Rimini Street ogłasza wyniki finansowe za I kwartał roku 2021

- Kwartalne przychody wyniosły 87,8 mln USD, co oznacza wzrost o 12,6% w skali rok do roku;

- Marża brutto wyniosła 61,5%, wzrastając z poziomu 61,3% w poprzednim roku;

- Kwartalne zaliczki wyniosły 81,0 mln USD, co oznacza wzrost o 24,2% w skali rok do roku;

- 2550 aktywnych klientów według stanu na dzień 31 marca 2021 r.; o 22,8% więcej w skali rok do roku.

LAS VEGAS--(BUSINESS WIRE)--spółka Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI), globalny dostawca oprogramowania i wiodący usługodawca zewnętrzny świadczący usługi wsparcia dla oprogramowania Oracle i SAP oraz partner Salesforce, ogłosiła dzisiaj wyniki za I kwartał zakończony 31 marca 2021 r.

„W pierwszym kwartale konsekwentnie realizowaliśmy nasz strategiczny plan wzrostu, który zakłada osiągnięcie przychodów rocznych na poziomie 1 mld USD do 2026 r. Odnotowaliśmy przychody na rekordowym poziomie 87,9 mln USD, co oznacza wzrost o 12,6% rok do roku, rekordową liczbę aktywnych klientów, która wyniosła 2550 (wzrost o 22,8% rok do roku). zamknęliśmy kwartał wysokim wzrostem zaliczek na poziomie 24,2%, a także osiągnęliśmy marżę brutto przekraczającą 61% - oświadczył Seth A. Ravin, współzałożyciel, CEO i prezes zarządu Rimini Street. - Cały czas także inwestujemy, by sprostać rosnącemu na całym świecie popytowi na rozbudowaną ofertę rozwiązań wsparcia Rimini Street, w tym usług wsparcia, zarządzania aplikacjami, bezpieczeństwa, interoperacyjności, monitorowania i innych specjalistycznych usług.

„Ponadto wzmocniliśmy naszą pozycję bilansową, odnotowując rekordowy stan środków pieniężnych w wysokości 153 mln USD według stanu na 31 marca 2021 r., a także przepływy pieniężne z działalności operacyjnej na poziomie 24,5 mln USD w I kw. 2021 r. – powiedział Michael L. Perica, dyrektor finansowy Rimini Street. - Dziś publikujemy prognozy przychodów na drugi kwartał, który zakończy się 30 czerwca 2021 r. oraz prognozy na cały rok 2021 i potwierdzamy nasze ciągłe zaangażowanie w realizację długoterminowych celów zwiększenia przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej i podnoszenia rentowności zgodnie z ogólnymi zasadami rachunkowości”.

Najważniejsze wyniki finansowe za I kwartał 2021 r.

• W I kwartale 2021 r. wartość przychodów spółki osiągnęła poziom 87,8 mln USD, co oznacza wzrost o 12,6% w stosunku do analogicznego okresu w 2020 r., w którym wartość ta wyniosła 78,0 mln USD;
• Przychody z tytułu opłat abonamentowych w ujęciu rocznym wyniosły w I kwartale 2021 r. 349 mln USD, co oznacza wzrost o 12,8% w stosunku do kwoty 302 mln USD uzyskanej w analogicznym okresie zeszłego roku;
• Według stanu na dzień 31 marca 2021 r. spółka posiadała 2550 aktywnych klientów, czyli o 22,8% więcej w porównaniu do analogicznego okresu w 2020 r. (2077 klientów);
• W ciągu dwunastomiesięcznego okresu, który zakończył się w dniu 31 marca 2021 r., wskaźnik utrzymania przychodów wyniósł 91% w porównaniu do 92% w analogicznym okresie roku 2020;
• Marża brutto za I kwartał 2021 r. wyniosła 61,5% w porównaniu do 61,3% w analogicznym okresie zeszłego roku;
• Dochód z działalności operacyjnej wyniósł w I kwartale 2021 r. 1,9 mln USD, podczas gdy w analogicznym okresie 2020 r. uzyskano kwotę 3,7 mln USD;
• Dochód z działalności operacyjnej bez zastosowania standardów GAAP wyniósł w I kwartale 2021 r. 9,3 mln USD, podczas gdy w analogicznym okresie 2020 r. uzyskano kwotę 8,9 mln USD;
• Strata netto za I kwartał 2021 r. ukształtowała się na poziomie 2,5 mln USD, podczas gdy w analogicznym okresie 2020 r. odnotowano zysk netto w kwocie 2,5 mln USD;
• Zysk netto bez zastosowania standardów GAAP wyniósł w I kwartale 2021 r. 8,5 mln USD, podczas gdy w analogicznym okresie 2020 r. uzyskano kwotę 7,7 mln USD.
• Skorygowany wskaźnik EBITDA za I kwartał 2021 r. osiągnął poziom 10,7 mln USD w porównaniu do 9,2 mln USD w analogicznym okresie 2020 roku.
• Podstawowa i rozwodniona strata netto za akcję przypadająca na posiadaczy akcji zwykłych spółki wyniosła w I kw. 2021 r. 0,13 USD w porównaniu do odnotowanej w analogicznym okresie zeszłego roku straty netto na akcję w wysokości 0,06 USD;
• Liczba pracowników wg stanu na dzień 31 marca 2021 r. wyniosła 1501, co stanowi wzrost rok do roku o 15,3%;
• Spółka zakończyła rejestrację 7,75 mln dodatkowych akcji zwykłych spółki w ramach oferty publicznej z zyskiem netto około 57 mln USD;
• Dnia 5 stycznia spółka dokonała wykupu akcji własnych, który objął akcje uprzywilejowane serii A o wartości nominalnej 10 mln USD z dyskontem w stosunku do wartości nominalnej; nie zachodziła konieczność dokonania płatności z tytułu przedterminowego wykupu. Odkupione akcje uprzywilejowane zostały umorzone;
• Dnia 16 kwietnia 2021 r. spółka dokona wykupu akcji własnych, który objął akcje uprzywilejowane serii A o wartości nominalnej 60 mln USD i płatności z tytułu przedterminowego wykupu na poziomie ok. 2,3 mln USD. Tym samym na dzień 16 kwietnia 2021 r. wartość likwidacyjna pozostających w obrocie akcji uprzywilejowanych serii A wynosiła ok. 87 mln USD. Odkupione akcje uprzywilejowane zostały umorzone.

Porównania zawartych w niniejszej informacji prasowej wskaźników finansowych bez zastosowania standardów GAAP z najbardziej porównywalnymi wskaźnikami finansowymi z zastosowaniem standardów GAAP dokonano w tabelach finansowych zawartych w załączniku PDF. Objaśnienie tych wskaźników oraz powodów, dla których uważamy je za istotne, a także metod, jakie zastosowano przy ich obliczeniach, można znaleźć w akapicie pt. „Wskaźniki finansowe bez zastosowania standardów GAAP i niektóre wskaźniki kluczowe”.

Najważniejsze wydarzenia w I kwartale 2021 r.

• Powołanie trzech nowych dyrektorów generalnych w Ameryce Północnej, którzy mają pomóc spółce w przyspieszeniu wzrostu i osiągnięciu celu w postaci rocznych przychodów na poziomie 1 mld USD do 2026 r. Ogłoszenie powołania Phila Cullena na nowo utworzone stanowisko starszego wiceprezesa w dziale Działalności Globalnej;
• Nawiązanie współpracy z kilkoma nowymi klientami na całym świecie, którzy zrezygnowali ze wsparcia producenta oprogramowania na rzecz wsparcia Rimini Street, aby przedłużyć żywotność i stopę zwrotu ich aktualnego oprogramowania dla firm. Wśród nowych klientów znalazły się takie firmy jak:
  • Homeplus Co., koreańska spółka prowadząca sklepy spożywcze i punkty sprzedaży detalicznej,
  • Nottinghamshire County Council (Rada Hrabstwa Nottinghamshire), organ samorządowy w Wielkiej Brytanii, któremu podlega region zamieszkały przez ponad 800 tys. osób,
  • Ampol Limited – spółka prowadząca największą w Australii sieć stacji paliw i niewielkich sklepów spożywczych,
  • Poplar Co. Ltd, – ogólnokrajowa sieć niewielkich sklepów spożywczych w Japonii,
  • Kent County Council (Rada Hrabstwa Kent), największa Rada Hrabstwa w Anglii,
  • Hankook Tire – jeden z największych na świecie producentów opon z siedzibą w Korei.

• Rozszerzenie przez Iguatemi, jedną z największych w Brazylii spółek zarządzających centrami handlowymi, zakresu zawartej z Rimini Street umowy wsparcia w zakresie oprogramowania SAP, w który dodatkowo wejdą usługi zarządzania aplikacjami (AMS) w zakresie SAP. Dzięki temu Iguatemi skorzysta ze zintegrowanego modelu obsługi SAP przez jedną firmę;
• Obsłużenie niemal 10 tys. zgłoszonych problemów i dostarczenie ponad 32 tys. aktualizacji podatkowych, prawnych i regulacyjnych dla 36 państw. Uzyskanie średniej oceny zadowolenia klienta z usług wsparcia firmy na poziomie 4,9 (gdzie najwyższy możliwy wynik to 5,0);
• Publikacja sprawozdania Oracle Database survey report, w którym wskazano, że do głównych wyzwań związanych z Oracle Database zaliczają się koszty, jakość i wartość wsparcia producenta oprogramowania, a więc problemy, które rozwiązuje wsparcie Rimini Street;
• Uzyskanie statusu zatwierdzonego dostawcy na rynku zamówień publicznych w Nowej Zelandii, dzięki któremu podmioty z sektora publicznego będą mogły łatwiej zamawiać usługi Rimini Street;
• Otrzymanie nagrody Best and Brightest Companies to Work For® (dla firm najbardziej dbających o swoich pracowników) za najwyższej jakości praktyki HR i zaangażowanie na rzecz pracowników spółki w Stanach Zjednoczonych;
• Wyróżnienie nagrodą Stevie® Sales & Customer Service w kategorii „Best Use of Technology in Customer Service” (najlepsze wykorzystanie technologii w obsłudze klienta) za innowacyjne aplikacje wsparcia oparte na sztucznej inteligencji;
• Prezentacje na 10 organizowanych na całym świecie konferencjach dla CIO oraz liderów branży IT i finansowej;
• Udzielenie wsparcia dla ponad 25 organizacji charytatywnych na całym świecie za pośrednictwem Fundacji Rimini Street w formie wkładu finansowego, odzieży ochronnej i niezbędnych środków higienicznych, które trafiły do najbardziej potrzebujących regionów.

Prognoza dotycząca przychodów za rok 2021

Spółka prognozuje, że w II kw. 2021 r. jej przychody ukształtują się na poziomie 88,5 – 90,5 mln USD. Spółka podtrzymuje prognozę całoroczną, zgodnie z którą jej przychody w roku 2021 wyniosą 370-380 mln USD.

Informacje o transmisji internetowej i telekonferencji

W dniu 10 maja 2021 r. o godz. 17:00 czasu wschodniego / 14:00 czasu pacyficznego odbyła się konferencja i webcast Rimini Street, podczas których spółka omówiła wyniki za I kw. 2021 r. i przedstawiła komentarz dotyczący aktualnych wyników. Webcast było można obejrzeć na żywo na stronie Rimini Street w zakładce Investor Relations pod adresem https://investors.riministreet.com. Retransmisja internetowa będzie dostępna przez co najmniej 90 dni po dacie wydarzenia.

Przedstawienie wskaźników finansowych bez zastosowania standardów GAAP

W niniejszej informacji prasowej zawarto wskaźniki finansowe obliczone bez zastosowania standardów GAAP. Wskaźniki te nie opierają się na zbiorze powszechnych standardów i zasad rachunkowości. Stanowią one uzupełnienie i nie należy ich interpretować jako wyznacznika wyników z działalności spółki zgodnie z wymogami wynikającymi z obowiązujących na terenie Stanów Zjednoczonych powszechnie uznanych standardów rachunkowości (ang. generally accepted accounting principles; GAAP). Wskaźniki te należy zatem traktować jako dodatkowe informacje, które nie zastępują ani nie są nadrzędne w stosunku do wskaźników finansowych obliczanych zgodnie ze standardami GAAP. Porównania wskaźników z zastosowaniem i bez zastosowania standardów GAAP dokonano w tabelach finansowych zawartych w niniejszej informacji prasowej. Porównanie wyników z zastosowaniem i bez zastosowania GAAP znajduje się w tabelach finansowych zawartych w niniejszym komunikacie prasowym. W akapicie pt. „Wskaźniki finansowe bez zastosowania standardów GAAP i niektóre wskaźniki kluczowe” opisano i objaśniono wskaźniki obliczone bez zastosowania standardów GAAP w odniesieniu do działalności spółki.

Rimini Street, Inc.

Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI) jest globalnym dostawcą oprogramowania i wiodącym usługodawcą zewnętrznym zapewniającym usługi wsparcia dla oprogramowania Oracle i SAP oraz partnerem Salesforce. Spółka oferuje ultraresponsywne i zintegrowane usługi zarządzania aplikacjami i wsparcia z segmentu premium, które pozwalają licencjobiorcom oprogramowania dla firm na osiąganie znacznych oszczędności kosztów, uwalnianie zasobów na potrzeby wprowadzania innowacji i uzyskanie lepszych wyników finansowych. Jak dotąd ponad 4000 organizacji sklasyfikowanych w rankingach Fortune 500, Fortune Global 100, ze środkowego segmentu rynku i niemalże z każdej branży oraz sektora publicznego, wybrało Rimini Street jako zaufanego dostawcę usług wsparcia i oprogramowania dla firm. Więcej informacji znajduje się na stronie: http://www.riministreet.com, na profilu Twitter riministreet i Facebook oraz na portalu LinkedIn.

Wypowiedzi prognozujące

Pewne wypowiedzi w niniejszej informacji prasowej nie odnoszą się do danych historycznych, lecz stanowią wypowiedzi prognozujące na potrzeby zasad „Safe Harbor” zgodnie z Ustawą o reformie przepisów procesowych dotyczących papierów wartościowych z 1995 r. (Securities Litigation Reform Act of 1995). Słowa takie jak: „może”, powinien”, „byłby”, „planuje”, „zamierza”, „przewiduje” „wierzy”, „szacuje”, „prognozuje”, „potencjalny”, „wydaje się”, „ma zamiar”, „kontynuuje”, „przyszłość”, „oczekuje”, „prognozy” oraz podobne wyrażenia wskazują na wypowiedzi prognozujące. Wypowiedzi prognozujące obejmują m.in. wypowiedzi dotyczące oczekiwań spółki względem przyszłych wydarzeń, możliwości, globalnej ekspansji i innych inicjatyw rozwojowych, oraz inwestycji spółki w te inicjatywy. Wypowiedzi te oparte są na różnych założeniach i bieżących oczekiwaniach kierownictwa spółki, nie są prognozami faktycznych wyników ani nie odnoszą się do danych historycznych. Takie wypowiedzi prognozujące podlegają czynnikom ryzyka i niepewności dotyczących działalności spółki Rimini Street, przy czym rzeczywiste rezultaty mogą znacznie odbiegać od treści wypowiedzi prognozujących. Ryzyka i niepewności obejmują m.in. czas trwania operacyjnych i finansowych skutków pandemii COVID-19 w odniesieniu do naszej działalności, a także jej wpływu na gospodarkę, oraz działania podejmowane przez władze rządowe, klientów oraz inne podmioty w odpowiedzi na pandemię COVID-19 oraz związane z nią skutki gospodarcze, katastrofy zakłócające naszą działalność lub działalność naszych obecnych lub przyszłych klientów, zmiany otoczenia biznesowego, w którym prowadzi działalność Rimini Street, w tym inflację i wahania stóp procentowych, i zmiany ogólnych warunków finansowych, gospodarczych, regulacyjnych i politycznych wpływających na branżę, w której prowadzi działalność Rimini Street; niekorzystne rozstrzygnięcia toczących się postępowań sądowych, dochodzeń organów rządowych lub nowych postępowań sądowych; konieczność i możliwość zgromadzenia dodatkowego kapitału lub obsługi zadłużenia na korzystnych warunkach i zdolność spółki do generowania przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej pozwalająca na zwiększone finansowanie inicjatyw rozwojowych; wystarczająca ilość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów pozwalająca na spełnienie wymogu zachowania płynności; warunki i wpływ 13,00% akcji uprzywilejowanych serii A pozostających w obrocie; naszej zdolności utrzymania skutecznego systemu kontroli wewnętrznej w zakresie sprawozdawczości finansowej oraz naszej zdolności do wyeliminowania stwierdzonych słabych punktów naszego systemu kontroli wewnętrznej, w tym w odniesieniu do ujęcia księgowego naszych praw poboru akcji; zmiany w opodatkowaniu, przepisach prawa i przepisach wykonawczych; konkurencyjna działalność w zakresie oferty produktowej i jej wyceny; trudności w zarządzaniu kwestią rentowności wzrostu; przystosowanie się klientów do nowo wprowadzonych produktów i usług, w tym usługi zarządzania aplikacjami (Application Management Services), Rimini Street Advanced Database Security i usługi dla Sales Cloud i Service Cloud oferowane przez Salesforce, oraz innych produktów i usług, które spółka planuje wprowadzić w przyszłości; utrata jednego lub większej liczby członków zespołu kierowniczego Rimini Street; niepewność co do wartości długoterminowej kapitałowych papierów wartościowych Rimini Street oraz ryzyka omawiane w rozdziale pt. „Czynniki Ryzyka” w Sprawozdaniu Rocznym Rimini Street złożonym na formularzu 10-Q dnia 10 maja 2021 r. i okresowo aktualizowanym przez kolejne Sprawozdania Roczne na Formularzy 10-K, Sprawozdania Kwartalne na Formularzu 10-Q i Sprawozdania Bieżące na Formularzu 8-K, oraz inne dokumenty składane przez Rimini Street w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (Securities and Exchange Commission). Ponadto wypowiedzi prognozujące zawierają oczekiwania, plany i prognozy przyszłych wydarzeń i opinie aktualne na dzień publikacji niniejszej informacji prasowej przez Rimini Street. Rimini Street przewiduje, że kolejne wydarzenia i kierunki rozwoju sytuacji wpłyną na zmianę oceny spółki Rimini Street. O ile Rimini Street może podjąć decyzję o aktualizacji wypowiedzi prognozujących w przyszłości, nie przyjmuje żadnego zobowiązania w tym względzie, z wyjątkiem sytuacji, gdy jest to wymagane przez prawo. Niniejsze wypowiedzi prognozujące nie powinny być traktowane jako rzetelna ocena spółki Rimini Street w terminie po dacie publikacji niniejszej informacji prasowej.

© 2021 Rimini Street, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. „Rimini Street” jest znakiem towarowym zarejestrowanym przez spółkę Rimini Street, Inc. w Stanach Zjednoczonych i innych krajach, przy czym nazwa i logotyp Rimini Street, jak również logo z nich utworzone, oraz inne znaki z oznaczeniem TM są znakami towarowymi należącymi do Rimini Street, Inc. Pozostałe znaki towarowe pozostają własnością spółek, które je zarejestrowały, przy czym Rimini Street nie jest powiązana z żadnym z tych posiadaczy znaków towarowych czy spółek, ani ich nie promuje.

RIMINI STREET, INC.
Niepoddany kontroli skrócony skonsolidowany bilans
(w tysiącach, z wyłączeniem kwot podanych w przeliczeniu na 1 akcję)
AKTYWA	31 marca 2021 r.			31 grudnia 2020 r.
Aktywa obrotowe:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	$	153 163		$	87 575
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania	334			334
Należności od innych podmiotów pomniejszone o odpisy w kwotach odpowiednio 1088 $ i 1 723 $	83 928			117 937
Odroczone koszty umów, bieżące	13 989			13 918
Rozliczenia międzyokresowe czynne i pozostałe aktywa	15 746			13 456
Aktywa obrotowe razem	267 160			233 220
Aktywa długoterminowe:
Rzeczowe aktywa trwałe pomniejszone o skumulowaną amortyzację w kwotach odpowiednio 11 508 $ i 10 985 $.	4743			4820
Aktywa z tytułu praw użytkowania w ramach leasingu operacyjnego	16 068			17 521
Odroczone koszty umów, długoterminowe	20 511			21 027
Depozyty i pozostałe aktywa	1453			1476
Odroczony podatek dochodowy (netto)	1633			1871
Aktywa razem	$	311 568		$	279 935
PASYWA, AKCJE UPRZYWILEJOWANE PODLEGAJĄCE UMORZENIU I UJEMNY KAPITAŁ WŁASNY
Zobowiązania bieżące:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	$	2372		$	3241
Narosłe świadczenia, korzyści i prowizje	33 840			38 026
Pozostałe naliczone zobowiązania	19 063			21 154
Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego, bieżące	3806			3940
Odroczony przychód, bieżący	219 453			228 967
Bieżące zobowiązania razem	278 534			295 328
Zobowiązania długoterminowe:
Odroczony przychód, długoterminowy	30 544			27 966
Zobowiązania z leasingu operacyjnego, długoterminowe	15 023			15 993
Naliczone dywidendy typu PIK	1051			1193
Zobowiązania z tytułu podlegających umorzeniu praw poboru akcji	6790			2122
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	2514			2539
Zobowiązania razem	334 456			345 141
Akcje uprzywilejowane serii A podlegające umorzeniu:
180 zatwierdzonych akcji; 146 i 155 akcji wyemitowanych i pozostających w obrocie według stanu odpowiednio na dzień 31 marca 2021 r. i 31 grudnia 2020 r. Pierwszeństwo zaspokojenia w przypadku likwidacji w kwocie 146 104 $, pomniejszone o dyskonto w kwotach 14 497 $ i 154 911 $, pomniejszone o dyskonto w kwocie 17 057 $, według stanu odpowiednio na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.	131 607			137 854
Ujemny kapitał własny:
Akcje uprzywilejowane o wartości nominalnej 0,0001 $ za akcję. 99 820 akcji zatwierdzonych (z wyłączeniem 180 akcji uprzywilejowanych serii A); nie wyznaczono innych serii	—			—
Akcje zwykłe o wartości nominalnej 0,0001 $. 1 000 000 akcji zatwierdzonych; 85 140 i 76 406 akcji wyemitowanych i pozostających w obrocie według stanu odpowiednio na dzień 31 marca 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.	9			8
Dodatkowo wpłacony kapitał	152 762			98 258
Pozostałe skumulowane straty całkowite	(2682		)	(318		)
Skumulowany deficyt	(304 584		)	(301 008		)
Ujemny kapitał własny razem	(154 495		)	(203 060		)
Pasywa, akcje uprzywilejowane podlegające umorzeniu i ujemny kapitał własny razem	$	311 568		$	279 935

RIMINI STREET, INC.
Niepoddane kontroli skrócone skonsolidowane sprawozdanie z działalności
(w tysiącach, z wyłączeniem kwot podanych w przeliczeniu na 1 akcję)
	Za okres trzech miesięcy zakończony w dniu
	31 marca
	2021			2020
Przychód	$	87 895		$	78 032
Koszty uzyskania przychodu	33 836			30 199
Zysk brutto	54 059			47 833
Koszty działalności operacyjnej:
Koszty sprzedaży i marketingu	30 383			28 412
Koszty ogólne i administracyjne	16 603			12 001
Odpisy aktualizujące aktywa z tytułu praw do użytkowania w ramach leasingu	393			—
Koszty procesów sądowych i związane z nimi koszty podlegające odzyskaniu:
Honoraria i pozostałe koszty procesów sądowych	4763			2752
Koszty ubezpieczeń i koszty podlegające odzyskaniu (netto)	—			921
Koszty procesów sądowych i związane z nimi koszty podlegające odzyskaniu (netto)	4763			3673
Koszty operacyjne ogółem	52 142			44 086
Dochód z działalności operacyjnej	1917			3 747
Dochód spoza działalności operacyjnej i (koszty):
Wydatki z tytułu odsetek	(47		)	(13		)
Strata z tytułu zmiany wartości godziwej podlegających umorzeniu praw poboru akcji	(4668		)	—
Pozostałe dochody (koszty) (netto)	772			(218		)
Dochód (strata) przed opodatkowaniem podatkiem dochodowym	(2026		)	3516
Koszty podatku dochodowego	(1550		)	(971		)
Dochód (strata) netto	$	(3576	)	$	2545
Strata netto przypadająca na posiadaczy akcji zwykłych	$	(9845	)	$	(4085	)
Strata netto za akcję przypadająca na posiadaczy akcji zwykłych:
Podstawowa i rozwodniona	$	(0,13	)	$	(0,06	)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych pozostających w obrocie:
Podstawowa i rozwodniona	78 733			67 863

RIMINI STREET, INC.
Porównania wskaźników obliczonych z zastosowaniem i bez zastosowania standardów GAAP
(w tysiącach)
	Za okres trzech miesięcy zakończony w dniu
	31 marca
	2021			2020
Porównanie dochodu z działalności operacyjnej bez zastosowania standardów GAAP:
Dochód z działalności operacyjnej	$	1917		$	3747
Korekty bez zastosowania standardów GAAP:
Koszty procesów sądowych i związane z nimi koszty podlegające odzyskaniu (netto)	4763			3673
Koszty płatności w formie akcji własnych	2233			1510
Odpisy aktualizujące aktywa z tytułu praw do użytkowania w ramach leasingu	393			—
Dochód netto bez zastosowania standardów GAAP	$	9306		$	8930
Korekty bez zastosowania standardów GAAP:
Dochód (strata) netto	$	(3576	)	$	2545
Korekty bez zastosowania standardów GAAP:
Koszty procesów sądowych i związane z nimi koszty podlegające odzyskaniu (netto)	4763			3673
Strata z tytułu zmiany wartości godziwej podlegających umorzeniu praw poboru akcji	4668			—
Koszty płatności w formie akcji własnych	2233			1510
Odpisy aktualizujące aktywa z tytułu praw do użytkowania w ramach leasingu	393			—
Dochód netto bez zastosowania standardów GAAP:	$	8481		$	7728
Porównania skorygowanego EBITDA bez zastosowania standardów GAAP:
Dochód (strata) netto	$	(3576	)	$	2545
Korekty bez zastosowania standardów GAAP:
Wydatki z tytułu odsetek	47			13
Koszty podatku dochodowego	1550			971
Koszty amortyzacji	584			449
EBITDA	(1395		)	3978
Korekty bez zastosowania standardów GAAP:
Koszty procesów sądowych i związane z nimi koszty podlegające odzyskaniu (netto)	4763			3673
Strata z tytułu zmiany wartości godziwej podlegających umorzeniu praw poboru akcji	4668			—
Koszty płatności w formie akcji własnych	2233			1510
Odpisy aktualizujące aktywa z tytułu praw do użytkowania w ramach leasingu	393			—
Skorygowany zysk EBITDA	$	10 662		$	9161
Zaliczki:
Przychód	$	87 895		$	78 032
Odroczony przychód krótko- i długoterminowy, na koniec okresu	249 997			222 654
Odroczony przychód krótko- i długoterminowy, na początek okresu	256 933			235 498
Zmiany w przychodach odroczonych	(6936		)	(12 844		)
Zaliczki:	$	80 959		$	65 188

Wskaźniki finansowe obliczone bez zastosowania standardów GAAP i niektóre wskaźniki kluczowe.

Aby udostępnić inwestorom i innym zainteresowanym osobom dodatkowe informacje odnoszące się do wyników działalności spółki Rimini Street, zamieściliśmy szereg wskaźników finansowych obliczonych bez zastosowania standardów GAAP i niektóre wskaźniki kluczowe. Każdy z nich jest kluczowym miernikiem operacyjnym w kontekście prowadzonej przez nas działalności. Ponadto zawarliśmy następujące wskaźniki finansowe bez zastosowania standardów GAAP: dochód z działalności operacyjnej bez zastosowania standardów GAAP, dochód netto bez zastosowania standardów GAAP, wskaźnik EBITDA i skorygowany wskaźnik EBITDA oraz zaliczki. W załaczonych tabelach dokonano porównania każdego z ww. wskaźników finansowych bez zastosowania standardów GAAP z najbardziej porównywalnym wskaźnikiem finansowym zestawionym w oparciu o te standardy. Z uwagi na odpis aktualizujący aktywa z tytułu odroczonego podatku korekty dokonane bez zastosowania standardów GAAP nie wiązały się z żadnymi konsekwencjami podatkowymi. Zestawione przez spółkę wskaźniki finansowe bez zastosowania standardów GAAP zostały szerzej opisane poniżej.

Zasadniczym celem wskaźników finansowych bez zastosowania standardów GAAP jest dostarczenie dodatkowych informacji, które – w opinii zarządu – mogą być użyteczne dla inwestorów, umożliwiając im dokonanie oceny wyników z działalności spółki w identyczny sposób, jak czyni to zarząd. Uważamy również, że wskaźniki te ułatwią inwestorom spójne porównanie wyników spółki za kolejne okresy sprawozdawcze, a także względem innych spółek, z wyłączeniem pozycji, które – naszym zdaniem – nie dostarczają wglądu w kluczowe wyniki z działalności operacyjnej. Mówiąc dokładniej, zarząd stosuje wskaźniki obliczone bez zastosowania standardów GAAP na potrzeby pomiaru wydajności operacyjnej, opracowania rocznego budżetu operacyjnego, podziału zasobów na rzecz poprawy wskaźników finansowych z prowadzonej działalności, oceny skuteczności realizowanych przez spółkę strategii biznesowych, zapewnienia spójności i porównywalności z przeszłymi wynikami finansowymi, porównania wyników spółki Rimini Street z wynikami innych spółek, z których znaczna grupa zestawia podobne wskaźniki finansowe bez zastosowania standardów GAAP jako uzupełnienie wyników opartych na tych standardach, a także na potrzeby komunikacji z zarządem w kwestii efektywności finansowej spółki. Inwestorzy powinni mieć jednak świadomość, że nie wszystkie spółki ustanawiają tego rodzaju wskaźniki w jednakowy sposób.

Zaliczki stanowią zmianę w przychodach przyszłych okresów za obecny okres z uwzględnieniem przychodów za obecny okres.

Pozycja Liczba aktywnych klientów opisuje odrębne podmioty, w tym spółki, instytucje edukacyjne lub rządowe czy jednostki biznesowe należące do danej spółki, które nabywają nasze usługi w ramach wsparcia dla danego produktu. Przykładowo udzielenie temu samemu podmiotowi wsparcia dla dwóch różnych produktów liczone jest podwójnie w ramach liczby aktywnych klientów. Uważamy, że zdolność zwiększania liczby aktywnych klientów stanowi miernik rozwoju przedsiębiorstwa, dowodząc skuteczności działań sprzedażowych i marketingowych i wartości, jaką nasze usługi zapewniają klientom.

Przychody z tytułu opłat abonamentowych w ujęciu rocznym stanowią kwotę przychodów z opłat abonamentowych zaksięgowaną w kwartale podatkowym i pomnożoną przez cztery. Wskaźnik ten opisuje przychody, które spółka może uzyskać w okresie kolejnych dwunastu miesięcy w ramach istniejącej bazy klientów, zakładając brak rezygnacji z usług i stały poziom cen przez cały ten okres. W przychodach z tytułu opłat abonamentowych nie ujmuje się przychodów jednorazowych, których wartość była do tej pory nieistotna.

Wskaźnik utrzymania przychodów opisuje rzeczywiste przychody z tytułu opłat abonamentowych (wyrażone w dolarach) uzyskane w okresie 12 miesięcy od klientów, którzy korzystali z usług w dniu poprzedzającym rozpoczęcie tego okresu oraz podzielone przez wartość przychodów z tytułu opłat abonamentowych w ujęciu rocznym na dzień przed rozpoczęciem tego okresu.

Dochód z działalności operacyjnej bez zastosowania standardów GAAP to dochód skorygowany w celu wyłączenia: kosztów procesów sądowych i związanych z nimi kwot podlegających odzyskaniu (netto), wydatków na wynagrodzenie w postaci akcji spółki oraz odpisów aktualizujących aktywa z tytułu praw do użytkowania w ramach leasingu operacyjnego. Wyłączenia te zostały szerzej opisane poniżej.

Dochód netto bez zastosowania standardów GAAP to dochód netto skorygowany w celu wyłączenia: kosztów procesów sądowych i związanych z nimi kwot podlegających odzyskaniu (netto), strat z tytułu zmiany wartości godziwej podlegających umorzeniu praw do poboru akcji, wydatków na wynagrodzenie w postaci akcji spółki i odpisów aktualizujących aktywa z tytułu praw do użytkowania w ramach leasingu operacyjnego. Wyłączenia te zostały szerzej opisane poniżej.

Ze wskaźników finansowych obliczonych bez zastosowania standardów GAAP za omawiane okresy wyłączono odpowiednio następujące pozycje: koszty procesów sądowych i związane z nimi kwoty podlegające odzyskaniu (netto); koszty procesów sądowych i związane z nimi ubezpieczenia oraz koszty apelacji podlegające odzyskaniu dotyczą zewnętrznych kosztów związanych z uczestnictwem spółki w procesach sądowych. Koszty te i związane z nimi kwoty podlegające odzyskaniu odzwierciedlają bieżące procesy sądowe, w których spółka bierze udział i nie odnoszą się do bieżących działań czy podstawowej działalności związanej z obsługą naszych klientów.

Strata z tytułu zmiany wartości godziwej podlegających umorzeniu praw poboru akcji: Z uwagi na charakter finansowy wymogu wartości godziwej podjęliśmy decyzję o wyłączeniu zysków i strat z tytułu podlegających wykupowi praw poboru akcji w związku ze zmianą wartości godziwej tych instrumentów. Nie mamy możliwości zarządzania tymi kwotami w ramach naszej działalności i nie mają one podstawowego znaczenia w obsłudze klienta, w związku z czym nie zostały one uwzględnione.

Wydatki na wynagrodzenie w postaci akcji spółki: Realizowana przez spółkę strategia wynagrodzenia przewiduje wynagrodzenie w postaci akcji, które ma na celu przyciągnięcie i zatrzymanie pracowników w spółce. Strategia ta ma zasadniczo służyć powiązaniu interesów pracowników z interesami akcjonariuszy oraz utrzymaniu pracowników, nie stanowiąc mechanizmu motywacji czy premiowania wyników operacyjnych za konkretny okres. W związku z tym wydatki na wynagrodzenie w postaci akcji spółki podlegają wahaniom z przyczyn, które nie są ogólnie związane z decyzjami operacyjnymi i wynikami uzyskanymi w danym okresie.

Odpisy aktualizujące aktywa z tytułu praw do użytkowania w ramach leasingu operacyjnego: dotyczy odpisu aktualizującego związanego z naszymi aktywami stanowiącymi przedmiot leasingu dla części naszych lokalizacji, z których powierzchni już nie korzystamy.

Wskaźnik EBITDA opisuje dochód netto skorygowany w celu wyłączenia: kosztów odsetek, kosztów podatku dochodowego oraz kosztów amortyzacji.

Skorygowany wskaźnik EBITDA to wskaźnik EBITDA skorygowany w celu wyłączenia: kosztów procesów sądowych i związanych z nimi kwot podlegających odzyskaniu (netto), strat z tytułu zmiany wartości godziwej podlegających umorzeniu praw do poboru akcji, wydatków na wynagrodzenie w postaci akcji spółki i odpisów aktualizujących aktywa z tytułu praw do użytkowania w ramach leasingu operacyjnego.

Oficjalną, obowiązującą wersję niniejszego zawiadomienia stanowi tekst oryginalny sporządzony w języku źródłowym. Tekst tłumaczenia służy wyłącznie celom orientacyjnym, został sporządzony wyłącznie dla celów ułatwienia zrozumienia zawiadomienia i należy interpretować go w odniesieniu do tekstu źródłowego, który jest jedyną wersją mającą skutki prawne.