LAS VEGAS--(BUSINESS WIRE)--Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI), proveedor global de productos y servicios de software empresarial y proveedor líder de soporte independiente para productos de software SAP y Oracle, anunció hoy el cierre de su fusión con GP Investments Acquisition Corp. (“GPIAC”). La empresa combinada retendrá el nombre de Rimini Street, Inc, y las acciones ordinarias aparecerán en el Nasdaq y comenzarán a negociarse hoy bajo el símbolo “RMNI.”
La contraprestación de la transacción consistió en, aproximadamente, una participación de 65,6 millones de acciones ordinarias de GPIAC, avaluadas en USD 10.00 por acción, para los titulares de acciones de Rimini Street. Los fondos de inversión, por un total de USD 50 millones, incluyen el capital producto de la emisión de 3,6 millones de acciones comunes de GPIAC, a USD 10.00 por acción, a una afiliada de GP Investments, Ltd. y una tercera ronda de participación patrimonial por parte del accionista mayoritario de Rimini Street, Adams Street Partners. El producido de la inversión se utilizó para volcar más efectivo al balance general, para reducir la deuda total y para pagar algunos gastos de la transacción.
El equipo ejecutivo de Rimini Street, liderado por el fundador, director ejecutivo y presidente de la junta directiva, Seth A. Ravin, continuará gestionando la compañía combinada. En relación con la transacción, la junta directiva de Rimini Street ha aumentado de siete a nueve miembros. Ravin y todos los actuales miembros de la junta directiva de Rimini Street continuarán en sus posiciones de aquí en adelante, y a estos se sumarán Antonio Bonchristiano, director ejecutivo de GP Investments, Ltd., y Andrew Fleiss, director gerente de la misma empresa.
“Rimini Street ha generado un crecimiento de ingresos durante 46 trimestres consecutivos al proporcionar soluciones de soporte innovadoras y basadas en el valor, y un servicio excepcional que satisfacen las necesidades globales de los titulares de licencias de software empresarial. Con la finalización de esta fusión y la transición hacia ser una empresa que cotiza en bolsa, la empresa combinada está mejor posicionada para capitalizar más el mercado objetivo global de USD 160.000 millones para el soporte y mantenimiento de software”, afirma el director ejecutivo de Rimini Street, Seth Ravin. “La compañía planea aprovechar las oportunidades adicionales que brinda la fusión, el aumento de la inversión y el acceso a los mercados de capital, a fin de expandir nuestras capacidades y ofertas de servicio distintivas en nuevos mercados y regiones de manera orgánica o a través de adquisiciones estratégicas potenciales”.
Asesores
Cowen actuó como asesor financiero y de mercados de capital para Rimini Street, y Citigroup Inc. como asesor para GPIAC. Wilson, Sonsini, Goodrich & Rosati, P.C. y Cooley LLP actuaron como asesores legales de Rimini Street, y Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP como asesores legales de GPIAC.
Acerca de Rimini Street, Inc.
Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI) es un proveedor global de productos y servicios de soporte para software empresarial, y el proveedor independiente líder de soporte para productos de Oracle y SAP. La empresa ha redefinido los servicios de soporte para software empresarial desde 2005 con un programa innovador y galardonado que les permite a los licenciatarios de IBM, Microsoft, Oracle, SAP y otros proveedores de software empresarial ahorrar hasta un 90 % en los costos totales de soporte. Los clientes pueden continuar con su versión actual del software sin necesidad de realizar actualizaciones durante un mínimo de 15 años. Más de 1330 organizaciones en todo el mundo, de la lista Fortune 500, del mercado medio, del sector público y otras organizaciones de una amplia gama de industrias eligen hoy a Rimini Street como su proveedor de soporte independiente de confianza. Para obtener más información, visite http://www.riministreet.com, siga a @riministreet en Twitter y busque Rimini Street en Facebook y LinkedIn. (IR-RMNI)
Declaraciones a futuro
Ciertas declaraciones incluidas en este comunicado no son hechos históricos, sino declaraciones a futuro para los efectos de las disposiciones de puerto seguro, en virtud de la Ley de Reforma de Litigios sobre Títulos Privados (Private Securities Litigation Reform Act) de 1995. Por lo general, las declaraciones a futuro están acompañadas por palabras como “poder”, “debería”, “tendría”, “planificar”, “pretender”, “anticipar”, “creer”, “estimar”, “predecir”, “potencial”, “parecer”, “buscar”, “seguir”, “futuro”, “podrá”, “esperar”, “perspectiva” o palabras, frases o expresiones similares. Estas declaraciones a futuro incluyen, de modo no taxativo, declaraciones con respecto a nuestra industria, eventos futuros y también gestiones previstas posteriores al cierre, resultados o beneficios estimados o anticipados futuros de Rimini Street después de la transacción, incluida la titularidad, saldos de deuda y efectivo esperados después de la transacción, oportunidades futuras de la compañía combinada, estimados del mercado objetivo total de Rimini Street y proyecciones de ahorros de clientes. Estas declaraciones se basan en diversas suposiciones y en las expectativas actuales de la gestión, y no son predicciones sobre el desempeño real ni declaraciones de hechos históricos. Estas declaraciones están sujetas a una serie de riesgos e incertidumbres sobre el negocio y la transacción de Rimini Street, y los resultados reales pueden diferir sustancialmente. Estos riesgos e incertidumbres incluyen, entre otros, cambios en el ambiente comercial en el que opera Rimini Street, lo que incluye inflación y tasas de interés, y las condiciones financieras, económicas, regulatorias y políticas generales que afectan la industria en la que opera la empresa; los acontecimientos adversos de litigio; la incapacidad de refinanciar la deuda existente en condiciones favorables; los cambios en materia de impuestos, leyes gubernamentales y normativas; la actividad competitiva de productos y precios; la dificultad para gestionar el crecimiento de forma rentable; la pérdida de uno o más miembros del equipo de gestión de GPIAC o de Rimini Street; la incapacidad de las partes para generar los beneficios previstos de la transacción propuesta, incluida la dificultad a la hora de integrar los negocios de Rimini Street y de GPIAC; la incertidumbre respecto del valor a largo plazo de las acciones ordinarias de RMNI; la incapacidad para cumplir con el monto y el plazo esperados de ahorros de costos y sinergias operativas; los riesgos descritos en el Informe Anual de GPIAC, en el Formulario 10-K correspondiente al año terminado el 31 de diciembre de 2016, en la sección “Factores de riesgo” y sus actualizaciones ocasionales mediante los Informes Trimestrales de GPIAC, en el Formulario 10-Q y otros documentos de GPIAC que se encuentran en los expedientes de la Comisión de Valores y Bolsa (Securities and Exchange Commission, SEC) o en la declaración de representación conjunta/prospecto que GPIAC presentará ante la SEC. Es posible que existan riesgos adicionales que Rimini Street sabe o considera que son inmateriales en la actualidad que también podrían causar que los resultados reales difirieran de aquellos contemplados en las declaraciones a futuro. Además, las declaraciones a futuro representan las expectativas, los planes o las proyecciones de Rimini Street respecto de eventos y opiniones futuros a la fecha de este comunicado. Rimini Street anticipa que los eventos y los acontecimientos posteriores harán que las evaluaciones de Rimini Street cambien. Sin embargo, si bien Rimini Street puede elegir actualizar estas declaraciones a futuro en algún momento, Rimini Street renuncia de forma específica a cualquier obligación de hacerlo. No se debe confiar en estas declaraciones a futuro como si representaran las evaluaciones de Rimini Street a partir de cualquier fecha posterior de la fecha de este comunicado.
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