PARIS--(BUSINESS WIRE)--Regulatory News :
La société LES NOUVEAUX CONSTRUCTEURS (Paris:LNC), promoteur d’immobilier résidentiel et de bureaux, communique aujourd'hui ses résultats du 1er semestre 2016. Les comptes du 1er semestre 2016 ont été examinés par le conseil de surveillance qui s’est tenu le 23 septembre 2016. Les comptes ont été revus par les auditeurs dont le rapport a été émis le 26 septembre 2016.
| PRINCIPAUX INDICATEURS - En millions d’euros | S1 2016 | S1 2015 | |||||||
| Chiffre d’affaires (HT) | 263,3 | 209,5 | |||||||
| Marge brute | 66,8 | 50,7 | |||||||
| Taux de Marge brute | 25,4% | 24,2% | |||||||
| Résultat opérationnel courant | 26,4 | 9,6 | |||||||
| Marge opérationnelle courante | 10,0% | 4,6% | |||||||
| Résultat net - part du groupe | 13,1 | 0,1 | |||||||
| 30-06-2016 | 31-12-2015 | ||||||||
| Endettement net | -91,2 | -53,2 | |||||||
Moïse Mitterrand, Président du Directoire, déclare :
« Au 1er semestre 2016, Les Nouveaux Constructeurs continue de bénéficier de l’amélioration des conditions de marché en France, avec une croissance de 13% pour les prises de commandes enregistrées, et de 26% pour le chiffre d’affaires dégagé, par rapport à la même période de l’année précédente. La rentabilité de la société a également progressé de semestre à semestre, grâce à cette croissance de l’activité, et à la fermeture de l’activité Construction de maisons préfabriquées de ZAPF, qui se réalise conformément au plan arrêté fin 2015. »
CHIFFRE D’AFFAIRES
Au 1er semestre 2016, le chiffre d’affaires consolidé de LNC s'établit à 263,3 millions d’euros, en progression de 53,8 millions d’euros, soit +26%, par rapport au 1er semestre 2015.
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CHIFFRE D’AFFAIRES PAR SECTEUR OPÉRATIONNEL |
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| En millions d’euros HT | S1 2016 | S1 2015 | Variation | ||||||||||
| France | 193,0 | 142,2 | 36% | ||||||||||
| Espagne | 2,3 | 28,7 | -92% | ||||||||||
| Allemagne | 59,9 | 37,5 | 60% | ||||||||||
| Dont Concept Bau | 26,4 | 3,7 | 614% | ||||||||||
| Dont Zapf (*) | 33,5 | 33,8 | -1% | ||||||||||
| TOTAL RESIDENTIEL | 255,2 | 208,4 | 22% | ||||||||||
| IMMOBILIER D’ENTREPRISE | 8,1 | 1,1 | 636% | ||||||||||
| TOTAL | 263,3 | 209,5 | 26% | ||||||||||
En France, le chiffre d'affaires dégagé par l’immobilier résidentiel au cours du 1er semestre 2016 s’établit à 193 millions d’euros, soit une hausse de 36% par rapport au 1er semestre 2015. Celle-ci est liée à l’accroissement de l’activité commerciale et du carnet de commandes observé l’an dernier.
En Espagne, le chiffre d'affaires s'inscrit à 2,3 millions d'euros, contre 28,7 millions d’euros au 1er semestre 2015. Ce faible chiffre d’affaires correspond à la livraison de seulement 12 logements au 1er semestre 2016, là où 149 appartements avaient été achevés et livrés au 1er semestre 2015.
En Allemagne, à l’inverse, le chiffre d’affaires de Concept Bau s’établit à 26,4 millions d'euros, pour 32 logements livrés, contre 3,7 millions d’euros et 5 livraisons au 1er semestre 2015.
Le chiffre d'affaires de Zapf s'élève à 33,5 millions d'euros, contre 33,8 millions d'euros au 1er semestre 2015. Ce chiffre d’affaires ne représente désormais plus que l’activité Garages, avec environ 6.300 unités livrées au cours du semestre.
Le chiffre d'affaires de l’Immobilier d’entreprise résulte essentiellement de l’avancement du chantier du siège de la CASDEN situé à Champs sur Marne.
ACTIVITÉ COMMERCIALE
Le montant total des réservations s'élève à 395 millions d’euros au 1er semestre 2016, en progression de 13% par rapport au 1er semestre 2015. Au cours de la période, les réservations ont porté sur 1 591 appartements et maisons, contre 1 413 au 1er semestre 2015.
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MONTANT DES RÉSERVATIONS DE LOGEMENTS |
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| En millions d’euros TTC | S1 2016 | S1 2015 | Variation | ||||||||||
| France | 320 | 236 | 36% | ||||||||||
| Dont particuliers | 303 | 217 | 40% | ||||||||||
| Dont ventes en bloc | 17 | 19 | -11% | ||||||||||
| Espagne | 43 | 51 | -16% | ||||||||||
| Allemagne | 32 | 61 | -48% | ||||||||||
| Dont Concept Bau | 32 | 50 | -36% | ||||||||||
| Dont Zapf | 0 | 11 | -100% | ||||||||||
| TOTAL RESIDENTIEL | 395 | 348 | 14% | ||||||||||
| IMMOBILIER D’ENTREPRISE | 0 | 2 | ns | ||||||||||
| TOTAL | 395 | 350 | 13% | ||||||||||
En France, les réservations en immobilier résidentiel s’inscrivent à 320 millions d’euros, représentant 1 366 logements, contre 236 millions d’euros et 1 068 logements au 1er semestre 2015, soit une hausse de 36% en valeur et de 28% en volume. Cette progression des ventes entre les deux périodes résulte principalement d’une accélération des rythmes d’écoulement.
Les ventes aux particuliers représentent près de 95% des réservations, le solde de 5% étant constitué des ventes en bloc, principalement à des bailleurs sociaux. Au sein des ventes aux particuliers, les investisseurs individuels ont représenté 32% des ventes au détail, contre 33% au 1er semestre 2015.
En Espagne, les réservations s’élèvent à 43 millions d’euros, soit 169 unités vendues, contre 51 millions d’euros et 216 unités au 1er semestre 2015. Quatre programmes ont été lancés en commercialisation en Espagne au premier semestre 2016.
En Allemagne, chez Concept Bau, les réservations s’élèvent à 32 millions d’euros, soit 56 unités vendues, contre 50 millions d’euros et 81 unités au 1er semestre 2015. Les ventes munichoises portent sur des logements à prix moyen unitaire élevé (proche de 600k€) du fait de leurs localisations centrales.
Zapf n’a pris aucune commande de maisons à construire au cours du 1er semestre 2016 en raison de la fermeture de son activité Zapf Bau.
En Immobilier d’entreprise, aucun immeuble de bureaux n’a fait l’objet d’une réservation au 1er semestre 2016. En revanche, début juillet 2016, l’INSEE a annoncé la prise à bail (effective en juillet 2017) de l’immeuble White situé à Montrouge, co-développé par AG Real Estate et LNC.
CARNET DE COMMANDES
Au 30 juin 2016, le carnet de commandes s'élève à 1 053 millions d’euros, en hausse de 12% par rapport au 31 décembre 2015.
Sur la base du chiffre d’affaires résidentiel des douze derniers mois, le carnet de commandes résidentiel représente 22 mois d’activité.
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CARNET DE COMMANDES |
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| En millions d’euros HT | 30-06-2016 | 31-12-2015 | Variation | ||||||||||
| France | 668 | 598 | 12% | ||||||||||
| Espagne | 187 | 150 | 25% | ||||||||||
| Allemagne | 163 | 153 | 7% | ||||||||||
| Dont Concept Bau | 120 | 114 | 5% | ||||||||||
| Dont Zapf | 43 | 39 | 10% | ||||||||||
| TOTAL RESIDENTIEL | 1 018 | 901 | 13% | ||||||||||
| IMMOBILIER D’ENTREPRISE | 35 | 43 | -19% | ||||||||||
| TOTAL | 1 053 | 944 | 12% | ||||||||||
En France, le carnet de commandes de l'immobilier résidentiel progresse de 12% à 668 millions d'euros.
En Espagne, le carnet de commandes s’établit à 187 millions d'euros. Ce montant représente le prix de vente de 823 logements réservés et non encore livrés.
En Allemagne, le carnet de commandes de Concept Bau s’établit à 120 millions d’euros, représentant le prix de vente de 205 logements réservés et non encore livrés.
Le carnet de commandes de Zapf s’établit à 43 millions d'euros au 30 juin 2016, représentant 8 723 garages à livrer.
Le carnet de commandes de l’Immobilier d’entreprise représente le chiffre d’affaires non encore dégagé du siège de la CASDEN en construction à Champs-sur-Marne.
PORTEFEUILLE FONCIER
Au 30 juin 2016, le portefeuille foncier LNC s'établit à 3 155 millions d'euros, en hausse de 7% par rapport à celui de fin 2015.
Le portefeuille foncier résidentiel s'inscrit à 2 855 millions d'euros au 30 juin 2016, contre 2 654 millions d'euros à fin 2015. Sur la base du chiffre d'affaires résidentiel des douze derniers mois, le portefeuille foncier représente près de 5 ans d'activité.
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PORTEFEUILLE FONCIER MAÎTRISÉ |
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| En millions d’euros HT | 30-06-2016 | 31-12-2015 | Variation | ||||||||||
| France | 2 445 | 2 365 | 3% | ||||||||||
| Espagne | 112 | 89 | 26% | ||||||||||
| Allemagne | 298 | 200 | 49% | ||||||||||
| Dont Concept Bau | 298 | 200 | 49% | ||||||||||
| Dont Zapf | 0 | 0 | 0% | ||||||||||
| TOTAL RESIDENTIEL | 2 855 | 2 654 | 8% | ||||||||||
| IMMOBILIER D’ENTREPRISE | 300 | 300 | 0% | ||||||||||
| TOTAL | 3 155 | 2 954 | 7% | ||||||||||
En France, le portefeuille foncier résidentiel s'inscrit à 2 445 millions d'euros, en progression de 3% par rapport au 31 décembre 2015. Au 30 juin 2016, il représente 12 095 logements, contre 11 675 logements au 31 décembre 2015.
En Espagne, le portefeuille foncier s’établit à 112 millions d'euros, contre 89 millions d'euros à fin 2015. Il représente 447 logements, contre 333 en début d'année, progression résultant de la maîtrise de 4 terrains depuis le début de l’année.
En Allemagne, le portefeuille foncier de Concept Bau s'établit à 298 millions d'euros au 30 juin 2016, soit 637 logements, contre 200 millions d’euros et 421 logements à fin 2015. Au 1er semestre 2016, Concept Bau a maîtrisé un nouveau terrain dans le nord de Munich, représentant environ 275 logements à vendre.
Le portefeuille foncier de l'Immobilier d'entreprise s'établit à 300 millions d'euros. Il représente le chiffre d’affaires potentiel de quatre programmes non encore vendus, situés l’un à Montrouge (« White » en association avec AGRE), un autre à Chatenay-Malabry (« Le Trisalys ») et les deux derniers à Champs sur Marne.
ELÉMENTS FINANCIERS
Compte de résultat
La marge brute passe de 50,7m€ au 1er semestre 2015 à 66,8m€ au 1er semestre 2016, représentant une hausse de 16,1m€ comme détaillé ci-dessous.
| En millions d’euros HT | S1 2016 | en % du CA | S1 2015 | en % du CA |
Variation |
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| France | 46,1 | 22,9% | 32,0 | 22,3% | 14,1 | ||||||||||||||||
| dont résidentiel | 44,2 | 22,9% | 31,2 | 21,9% | 13,0 | ||||||||||||||||
| dont immobilier d’entreprise | 1,9 | 23,5% | 0,8 | 72,7% | 1,1 | ||||||||||||||||
| Espagne | 0,6 | 26,1% | 8,8 | 30,7% | -8,2 | ||||||||||||||||
| Allemagne | 20,1 | 33,6% | 9,9 | 26,4% | 10,2 | ||||||||||||||||
| dont Concept Bau | 8,3 | 31,4% | 1,2 | 32,4% | 7,1 | ||||||||||||||||
| dont Zapf | 11,8 | 35,2% | 8,7 | 25,7% | 3,1 | ||||||||||||||||
| Autres implantations | 0,0 | 0,0% | 0,0 | 0,0% | 0,0 | ||||||||||||||||
| Total | 66,8 | 25,4% | 50,7 | 24,2% | 16,1 | ||||||||||||||||
France Résidentiel: +13m€ Cette hausse de 42% de la marge brute, de semestre à semestre, résulte essentiellement d’un effet base (hausse du CA) pour +36%, et d’un effet marge (progression de la rentabilité moyenne des programmes dégageant du CA au 1er semestre 2016) pour le solde, le taux de marge moyen s’inscrivant à 22,9% du CA, contre 21,9% au 1er semestre 2015.
Espagne : -8,2m€ Contribution très faible liée à la quasi-absence de chiffre d’affaires au 1er semestre 2016, étant précisé qu’entre 4 et 5 programmes doivent être livrés, permettant de dégager du CA, au 2ème semestre.
Concept Bau : +7,1m€ Augmentation liée à la progression du chiffre d’affaires, comme commenté à la page précédente.
Zapf : +3,1m€ L’évolution de la marge brute de Zapf (hors activité Bau classée en IFRS 5) résulte de la restauration de la rentabilité de l’activité Garages, qui revient à ses niveaux moyens historiques, après une année 2015 marquée par une baisse des volumes et des restructurations.
Le résultat opérationnel courant (« ROC ») s’inscrit à 26,4m€ au 1er semestre 2016, contre 9,6m€ au 1er semestre 2015, en hausse de 16,8m€, évolution étroitement corrélée à celle de la marge brute commentée plus haut. Le ROC dégagé représente 10% du chiffre d’affaires, contre 4,6% au 1er semestre 2015. Cette progression de la marge opérationnelle courante est permise par une meilleure absorption des charges opérationnelles qui restent stables dans l’ensemble.
Au résultat opérationnel courant des entités consolidées en intégration globale, il convient de rajouter :
- Charges opérationnelles non courantes : -5,5m€ correspondant à la dépréciation de l’écart d’acquisition résiduel CFH. Compte tenu de la finalisation de l’intégration de CFH (en 2016, la société ne compte plus aucun salarié ni équipe distincte) il a été décidé que cette filiale n’exercerait plus d’activité opérationnelle, ce qui a nécessité la dépréciation totale de l’écart d’acquisition lié.
- Quote-part de résultat des SCI en co-promotion : +1,0m€ au 1er semestre 2016, contre 0,8m€ au 1er semestre 2015, provenant de co-promotions localisées en France.
Le résultat financier s'établit à -2,1m€, contre -1,5m€ au 1er semestre 2015. Entre les deux périodes, l’encours moyen d’endettement brut est passé de 169m€ à 185m€.
Le résultat net des activités abandonnées (IFRS 5), qui s’élève à 1,2m€, représente le résultat dégagé par Zapf Bau au 1er semestre 2016. Celui-ci est légèrement positif grâce à une exécution satisfaisante du plan de fermeture (départ de tous les employés de la partie industrielle / livraison prévue des dernières maisons au 2ème semestre) et à une plus-value de 0,4m€ liée à la cession d’actifs de cette branche.
S’agissant d’un arrêté semestriel, la charge d’impôt sur les bénéfices, assise sur le résultat avant impôt des activités poursuivies, est calculée sur la base d’un taux annuel moyen pondéré estimé à 35,5%, et s’élève à 7m€.
Ainsi, le résultat net part du groupe du 1er semestre 2016 s’inscrit à +13,1m€, contre +0,1 m€ pour le 1er semestre 2015.
Structure du bilan
Le besoin en fonds de roulement s’inscrit à 391,1m€ au 30 juin 2016, en progression de 20% par rapport au début de l’exercice, du fait de l’achat d’importants de terrains en France et de la faiblesse des livraisons en Espagne.
Corrélativement à cette hausse du BFR, la dette nette s’élève à 91,2m€ au 30 juin 2016, en progression de 38,1m€ par rapport au 31 décembre 2015, où elle s’élevait à 53,2m€. Au 30 juin 2016, les capitaux propres consolidés s'élèvent à 299,7m€, contre 291,8m€ au 31 décembre 2015, ce qui conduit à un ratio dette nette rapportée aux capitaux propres de 30,4%.
PERSPECTIVES
Grâce à son carnet de commandes en progression, Les Nouveaux Constructeurs dispose d'une bonne visibilité pour les semestres à venir, dans un contexte de marché favorable. En France, marché stratégique où se concentre près de 90% du portefeuille foncier du groupe, Les Nouveaux Constructeurs entend poursuivre son développement commercial en restant vigilant sur l'adéquation de ses produits à la demande.
En Allemagne chez Zapf, la fermeture de la branche d’activité Construction de maisons préfabriquées (« Zapf Bau ») se réalise conformément au plan arrêté en fin d’année 2015.
CALENDRIER DE COMMUNICATION FINANCIÈRE
Activité commerciale et chiffre d’affaires 2016 : jeudi 2 février 2017 (avant l'ouverture de NYSE-Euronext Paris)
INTENTION DE PREMIER INVESTISSEMENT DE DÉPOSER UN PROJET D’OFFRE
Premier Investissement, actionnaire de référence de la société Les Nouveaux Constructeurs, qui détient individuellement environ 69,8% du capital et 78,8% des droits de vote et, de concert avec la société Premier Associés1, la société SC Magellan2 et les membres de la famille de Monsieur Olivier Mitterrand, environ 85,2% du capital et 89,8% des droits de vote, a fait part à la société de son intention de déposer un projet d’offre publique d’achat simplifiée visant les actions Les Nouveaux Constructeurs non détenues par les membres du concert au prix de 35 euros par action, représentant une prime de 21% sur le cours à la clôture le 28 septembre 2016 et une prime de 40% sur la moyenne des cours de clôture des 6 derniers mois3 pondérée par les volumes, sous réserve de l’attestation d’équité du cabinet HAF Audit & Conseil, désigné le 2 septembre 2016 en qualité d’expert indépendant par le conseil de surveillance de la société pour se prononcer sur les conditions financières du projet d’offre publique conformément aux dispositions de l’article 261-1 I du règlement général de l’Autorité des marchés financiers (AMF), et de la décision de conformité de l’AMF.
Premier Investissement a indiqué ne pas avoir l’intention de demander un retrait obligatoire à l’issue de l’offre.
Premier investissement déposera auprès de l’AMF un projet d’offre publique d’achat simplifiée visant les actions Les Nouveaux Constructeurs au cours du mois d’octobre 2016, une fois connus les conclusions de l’expert indépendant et l’avis du conseil de surveillance de la société.
LES NOUVEAUX CONSTRUCTEURS
La société, fondée par Olivier Mitterrand, est un acteur
important de la promotion de logements neufs et de bureaux, en France et
dans deux pays européens.
Depuis 1972, Les Nouveaux Constructeurs
a livré près de 70.000 appartements et maisons individuelles, en France
et à l’étranger. Solidement implanté en France, sa présence dans six des
principales agglomérations du pays, ainsi que la qualité de ses
programmes ont permis à Les Nouveaux Constructeurs de devenir
l’un des noms reconnus de la profession.
Les Nouveaux
Constructeurs est coté sur NYSE-Euronext Paris depuis 2006
(compartiment B, code "LNC" - code ISIN : FR0004023208) et fait partie
de l’indice SBF 250.
Retrouvez tous les communiqués de presse Les
Nouveaux Constructeurs à l’adresse internet suivante : http://www.lesnouveauxconstructeurs.fr/informations-financieres/communiques-de-presse.html.
ANNEXES
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CHIFFRE D’AFFAIRES PAR PÔLE |
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| En millions d’euros HT | 2015 | 2016 | ||||||||||
| S1 | S2 | S1 | S2 | |||||||||
| France (Résidentiel) | 142.2 | 172.0 | 193.0 | |||||||||
| France (Immobilier d’entreprise) | 1.1 | 3.6 | 8.1 | |||||||||
| Espagne | 28.7 | 30.3 | 2.3 | |||||||||
| Allemagne (Concept Bau) | 3.7 | 43.7 | 26.4 | |||||||||
| Allemagne (Zapf Garages) | 33.8 | 46.8 | 33.5 | |||||||||
| Total | 209.5 | 296.4 | 263.3 | |||||||||
|
PRIX UNITAIRES MOYENS DES RÉSERVATIONS - RÉSIDENTIEL |
|||||||||
| En milliers d’euros TTC | S1 2016 | S1 2015 | Variation | ||||||
| France (1) | 234 | 222 | +6% | ||||||
| Espagne (2) | 257 | 237 | +8% | ||||||
| Allemagne (Concept Bau)(3) | 569 | 614 | -7% | ||||||
|
(1) y compris TVA de 20% ou 5,5% (2) y compris TVA Accession de 10% (3) pas de TVA |
|||||||||
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NOMBRE DE RÉSERVATIONS NETTES - RÉSIDENTIEL |
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| En nombre de logements | S1 2016 | S1 2015 | Variation | |||||||
| France | 1 366 | 1 068 | +28% | |||||||
| Espagne | 169 | 216 | -22% | |||||||
| Allemagne (Concept Bau) | 56 | 81 | -31% | |||||||
| Allemagne (Zapf Bau) | 0 | 48 | -100% | |||||||
| Total | 1 591 | 1 413 | +13% | |||||||
|
SÉRIE ANNUELLE DU CA DES RÉSERVATIONS NETTES DE LOGEMENTS PAR PÔLE |
||||||||||||
| En millions d’euros TTC | 2015 | 2016 | ||||||||||
| S1 | S2 | S1 | S2 | |||||||||
| France (Résidentiel) | 236 | 323 | 320 | |||||||||
| France (Immobilier d’entreprise) | 2 | 0 | 0 | |||||||||
| Espagne | 51 | 61 | 43 | |||||||||
| Allemagne (Concept Bau) | 50 | 45 | 32 | |||||||||
| Allemagne (Zapf-hors Garages) | 11 | 2 | 0 | |||||||||
| Total | 350 | 431 | 395 | |||||||||
|
CARNET DE COMMANDES PAR SEMESTRE (en fin de période) |
||||||||||||
| En millions d’euros HT | 2015 | 2016 | ||||||||||
| S1 | S2 | S1 | S2 | |||||||||
| France (Résidentiel) | 507 | 598 | 668 | |||||||||
| France (Immobilier d’entreprise) | 46 | 43 | 35 | |||||||||
| Espagne | 124 | 150 | 187 | |||||||||
| Allemagne (Concept Bau) | 112 | 114 | 120 | |||||||||
| Allemagne (Zapf) | 58 | 39 | 43 | |||||||||
| Total | 847 | 944 | 1 053 | |||||||||
| PORTEFEUILLE FONCIER - RÉSIDENTIEL | |||||||||
|
Hors immobilier d’entreprise |
|||||||||
| En nombre de logements | 30-06-2016 | 31-12-2015 | Variation | ||||||
| France | 12 095 | 11 675 | +4% | ||||||
| Espagne | 447 | 333 | +34% | ||||||
| Allemagne (Concept Bau) | 637 | 421 | +51% | ||||||
| Total | 13 179 | 12 429 | +6% | ||||||
|
PORTEFEUILLE FONCIER PAR SEMESTRE (en fin de période) |
||||||||||||
| En millions d’euros HT | 2015 | 2016 | ||||||||||
| S1 | S2 | S1 | S2 | |||||||||
| France (Résidentiel) | 2 279 | 2 365 | 2 445 | |||||||||
| France (Immobilier d’entreprise) | 196 | 300 | 300 | |||||||||
| Espagne | 97 | 89 | 112 | |||||||||
| Allemagne (Concept Bau) | 190 | 200 | 298 | |||||||||
| Total | 2 762 | 2 954 | 3 155 | |||||||||
AVERTISSEMENT
Les données, hypothèses et estimations sur lesquelles la société a pu raisonnablement se fonder pour déterminer ses objectifs sont susceptibles d’évoluer ou d’être modifiées en raison des incertitudes liées notamment à l’environnement économique, financier, concurrentiel, réglementaire et à la réalisation de programmes d’investissements et de cessions. En outre, il ne peut pas être exclu que certains risques décrits aux pages 128-135 du Rapport Financier Annuel 2015 puissent avoir un impact sur les activités de LNC SA et sa capacité à réaliser ses perspectives financières. La société ne prend aucun engagement ni ne donne aucune garantie sur la réalisation des objectifs et ne s’engage pas à publier ou communiquer d’éventuels rectificatifs ou mises à jour sur ces éléments sous réserve du respect des principes de l’information permanente prévus aux articles 221-1 et suivants du Règlement Général de l’AMF.
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COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDE |
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COMPTE DE RESULTAT |
30.06.2016 | 30.06.2015 | ||||
| Chiffre d'affaires | 263 301 | 209 496 | ||||
| Coûts des ventes | (196 500) | (158 843) | ||||
| Marge brute | 66 801 | 50 653 | ||||
| Charges de personnel | (31 431) | (24 459) | ||||
| Autres charges et produits opérationnels courants | (6 359) | (13 742) | ||||
| Impôts et taxes | (994) | (952) | ||||
| Charges liées aux amortissements | (1 652) | (1 935) | ||||
| Sous-total Résultat opérationnel courant | 26 366 | 9 565 | ||||
| Autres produits et charges opérationnels non courants | (5 513) | (562) | ||||
| Résultat opérationnel | 20 853 | 9 003 | ||||
| Quotes-parts dans les résultats des entreprises associées | 973 | 781 | ||||
| Résultat opérationnel après quotes-parts de résultat net des entreprises mises en équivalence | 21 825 | 9 784 | ||||
| Coût de l'endettement financier brut | (1 117) | (1 175) | ||||
| Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie | 108 | 150 | ||||
| Coût de l'endettement net | (1 009) | (1 025) | ||||
| Autres charges financières | (1 402) | (989) | ||||
| Autres produits financiers | 356 | 510 | ||||
| Résultat financier | (2 056) | (1 504) | ||||
| Résultat des activités avant impôts | 19 770 | 8 280 | ||||
| Impôts sur les bénéfices | (7 016) | (73) | ||||
| Résultat net des activités poursuivies | 12 754 | 8 207 | ||||
| Résultat net des activités abandonnées | 1 241 | (7 962) | ||||
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 13 995 | 245 | ||||
| Dont part revenant aux intérêts non contrôlés | (904) | (164) | ||||
| Dont Résultat Net Part du Groupe | 13 091 | 81 | ||||
| Résultat net par action (en euro) | 0,82 | 0,01 | ||||
| Résultat net par action des activités poursuivies (en euro) | 0,74 | 0,37 | ||||
| Résultat net par action après dilution (en euro) | 0,82 | 0,01 | ||||
| Résultat net par action des activités poursuivies après dilution (en euro) | 0,74 | 0,37 | ||||
|
BILAN CONSOLIDE |
||||||
| ACTIF | 30.06.2016 | 31.12.2015 | ||||
| (en milliers d'euros) | ||||||
| Ecarts d'acquisition nets | - | 5 477 | ||||
| Immobilisations incorporelles nettes | 110 | 181 | ||||
| Immobilisations corporelles nettes | 27 949 | 27 214 | ||||
| Immeubles de placement nets | 3 656 | 3 656 | ||||
| Titres mis en équivalence | 3 465 | 2 822 | ||||
| Actifs financiers non courants | 5 995 | 5 350 | ||||
| Impôts différés actifs | 6 434 | 6 668 | ||||
| Total actifs non courants | 47 610 | 51 368 | ||||
| Stocks et encours | 576 080 | 497 144 | ||||
| Clients et comptes rattachés | 37 882 | 33 671 | ||||
| Créances d'impôts | - | 3 166 | ||||
| Autres actifs courants | 44 678 | 43 432 | ||||
| Actifs financiers courants | 24 545 | 25 173 | ||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 123 712 | 124 316 | ||||
| Total actifs courants | 806 897 | 726 902 | ||||
| Actifs liés aux actifs destinés à être cédés | 4 908 | 5 702 | ||||
| Total actif | 859 415 | 783 972 | ||||
| PASSIF | 30.06.2016 | 31.12.2015 | ||||
| (en milliers d'euros) | ||||||
| Capital | 16 040 | 16 040 | ||||
| Primes liées au capital | 81 286 | 81 286 | ||||
| Réserves et résultats accumulés | 188 344 | 169 359 | ||||
| Résultat net part du groupe | 13 091 | 21 619 | ||||
| Capitaux propres part du groupe | 298 760 | 288 304 | ||||
| Part revenant aux intérêts non contrôlés | 963 | 3 533 | ||||
| Capitaux propres de l'ensemble | 299 723 | 291 837 | ||||
| Dettes financières non courantes | 166 847 | 138 096 | ||||
| Provisions non courantes | 3 408 | 3 198 | ||||
| Impôts différés passifs | 602 | - | ||||
| Autres passifs financiers non courants | 1 100 | 1 100 | ||||
| Total passifs non courants | 171 957 | 142 394 | ||||
| Dettes financières courantes | 57 876 | 42 646 | ||||
| Provisions courantes | 22 417 | 18 895 | ||||
| Fournisseurs et autres créditeurs | 127 339 | 108 734 | ||||
| Dettes d'impôts | 3 233 | 2 181 | ||||
| Autres passifs courants | 156 719 | 155 405 | ||||
| Autres passifs financiers courants | 10 173 | 9 343 | ||||
| Total passifs courants | 377 758 | 337 204 | ||||
| Passifs liés aux actifs destinés à être cédés | 9 975 | 12 537 | ||||
| Total passif et capitaux propres | 859 415 | 783 972 | ||||
|
TABLEAU CONSOLIDE DE VARIATION DE LA TRÉSORERIE |
||||||
| (en milliers d'euros) | 30.06.2016 | 30.06.2015 | ||||
| Résultat net de l’ensemble consolidé | 13 995 | 245 | ||||
| Résultat net des activités abandonnées | 1 241 | (7 962) | ||||
| Résultat net des activités poursuivies | 12 754 | 8 207 | ||||
| Élimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie | 6 908 | 904 | ||||
| Élimination des amortissements et provisions | 8 928 | 7 428 | ||||
| Élimination des profits / pertes de réévaluation (juste valeur) | (5) | 55 | ||||
| Élimination des plus ou moins-values de cession | 5 | (328) | ||||
| Élimination du résultat des mises en équivalence | (973) | (781) | ||||
| = Capacité d'autofinancement après coût du financement et impôts | 27 617 | 15 485 | ||||
| Elimination des charges (produits) d’intérêts nettes | 1 009 | 1 025 | ||||
| Élimination de la charge d'impôt (y compris impôts différés) | 7 016 | 73 | ||||
| = Capacité d'autofinancement avant coût du financement et impôts | 35 642 | 16 583 | ||||
| Dividendes reçus des sociétés MEE | 2 510 | 4 005 | ||||
| Incidence de la variation du BFR liée à l'activité | (60 439) | (4 449) | ||||
| Intérêts versés nets | (409) | (398) | ||||
| Impôts payés | (1 937) | (3 370) | ||||
| Flux de trésorerie opérationnels liés aux activités poursuivies | (24 633) | 12 371 | ||||
| Flux de trésorerie opérationnels liés aux activités abandonnées | 1 031 | (6 862) | ||||
| Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles | (23 602) | 5 509 | ||||
| Incidence des variations de périmètre (*) | (6 246) | - | ||||
| Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles | (2 363) | (2 880) | ||||
| Acquisition d'actifs financiers | 869 | 80 | ||||
| Cession d'immobilisations incorporelles et corporelles | 36 | 1 823 | ||||
| Cession et remboursement d'actifs financiers | 31 | 29 | ||||
| Flux de trésorerie d’investissement liés aux activités poursuivies | (7 674) | (948) | ||||
| Flux de trésorerie d’investissement liés aux activités abandonnées | 400 | - | ||||
| Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement | (7 274) | (948) | ||||
| Transactions avec les actionnaires minoritaires | (13) | - | ||||
| Dividendes payés aux actionnaires de la société mère | (9 623) | (9 623) | ||||
| Dividendes payés aux minoritaires des sociétés intégrées | (3 439) | (4 752) | ||||
| Encaissements/Décaissements provenant de nouveaux emprunts | 43 417 | 1 525 | ||||
| Flux de trésorerie de financement liés aux activités poursuivies | 30 343 | (12 850) | ||||
| Flux de trésorerie de financement liés aux activités abandonnées | - | - | ||||
| Flux de trésorerie liés aux opérations de financement | 30 343 | (12 850) | ||||
| Incidence des variations des cours des devises | (2) | 2 | ||||
| Variation de trésorerie liée aux activités poursuivies | (1 966) | (1 425) | ||||
| Variation de trésorerie liée aux activités abandonnées | 1 431 | (6 862) | ||||
| Variation de trésorerie | (535) | (8 287) | ||||
| Trésorerie d'ouverture | 124 092 | 100 036 | ||||
| Trésorerie de clôture | 123 557 | 91 749 | ||||
| dont Trésorerie de clôture actif | 123 712 | 92 155 | ||||
| dont Trésorerie de clôture passif | (155) | (406) | ||||
| Trésorerie de clôture | 123 557 | 91 749 | ||||
1 La société Premier Associés est contrôlée par la société
Premier Investissement.
2 La société SC Magellan est
contrôlée par Monsieur Moïse Mitterrand.
3 Moyenne
pondérée par les volumes calculée sur les 6 mois précédant le 28
septembre 2016.