MÉXICO, D.F.--(BUSINESS WIRE)--A.M. Best ha subido la Calificación de Fortaleza Financiera de C++ (Marginal) a B- (Adecuada) la Calificación Crediticia de Emisor de “b+” a “bb-” y la Calificación en Escala Nacional de México de “bb.MX” a “bb+.MX” de ANA Compañía de Seguros S.A. de C.V. (ANA) (México). La perspectiva para cada una de las calificaciones ha sido modificada de estable a positiva.
La mejora en calificaciones refleja una adecuada capitalización ajustada por riesgos, en base a la medición del Índice de Adecuación de Capital de Best (BCAR, por sus siglas en ingles), una tendencia de mejora en el desempeño operativo, una estricta disciplina en costos y la afiliación de la compañía con su empresa matriz, GMS Valore, S.A. de C.V. (anteriormente Grupo Maxasem) (GMS Valore), lo que proporciona sinergias y eficiencias operativas a ANA como miembro del grupo. Contrarrestando estos factores positivos de calificación, se encuentra el bajo volumen de negocio de la compañía en un ambiente de la industria altamente competitivo así como su concentración en una sola línea de negocios.
ANA fue establecida en México en 1995 y adquirida por GMS Valore en 2002. La compañía suscribe exclusivamente seguros de auto. ANA opera a través de una red de agentes locales, concesionarios de automóviles y oficinas de servicio a lo largo de la República Mexicana.
El riesgo por suscripción de ANA representa el componente principal del capital requerido.
Adicionalmente, la cobertura del requerimiento regulatorio de solvencia se ha incrementado pero puede ser presionado por el crecimiento de primas o el mal desempeño operativo. Mientras que la capitalización ajustada por riesgos disminuyo ligeramente en 2016 debido al crecimiento de prima de ANA, el resultado del BCAR permanece respaldando las calificaciones. La compañía se ha beneficiado del soporte histórico de GMS Valore en términos de inyecciones de capital y de las sinergias con otros miembros del grupo.
ANA fortaleció sus políticas de suscripción en el 2014 y 2015 dando lugar a una suficiencia de primas en 2016. Durante este año, la mejora en el desempeño operativo fue impulsada por el crecimiento de prima en línea con la mejora en prácticas de suscripción, optimización de costos y una buena evolución en la siniestralidad la cual impacto de manera positiva la estructura de costos de la compañía, generando una utilidad más importante. ANA mostró un índice combinado de 91.5% y un retorno a capital de 11.8% en el 2016. A.M. Best considera que la compañía continuara con un buen desempeño operativo el cual fortalecerá los niveles de capitalización.
Factores clave que podrían llevar a acciones positivas sobre las calificaciones incluyen el mantenimiento de la suficiencia de prima que fortalezca la posición de capital. Factores clave que podrían llevar a acciones negativas sobre las calificaciones incluyen un deterioro sostenido en el desempeño operativo que debilite la posición de capital de la compañía a niveles que no respalden la calificación.
La metodología empleada en determinar estas calificaciones es la Metodología de Calificación Crediticia de Best, la cual provee una explicación completa del proceso de calificación de A.M. Best y contiene los diferentes criterios de calificación empleados en el proceso de calificación. La Metodología de Calificación Crediticia de Best puede ser encontrada en http://www3.ambest.com/latinamerica/methodologies.asp.
Criterios clave de seguros empleados:
- Calificaciones en escala nacional de A.M. Best (Versión del 5 de Septiembre de 2014)
- Análisis de la liquidez de una compañía tenedora de seguros (Versión del 25 de Marzo de 2013)
- Análisis de catástrofes en las calificaciones de A.M. Best (Versión del 3 de Noviembre de 2011)
- Evaluación de riesgo del país (Versión del 02 de Mayo de 2012)
- Compañía tenedora de seguros y calificaciones de deudas (Versión del 6 de Mayo de 2014)
- Calificación a miembros de grupos de aseguradoras (Versión del 15 de Diciembre de 2014)
- Control de riesgos y el proceso de calificación para las compañías aseguradoras (Versión del 02 de Abril de 2013)
- Entendimiento del coeficiente BCAR Universal (Versión del 28 de Abril de 2016)
Observe la descripción general de las políticas y procedimientos utilizados para determinar las calificaciones crediticias. Para revisar información sobre la definición de las calificaciones, estructura y proceso de votación de los comités para determinar las calificaciones, así como su seguimiento, por favor consulte “Comprendiendo las Calificaciones Crediticias de Best.”
- Fecha de la previa acción de calificación: Febrero 26, 2016
- Fecha de la última información financiera analizada: Diciembre 31, 2016
Este comunicado de prensa se refiere a la calificación (es) que han sido publicadas en el sitio web de A.M. Best. Para toda la información de las calificaciones relativa a la divulgación pertinente, incluyendo los detalles del responsable en la oficina por la emisión de cada una de las calificaciones individuales mencionadas en este comunicado, por favor consultar el sitio de internet con Actividad Reciente de Calificaciones de A.M. Best.
A.M. Best no valida ni certifica la información relevante proporcionada por el cliente a efecto de otorgar la calificación.
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