PARIS--(BUSINESS WIRE)--Regulatory News:
Pernod Ricard (Paris:RI):
Communiqué - Paris, 27 août 2015
RESUME
Résultats solides
- Confirmation d’une amélioration graduelle du Chiffre d’Affaires : +2% vs stable pour l’exercice 13/14 (+8% en facial)
- Gains de parts de marché dans la plupart des marchés clés
- Croissance interne du Résultat Opérationnel Courant (ROC) : +2%, en ligne avec l’objectif de +1% à +3%. La croissance faciale du ROC s’est élevée à +9%, avec un impact de change très favorable.
- Free Cash Flow courant : + 38%
- Résultat net courant part du Groupe : +12%. Résultat net part du Groupe -15% en raison d’une dépréciation de la marque Absolut (+25% hors dépréciation nette de €404m)
- Réduction du ratio Dette Nette / EBITDA
- Dividende proposé : 1,80€, +10% par rapport à l’exercice 13/14
Croissance saine
- Augmentation des investissements publi-promotionnels : +2%, en particulier pour soutenir l’innovation
- Mix négatif mais prix stables
- Bonne maîtrise des coûts
A cette occasion, Alexandre Ricard, Président Directeur Général, déclare « Nos résultats sont solides, avec un chiffre d’affaires en amélioration et un résultat opérationnel courant en ligne avec les objectifs. Notre stratégie est cohérente et délivre des résultats tangibles.
Pour l’exercice 2015/16, malgré un contexte macroéconomique difficile et volatile, nous visons la poursuite d’une amélioration graduelle de notre activité. Nous continuerons à soutenir nos marques et innovations prioritaires tout en mettant l’accent sur l’excellence opérationnelle. »
CHIFFRE D’AFFAIRES
Le chiffre d’affaires de l’exercice 2014/15 s’élève à 8 558 M€. La croissance interne du chiffre d’affaires est de +2%. La progression faciale du chiffre d’affaires est de +8% avec un effet devises très favorable.
Cette amélioration progressive provient de :
- Asie-Reste du Monde : un retour à la croissance à +4%, grâce à une amélioration de l’activité en Chine (-2% vs -23% pour l’exercice 2013/14) et à la poursuite du fort dynamisme en Inde (+18%) ;
- Amérique : une croissance de +2% avec une stabilité des Etats-Unis pour l’exercice (amélioration au S2) et une croissance dans le reste de la région ;
- Europe : stabilité, avec une reprise en Espagne +2%, mais des difficultés en Europe de l’Est et dans le Travel Retail.
Concernant les catégories, la croissance est tirée par les whiskies (performance soutenue de Jameson, The Glenlivet, Ballantine’s et des whiskies indiens) ainsi que par les champagnes Mumm et Perrier-Jouët, tous deux enregistrant de fortes croissances à un chiffre. Martell renoue avec la croissance, malgré un effet mix négatif (Chine). Absolut est impactée par un marché américain difficile, mais affiche une bonne croissance en dehors des Etats-Unis.
Les marques du Top 14 renouent avec la croissance à +2% (vs -2% pour l’exercice 2013/14), avec une performance qui s’améliore grâce à Ballantine’s et Martell et à la poursuite d’une forte croissance de Jameson et The Glenlivet.
Les Marques-Clés Locales affichent une bonne performance de +5% tirée par les whiskies indiens et les Scotch whiskies standard, malgré la baisse d’Imperial en Corée.
Les Vins Premium Prioritaires demeurent stables, la croissance de Campo Viejo compensant Jacob’s Creek.
Le Groupe a gagné des parts de marché sur la plupart des marchés clés.
Le chiffre d’affaires du T4 progresse de +3%, avec une base de comparaison favorable (déstockage au T4 13/14.). La croissance faciale du chiffre d’affaires au T4 est de +15%, grâce au renforcement du dollar américain.
RÉSULTAT
Le Résultat Opérationnel Courant de l’exercice augmente de +9% en facial (+2% en croissance interne) à 2 238 M€. La Marge Opérationnelle progresse à 26,2% grâce à un effet devises favorable. Cette performance est due aux éléments suivants (hors effets périmètre et change) :
- Une baisse du taux de marge brute : -105pb, avec un effet prix stable dans un environnement concurentiel difficile, un effet mix négatif dû aux mix marché et qualité (Martell) et une bonne maitrise des coûts
- Une hausse des investissements publi-promotionnels : +2%, globalement en ligne avec la progression du chiffre d’affaires, la priorité étant donnée aux marques du Top 14 et aux nouvelles opportunités de croissance, avec une hausse à deux chiffres pour les innovations clés, en partie financée par le réinvestissment de 25 M€ des économies réalisées dans le cadre du projet Allegro, comme annoncé
- Une forte baisse des frais de structure, liée au projet Allegro: -3%. Les coûts de structure sont plus faibles que prévus en raison de postes vacants provenant de la mise en place de la nouvelle organisation.
L’effet devises sur le ROC est de +155 M€, principalement lié au dollar américain.
Le coût moyen de la dette baisse à 4,4% et est attendu proche de 4,2% pour l’exercice 2015/16.
Le taux d’impôt sur les éléments courants est en légère baisse à 24,4%.
La croissance faciale du Résultat net courant part du Groupe est de +12%. Le Résultat net part du Groupe, quant à lui, est en baisse de -15%, en raison d’une dépréciation de la marque Absolut (+25% hors dépréciation). Cette dépréciation s’explique par une croissance plus faible aux Etats-Unis, mais n’impacte ni le cash ni l’activité. Les perspectives à moyen terme du Groupe annoncées lors du Capital Market Day en juin restent inchangées.
FREE CASH FLOW ET DETTE
Le Free Cash Flow courant s’améliore significativement, proche de son record historique (1 154 M€, +38%) dû en particulier à la bonne gestion des besoins en fonds de roulement. La conversion EBIT cash est excellente à 88%, +6pts vs l’exercice 13/14, tout en investissant pour le long terme.
Le Free Cash Flow augmente de +53 M€ à 808 M€, impacté par les éléments non courants (-346 M€), principalement liés à des litiges fiscaux provisionnés et au déboursement de provisions de restructuration.
La dette nette est en hausse de +668 M€ à 9 021 M€ dû principalement à un effet devises mécanique (+964 M€ liés à l’évolution de la parité de l’euro / dollar américain entre le 30 juin 2014 à 1,37 et le 30 juin 2015 à 1,12).
Le ratio Dette Nette / EBITDA à taux moyens a baissé en dessous de 3,5 pour l’exercice 14/15 vs 3,6 pour l’exercice 13/14 (avec parité de l’euro / dollar américain évoluant de 1,36 à 1,20).
PROPOSITION DE DIVIDENDE
Un dividende de 1,80€ est proposé au vote de l’Assemblé Générale, +10% par rapport à l’exercice 13/14, soit une distribution de 36%, en ligne avec la politique de distribution en numéraire d’environ un tiers du résultat net courant part du Groupe.
Les procédures d’audit sur les comptes consolidés ont été effectuées. Le rapport de certification sera émis après vérification du rapport de gestion.
Une présentation détaillée du chiffre d’affaires et des résultats de l’exercice 2014/15 est disponible sur notre site internet : www.pernod-ricard.com
Conformément à sa pratique, Pernod Ricard communiquera ses objectifs pour l’exercice en cours lors de l’annonce du chiffre d’affaires du 1er trimestre 2015/16 le 22 octobre 2015
Nota bene : Toutes les données de croissance indiquées dans ce communiqué font référence à la croissance interne (à change et périmètre constants), sauf mention contraire.
A propos de Pernod Ricard
Pernod Ricard est le co-leader mondial des Vins et Spiritueux, avec un chiffre d’affaires consolidé de 8 558 millions d’euros en 2014/15. Né en 1975 du rapprochement de Ricard et Pernod, le Groupe s’est développé tant par croissance interne que par acquisitions : Seagram (2001), Allied Domecq (2005) et Vin&Sprit (2008). Pernod Ricard possède l’un des portefeuilles de marques les plus prestigieux du secteur : la vodka Absolut, le pastis Ricard, les Scotch Whiskies Ballantine’s, Chivas Regal, Royal Salute et The Glenlivet, l’Irish Whiskey Jameson, le cognac Martell, le rhum Havana Club, le gin Beefeater, les liqueurs Kahlúa et Malibu, les champagnes Mumm et Perrier-Jouët ainsi que les vins Jacob’s Creek, Brancott Estate, Campo Viejo, Graffigna et Kenwood. Le Groupe compte environ 18 000 collaborateurs et s’appuie sur une organisation décentralisée, composée de 6 « Sociétés de Marques » et 80 « Sociétés de Marché » présentes sur chaque marché clé. Le Groupe est fortement impliqué dans une politique de développement durable et encourage à ce titre une consommation responsable. La stratégie et les ambitions de Pernod Ricard sont fondées sur 3 valeurs clés qui guident son développement : esprit entrepreneur, confiance mutuelle et fort sens éthique.
Pernod Ricard est coté sur Euronext (Mnémo : RI ; Code ISIN : FR0000120693) et fait partie de l’indice CAC 40.
Annexes
Croissance interne du chiffre d’affaires du Top 14 et des Vins Premium Prioritaires
Volumes à fin juin
(en millions de |
Croissance interne |
Dont volumes |
Dont effet |
|||||||||||||
|
||||||||||||||||
Absolut | 11,2 | -1% | 0% | -1% | ||||||||||||
Chivas Regal | 4,5 | 0% | -1% | 0% | ||||||||||||
Ballantine's | 6,2 | 3% | 4% | -1% | ||||||||||||
Ricard | 4,9 | 0% | 2% | -2% | ||||||||||||
Jameson | 5,1 | 10% | 9% | 2% | ||||||||||||
Havana Club | 4,0 | 0% | 1% | -1% | ||||||||||||
Malibu | 3,4 | -3% | -3% | 0% | ||||||||||||
Beefeater | 2,6 | 3% | 2% | 1% | ||||||||||||
Kahlua | 1,5 | 2% | -1% | 3% | ||||||||||||
Martell | 2,1 | 2% | 8% | -6% | ||||||||||||
The Glenlivet | 1,1 | 11% | 7% | 3% | ||||||||||||
Royal Salute | 0,2 | -8% | -9% | 2% | ||||||||||||
Mumm | 0,7 | 7% | 13% | -6% | ||||||||||||
Perrier-Jouët | 0,3 | 9% | 11% | -2% | ||||||||||||
Top 14 | 47,8 | 2% | 2% | 0% | ||||||||||||
Jacob's Creek | 6,0 | -3% | -4% | 0% | ||||||||||||
Brancott Estate | 2,2 | 1% | 6% | -5% | ||||||||||||
Campo Viejo | 2,2 | 9% | 9% | 0% | ||||||||||||
Kenwood | 0,5 | na | na | na | ||||||||||||
Graffigna | 0,2 | -22% | -18% | -4% | ||||||||||||
Vins Premium Prioritaires | 11,2 | -1% | 1% | -1% | ||||||||||||
Chiffre d’affaires par région
Chiffre d'affaires
(en millions d'euros) |
Fin juin 2013/14 | Fin juin 2014/15 | Variation | Croissance interne | Effet périmètre | Effet devises | ||||||||||||||||||||||||||||||
Europe | 2 773 | 34,9% | 2 731 | 31,9% | (42) | -2% | 8 | 0% | (11) | 0% | (40) | -1% | ||||||||||||||||||||||||
Amérique | 2 142 | 27,0% | 2 382 | 27,8% | 240 | 11% | 51 | 2% | 13 | 1% | 176 | 8% | ||||||||||||||||||||||||
Asie / Reste du Monde | 3 031 | 38,1% | 3 446 | 40,3% | 415 | 14% | 120 | 4% | (6) | 0% | 301 | 10% | ||||||||||||||||||||||||
Monde | 7 945 | 100,0% | 8 558 | 100,0% | 613 | 8% | 180 | 2% | (4) | 0% | 437 | 6% | ||||||||||||||||||||||||
Chiffre d'affaires
(en millions d'euros) |
Trimestre 4 2013/14 | Trimestre 4 2014/15 | Variation | Croissance interne | Effet périmètre | Effet devises | ||||||||||||||||||||||||||||||
Europe | 638 | 36,3% | 647 | 32,1% | 9 | 1% | 5 | 1% | (2) | 0% | 6 | 1% | ||||||||||||||||||||||||
Amérique | 529 | 30,1% | 637 | 31,6% | 107 | 20% | 10 | 2% | (2) | 0% | 100 | 19% | ||||||||||||||||||||||||
Asie / Reste du Monde | 592 | 33,7% | 732 | 36,3% | 140 | 24% | 30 | 5% | (2) | 0% | 113 | 19% | ||||||||||||||||||||||||
Monde | 1 759 | 100,0% | 2 016 | 100,0% | 257 | 15% | 45 | 3% | (6) | 0% | 218 | 12% | ||||||||||||||||||||||||
Chiffre d'affaires
(en millions d'euros) |
Semestre 2 2013/14 | Semestre 2 2014/15 | Variation | Croissance interne | Effet périmètre | Effet devises | ||||||||||||||||||||||||||||||
Europe | 1 161 | 34,4% | 1 152 | 29,3% | (9) | -1% | 1 | 0% | (3) | 0% | (6) | -1% | ||||||||||||||||||||||||
Amérique | 932 | 27,6% | 1 140 | 29,0% | 207 | 22% | 30 | 3% | (2) | 0% | 179 | 19% | ||||||||||||||||||||||||
Asie / Reste du Monde | 1 282 | 38,0% | 1 645 | 41,8% | 363 | 28% | 124 | 10% | (5) | 0% | 244 | 19% | ||||||||||||||||||||||||
Monde | 3 375 | 100,0% | 3 937 | 100,0% | 562 | 17% | 156 | 5% | (10) | 0% | 416 | 12% | ||||||||||||||||||||||||
Compte de résultat consolidé synthétique
(En millions d’euros) |
30/06/2014 | 30/06/2015 | Variation | ||||
Chiffre d’affaires | 7 945 | 8 558 | 8% | ||||
Marge brute après coûts logistiques | 4 987 | 5 296 | 6% | ||||
Frais publi–promotionnels | (1 503) | (1 625) | 8% | ||||
Contribution après frais publi– promotionnels | 3 484 | 3 671 | 5% | ||||
Frais de structure | (1 428) | (1 433) | 0% | ||||
Résultat opérationnel courant | 2 056 | 2 238 | 9% | ||||
Résultat financier courant | (444) | (457) | 3% | ||||
Impôt sur les bénéfices courant | (416) | (434) | 4% | ||||
Résultat net des activités abandonnées, participations ne donnant |
(11) | (18) | 68% | ||||
Résultat net courant part du Groupe | 1 185 | 1 329 | 12% | ||||
Autres produits et charges opérationnels | (240) | (649) | NA | ||||
Eléments financiers non courants | (41) | (32) | NA | ||||
Impôt sur les bénéfices non courant | 111 | 213 | NA | ||||
Résultat net part du Groupe | 1 016 | 861 | -15% | ||||
Participations ne donnant pas le contrôle | 11 | 19 | 69% | ||||
Résultat net | 1 027 | 880 | -14% | ||||
Résultat opérationnel courant par région
Monde | ||||||||||||||||||||||
(en millions d'euros) |
Fin juin |
Fin juin |
Variation |
Croissance |
Effet périmètre | Effet devises | ||||||||||||||||
CA HDT | 7 945 | 100,0% | 8 558 | 100,0% | 613 | 8% | 180 | 2% | (4) | 0% | 437 | 6% | ||||||||||
Marge brute après coûts logistiques | 4 987 | 62,8% | 5 296 | 61,9% | 309 | 6% | 27 | 1% | (3) | 0% | 284 | 6% | ||||||||||
Frais publi-promotionnels | (1 503) | 18,9% | (1 625) | 19,0% | (122) | 8% | (32) | 2% | (2) | 0% | (88) | 6% | ||||||||||
Contribution après PP | 3 484 | 43,9% | 3 671 | 42,9% | 187 | 5% | (5) | 0% | (5) | 0% | 196 | 6% | ||||||||||
Résultat opérationnel courant | 2 056 | 25,9% | 2 238 | 26,2% | 182 | 9% | 33 | 2% | (7) | 0% | 155 | 8% | ||||||||||
Asie / Reste du Monde | ||||||||||||||||||||||
(en millions d'euros) |
Fin juin |
Fin juin |
Variation |
Croissance |
Effet périmètre | Effet devises | ||||||||||||||||
CA HDT | 3 031 | 100,0% | 3 446 | 100,0% | 415 | 14% | 120 | 4% | (6) | 0% | 301 | 10% | ||||||||||
Marge brute après coûts logistiques | 1 848 | 61,0% | 2 073 | 60,2% | 225 | 12% | 16 | 1% | (1) | 0% | 210 | 11% | ||||||||||
Frais publi-promotionnels | (550) | 18,1% | (627) | 18,2% | (77) | 14% | (23) | 4% | 0 | 0% | (54) | 10% | ||||||||||
Contribution après PP | 1 298 | 42,8% | 1 446 | 42,0% | 148 | 11% | (7) | -1% | (1) | 0% | 156 | 12% | ||||||||||
Résultat opérationnel courant | 884 | 29,2% | 999 | 29,0% | 115 | 13% | (11) | -1% | (1) | 0% | 127 | 14% | ||||||||||
Amérique | ||||||||||||||||||||||
(en millions d'euros) |
Fin juin |
Fin juin |
Variation |
Croissance |
Effet périmètre | Effet devises | ||||||||||||||||
CA HDT | 2 142 | 100,0% | 2 382 | 100,0% | 240 | 11% | 51 | 2% | 13 | 1% | 176 | 8% | ||||||||||
Marge brute après coûts logistiques | 1 394 | 65,1% | 1 519 | 63,8% | 125 | 9% | 15 | 1% | 0 | 0% | 110 | 8% | ||||||||||
Frais publi-promotionnels | (412) | 19,3% | (478) | 20,1% | (65) | 16% | (27) | 7% | (3) | 1% | (35) | 9% | ||||||||||
Contribution après PP | 982 | 45,8% | 1 041 | 43,7% | 59 | 6% | (12) | -1% | (3) | 0% | 74 | 8% | ||||||||||
Résultat opérationnel courant | 579 | 27,0% | 632 | 26,5% | 53 | 9% | 11 | 2% | (5) | -1% | 46 | 8% | ||||||||||
Europe | ||||||||||||||||||||||
(en millions d'euros) |
Fin juin |
Fin juin |
Variation |
Croissance |
Effet périmètre | Effet devises | ||||||||||||||||
CA HDT | 2 773 | 100,0% | 2 731 | 100,0% | (42) | -2% | 8 | 0% | (11) | 0% | (40) | -1% | ||||||||||
Marge brute après coûts logistiques | 1 745 | 62,9% | 1 704 | 62,4% | (41) | -2% | (3) | 0% | (2) | 0% | (35) | -2% | ||||||||||
Frais publi-promotionnels | (541) | 19,5% | (521) | 19,1% | 20 | -4% | 18 | -3% | 1 | 0% | 2 | 0% | ||||||||||
Contribution après PP | 1 204 | 43,4% | 1 183 | 43,3% | (21) | -2% | 15 | 1% | (2) | 0% | (34) | -3% | ||||||||||
Résultat opérationnel courant | 593 | 21,4% | 608 | 22,2% | 14 | 2% | 33 | 6% | (2) | 0% | (17) | -3% | ||||||||||
Effet devises
Effet devises à fin juin 2014/15
(en millions d'euros) |
Evolution des taux moyens |
Sur le |
Sur le |
|
||||||||||||
2013/14 | 2014/15 | % | ||||||||||||||
|
Dollar américain |
USD |
1,36 | 1,20 | -11,4% | 233 |
|
105 |
|
|||||||
|
Yuan chinois | CNY | 8,33 | 7,43 | -10,7% | 87 |
|
56 |
|
|||||||
|
Rouble russe | RUB | 45,95 | 59,35 | 29,2% | (54) |
|
(40) |
|
|||||||
|
Roupie indienne | INR | 83,36 | 74,48 | -10,7% | 77 |
|
30 |
|
|||||||
|
Dollar hongkongais | HKD | 10,52 | 9,32 | -11,5% | 12 |
|
(13) |
|
|||||||
|
Won sud coréen | KRW | 1,45 | 1,29 | -10,6% | 25 |
|
13 |
|
|||||||
|
Bolivar venezuelien | VEF | 23,48 | 60,07 | 155,8% | (11) |
|
(10) |
|
|||||||
|
Autres devises | 70 |
|
12 |
|
|||||||||||
|
Total |
437 |
|
155 |
|
|||||||||||
NB : Impact sur le ROC inclut la couverture stratégique sur les devises
Sensibilité du résultat et de la dette à la parité EUR/USD : impact estimé d’une appréciation de 1% de l’USD et des devises liées (1)
Impact sur le compte de résultat(2) | M€ | ||
Résultat opérationnel courant | +17 | ||
Frais financiers |
(3) |
||
Résultat courant avant impôts | +14 | ||
Impact sur le bilan | M€ | ||
Augmentation/(diminution) de la nette dette | +56 | ||
(1) CNY, HKD (2) Effet année pleine
Bilan consolidé (Actif)
Actif |
30/06/2014 |
30/06/2015 |
||
(En valeurs nettes) | ||||
Actifs non courants | ||||
Immobilisations incorporelles et goodwill | 16 449 | 17 706 | ||
Immobilisations corporelles et autres actifs | 2 594 | 2 933 | ||
Actifs d’impôt différé | 1 926 | 2 339 | ||
Actifs non courants | 20 968 | 22 978 | ||
Actifs courants | ||||
Stocks et en-cours | 4 861 | 5 351 | ||
dont en-cours de biens vieillis | 3 963 | 4 430 | ||
dont en-cours de biens non vieillis | 65 | 73 | ||
Créances clients (*) | 1 051 | 1 152 | ||
dont créances d'exploitation | 990 | 1 084 | ||
dont autres créances d'exploitation | 61 | 68 | ||
Autres actifs courants | 194 | 260 | ||
dont actifs courants d'exploitation | 188 | 245 | ||
dont actifs courants d'immobilisation | 6 | 15 | ||
Actif d’impôt exigible | 37 | 61 | ||
Trésorerie, équivalents de trésorerie et dérivés courants | 503 | 595 | ||
Actifs courants | 6 646 | 7 419 | ||
Actifs destinés à être cédés | 2 | 1 | ||
Total actifs | 27 616 | 30 398 | ||
(*) après cessions de créances de : | 479 | 591 | ||
Bilan consolidé (Passif)
Passif (En millions d’euros) |
30/06/2014 |
30/06/2015 |
||||
Capitaux propres Groupe |
11 621 | 13 121 | ||||
Participations ne donnant pas le contrôle | 157 | 167 | ||||
dont résultat tiers | 11 | 19 | ||||
Capitaux propres | 11 778 | 13 288 | ||||
Provisions non courantes et passifs d'impôt différé | 4 174 | 4 427 | ||||
Emprunts obligataires non courants | 6 844 | 6 958 | ||||
Dettes financières et dérivés non courants | 915 | 587 | ||||
Total passifs non courants | 11 933 | 11 972 | ||||
Provisions courantes | 251 | 173 | ||||
Dettes fournisseurs | 1 463 | 1 696 | ||||
Autres passifs courants | 887 | 920 | ||||
dont passifs courants d'exploitation | 600 | 623 | ||||
dont passifs courants d'immobilisation et autres | 287 | 297 | ||||
Passif d’impôt exigible | 56 | 116 | ||||
Emprunts obligataires courants | 929 | 1 514 | ||||
Dettes financières et dérivés courants | 319 | 719 | ||||
Total passifs courants | 3 905 | 5 138 | ||||
Passifs destinés à être cédés |
0 | 0 | ||||
Total passifs et capitaux propres | 27 616 | 30 398 | ||||
Analyse du besoin en fonds de roulement
(En millions d'euros) |
Juin
2013 |
Juin
2014 |
Juin
2015 |
A 13/14 |
A 14/15 |
|||||||
En-cours de biens vieillis | 3 617 | 3 963 | 4 430 | 258 | 233 | |||||||
Avances fournisseurs pour biens vieillis | 6 | 6 | 8 | 1 | 1 | |||||||
Dettes fournisseurs associées | 91 | 97 | 107 | 4 | 8 | |||||||
En-cours de biens vieillis nets des fournisseurs et des avances |
3 532 | 3 872 | 4 331 | 254 | 226 | |||||||
Créances clients avant affacturage/titrisation | 1 595 | 1 469 | 1 674 | (92) | 129 | |||||||
Avances clients | 12 | 3 | 3 | (8) | (0) | |||||||
Autres actifs courants | 266 | 243 | 305 | (11) | 47 | |||||||
Autres stocks | 799 | 833 | 847 | 47 | (13) | |||||||
En-cours de biens non vieillis | 69 | 65 | 73 | (1) | 1 | |||||||
Dettes fournisseurs et autres | 2 079 | 1 963 | 2 208 | (77) | 115 | |||||||
Besoin Opérationnel en Fonds de Roulement |
638 | 645 | 689 | 28 | 50 | |||||||
Créances clients affacturées/titrisées | 505 | 479 | 591 | 25 | (84) | |||||||
Besoin Opérationnel en Fonds de Roulement |
133 | 165 | 98 | 53 | (34) | |||||||
Besoin en Fonds de Roulement | 3 665 | 4 037 | 4 428 | 308 | 193 | |||||||
* à change et reclassements constants | Dont variation courante | 319 | 192 | |||||||||
Dont variation non courante | (12) | 0 | ||||||||||
Variation de la dette nette
(En millions d'euros) | 30/06/2014 | 30/06/2015 | ||
Capacité d'autofinancement avant intérêts financiers et impôts | 2 157 | 2 296 | ||
Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement | (308) | (193) | ||
Résultat Financier et impôts cash | (841) | (992) | ||
Acquisitions nettes d'immobilisations non financières et divers | (253) | (302) | ||
Free Cash Flow | 755 | 808 | ||
Cessions/acquisitions actifs et divers | (142) | (51) | ||
Incidence des variations du périmètre de consolidation | ||||
Dividendes et autres | (448) | (461) | ||
Diminution (augmentation) de l'endettement (avant effet devises) | 165 | 296 | ||
Incidence des écarts de conversion | 209 | (964) | ||
Diminution (augmentation) de l'endettement (après effet devises) | 374 |
(668) |
||
Endettement net à l'ouverture de l'exercice | (8 727) | (8 353) | ||
Endettement net à la clôture de l'exercice | (8 353) | (9 021) | ||
Maturité de la dette au 30 juin 2015
[Infographie non supportée et consultable dans le document original, sur www.pernod-ricard.com]
Couverture de la dette brute au 30 juin 2015
[Infographie non supportée et consultable dans le document original, sur www.pernod-ricard.com]
Emissions obligataires
Devise | Nominal | Coupon | Date d’émission | Date d’échéance | ||||||||
EUR | 1 200 M€ | 4,875% |
18/03/2010 |
18/03/2016 |
||||||||
1 000 M€ | 5,000% |
15/03/2011 |
15/03/2017 |
|||||||||
850 M€ | 2,000% |
20/3/2014 |
22/06/2020 |
|||||||||
650 M€ | 2,125% |
29/09/2014 |
27/09/2024 |
|||||||||
USD | 201 M$ | Libor 3M + spread |
21/12/2010 |
21/12/2015 |
||||||||
1 000 M$ | 5,750% |
07/04/2011 |
7/04/2021 |
|||||||||
1 500 M$ | 4,450% |
25/10/2011 |
15/01/2022 |
|||||||||
2 500 M$ dont : |
12/01/2012 |
|||||||||||
850 M$ à 5 ans | 2,950% |
15/01/2017 |
||||||||||
800 M$ à 10,5 ans | 4,250% |
15/07/2022 |
||||||||||
850 M$ à 30 ans | 5,500% |
15/01/2042 |
||||||||||
Calcul du BPA après dilution
(x 1 000) |
FY |
FY |
||||
|
|
|||||
Nombre d’actions en circulation à la clôture | 265 422 | 265 422 | ||||
Nombre moyen d’actions pondéré (pro rata temporis) | 265 422 | 265 422 | ||||
Nombre moyen d’actions auto-détenues (pro rata temporis) | (2 107) | (1 441) | ||||
Effet dilutif des stock options et actions de performance | 2 502 | 2 250 | ||||
Nombre d’actions pour le calcul du BPA après dilution | 265 816 | 266 230 | ||||
(M€) et (€/action) |
FY
|
FY
|
∆ |
|||
Résultat net courant part du Groupe | 1 185 | 1 329 | +12% | |||
Résultat net courant part du Groupe par action dilué | 4,46 | 4,99 | +12% | |||