TORONTO--(BUSINESS WIRE)--Plus de sept investisseurs canadiens particuliers sur dix (72%) se sentent en sécurité financièrement dans le contexte actuel des marchés, en comparaison avec la période de la crise financière, mais la solide performance et le calme historique du marché ne suffisent pas à apaiser la crainte de la perte, d'après une nouvelle étude d'investisseurs de Natixis Global Asset Management. Même si trois investisseurs sur cinq (62%) se sentent à l'aise pour prendre des risques afin de progresser, la plupart d'entre eux (83%) sont plus préoccupés par les pertes que par les bénéfices et choisiraient la sécurité avant la performance.
Natixis a interrogé 300 investisseurs particuliers au Canada, pour arriver aux conclusions suivantes:
- La volatilité du marché, une préoccupation significative durant la crise financière, reste problématique malgré la plus grande stabilité des marchés aujourd'hui. La moitié des investisseurs (52%) indiquent que la volatilité des marchés mine leur capacité à atteindre leurs objectifs d'épargne et de retraite.
- De la même manière, la compréhension des risques est un des thèmes prioritaires pour les investisseurs, juste derrière la planification fiscale. L'expertise joue ici un rôle important: deux tiers (66%) des investisseurs disposant de conseillers financiers se sentent dans l'ensemble à l'aise vis-à-vis des risques, en comparaison avec tout juste plus de la moitié (53%) chez les investisseurs autonomes.
- Moins de la moitié (49%) se font confiance pour prendre seul des décisions de placement. Deux tiers (68%) d'entre eux préféreraient qu'un expert trouve les meilleures opportunités de placement du marché.
- Quatre-vingt-treize pour cent des investisseurs ont au moins quelque peu confiance en leur conseiller financier, suivi d'autres sources comme les institutions financières (72%), les analystes du secteur (71%), les amis proches et la famille (68%), les notations et les distinctions reçues par les placements (63%), les médias financiers (56%) et, en dernière place, les réseaux sociaux (38%).
- Les investisseurs tissent des liens tellement solides avec leurs conseillers que la moitié d'entre eux (51%) suivrait leur conseiller actuel s'il ou elle changeait de société.
- Les gestionnaires d'actifs génèrent moins de confiance que les conseillers: un peu plus de la moitié (56%) des investisseurs indique que les gestionnaires d'actif apportent une valeur ajoutée.
"Prudents vis-à-vis des marchés et assaillis d'informations provenant de sources diverses pouvant être difficiles à digérer, les investisseurs d'aujourd'hui veulent une orientation et des conseils directs et exploitables de la part de sources de confiance afin de les aider à prendre des décisions financières", déclare Abe Goenka, CEO de Natixis Global Asset Management Canada. "Notre plus récente étude indique que les investisseurs sont à la recherche de conseillers financiers prouvant leurs capacités en fournissant des conseils, des outils et la confiance nécessaires pour prendre des décisions éclairées et cohérentes avec leurs objectifs et leur tolérance face aux risques."
Les investisseurs ont tendance à surestimer les placements passifs
Les doutes des investisseurs à l'égard de la valeur créée par les gestionnaires d'actif peut être un reste de la crise financière, qui a conduit au scepticisme quant à l'efficacité des placements actifs par rapport aux placements passifs. Depuis lors, les investisseurs craignant des frais élevés se sont tournés vers des fonds indiciels et d'autres placements passifs à coût réduit. Le secteur s'est lui-même grevé d'une partie de ce scepticisme par la prolifération de fonds "indexeurs déguisés", des gestionnaires facturant des frais de gestion active pour une performance qui ne fait guère plus que suivre les retours référentiels, tout comme les fonds indiciels. Ces points de vue sont confirmés par certaines des conclusions de l'étude:
- Les trois quarts (76%) des investisseurs pensent que certains gestionnaires de fonds facturent des frais élevés même s'ils ne font en réalité que suivre un indice, ce que les investisseurs disent pouvoir faire tout aussi bien à un moindre coût.
- Près de quatre investisseurs sur cinq (77%) veulent que les gestionnaires de fonds soient plus transparents à propos des frais qu'ils facturent.
- Seulement la moitié (50%) des investisseurs pense que les gestionnaires de fonds parlent ouvertement des limites de leurs produits.
Six investisseurs sur dix (62%) interrogés par Natixis disent avoir de solides connaissances en placement; toutefois, seulement 17% sont totalement d'accord avec cette affirmation. Cette conclusion, et d'autres, suggèrent qu'une meilleure formation joue un rôle clef pour servir les meilleurs intérêts des clients. Par exemple, Natixis a trouvé que de nombreux investisseurs surestiment les vertus des placements passifs. En parallèle, de nombreux investisseurs ne comprennent ou n'apprécient pas les avantages des stratégies de placements alternatifs qui leur sont disponibles, en dehors des placements traditionnels mixtes (actions et obligations). L'étude indique que:
- Plus de la moitié (56%) des investisseurs pensent que les placements passifs sont moins risqués, 63% pensent qu'ils contribuent à minimiser les risques et 59% pensent qu'ils sont un moyen d'accéder aux meilleures opportunités du marché, malgré le fait que les fonds indiciels, de par leur nature même, manquent de diversification et de gestion interne des risques.
- Quatre investisseurs sur cinq (79%) indiquent être prêts à investir dans des actifs autres que des actions ou des obligations, et 62% pensent que des placements alternatifs leur donneraient des retours plus élevés que les actions et obligations traditionnelles.
- Toutefois, la perception des investisseurs à l'égard des placements alternatifs suggère la nécessité d'une meilleure formation et orientation. Plus des trois quarts (71%) des investisseurs disent que les placements alternatifs sont trop complexes et 65% pensent qu'ils sont plus risqués que les catégories traditionnelles d'actifs.
- Treize pour cent des investisseurs ne savent pas si leurs portefeuilles comportent des placements alternatifs.
Natixis suggère qu'il est possible que les investisseurs confondent le terme "placement alternatif" avec un groupe plus petit de stratégies complexes et à haut risque, comme les fonds spéculatifs. Cependant, de nombreuses stratégies alternatifs ont été conçues pour fournir des retours non corrélés, minimiser la volatilité et, au bout du compte, contribuer à réduire le risque général pour le portefeuille. Il s'agit-là d'un domaine dans lequel les gestionnaires d'actif et les conseillers financiers peuvent intervenir pour mieux éduquer les investisseurs.
Visibilité accrue pour l'ESG
Les investisseurs veulent de plus en plus prendre des décisions de placement reflétant leurs valeurs personnelles en terme d'environnement, de social et de gouvernance (ESG). Deux tiers (68%) des investisseurs disent qu'il est important pour eux que leurs placements aient un impact social positif. Un défi: ce type de placements ciblés sont difficiles à gérer avec des fonds passifs qui détiennent toutes les sociétés dans un vaste indice de marché. Dès lors, les investisseurs sensibles à l'ESG cherchent des placements ciblés sélectionnés en fonction de critères spécifiques. En outre:
- Trois quarts (74%) des investisseurs disent qu'il y a des entreprises qu'ils ne voudraient pas détenir car elles vont à l'encontre de leurs principes personnels, et deux tiers (66%) disent qu'ils vendraient les actions d'une société qu'ils détiendraient si elle avait un impact environnemental ou social négatif.
- Quatre-vingt-trois pour cent des investisseurs pensent qu'il est important d'investir dans des sociétés gérées de manière éthique, et 70% veulent que les sociétés ils investissent aient de bonnes pratiques environnementales.
- Près de quatre investisseurs sur dix (39%) n'ont pas abordé la question d'un placement ESG avec leur conseiller; toutefois, la proportion de ceux qui parlent avec leur conseiller de placements ESG est montée à 61% cette année, contre 47% l'année passée.
Domaines où les conseillers peuvent apporter un changement
À la question de savoir ce qu'ils attendent de leur conseiller financier, la réponse la plus fréquemment donnée par les investisseurs est la clarification des frais, suivie par une meilleure performance pour aligner leurs placements avec leurs valeurs personnelles. Par ordre d'importance, les investisseurs disent chercher:
1. Une explication claire des frais
2. Des placements reflétant leurs valeurs personnelles
3. Une écoute attentive
4. Une aide pour gérer la volatilité des marchés
5. Une aide pour gérer les problématiques fiscales
"Les investisseurs sont confrontés à un barrage constant d'informations, mais ce dont ils ont véritablement besoin est de clarté", déclare David Goodsell, directeur exécutif du Centre de recherche pour la construction de portefeuilles durables de Natixis. "Malgré une volatilité historiquement basse, les investisseurs s'inquiètent encore qu'elle ne vienne miner leurs objectifs financiers. Après un marché haussier depuis huit ans, les investisseurs définissent encore le risque comme une perte d'actif plutôt qu'une opportunité manquée. Et malgré de très bons espoirs pour les retours, ils disent préférer la sécurité à la performance des placements. Les investisseurs ont clairement besoin d'un professionnel de la finance pour les aider à réconcilier les opposés et atteindre leurs buts."
Méthodologie
Natixis a interrogé 300 investisseurs particuliers au Canada, avec un minimum de 123 661 CAD (100 000 USD) d'actifs investissables. L'étude en ligne a été réalisée en février 2017 et fait partie d'une étude internationale plus vaste portant sur 8 300 investisseurs dans 22 pays et régions d'Asie, d'Europe, des Amériques et du Moyen-Orient. Intitulé "Trust, Transparency and the Quest for Clarity: Investor Attitudes on Markets and the Business of Investing", le rapport est disponible sur: ngam.natixis.com/us/research/individual-investor-survey-trust-2017.
À propos de Natixis Global Asset Management
Natixis Global
Asset Management met à disposition des professionnels de
l’investissement des moyens avisés permettant de mieux investir. À
travers notre approche Durable Portfolio Construction®, nous
gérons les risques pour les aider à construire des portefeuilles plus
stratégiques, visant à surmonter l'imprévisibilité des marchés
d’aujourd’hui. Nous nous appuyons sur une connaissance approfondie des
investisseurs et de l’industrie financière et travaillons de concert
avec nos clients afin de les aider à atteindre leurs objectifs
d’investissement.
Natixis Global Asset Management figure parmi les plus grandes sociétés de gestion d’actifs au niveau mondial1. Offrant un accès unique à plus de 20 sociétés de gestion spécialisées dans le monde (951,7 milliards USD d’actifs sous gestion2), nous proposons une large gamme de solutions adaptée à chaque enjeu stratégique. De l’idée à la mise en pratique, Natixis Global Asset Management aide ses clients à répondre aux besoins des investisseurs, avec des portefeuilles plus durables.
Basée à Paris et Boston, Natixis Global Asset Management, S.A. est une société Natixis. Cotée à la Bourse de Paris, Natixis est une filiale de BPCE, deuxième groupe bancaire de France. Natixis Global Asset Management, S.A. dispose de sociétés de gestion d'investissement affiliées et de groupes spécialisés dans la distribution et les services, parmi lesquels Active Index Advisors®;3 AEW Capital Management; AEW Europe; AlphaSimplex Group; Darius Capital Partners; DNCA Investments;4 Dorval Asset Management;5 Emerise;6 Gateway Investment Advisers; H2O Asset Management;5 Harris Associates; Loomis, Sayles & Company; Managed Portfolio Advisors®;3 McDonnell Investment Management; Mirova;7 Natixis Asset Management; Ossiam; Seeyond;8 Vaughan Nelson Investment Management; Vega Investment Managers; et Natixis Global Asset Management Private Equity, qui comprend Seventure Partners, Naxicap Partners, Alliance Entreprendre, Euro Private Equity, Caspian Private Equity et Eagle Asia Partners. Les offres ne sont pas toutes disponibles dans toutes les juridictions. Pour des informations complémentaires, veuillez visiter le site ngam.natixis.com | LinkedIn: linkedin.com/company/natixis-global-asset-management.
Au Canada: ces informations sont fournies par NGAM Canada LP / Natixis Global Asset Management Canada.
1 Mise à jour quantitative de Cerulli: Global
Markets 2017 a classé Natixis Global Asset Management, S.A. à la 15ème
place des plus grandes sociétés de gestion d'actifs au monde, sur la
base des actifs sous gestion (877,1 milliards USD) au 31 décembre 2016.
2
Valeur liquidative au 30 juin 2017. Les actifs sous gestion (ASG)
peuvent inclure des actifs pour lesquels sont fournis des services d'ASG
non réglementaires. Les ASG non réglementaires comprennent des actifs
qui ne tombent pas dans la définition des ASG réglementaires
("regulatory AUM") de la SEC dans le formulaire ADV, partie 1.
3
Une division de NGAM Advisors, L.P.
4 Une
marque de DNCA Finance.
5 Une filiale de
Natixis Asset Management.
6 Une marque de
Natixis Asset Management et Natixis Asset Management Asia Limited,
basées à Singapour et Paris.
7 Une filiale
de Natixis Asset Management. Exploitée aux États-Unis par le biais de
Natixis Asset Management U.S., LLC.
8 Une
marque de Natixis Asset Management. Exploitée aux États-Unis par le
biais de Natixis Asset Management U.S., LLC.
Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.
