catástrofes relacionadas ao clima foi significativamente reduzida. Essas linhas geraram volatilidade para as operações da Austral em 2019 e 2020. Em 2021, a empresa demonstrou benefícios iniciais dos ajustes de seu portfólio de negócios. No entanto, a solidez do balanço continua a ser avaliada a um nível muito forte, apesar de a sua capitalização ajustada ao risco, medida pelo Best’s Capital Adequacy Ratio (BCAR), ter atingido o nível mais forte. Durante o ano, a AM Best monitorará a estabilidade dos resultados operacionais da Austral.

Além disso, a Austral mantém um programa de retrocessão com contrapartes com ratings elevados, pois permanece dependente de resseguro para fornecer capacidade adicional ao mercado. Na carteira de investimentos, a AM Best espera que o ambiente de taxas de juros de dois dígitos no Brasil aumente a contribuição da receita de investimentos da Austral para seus resultados operacionais, em comparação com os últimos anos, potencialmente ajudando no crescimento do patrimônio líquido. Embora um ambiente de altas taxas de juros geralmente possa ser visto como positivo, a AM Best reconhece que as altas taxas de referência de mercado são consequência de uma economia inflacionária, que pode levar à uma elevação nos sinistros devido a inflação de custos, impactando negativamente a lucratividade, reduzindo o crescimento de longo prazo da economia brasileira e afetando negativamente o ambiente geral de negócios.

A AM Best vê o perfil de empresarial da Austral como neutro, ao mesmo tempo em que reconhece os esforços bem-sucedidos da empresa para criar uma carteira de negócios mais diversificada e com melhor distribuição geográfica do risco ao longo do tempo. A Austral continua a crescer em meio a uma incerteza significativa inicialmente provocada pela pandemia, ao mesmo tempo em que constrói sua presença no mercado de (res)seguros na América Latina, predominantemente subscrevendo energia, fianças e garantias financeiras (surety), propriedade comercial e acidentes, ramos marítimos, de aviação e transporte, vida e ramos de (res)seguros de responsabilidade civil para o segmento comercial de grande e médio porte.

Parcialmente compensando os fatores de rating positivos acima vem a alta competitividade do mercado de (res)seguros do Brasil, com (res)seguradoras locais e globais competindo por participação de mercado. Além disso, a Austral também deve continuar enfrentando desafios macroeconômicos ainda significativos a curto e médio prazos.

Ações de rating positivas podem ocorrer se a Austral mantiver sólida capitalização ajustada ao risco e baixa volatilidade em seu desempenho de underwriting de longo prazo, dadas as mudanças em sua carteira de negócios, o que poderia dar suporte a uma elevação na avaliação da solidez de seu balanço patrimonial. Ações de rating negativas podem ocorrer se o desempenho operacional do grupo diminuir em comparação com as projeções apresentadas à AM Best. Ações de rating negativas também podem ocorrer se a capitalização ajustada ao risco sofrer um impacto adverso das recentes mudanças na carteira ou de outras questões.

Este comunicado de imprensa refere-se às classificações de crédito que foram publicadas no website da AM Best. Para todas as informações deste comunicado à imprensa e as suas divulgações relevantes, incluindo os dados do escritório responsável pela emissão de cada uma das classificações individuais referenciadas neste comunicado, por favor visite a página de atividade recente de Rating da AM Best. Para obter demais informações sobre o uso e as limitações das opiniões sobre classificação de crédito, por favor, visite Guia para as Classificações de Crédito da Best. Para obter informações sobre o uso adequado dos Ratings de Crédito, Avaliações de Desempenho, Avaliações Preliminares de Crédito e comunicados à imprensa da AM Best, por favor consulte o Guia para Uso Adequado de Ratings & Avaliações da AM Best.

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