FORT MILL, S.C.--(BUSINESS WIRE)--Domtar Corporation (NYSE: UFS) (TSX: UFS) a déclaré aujourd’hui un bénéfice net de 4 millions de dollars (0,06 $ par action) au cours du premier trimestre de 2016, comparativement à un bénéfice net de 57 millions de dollars (0,91 $ par action) au cours du quatrième trimestre de 2015 et à un bénéfice net de 36 millions de dollars (0,56 $ par action) au cours du premier trimestre de 2015. Le chiffre d’affaires s’est élevé à 1,3 milliard de dollars au cours du premier trimestre de 2016.
Exception faite des éléments énumérés ci-dessous, la Société a enregistré un bénéfice avant éléments1 de 22 millions de dollars (0,35 $ par action) au cours du premier trimestre de 2016, comparativement à un bénéfice avant éléments1 de 70 millions de dollars (1,11 $ par action) au cours du quatrième trimestre de 2015 et à un bénéfice avant éléments1 de 48 millions de dollars (0,75$ par action) au cours du premier trimestre de 2015.
Éléments du premier trimestre de 2016 :
- Des coûts de fermeture et de restructuration de deux millions de dollars (deux millions de dollars, déduction faite des impôts); et
- une réduction de valeur des immobilisations corporelles de 21 millions de dollars (16 millions de dollars, déduction faite des impôts).
Éléments du quatrième trimestre de 2015 :
- Des coûts de fermeture et de restructuration de un million de dollars (un million de dollars, déduction faite des impôts); et
- une réduction de valeur des immobilisations corporelles de 20 millions de dollars (12 millions de dollars, déduction faite des impôts).
Éléments du premier trimestre de 2015 :
- Des coûts de fermeture et de restructuration de un million de dollars (un million de dollars, déduction faite des impôts);
- un gain provenant de la cession d’immobilisations corporelles de un million de dollars (un million de dollars, déduction faite des impôts); et
- une réduction de valeur des immobilisations corporelles de 19 millions de dollars (12 millions de dollars, déduction faite des impôts).
« Malgré l’agilité de nos équipes et leur excellent travail effectué sur les éléments que nous contrôlons, nos résultats de pâtes et papiers ont été négativement affectés par des coûts imprévus lors des interruptions prolongées pour maintenance », affirme John D. Williams, président et chef de la direction. « Étant donné le calendrier des activités de maintenance et les coûts liés à l’interruption pour conversion à la pâte en flocons, nous anticipons des résultats modérés pour le premier semestre. Une amélioration marquée est anticipée au second semestre alors que les gains liés à la conversion d’Ashdown, à la réduction de la maintenance et à la hausse des prix s’accumuleront. »
M. Williams ajoute : « Nous avons réalisé une forte croissance du BAIIA d’une année à l’autre dans le secteur des soins personnels. Cette croissance est principalement attribuable aux initiatives d’approvisionnement et aux réductions dans les coûts de fabrication. Au cours du trimestre, nous avons commencé à connaitre une croissance de nos ventes en raison de l’ajout de nouveaux clients, y compris le lancement réussi d’une marque partenaire et l’augmentation du volume d’un de nos principaux comptes. Nous sommes en bonne position pour réaliser les bénéfices liés au chiffre d’affaires provenant des nouveaux clients au courant de 2016. »
RÉSULTATS SECTORIELS
Le bénéfice d’exploitation avant éléments1 a été de 41 millions de dollars au cours du premier trimestre de 2016, comparativement à un bénéfice d’exploitation avant éléments1 de 115 millions de dollars au cours du quatrième trimestre de 2015. L’amortissement a totalisé 89 millions de dollars au cours du premier trimestre de 2016.
| (En millions de dollars) | T1 2016 | T4 2015 | ||||||
| Ventes | 1 287 | 1 314 | ||||||
| Bénefice d'exploitation (perte) | ||||||||
| Secteur des pâtes et papiers | 19 | 86 | ||||||
| Secteur des soins personnels | 14 | 16 | ||||||
| Corporatif | ( 15 | ) | ( 8 | ) | ||||
| Total | 18 | 94 | ||||||
| Bénefice d'exploitation avant éléments1 | 41 | 115 | ||||||
| Amortissement | 89 | 89 | ||||||
La diminution des bénéfices d'exploitation avant éléments1 au cours du premier trimestre de 2016 est attribuable à une hausse des coûts d’entretien, une productivité réduite dans les pâtes et papiers, une baisse des expéditions, une hausse des coûts des matières premières, une diminution du prix de vente moyen, une hausse des frais de vente, généraux et administratifs et autres coûts. Ces facteurs ont été en partie contrebalancés par un taux de change favorable et une réduction des charges de transport.
Comparativement au quatrième trimestre de 2015, les expéditions de papier fabriqué ont diminué de 1,4 %, et les expéditions de pâte ont connu une baisse de 4,4 %. Le ratio expéditions-production du papier a été de 100 % au cours du premier trimestre de 2016, comparativement à 95 % au cours du quatrième trimestre de 2015. Les stocks de papier sont demeurés stables, alors que les stocks de pâte ont diminué de 13 000 tonnes métriques en mars comparativement aux niveaux du mois de décembre dernier.
SITUATION DE TRÉSORERIE ET SOURCES DE FINANCEMENT
Le flux de trésorerie lié aux activités d'exploitation s’est élevé à 97 millions de dollars et les dépenses en immobilisations se sont élevées à 100 millions de dollars, ce qui a généré un flux de trésorerie disponible1 négatif de trois millions de dollars au cours du premier trimestre de 2016. Le ratio dette nette aux capitaux totaux1 de Domtar s’est établi à 30% au 31 mars 2016 et au 31 décembre 2015.
Durant le trimestre, Domtar a racheté 10 millions de dollars d’actions ordinaires en vertu de son programme de rachat d’actions.
PERSPECTIVES
Nous prévoyons que les résultats du deuxième trimestre seront affectés par une hausse saisonnière des activités de maintenance dans notre secteur des pâtes et papiers ainsi que par des coûts d’environ 23 millions de dollars liés à l’interruption pour conversion à la pâte en flocons de l’usine d’Ashdown. Pour le reste de l’année, nous anticipons que les expéditions de papiers de Domtar suivront la demande du marché. De récentes annonces concernant des hausses de prix devraient produire des répercussions favorables sur le secteur des pâtes et papiers. Les résultats dans les soins personnels devraient bénéficier de l’ajout de nouveaux clients, de la croissance du marché et des réductions de coûts provenant de notre nouvelle plate-forme de fabrication. Une hausse marginale des coûts de matières premières est prévue.
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE SUR LES RÉSULTATS
La Société tiendra une conférence téléphonique aujourd’hui, à 10 h (HE), afin de discuter des résultats financiers du premier trimestre 2016. Les analystes financiers sont invités à y participer en composant, au moins 10 minutes avant le début de la conférence, le 1-800-499-4035 (sans frais en Amérique du Nord) ou le 1-416-204-9269 (autres pays). Les médias et les personnes intéressées sont invités à écouter la retransmission en direct sur le site internet de Domtar à www.domtar.com.
La Société divulguera ses résultats financiers du deuxième trimestre 2016 le 28 juillet 2016, avant l’ouverture des marchés. Une conférence téléphonique suivra à 10 h (HE) en vue de discuter des résultats. Cette date est provisoire et sera confirmée environ trois semaines avant la publication officielle des résultats.
À propos de Domtar
Domtar est un important
fournisseur d'une grande variété de produits à base de fibre, dont des
papiers de communication, de spécialité et d’emballage, ainsi que des
produits hygiéniques absorbants. Comptant près de 9 850 employés au
service de clients dans plus de 50 pays, Domtar est animée par la
volonté de transformer la fibre de bois durable en produits utiles sur
lesquels les gens peuvent compter au quotidien. Les ventes annuelles de
Domtar s'élèvent à près de 5,3 milliards de dollars, et ses actions
ordinaires sont cotées aux bourses de New York et de Toronto. Le bureau
administratif principal de Domtar se trouve à Fort Mill, en Caroline du
Sud. Pour en savoir davantage, visitez www.domtar.com.
Énoncés de nature prospective
Dans le cadre du
présent communiqué, les déclarations liées à nos plans, nos attentes et
notre futur rendement - y compris les déclarations faites par Monsieur
Williams et celles apparaissant sous la rubrique « Perspectives » - sont
des énoncés de nature prospective. Les résultats réels pourraient
différer de ceux suggérés par ces déclarations pour un certain nombre de
raisons, dont des changements dans la demande des clients et la
détermination des prix, des changements dans les coûts de fabrication,
des acquisitions et des dessaisissements, y compris des fermetures
d’établissement, et toute autre raison figurant sous « Facteurs de
risque » dans notre rapport annuel sur formulaire 10-K de 2015 tel que
déposé auprès de la Commission des valeurs mobilières des États-Unis et
périodiquement mis à jour dans les rapports trimestriels sur formulaire
10-Q subséquemment déposés auprès de la Commission. Sauf dans la mesure
exigée par la loi, nous déclinons expressément toute obligation de
mettre à jour ou de réviser ces énoncés de nature prospective de manière
à tenir compte de nouveaux événements ou de toute autre circonstance.
Domtar Corporation
Faits Saillants
(en million
de dollars, à moins d’indication contraire)
|
Trois mois
terminés le |
Trois mois
terminés le |
|||||||
| 31 mars | 31 mars | |||||||
| 2016 | 2015 | |||||||
| (Non vérifiés) | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| Données Sectorielles Choisies | ||||||||
| Ventes | ||||||||
| Pâtes et papiers | 1 085 | 1 146 | ||||||
| Soins personnels | 216 | 218 | ||||||
| Total des secteurs isolables | 1 301 | 1 364 | ||||||
| Ventes intersectorielles | (14 | ) | (16 | ) | ||||
| Ventes consolidées | 1 287 | 1 348 | ||||||
|
Amortissement et réduction de valeur
des immobilisations corporelles |
||||||||
| Pâtes et papiers | 73 | 74 | ||||||
| Soins personnels | 16 | 16 | ||||||
| Total des secteurs isolables | 89 | 90 | ||||||
|
Réduction de valeur des immobilisations
corporelles - Pâtes et papiers |
21 | 19 | ||||||
|
Amortissement et réduction de valeur
consolidés des immobilisations corporelles |
110 | 109 | ||||||
| Bénéfice (perte) d'exploitation | ||||||||
| Pâtes et papiers | 19 | 75 | ||||||
| Soins personnels | 14 | 10 | ||||||
| Corporatif | (15 | ) | (14 | ) | ||||
| Bénéfice d'exploitation consolidé | 18 | 71 | ||||||
| Intérêts débiteurs, montant net | 17 | 26 | ||||||
| Bénéfice avant impôts | 1 | 45 | ||||||
| (Économie) charge d'impôts | (3 | ) | 9 | |||||
| Bénéfice net | 4 | 36 | ||||||
| Par action ordinaire (en dollars) | ||||||||
| Bénéfice net | ||||||||
| De base | 0,06 | 0,56 | ||||||
| Dilué | 0,06 | 0,56 | ||||||
|
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires
en circulation (en millions) |
||||||||
| De base | 62,7 | 63,8 | ||||||
| Dilué | 62,8 | 63,9 | ||||||
| Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation | 97 | 127 | ||||||
| Acquisition d'immobilisations corporelles | 100 | 70 | ||||||
Domtar Corporation
États Consolidés des Résultats
(en
million de dollars, à moins d’indication contraire)
|
Trois mois
terminés le |
Trois mois
terminés le |
||||||
| 31 mars | 31 mars | ||||||
| 2016 | 2015 | ||||||
| (Non vérifiés) | |||||||
| $ | $ | ||||||
| Ventes | 1 287 | 1 348 | |||||
| Charges d'exploitation | |||||||
|
Coût des marchandises vendues, excluant
l'amortissement |
1 050 | 1 062 | |||||
| Amortissement | 89 | 90 | |||||
| Frais de vente, généraux et administratifs | 103 | 100 | |||||
|
Réduction de valeur des immobilisations
corporelles |
21 | 19 | |||||
| Frais de fermeture et de réorganisation | 2 | 1 | |||||
| Pertes d'exploitation, montant net | 4 | 5 | |||||
| 1 269 | 1 277 | ||||||
| Bénéfice d'exploitation | 18 | 71 | |||||
| Intérêts débiteurs, montant net | 17 | 26 | |||||
| Bénéfice avant impôts | 1 | 45 | |||||
| (Économie) charge d'impôts | (3 | ) | 9 | ||||
| Bénéfice net | 4 | 36 | |||||
| Par action ordinaire (en dollars) | |||||||
| Bénéfice net | |||||||
| De base | 0,06 | 0,56 | |||||
| Dilué | 0,06 | 0,56 | |||||
|
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires
en circulation (en millions) |
|||||||
| De base | 62,7 | 63,8 | |||||
| Dilué | 62,8 | 63,9 | |||||
Domtar Corporation
Bilans Consolidés aux
(en
million de dollars)
| 31 mars | 31 décembre | |||||||
| 2016 | 2015 | |||||||
| (Non vérifiés) | ||||||||
| Actif |
$ |
$ |
||||||
| Actif à court terme | ||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 97 | 126 | ||||||
| Débiteurs, déduction faite des provisions de 7 $ et de 6 $ | 642 | 627 | ||||||
| Stocks | 779 | 766 | ||||||
| Frais payés d'avance | 32 | 21 | ||||||
| Impôts sur les bénéfices et autres impôts à recouvrer | 21 | 14 | ||||||
| Total de l'actif à court terme | 1 571 | 1 554 | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | 2 868 | 2 835 | ||||||
| Écarts d'acquisition | 551 | 539 | ||||||
| Actifs incorporels, montant net | 614 | 601 | ||||||
| Autres actifs | 154 | 125 | ||||||
| Total de l'actif | 5 758 | 5 654 | ||||||
| Passif et capitaux propres | ||||||||
| Passif à court terme | ||||||||
| Dette bancaire | 6 | — | ||||||
| Comptes fournisseurs et autres | 709 | 720 | ||||||
| Impôts sur les bénéfices et autres impôts à payer | 21 | 27 | ||||||
| Tranche à court terme de la dette à long terme | 41 | 41 | ||||||
| Total du passif à court terme | 777 | 788 | ||||||
| Dette à long terme | 1 211 | 1 210 | ||||||
| Impôts reportés et autres | 677 | 654 | ||||||
| Autre passifs et crédits reportés | 357 | 350 | ||||||
| Capitaux propres | ||||||||
| Actions ordinaires | 1 | 1 | ||||||
| Surplus d'apport | 1 957 | 1 966 | ||||||
| Bénéfices non répartis | 1 165 | 1 186 | ||||||
| Cumul des autres éléments du résultat étendu | (387 | ) | (501 | ) | ||||
| Total des capitaux propres | 2 736 | 2 652 | ||||||
| Total du passif et des capitaux propres | 5 758 | 5 654 | ||||||
Domtar Corporation
États Consolidés des Flux de Trésorerie
(en
million de dollars)
| Trois mois terminés le | ||||||||
| 31 mars 2016 | 31 mars 2015 | |||||||
| (Non vérifiés) | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| Activités d'exploitation | ||||||||
| Bénéfice net | 4 | 36 | ||||||
|
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de
trésorerie liés
aux activités d'exploitation |
||||||||
| Amortissement | 89 | 90 | ||||||
| Impôts reportés et incertitudes fiscales | ( 3 | ) | ( 15 | ) | ||||
| Réduction de valeur des immobilisations corporelles | 21 | 19 | ||||||
| Gains nets découlant de la cession d'immobilisations corporelles | — | ( 1 | ) | |||||
| Rémunération à base d'actions | 1 | 2 | ||||||
| Autres | — | ( 1 | ) | |||||
| Variations des actifs et des passifs | ||||||||
| Débiteurs | ( 5 | ) | ( 44 | ) | ||||
| Stocks | ( 1 | ) | ( 12 | ) | ||||
| Frais payés d'avance | ( 1 | ) | 2 | |||||
| Comptes fournisseurs et autres | 1 | ( 10 | ) | |||||
| Impôts sur les bénéfices et autres impôts | ( 9 | ) | 55 | |||||
|
Écart entre les cotisations aux régimes de retraite et d'avantages
complémentaires de retraite de l'employeur et les frais connexes |
( 1 | ) | 2 | |||||
| Autres actifs et autres passifs | 1 | 4 | ||||||
| Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation | 97 | 127 | ||||||
| Activités d'investissement | ||||||||
| Acquisition d'immobilisations corporelles | ( 100 | ) | ( 70 | ) | ||||
| Produits de la cession d'immobilisations corporelles | — | 1 | ||||||
| Flux de trésorerie affectés aux activités d'investissement | ( 100 | ) | ( 69 | ) | ||||
| Activités de financement | ||||||||
| Versements de dividendes | ( 25 | ) | ( 24 | ) | ||||
| Rachat d'actions | ( 10 | ) | ( 13 | ) | ||||
| Variation nette de la dette bancaire | 7 | ( 4 | ) | |||||
| Produits par l'installation de titrisation de créance | 20 | — | ||||||
| Paiements sur l'installation de titrisation de créance | ( 20 | ) | — | |||||
| Remboursement de la dette à long terme | ( 1 | ) | ( 1 | ) | ||||
| Autres | — | 1 | ||||||
| Flux de trésorerie affectés aux activités de financement | ( 29 | ) | ( 41 | ) | ||||
|
(Diminution) augmentation nette de la trésorerie et des
équivalents
de trésorerie |
( 32 | ) | 17 | |||||
| Incidence des fluctuations de taux de change sur la trésorerie | 3 | ( 8 | ) | |||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au début | 126 | 174 | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin | 97 | 183 | ||||||
| Information supplémentaire sur les flux de trésorerie | ||||||||
| Paiements nets en espèces sur: | ||||||||
| Intérêts | 20 | 27 | ||||||
| Impôts payés (recouvrés), montant net | 6 | ( 23 | ) | |||||
Domtar Corporation
Rapprochement trimestriel des mesures
financières non conformes aux PCGR
(en millions de dollars,
sauf indication contraire)
Le tableau suivant présente certaines mesures financières non conformes aux principes comptables généralement reconnus (les « PCGR ») des États-Unis, identifiées en caractères gras tel que « Bénéfice avant éléments », « Bénéfice avant éléments par action dilué », « BAIIA », « Marge du BAIIA », « BAIIA avant éléments », « Marge du BAIIA avant éléments », « Flux de trésorerie disponibles », « Dette nette » et « Dette nette aux capitaux totaux ». La direction estime que les investisseurs utilisent fréquemment les mesures financières présentées et qu’elles sont utiles pour mesurer notre capacité d’assurer le service de la dette et notre profil de crédit. La direction estime que ces mesures sont également utiles pour évaluer la performance d’exploitation et pour établir des comparaisons avec les pairs dans son secteur d’activité. Ces mesures sont présentées en complément, et non en remplacement des résultats établis selon les PCGR, afin de rehausser la compréhension des résultats d’exploitation.
La Société calcule le « Bénéfice avant éléments » et le « BAIIA avant éléments » en excluant l’effet après impôts (avant impôts) des éléments considérés par la direction comme n’étant pas caractéristiques de son exploitation en cours. La direction utilise ces mesures, tout comme le BAIIA et les flux de trésorerie disponibles, pour mettre l’accent sur l’exploitation en cours et estime que ces mesures sont utiles aux investisseurs, en leur permettant d’établir des comparaisons pertinentes entre les périodes. Domtar estime que l’utilisation de cette information, de pair avec le bénéfice net, permet une analyse plus complète des résultats d’exploitation. Les mesures financières établies selon les PCGR les plus comparables sont le bénéfice net et les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation.
| 2016 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||||
| T1 | T1 | T2 | T3 | T4 | Année | |||||||||||||||||||||||
| Rapprochement du « Bénéfice avant éléments » au Bénéfice net | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | ($) | 4 | 36 | 38 | 11 | 57 | 142 | |||||||||||||||||||||
| (+) | Réduction de valeur des immobilisations corporelles | ($) | 16 | 12 | 11 | 12 | 12 | 47 | ||||||||||||||||||||
| (+) | Frais de fermeture et de réorganisation | ($) | 2 | 1 | 1 | 1 | 1 | 4 | ||||||||||||||||||||
| (-) | Gains nets découlant de la cession d'immobilisations corporelles | ($) | - | ( 1 | ) | ( 11 | ) | - | - | ( 12 | ) | |||||||||||||||||
| (+) | Frais de refinancement de la dette | ($) | - | - | - | 30 | - | 30 | ||||||||||||||||||||
| (=) | Bénéfice avant éléments | ($) | 22 | 48 | 39 | 54 | 70 | 211 | ||||||||||||||||||||
| (/) |
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires
en circulation (dilué) |
(millions) | 62,8 | 63,9 | 63,7 | 63,0 | 62,9 | 63,4 | ||||||||||||||||||||
| (=) | Bénéfice avant éléments par action dilué | ($) | 0,35 | 0,75 | 0,61 | 0,86 | 1,11 | 3,33 | ||||||||||||||||||||
|
Rapprochement du « BAIIA » et du « BAIIA avant éléments »
au Bénéfice net |
||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | ($) | 4 | 36 | 38 | 11 | 57 | 142 | |||||||||||||||||||||
| (+) | (Économie) charge d'impôts | ($) | ( 3 | ) | 9 | ( 1 | ) | ( 14 | ) | 20 | 14 | |||||||||||||||||
| (+) | Intérêts débiteurs, montant net | ($) | 17 | 26 | 25 | 64 | 17 | 132 | ||||||||||||||||||||
| (=) | Bénéfice d'exploitation | ($) | 18 | 71 | 62 | 61 | 94 | 288 | ||||||||||||||||||||
| (+) | Amortissement | ($) | 89 | 90 | 91 | 89 | 89 | 359 | ||||||||||||||||||||
| (+) | Réduction de valeur des immobilisations corporelles | ($) | 21 | 19 | 18 | 20 | 20 | 77 | ||||||||||||||||||||
| (-) | Gains nets découlant de la cession d'immobilisations corporelles | ($) | - | ( 1 | ) | ( 14 | ) | - | - | ( 15 | ) | |||||||||||||||||
| (=) | BAIIA | ($) | 128 | 179 | 157 | 170 | 203 | 709 | ||||||||||||||||||||
| (/) | Ventes | ($) | 1 287 | 1 348 | 1 310 | 1 292 | 1 314 | 5 264 | ||||||||||||||||||||
| (=) | Marge du BAIIA | (%) | 10 | % | 13 | % | 12 | % | 13 | % | 15 | % | 13 | % | ||||||||||||||
| BAIIA | ($) | 128 | 179 | 157 | 170 | 203 | 709 | |||||||||||||||||||||
| (+) | Frais de fermeture et de réorganisation | ($) | 2 | 1 | 1 | 1 | 1 | 4 | ||||||||||||||||||||
| (=) | BAIIA avant éléments | ($) | 130 | 180 | 158 | 171 | 204 | 713 | ||||||||||||||||||||
| (/) | Ventes | ($) | 1 287 | 1 348 | 1 310 | 1 292 | 1 314 | 5 264 | ||||||||||||||||||||
| (=) | Marge du BAIIA avant éléments | (%) | 10 | % | 13 | % | 12 | % | 13 | % | 16 | % | 14 | % | ||||||||||||||
|
Rapprochement des « Flux de trésorerie disponibles » au Flux de
|
||||||||||||||||||||||||||||
| Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation | ($) | 97 | 127 | 122 | 67 | 137 | 453 | |||||||||||||||||||||
| (-) | Acquisition d'immobilisations corporelles | ($) | ( 100 | ) | ( 70 | ) | ( 66 | ) | ( 66 | ) | ( 87 | ) | ( 289 | ) | ||||||||||||||
| (=) | Flux de trésorerie disponibles | ($) | ( 3 | ) | 57 | 56 | 1 | 50 | 164 | |||||||||||||||||||
| Calcul de la « Dette nette aux capitaux totaux » | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette bancaire | ($) | 6 | 6 | 1 | 1 | - | ||||||||||||||||||||||
| (+) | Tranche à court terme de la dette à long terme | ($) | 41 | 169 | 169 | 42 | 41 | |||||||||||||||||||||
| (+) | Dette à long terme | ($) | 1 211 | 1 170 | 1 169 | 1 236 | 1 210 | |||||||||||||||||||||
| (=) | Dette | ($) | 1 258 | 1 345 | 1 339 | 1 279 | 1 251 | |||||||||||||||||||||
| (-) | Trésorerie et équivalents de trésorerie | ($) | ( 97 | ) | ( 183 | ) | ( 207 | ) | ( 128 | ) | ( 126 | ) | ||||||||||||||||
| (=) | Dette nette | ($) | 1 161 | 1 162 | 1 132 | 1 151 | 1 125 | |||||||||||||||||||||
| (+) | Capitaux propres | ($) | 2 736 | 2 710 | 2 761 | 2 659 | 2 652 | |||||||||||||||||||||
| (=) | Capitaux totaux | ($) | 3 897 | 3 872 | 3 893 | 3 810 | 3 777 | |||||||||||||||||||||
| Dette nette | ($) | 1 161 | 1 162 | 1 132 | 1 151 | 1 125 | ||||||||||||||||||||||
| (/) | Capitaux totaux | ($) | 3 897 | 3 872 | 3 893 | 3 810 | 3 777 | |||||||||||||||||||||
| (=) | Dette nette aux capitaux totaux | (%) | 30 | % | 30 | % | 29 | % | 30 | % | 30 | % | ||||||||||||||||
« Bénéfice avant éléments », « Bénéfice avant éléments par action dilué », « BAIIA », « Marge du BAIIA », « BAIIA avant éléments », « Marge du BAIIA avant éléments », « Flux de trésorerie disponibles », « Dette nette » et « Dette nette aux capitaux totaux » n’ont aucune signification prescrite par les PCGR et ne sont pas nécessairement comparables à des mesures similaires présentées par d’autres sociétés. Ils ne devraient pas être considérés isolément ou en remplacement du bénéfice net, du bénéfice d’exploitation ou de tout autre élément de l'état des résultats, état des flux de trésorerie ou renseignement financier sur le bilan préparés conformément aux PCGR. Il est important que le lecteur comprenne que certains éléments peuvent être présentés à différentes lignes des états financiers par différentes sociétés, menant ainsi à l’emploi de mesures différentes pour différentes sociétés.
Domtar Corporation
Rapprochement trimestriel des mesures
financières non conformes aux PCGR - Par secteur pour l'année 2016
(en
millions de dollars, sauf indication contraire)
Le tableau suivant présente par secteur certaines mesures financières non conformes aux principes comptables généralement reconnus (les « PCGR ») des États-Unis, identifiées en caractères gras tel que « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments », « BAIIA avant éléments » et « Marge du BAIIA avant éléments ». La direction estime que les investisseurs utilisent fréquemment les mesures financières présentées et qu’elles sont utiles pour mesurer la performance d’exploitation et pour établir des comparaisons avec les pairs dans son secteur d’activité. Ces mesures sont présentées en complément, et non en remplacement des résultats établis selon les PCGR, afin de rehausser la compréhension des résultats d’exploitation.
La Société calcule le « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments » par secteur en excluant les effets avant impôts des éléments considérés par la direction comme n’étant pas caractéristiques de son exploitation en cours. La direction emploie ces mesures pour mettre l’accent sur l’exploitation en cours. Elle estime que ces mesures sont utiles aux investisseurs, en leur permettant d’établir des comparaisons pertinentes entre les périodes. Domtar estime que l’utilisation de cette information, de pair avec le bénéfice (perte) d’exploitation permet une analyse plus complète des résultats d’exploitation. La mesure financière établie selon les PCGR la plus comparable est le bénéfice (perte) d’exploitation par secteur.
| Pâtes et papiers | Soins personnels | Corporatif | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| T1'16 | T2'16 | T3'16 | T4'16 | Année | T1'16 | T2'16 | T3'16 | T4'16 | Année | T1'16 | T2'16 | T3'16 | T4'16 | Année | T1'16 | T2'16 | T3'16 | T4'16 | Année | |||||||||||||||||||||||||
|
Rapprochement du Bénéfice (perte) d'exploitation
au « Bénéfice (perte) d'exploitation avant éléments » |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d'exploitation | ($) | 19 | - | - | - | 19 | 14 | - | - | - | 14 | ( 15) | - | - | - | ( 15) | 18 | - | - | - | 18 | |||||||||||||||||||||||
| (+) |
Réduction de valeur des immobilisations
corporelles |
($) | 21 | - | - | - | 21 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 21 | - | - | - | 21 | ||||||||||||||||||||||
| (+) | Frais de fermeture et de réorganisation | ($) | 2 | - | - | - | 2 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 2 | - | - | - | 2 | ||||||||||||||||||||||
| (=) | Bénéfice (perte) d'exploitation avant éléments | ($) | 42 | - | - | - | 42 | 14 | - | - | - | 14 | ( 15) | - | - | - | ( 15) | 41 | - | - | - | 41 | ||||||||||||||||||||||
|
Rapprochement du « Bénéfice (perte) d'exploitation
avant éléments » au « BAIIA avant éléments » |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d'exploitation avant éléments | ($) | 42 | - | - | - | 42 | 14 | - | - | - | 14 | ( 15) | - | - | - | ( 15) | 41 | - | - | - | 41 | |||||||||||||||||||||||
| (+) | Amortissement | ($) | 73 | - | - | - | 73 | 16 | - | - | - | 16 | - | - | - | - | - | 89 | - | - | - | 89 | ||||||||||||||||||||||
| (=) | BAIIA avant éléments | ($) | 115 | - | - | - | 115 | 30 | - | - | - | 30 | ( 15) | - | - | - | ( 15) | 130 | - | - | - | 130 | ||||||||||||||||||||||
| (/) | Ventes | ($) | 1 085 | - | - | - | 1 085 | 216 | - | - | - | 216 | - | - | - | - | - | 1 301 | - | - | - | 1 301 | ||||||||||||||||||||||
| (=) | Marge du BAIIA avant éléments | (%) | 11% | - | - | - | 11% | 14% | - | - | - | 14% | - | - | - | - | - | 10% | - | - | - | 10% | ||||||||||||||||||||||
« Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments », « BAIIA avant éléments » et « Marge du BAIIA avant éléments » n’ont aucune signification prescrite par les PCGR et ne sont pas nécessairement comparables à des mesures similaires présentées par d’autres sociétés. Ils ne devraient pas être considérés isolément ou en remplacement du bénéfice (perte) d’exploitation ou de tout autre état des résultats, état des flux de trésorerie ou renseignement financier sur le bilan préparés selon les PCGR. Il est important que le lecteur comprenne que certains éléments peuvent être présentés à différentes lignes des états financiers par différentes sociétés, menant ainsi à l’emploi de mesures différentes pour différentes sociétés.
Domtar Corporation
Rapprochement trimestriel des mesures
financières non conformes aux PCGR - Par secteur pour l'année 2015
(en
millions de dollars, sauf indication contraire)
Le tableau suivant présente par secteur certaines mesures financières non conformes aux principes comptables généralement reconnus (les « PCGR ») des États-Unis, identifiées en caractères gras tel que « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments », « BAIIA avant éléments » et « Marge du BAIIA avant éléments ». La direction estime que les investisseurs utilisent fréquemment les mesures financières présentées et qu’elles sont utiles pour mesurer la performance d’exploitation et pour établir des comparaisons avec les pairs dans son secteur d’activité. Ces mesures sont présentées en complément, et non en remplacement des résultats établis selon les PCGR, afin de rehausser la compréhension des résultats d’exploitation.
La Société calcule le « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments » par secteur en excluant les effets avant impôts des éléments considérés par la direction comme n’étant pas caractéristiques de son exploitation en cours. La direction emploie ces mesures pour mettre l’accent sur l’exploitation en cours. Elle estime que ces mesures sont utiles aux investisseurs, en leur permettant d’établir des comparaisons pertinentes entre les périodes. Domtar estime que l’utilisation de cette information, de pair avec le bénéfice (perte) d’exploitation permet une analyse plus complète des résultats d’exploitation. La mesure financière établie selon les PCGR la plus comparable est le bénéfice (perte) d’exploitation par secteur.
| Pâtes et papiers | Soins personnels | Corporatif | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| T1'15 | T2'15 | T3'15 | T4'15 | Année | T1'15 | T2'15 | T3'15 | T4'15 | Année | T1'15 | T2'15 | T3'15 | T4'15 | Année | T1'15 | T2'15 | T3'15 | T4'15 | Année | |||||||||||||||||||||||||
|
Rapprochement du Bénéfice (perte) d'exploitation
au « Bénéfice (perte) d'exploitation avant éléments » |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d'exploitation | ($) | 75 | 55 | 54 | 86 | 270 | 10 | 17 | 18 | 16 | 61 | ( 14) | ( 10) | ( 11) | ( 8) | ( 43) | 71 | 62 | 61 | 94 | 288 | |||||||||||||||||||||||
| (+) | Réduction de valeur des immobilisations corporelles | ($) | 19 | 18 | 20 | 20 | 77 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 19 | 18 | 20 | 20 | 77 | ||||||||||||||||||||||
| (-) | Gains nets découlant de la cession d'immobilisations corporelles | ($) | - | ( 14) | - | - | ( 14) | - | - | - | - | - | ( 1) | - | - | - | ( 1) | ( 1) | ( 14) | - | - | ( 15) | ||||||||||||||||||||||
| (+) | Frais de fermeture et de réorganisation | ($) | - | 1 | 1 | 1 | 3 | 1 | - | - | - | 1 |
- |
- |
- |
- | - | 1 | 1 | 1 | 1 | 4 | ||||||||||||||||||||||
| (=) | Bénéfice (perte) d'exploitation avant éléments | ($) | 94 | 60 | 75 | 107 | 336 | 11 | 17 | 18 | 16 | 62 | ( 15) | ( 10) | ( 11) | ( 8) | ( 44) | 90 | 67 | 82 | 115 | 354 | ||||||||||||||||||||||
|
Rapprochement du « Bénéfice (perte) d'exploitation
avant éléments » au « BAIIA avant éléments » |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d'exploitation avant éléments | ($) | 94 | 60 | 75 | 107 | 336 | 11 | 17 | 18 | 16 | 62 | ( 15) | ( 10) | ( 11) | ( 8) | ( 44) | 90 | 67 | 82 | 115 | 354 | |||||||||||||||||||||||
| (+) |
Amortissement |
($) | 74 | 75 | 75 | 73 | 297 | 16 | 16 | 14 | 16 | 62 |
- |
- |
- |
- | - | 90 | 91 | 89 | 89 | 359 | ||||||||||||||||||||||
| (=) | BAIIA avant éléments | ($) | 168 | 135 | 150 | 180 | 633 | 27 | 33 | 32 | 32 | 124 | ( 15) | ( 10) | ( 11) | ( 8) | ( 44) | 180 | 158 | 171 | 204 | 713 | ||||||||||||||||||||||
| (/) | Ventes | ($) | 1 146 | 1 110 | 1 092 | 1 110 | 4 458 | 218 | 216 | 214 | 221 | 869 |
- |
- |
- |
- | - | 1 364 | 1 326 | 1 306 | 1 331 | 5 327 | ||||||||||||||||||||||
| (=) | Marge du BAIIA avant éléments | (%) | 15% | 12% | 14% | 16% | 14% | 12% | 15% | 15% | 14% | 14% |
- |
- |
- |
- |
- | 13% | 12% | 13% | 15% | 13% | ||||||||||||||||||||||
« Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments », « BAIIA avant éléments » et « Marge du BAIIA avant éléments » n’ont aucune signification prescrite par les PCGR et ne sont pas nécessairement comparables à des mesures similaires présentées par d’autres sociétés. Ils ne devraient pas être considérés isolément ou en remplacement du bénéfice (perte) d’exploitation ou de tout autre état des résultats, état des flux de trésorerie ou renseignement financier sur le bilan préparés selon les PCGR. Il est important que le lecteur comprenne que certains éléments peuvent être présentés à différentes lignes des états financiers par différentes sociétés, menant ainsi à l’emploi de mesures différentes pour différentes sociétés.
Domtar Corporation
Données sectorielles choisies
(en
millions de dollars, sauf indication contraire)
| 2016 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||
| T1 | T1 | T2 | T3 | T4 | Année | |||||||||||||||||||||
| Secteur des Pâtes et papiers | ||||||||||||||||||||||||||
| Ventes | ($) | 1 085 | 1 146 | 1 110 | 1 092 | 1 110 | 4 458 | |||||||||||||||||||
| Bénéfice d'exploitation | ($) | 19 | 75 | 55 | 54 | 86 | 270 | |||||||||||||||||||
| Amortissement | ($) | 73 | 74 | 75 | 75 | 73 | 297 | |||||||||||||||||||
|
Réduction de valeur des
immobilisations corporelles |
($) | 21 | 19 | 18 | 20 | 20 | 77 | |||||||||||||||||||
| Papiers | ||||||||||||||||||||||||||
| Production de papiers | ('000 de TC) | 785 | 808 | 806 | 794 | 837 | 3 245 | |||||||||||||||||||
| Expéditions de papiers - fabriqués | ('000 de TC) | 786 | 804 | 783 | 779 | 797 | 3 163 | |||||||||||||||||||
| Papiers de communication | ('000 de TC) | 657 | 669 | 653 | 648 | 669 | 2 639 | |||||||||||||||||||
| Papiers de spécialité et de façonnage | ('000 de TC) | 129 | 135 | 130 | 131 | 128 | 524 | |||||||||||||||||||
| Expéditions de papiers - sources externes | ('000 de TC) | 32 | 35 | 29 | 35 | 28 | 127 | |||||||||||||||||||
| Expéditions de papiers - total | ('000 de TC) | 818 | 839 | 812 | 814 | 825 | 3 290 | |||||||||||||||||||
| Pâtes | ||||||||||||||||||||||||||
| Expéditions de pâte(a) | ('000 de TMSA) | 369 | 350 | 345 | 333 | 386 | 1 414 | |||||||||||||||||||
| Pâte kraft de feuillus | (%) | 6 | % | 9 | % | 8 | % | 8 | % | 8 | % | 8 | % | |||||||||||||
| Pâte kraft de résineux | (%) | 69 | % | 65 | % | 65 | % | 65 | % | 69 | % | 66 | % | |||||||||||||
| Pâte en flocons | (%) | 25 | % | 26 | % | 27 | % | 27 | % | 23 | % | 26 | % | |||||||||||||
| Secteur des Soins personnels | ||||||||||||||||||||||||||
| Ventes | ($) | 216 | 218 | 216 | 214 | 221 | 869 | |||||||||||||||||||
| Bénéfice d'exploitation | ($) | 14 | 10 | 17 | 18 | 16 | 61 | |||||||||||||||||||
| Amortissement | ($) | 16 | 16 | 16 | 14 | 16 | 62 | |||||||||||||||||||
| Cours moyen du dollar | $US / $CAN | 1,375 | 1,241 | 1,229 | 1,309 | 1,335 | 1,279 | |||||||||||||||||||
| $CAN / $US | 0,727 | 0,806 | 0,813 | 0,765 | 0,749 | 0,782 | ||||||||||||||||||||
| € / $US | 1,103 | 1,126 | 1,106 | 1,112 | 1,095 | 1,110 | ||||||||||||||||||||
(a) Les données excluent les achats de pâtes commerciales des autres producteurs sur le marché pour quelques-unes de nos opérations de production de papiers. Les expéditions de pâtes représentent la production de pâte excédant nos besoins internes.
Note: Le terme « TC » désigne une tonne courte, le terme « TMSA » désigne une tonne métrique séchée à l’air.
1 Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir le Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR en annexe.
