NEW YORK--(BUSINESS WIRE)--Die Jefferies Group LLC gab heute die Finanzergebnisse des vierten Geschäftsquartals 2014 bekannt.
Höhepunkte des Dreimonatszeitraums bis einschließlich 30. November 2014 mit bereinigten Beträgen unter Ausschluss der dem Bache-Bereich zurechenbaren Betriebsergebnisse, Goodwill und Wertminderungen von immateriellen Vermögenswerten:
- Nettoumsätze von insgesamt 538 Mio. USD
- Bereinigte Nettoumsätze (ausgenommen Bache) von 494 Mio. USD1
- Erträge vor Steuerabzug von -101 Mio. USD. Darin enthalten ist eine Wertminderung des Goodwill (Firmenwerts) von 52 Mio. USD, eine Abschreibung über 8 Mio. USD von immateriellen Vermögenswerten in Verbindung mit unserem Bache-Geschäft sowie eine Wertberichtigung über 52 Mio. USD in Bezug auf eine Forderung von OW Bunker.
- Bereinigtes Betriebsergebnis (ausgenommen Bache) von 30 Mio. USD1
- Nettoerträge von -93 Mio. USD unter Berücksichtigung der gleichen Sachverhalte wie bei den Erträgen vor Steuern; die Belastung durch die Wertminderung des Bache-Goodwill ist nicht steuerlich abzugsfähig, und der Steuersatz des Gesamtjahres wurde an die endgültigen regionalen Erträge vor Steuern angepasst, die durch die Einzelwertberichtigung für OW Bunker stark beeinträchtigt waren.
- Bereinigte Nettoerträge (ausgenommen Bache) von 19 Mio. USD1
Höhepunkte der zwölf Monate bis 30. November 2014:
- Nettoumsätze von insgesamt 3.003 Mio. USD
- Nettoumsätze der Sparte Investmentbanking von 1.529 Mio. USD
- Nettoumsätze aus Aktienhandel und festverzinslichen Wertpapieren in Höhe von 1.457 Mio. USD
- Bereinigte Gesamtnettoumsätze (ausgenommen Bache) von 2.828 Mrd. USD1
- Erträge vor Steuerabzug von 316 Mio. USD
- Bereinigtes Betriebsergebnis (ausgenommen Bache) von 517 Mio. USD1
- Nettoerträge von 168 Mio. USD
- Bereinigte Nettoerträge von 325 Mio. USD1
Richard B. Handler, Chairman und CEO, und Brian P. Friedman, Chairman of the Executive Committee, äußerten sich dazu wie folgt: „Nach vier starken Quartalen gestaltete sich das vierte Geschäftsquartal äußerst schwierig. Unsere Nettoumsätze betrugen 538 Mio. USD und die Erträge lagen mit 101 Mio. USD im negativen Bereich. Das Bache-Geschäft ausgenommen, erzielten wir in diesem Quartal bereinigte Nettoumsätze von 494 Mio. USD und einen bereinigten Gewinn vor Steuern von 30 Mio. USD. Trotz dieser Ergebnisse und unserer Entscheidung hinsichtlich der Verfolgung strategischer Alternativen für unser Bache-Geschäft halten wir die Aussichten für Jefferies im nächsten Jahr für solide. Der Auftragsbestand der Sparte Investmentbanking ist derzeit stabil, und zudem gehen wir für 2015 von sich normalisierenden Handelsmärkten aus.”
1 Bereinigte Finanzzahlen sind nicht GAAP-konform. Die Geschäftsleitung vertritt die Ansicht, dass diese Kennzahlen Anlegern wichtige Informationen bieten, da die Ergebnisse des Unternehmens dadurch im Zusammenhang mit der Verfolgung verschiedener strategischer Alternativen für das Bache-Geschäft beurteilt werden können. Der Anhang enthält auf den Seiten 6-7 eine Überleitung der bereinigten Zahlen auf die entsprechenden Finanzkennzahlen nach US-GAAP.
„Eine erhöhte Volatilität von Mitte September bis Mitte November und ein schwaches Handelsumfeld im gesamten Quartal haben zu den ebenfalls schwachen Ergebnissen bei festverzinslichen Wertpapieren geführt, einschließlich marktgerechter Wertberichtigungen unseres Vorratsvermögens. Die Nettoumsätze aus festverzinslichen Wertpapieren verringerten sich im vierten Quartal um 73 % bzw. 166 Mio. von 227 Mio. USD auf 61 Mio. USD. Insbesondere die Handelsumsätze waren mit -55 Mio. USD äußerst schwach, im Vergleich zu 29 Mio. USD im Vergleichsquartal des Vorjahres, das heißt, ein Rückgang von 84 Mio. USD wurde verzeichnet, der Großteil davon unrealisiert. Dieser Rückgang ist im Wesentlichen auf marktangepasste Vorratsverluste infolge des breit angelegten Ausverkaufs von notleidenden Wertpapieren und Papieren nach Reorganisationen durch die Gerichtsentscheidung vom 30. September in Bezug auf Fannie Mae und Freddie Mac zurückzuführen. Abschläge zwischen circa 1 Mio. USD und 5 Mio. USD pro Titel wurden von Wertpapieren, die von unseren wesentlichen Trading Desks gehalten werden, bei über zwanzig diesbezüglicher Emittenten vermeldet, darunter Freddie Mac und Fannie Mae, außerdem verschiedene Emissionen im Energie- und Transportsektor sowie mehrere kommunale Hochzinsanleihen, wobei die meisten Abschläge unter 2 Mio. USD pro Emittent liegen. Wie es der Natur notleidender Märkte entspricht, hält Jefferies Positionen verschiedener Größen und Sektoren, in denen die Firma am aktivsten ist und deren Gewinne und Verluste täglich neu bewertet werden. Der Saldo unserer Umsätze von festverzinslichen Wertpapieren ging im Vergleich zum Vorjahresquartal um rund 82 Mio. USD zurück, primär aufgrund geringerer Aktivität, höherer Volatilität und eher mäßigen Wertberichtigungen des Vorratsvermögens von maximal 3 Mio. USD für einzelne Positionen unseres US-amerikanischen und internationalen Kreditgeschäfts.”
„Obgleich der Aktienhandel durch die Ereignisse im Oktober negativ beeinträchtigt wurde, haben wir in dieser Sparte ansonsten gute Ergebnisse erzielt. Die Nettoumsätze verringerten sich im vierten Quartal um 132 Mio. USD auf 158 Mio. USD gegenüber 290 Mio. USD im Vorjahr. Davon können 126 Mio. USD auf die Marktwertgewinne in Höhe von 110 Mio. USD im Vorjahresquartal in Bezug auf KCG und Harbinger zurückgeführt werden, und 16 Mio. USD auf den Marktverlust, den wir in diesem Quartal hinsichtlich unserer Beteiligung an KCG verzeichnet haben. Die Position Harbinger wurde im zweiten Geschäftsquartal 2014 zum aktuellen Marktpreis an Leucadia veräußert.”
„Die Nettoumsätze der Sparte Investment Banking von Jefferies in Höhe von 316 Mio. USD liegen unter dem Betrag des Vorjahresquartals von 417 Mio. USD, vornehmlich aufgrund gedämpfter Aktivitäten der Kapitalmärkte durch die verunsicherten Märkte, was wiederum zu einer Verschiebung der Handelsaktivitäten führte. Die Auswirkungen der ungewöhnlichen Werbung Ende Oktober und im November waren jedoch unerheblich.”
„Infolge des Wachstums und des Margendrucks, den wir in letzter Zeit im von uns Mitte 2011 erworbenen Bache-Geschäft verzeichneten, verfolgen wir strategische Alternativen für diesen Bereich, wobei diesbezügliche Verhandlungen bereits im Gange sind. Wir konzentrieren uns auf die potenzielle Kombination von Bache mit einem anderen ähnlichen Geschäftsbereich, wodurch die Wettbewerbsposition und die Marge beider Bereiche verbessert werden. In diesem Zusammenhang haben wir eine Umbuchung des gesamten Goodwill von 52 Mio. USD und der immateriellen Vermögenswerten von 8 Mio. USD vorgenommen, die dem Bache-Geschäft im Rahmen der Erwerbsmethode zugerechnet wurden und bei der Transaktion mit Leucadia im Jahr 2013 zum Tragen kamen. Der Goodwill wurde infolge unserer Akquisition von Bache zunächst nicht erfasst, dessen Kaufpreis unter dem materiellen Buchwert lag. Dieser Betrag ist in unserem Sachaufwand enthalten, da es sich um eine 100%ige Wertberichtigung in Bezug auf die Forderung über 52 Mio. USD von OW Bunker handelt, der Anfang November schlagartig Konkurs anmeldete und Probleme seines Risikomanagements mit Verlusten von 150 Mio. USD sowie einen separaten Betrug mit weiteren 125 Mio. USD an Verlusten meldete, wodurch das gesamte Eigenkapital aufgezehrt würde. Wir haben OW Bunker Clearing- und Abwicklungsdienste für Future-Geschäfte zur Verfügung gestellt. Bei OW Bunker handelte es sich um eine Aktiengesellschaft in Dänemark, die lediglich sechs Wochen vor der Konkursanmeldung eine Marktkapitalisierung von über 1 Mrd. USD aufwies. Unsere Forderung stieg durch die relativ hohe Volatilität der Energiepreise zum Zeitpunkt, als OW Bunker seinen Nachschusspflichten nicht nachkam und wir uns der Tragweite bewusst wurden, erheblich an. Wir verfolgen die Eintreibung der uns geschuldeten Beträge, und da sich das Konkursverfahren im Frühstadium befindet und wir derzeit nicht wissen, welchen Teil der Forderung wir voraussichtlich zurückerhalten, haben wir eine Wertberichtigung über den Gesamtbetrag vorgenommen und unsere ungesicherte Gläubigerposition mit Null bewertet.”
Die vorliegende Pressemitteilung enthält „zukunftsbezogene Aussagen” im Sinne der Safe-Harbor-Bestimmungen von Paragraf 27A des US-amerikanischen Securities Act von 1933 und Paragraf 21E des US-amerikanischen Securities Exchange Act von 1934. Zukunftsbezogenen Aussagen beziehen sich auf künftige Entwicklungen, bei denen es sich nicht um historische Fakten handelt. Diese zukunftsbezogenen Aussagen sind in der Regel an Wörtern wie „glauben”, „beabsichtigen”, „erwarten” oder ähnlichen Ausdrücken zu erkennen. Zukunftsbezogene Aussagen enthalten unsere Überzeugungen im Hinblick auf künftige Aussichten, darunter unsere Strategie für das Bache-Geschäft. Zukunftsbezogene Aussagen und künftige Ereignisse sind von Natur aus ungewiss. Wir aktualisieren keine zukunftsbezogenen Aussagen aufgrund neuer Erkenntnisse in Bezug auf künftige Ereignisse oder Umstände, außer im gesetzlich vorgesehenen Umfang.
Die beigefügten Finanztabellen sind unter Bezugnahme auf unseren Quartalsbericht auf Formblatt 10-Q für das am 31. August 2014 abgeschlossene Quartal und unseren Jahresbericht auf Formblatt 10-K für das am 30. November 2013 abgeschlossene Geschäftsjahr zu lesen.
Jefferies, eine weltweit tätige Investmentbankingfirma, ist seit über 50 Jahren im Dienste ihrer Kunden tätig. Jefferies ist ein führender Anbieter von Informationen, Kompetenzen und Abwicklungsdiensten für Investoren, Unternehmen und staatliche Stellen. Ihr Angebot umfasst das komplette Spektrum an Investmentbanking, Verkauf, Handel, Recherchen und Strategien für Aktien, festverzinslichen Wertpapieren, Devisen, Terminkontrakten und Rohstoffen sowie Vermögensverwaltung in allen Teilen Amerikas, Europa und Asien. Die Jefferies Group LLC ist eine hundertprozentige Tochter der diversifizierten Holdinggesellschaft Leucadia National Corporation (NYSE: LUK).
| JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN | |||||||||
| KONSOLIDIERTE ERTRAGSRECHNUNGEN | |||||||||
| (Beträge in Tausend US-Dollar) | |||||||||
| (Ungeprüft) | |||||||||
| Nachfolger | |||||||||
| Quartal zum | Quartal zum | Quartal zum | |||||||
| 30. November 2014 | 31. August 2014 | 30. November 2013 | |||||||
| Umsätze: | |||||||||
| Kommissionen | $ | 180.275 | $ | 159.085 | $ | 156.435 | |||
| Eigengeschäfte | (21.071) | 144.354 | 289.430 | ||||||
| Investment Banking | 316.012 | 467.793 | 417.044 | ||||||
|
Vermögensverwaltungsgebühren und Kapitalerträge aus verwalteten Fonds |
1.728 | 8.463 | 12.017 | ||||||
| Zinsertrag | 237.911 | 249.251 | 224.911 | ||||||
| Sonstige Umsätze | 20.919 | 26.489 | 39.320 | ||||||
| Gesamtumsatz | 735.774 | 1.055.435 | 1.139.157 | ||||||
| Zinsaufwand | 198.195 | 212.126 | 188.609 | ||||||
| Nettoumsatz | 537.579 | 843.309 | 950.548 | ||||||
| Nicht-Zinsaufwand: | |||||||||
| Vergütungen und Leistungen | 308.187 | 477.268 | 546.257 | ||||||
| Nicht-Vergütungsaufwand: | |||||||||
| Maklerprovisionen und Clearing-Gebühren | 55.829 | 55.967 | 52.706 | ||||||
| Technologie und Kommunikation | 66.363 | 67.286 | 67.578 | ||||||
| Miete und Gerätemiete | 26.115 | 28.477 | 28.271 | ||||||
| Geschäftsentwicklung | 27.791 | 27.800 | 22.759 | ||||||
| Beratungsdienstleistungen | 28.206 | 31.231 | 18.014 | ||||||
| Wertberichtigung | 48.989 | 927 | (2.639) | ||||||
| Wertminderung Goodwill | 54.000 | - | - | ||||||
| Sonstige | 23.580 | 18.718 | 41.942 | ||||||
| Nicht-Vergütungsaufwand insgesamt | 330.873 | 230.406 | 228.631 | ||||||
| Nicht-Zinsaufwand insgesamt | 639.060 | 707.674 | 774.888 | ||||||
| Gewinn (Verlust) vor Ertragssteuern | (101.481) | 135.635 | 175.660 | ||||||
| Ertragssteueraufwand (Anspruch) | (8.763) | 51.762 | 61.186 | ||||||
| Nettoerträge (Verluste) | (92.718) | 83.873 | 114.474 | ||||||
| Auf Minderheitenanteile entfallende Nettoerträge | (360) | 312 | 4.531 | ||||||
| Auf die Jefferies Group LLC/Stammaktionäre entfallende Nettoerträge | $ | (92.358) | $ | 83.561 | $ | 109.943 | |||
| Betriebsmarge vor Steuerabzug | -18,9% | 16,1% | 18,5% | ||||||
| Effektiver Steuersatz | 8,6% | 38,2% | 34,8% | ||||||
| JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN | |||||||||
| KONSOLIDIERTE ERTRAGSRECHNUNGEN | |||||||||
| (Beträge in Tausend US-Dollar) | |||||||||
| (Ungeprüft) | |||||||||
| Nachfolger | Vorgänger | ||||||||
| Jahr bis zum | Neun Monate zum | Quartal bis | |||||||
| 30. November 2014 | 30. November 2013 | 28. Februar 2013 | |||||||
| Umsätze: | |||||||||
| Kommissionen | $ | 668.801 | $ | 472.596 | $ | 146.240 | |||
| Eigengeschäfte | 545.062 | 399.091 | 300.278 | ||||||
| Investment Banking | 1.529.274 | 1.003.517 | 288.278 | ||||||
|
Vermögensverwaltungsgebühren und Kapitalerträge aus verwalteten Fonds |
17.047 | 36.093 | 10.883 | ||||||
| Zinsertrag | 1.019.970 | 714.248 | 249.277 | ||||||
| Sonstige Umsätze | 78.881 | 94.195 | 27.004 | ||||||
| Gesamtumsatz | 3.859.035 | 2.719.740 | 1.021.960 | ||||||
| Zinsaufwand | 856.127 | 579.059 | 203.416 | ||||||
| Nettoumsatz | 3.002.908 | 2.140.681 | 818.544 | ||||||
|
Zinsen auf wandlungspflichtige Vorzugsanteile konsolidierter Tochtergesellschaften |
- | 3.368 | 10.961 | ||||||
|
Nettoumsätze abzüglich Zinsen auf wandlungspflichtige Vorzugsanteile konsolidierter Tochtergesellschaften |
3.002.908 | 2.137.313 | 807.583 | ||||||
| Nicht-Zinsaufwand: | |||||||||
| Vergütungen und Leistungen | 1.698.230 | 1.213.908 | 474.217 | ||||||
| Nicht-Vergütungsaufwand: | |||||||||
| Maklerprovisionen und Clearing-Gebühren | 215.329 | 150.774 | 46.155 | ||||||
| Technologie und Kommunikation | 268.212 | 193.683 | 59.878 | ||||||
| Miete und Gerätemiete | 107.767 | 86.701 | 24.309 | ||||||
| Geschäftsentwicklung | 106.984 | 63.115 | 24.927 | ||||||
| Beratungsdienste | 109.601 | 72.802 | 24.135 | ||||||
| Wertberichtigung | 53.572 | 179 | 1.945 | ||||||
| Wertminderung Goodwill | 54.000 | - | - | ||||||
| Sonstige | 73.653 | 91.856 | 12.530 | ||||||
| Nicht-Vergütungsaufwand gesamt | 989.118 | 659.110 | 193.879 | ||||||
| Nicht-Zinsaufwand gesamt | 2.687.348 | 1.873.018 | 668.096 | ||||||
| Gewinn vor Ertragssteuern | 315.560 | 264.295 | 139.487 | ||||||
| Ertragssteueraufwand | 147.199 | 94.686 | 48.645 | ||||||
| Nettoerträge | 168.361 | 169.609 | 90.842 | ||||||
| Auf Minderheitenanteile entfallende Nettoerträge | 3.400 | 8.418 | 10.704 | ||||||
| Auf die Jefferies Group LLC/Stammaktionäre entfallende Nettoerträge | $ | 164.961 | $ | 161.191 | $ | 80.138 | |||
| Betriebsmarge vor Steuerabzug | 10,5% | 12,4% | 17,3% | ||||||
| Effektiver Steuersatz | 46,6% | 35,8% | 34,9% | ||||||
| JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN | ||||||||||
| KONSOLIDIERTE BEREINIGTE AUSGEWÄHLTE FINANZDATEN | ||||||||||
| (Beträge in Tausend US-Dollar) | ||||||||||
| (Ungeprüft) | ||||||||||
| Nachfolger | ||||||||||
| Quartal zum 30. November 2014 | ||||||||||
| GAAP | Bereinigungen | Bereinigt | ||||||||
| Nettoumsätze | $ | 537.579 | $ | 43.627 | (1) | $ | 493.952 | |||
| Nicht-Zinsaufwand | ||||||||||
| Vergütungen und Leistungen | 308.187 | 27.163 | (2) | 281.024 | ||||||
| Nicht-Vergütungsaufwand | 330.873 | 148.287 | (3) | 182.586 | ||||||
| Nicht-Zinsaufwand | 639.060 | 175.450 | 463.610 | |||||||
| Betriebsgewinn (Verlust) | $ | (101.481) | $ | (131.823) | $ | 30.342 | ||||
| Nettogewinn (Verlust) | $ | (92.718) | $ | (111.899) | $ | 19.181 | ||||
| Vergütungsquote (a) | 57,3% | 56,9% | ||||||||
| Nachfolger | ||||||||||
| Quartal zum 31. August 2014 | ||||||||||
| GAAP | Bereinigungen | Bereinigt | ||||||||
| Nettoumsätze | $ | 843.309 | $ | 43.350 | (1) | $ | 799.959 | |||
| Nicht-Zinsaufwand: | ||||||||||
| Vergütungen und Leistungen | 477.268 | 26.416 | (2) | 450.852 | ||||||
| Nicht-Vergütungsaufwand | 230.406 | 38.944 | (4) | 191.462 | ||||||
| Nicht-Zinsaufwand gesamt | 707.674 | 65.360 | 642.314 | |||||||
| Betriebsgewinn (Verlust) | $ | 135.635 | $ | (22.010) | $ | 157.645 | ||||
| Nettogewinn (Verlust) | $ | 83.873 | $ | (13.591) | $ | 97.464 | ||||
| Vergütungsquote (a) | 56,6% | 56,4% | ||||||||
| Nachfolger | ||||||||||
| Quartal zum 30. November 2013 | ||||||||||
| GAAP | Bereinigungen | Bereinigt | ||||||||
| Nettoumsätze | $ | 950.548 | $ | 45.760 | (1) | $ | 904.788 | |||
| Nicht-Zinsaufwand: | ||||||||||
| Vergütungen und Leistungen | 546.257 | 42.816 | (2) | 503.441 | ||||||
| Nicht-Vergütungsaufwand | 228.631 | 35.037 | (4) | 193.594 | ||||||
| Nicht-Zinsaufwand gesamt | 774.888 | 77.853 | 697.035 | |||||||
| Betriebsgewinn | $ | 175.660 | $ | (32.093) | $ | 207.753 | ||||
| Nettogewinn (Verlust) | $ | 114.474 | $ | (22.311) | $ | 136.785 | ||||
| Vergütungsquote (a) | 57,5% | 55,6% | ||||||||
(a) Die Überleitung der Vergütungsquote für US-GAAP auf Bereinigt stellt eine Abweichung der Überleitung obiger Komponenten dar.
Bei der Darstellung der bereinigten Finanzdaten handelt es sich um ungeprüfte nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen. Dabei werden die Daten zunächst gemäß US-GAAP erstellt und anschließend unter Ausschluss der Aktivitäten des Bache-Geschäfts bereinigt. Das Unternehmen vertritt die Auffassung, dass die bereinigten Zahlen in Verbindung mit vergleichbaren Zahlen nach US-GAAP Anlegern dienlich sind, um die Ergebnisse des Unternehmens im Zusammenhang mit der Verfolgung unterschiedlicher strategischer Alternativen für das Bache-Geschäft beurteilen zu können. Diese Kennzahlen sind kein Ersatz für die Ergebnisse nach US-GAAP, noch sind sie diesen überlegen.
| JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN | ||||||||||
| KONSOLIDIERTE BEREINIGTE AUSGEWÄHLTE FINANZDATEN | ||||||||||
| (Beträge in Tausend US-Dollar) | ||||||||||
| (Ungeprüft) | ||||||||||
| Nachfolger | ||||||||||
| Jahr bis 30. November 2014 | ||||||||||
| GAAP | Bereinigungen | Bereinigt | ||||||||
|
Nettoumsätze abzüglich wandlungspflichtiger Vorzugsanteile konsolidierter Tochtergesellschaften |
$ | 3.002.908 | $ | 175.283 | (1) | $ | 2.827.625 | |||
| Nicht-Zinsaufwand: | ||||||||||
| Vergütungen und Leistungen | 1.698.230 | 118.412 | (2) | 1.579.818 | ||||||
| Nicht-Vergütungsaufwand | 989.118 | 258.760 | (3) | 730.358 | ||||||
| Nicht-Zinsaufwand gesamt | 2.687.348 | 377.172 | 2.310.176 | |||||||
| Betriebsgewinn (Verlust) | $ | 315.560 | $ | (201.889) | $ | 517.449 | ||||
| Nettogewinn (Verlust) | $ | 168.361 | $ | (156.442) | $ | 324.803 | ||||
| Vergütungsquote (a) | 56,6% | 55,9% | ||||||||
| Nachfolger | ||||||||||
| Neun Monate bis 30. November 2013 | ||||||||||
| GAAP | Bereinigungen | Bereinigt | ||||||||
|
Nettoumsätze abzüglich wandlungspflichtiger Vorzugsanteile konsolidierter Tochtergesellschaften |
$ | 2.137.313 | $ | 140.701 | (1) | $ | 1.996.612 | |||
| Nicht-Zinsaufwand: | ||||||||||
| Vergütungen und Leistungen | 1.213.908 | 101.414 | (2) | 1.112.494 | ||||||
| Nicht-Vergütungsaufwand | 659.110 | 106.129 | (4) | 552.981 | ||||||
| Nicht-Zinsaufwand gesamt | 1.873.018 | 207.543 | 1.665.475 | |||||||
| Betriebsgewinn (Verlust) | $ | 264.295 | $ | (66.842) | $ | 331.137 | ||||
| Nettogewinn (Verlust) | $ | 169.609 | $ | (44.925) | $ | 214.534 | ||||
| Vergütungsquote (a) | 56,8% | 55,7% | ||||||||
|
Vorgänge |
||||||||||
| Quartal zum 28. Februar 2013 | ||||||||||
| GAAP | Bereinigungen | Bereinigt | ||||||||
|
Nettoumsätze abzüglich wandlungspflichtiger Vorzugsanteile konsolidierter Tochtergesellschaften |
$ | 807.583 | $ | 59.532 | (1) | $ | 748.051 | |||
| Nicht-Zinsaufwand: | ||||||||||
| Vergütungen und Leistungen | 474.217 | 35.981 | (2) | 438.236 | ||||||
| Nicht-Vergütungsaufwand | 193.879 | 36.441 | (4) | 157.438 | ||||||
| Nicht-Zinsaufwand gesamt | 668.096 | 72.422 | 595.674 | |||||||
| Betriebsgewinn (Verlust) | $ | 139.487 | $ | (12.890) | $ | 152.377 | ||||
| Nettogewinn (Verlust) | $ | 90.842 | $ | (7.249) | $ | 98.091 | ||||
| Vergütungsquote (a) | 58,7% | 58,6% | ||||||||
(a) Die Überleitung der Vergütungsquote für US-GAAP auf Bereinigt stellt eine Abweichung der Überleitung obiger Komponenten dar.
Bei der Darstellung der bereinigten Finanzdaten handelt es sich um ungeprüfte nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen. Dabei werden die Daten zunächst gemäß US-GAAP erstellt und anschließend unter Ausschluss der Aktivitäten des Bache-Geschäfts bereinigt. Das Unternehmen vertritt die Auffassung, dass die bereinigten Zahlen in Verbindung mit vergleichbaren Zahlen nach US-GAAP Anlegern dienlich sind, um die Ergebnisse des Unternehmens im Zusammenhang mit der Verfolgung unterschiedlicher strategischer Alternativen für das Bache-Geschäft beurteilen zu können. Diese Kennzahlen sind kein Ersatz für die Ergebnisse nach US-GAAP, noch sind sie diesen überlegen.
| JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN |
| KONSOLIDIERTE BEREINIGTE AUSGEWÄHLTE FINANZDATEN |
| FUSSNOTEN |
| (1) | Umsätze des Bache-Geschäfts, darunter Kommissionen, Eigengeschäfte und Nettozinsen wurden im dargestellten Berichtszeitraum als Verringerung der bereinigten Finanzkennzahlen gewertet. | |
| (2) | Erfasster Vergütungsaufwand und Leistungen für Mitarbeiter, deren Aufgaben ausschließlich das Bache-Geschäft betreffen, darunter die Bereiche Front-Office und Support, wurden als Aufwandsverringerung von Vergütungen und Leistungen bei den bereinigten Finanzzahlen klassifiziert. | |
| (3) | Die folgenden, im Rahmen des Bache-Geschäfts im dargestellten Zeitraum entstanden Aufwendungen werden im bereinigten Nicht-Vergütungsaufwand nicht berücksichtigt: |
| Quartal zum | Jahr bis 30. November | |||||||||
| 30. November | 2014 | |||||||||
| in Tausend USD | 2014 | |||||||||
|
Maklerprovisionen, Technologie und Kommunikation, Geschäftsentwicklung, Beratungsdienste und andere geschätzte Aufwendungen, die direkt dem Bache-Geschäft zurechenbar sind |
$ | 36.553 | $ | 147.026 | ||||||
| Wertberichtigung wegen Kundenverzug und Close-out | 52.300 | 52.300 | ||||||||
| Wertminderung Goodwill, der Bache-Berichtseinheit zurechenbar | 51.900 | 51.900 | ||||||||
|
Wertminderung bestimmter immaterieller Vermögenswerte, zurechenbar
auf Bache
Berichtseinheit |
7.534 | 7.534 | ||||||||
| $ | 148.287 | $ | 258.760 | |||||||
| (4) |
Aufwendungen, die in den Darstellungszeiträumen direkt dem Betrieb des Bache-Geschäfts zufallen, wurden im bereinigten Nicht-Vergütungsaufwand ausgeklammert. Dazu zählen Maklerprovisionen und Clearing-Gebühren, Abschreibung von bilanzierter Software von Bache zur Durchführung der Geschäftsaktivitäten, Technologieaufwendungen im direkten Zusammenhang mit Bache sowie durch Bache entstandene Aufwendungen für Geschäftsentwicklung und Beratungsdienste im Rahmen von Vertriebs- und Handelsaktivitäten, darunter Schätzungen bestimmter, das Bache-Geschäft betreffender Supportkosten. |
| JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN | ||||||||||
| AUSGEWÄHLTE STATISTISCHE ANGABEN | ||||||||||
| (Beträge in Tausend US-Dollar, ausgenommen sonstige Daten) | ||||||||||
| (Ungeprüft) | ||||||||||
| Nachfolger | ||||||||||
| Quartal zum | Quartal zum | Quartal zum | ||||||||
| 30. November 2014 | 31. August 2014 | 30. November 2013 | ||||||||
|
Umsätze nach Quelle |
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| Aktien | $ | 158.452 | $ | 171.708 | $ | 289.727 | ||||
| Festverzinsliche Wertpapiere | 61.387 | 195.345 | 227.136 | |||||||
| Gesamt | 219.839 | 367.053 | 516.863 | |||||||
| Sonstige | - | - | 4.624 | |||||||
| Eigenkapital | 67.910 | 93.309 | 118.348 | |||||||
| Fremdkapital | 131.901 | 175.597 | 162.031 | |||||||
| Kapitalmärkte | 199.811 | 268.906 | 280.379 | |||||||
| Beratung | 116.201 | 198.887 | 136.665 | |||||||
| Investmentbanking | 316.012 | 467.793 | 417.044 | |||||||
|
Vermögensverwaltungsgebühren und Kapitalerträge (-verluste) aus verwalteten Fonds: |
||||||||||
| Vermögensverwaltungsgebühren | 4.930 | 7.379 | 5.563 | |||||||
| Kapitalerträge (-verluste) aus verwalteten Fonds: | (3.202 | ) | 1.084 | 6.454 | ||||||
| Gesamt | 1.728 | 8.463 | 12.017 | |||||||
| Nettoumsatz | $ | 537.579 | $ | 843.309 | $ | 950.548 | ||||
|
Sonstige Daten |
||||||||||
| Anzahl der Handelstage | 63 | 64 | 63 | |||||||
| Durchschnittlicher firmenweiter VaR (in Millionen USD) (A) | $ | 12,75 | $ | 13,50 | $ | 12,61 | ||||
| Durchschnittlicher firmenweiter VaR ohne Knight Capital (in Millionen USD) (A) | $ | 8,77 | $ | 8,25 | $ | 10,37 | ||||
| Durchschnittlicher firmenweiter VaR ohne Knight Capital und Harbinger Group Inc. (in Millionen USD) (A) | $ | 8,77 | $ | 8,25 | $ | 7,32 | ||||
| (A) | Der Value-at-Risk (VaR) ist der potenzielle Wertverlust unserer Handelspositionen durch ungünstige Marktbewegungen für einen Horizont von einem Tag mit 95-prozentigem Konfidenzniveau. Eine weitere Erklärung der Berechnung des VaR finden Sie unter der Überschrift „Value at Risk“ in Teil II, Nr. 7 des Abschnitts „Management's Discussion and Analysis“ in unserem Jahresbericht auf Formblatt 10-K für das am 30. November 2013 abgeschlossene Geschäftsjahr. |
| JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN | |||||||||||
| AUSGEWÄHLTE STATISTISCHE ANGABEN | |||||||||||
| (Beträge in Tausend US-Dollar, ausgenommen sonstige Daten) | |||||||||||
| (Ungeprüft) | |||||||||||
| Nachfolger | Vorgänger | ||||||||||
| Jahr bis | Neun Monate zum | Quartal zum | |||||||||
| 30. November 2014 | 30. November 2013 | 28. Februar 2013 | |||||||||
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Umsätze nach Quelle |
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| Aktien | $ | 696.221 | $ | 582.355 | $ | 167.354 | |||||
| Festverzinsliche Wertpapiere | 760.366 | 504.092 | 352.029 | ||||||||
| Gesamt | 1.456.587 | 1.086.447 | 519.383 | ||||||||
| Sonstige | - | 4.624 | - | ||||||||
| Eigenkapital | 339.683 | 228.394 | 61.380 | ||||||||
| Fremdkapital | 627.536 | 415.932 | 140.672 | ||||||||
| Kapitalmärkte | 967.219 | 644.326 | 202.052 | ||||||||
| Beratung | 562.055 | 369.191 | 86.226 | ||||||||
| Investmentbanking | 1.529.274 | 1.013.517 | 288.278 | ||||||||
|
Vermögensverwaltungsgebühren und Kapitalerträge (-verluste) aus verwalteten Fonds: |
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| Vermögensverwaltungsgebühren | 26.682 | 26.473 | 11.083 | ||||||||
| Kapitalerträge (-verluste) aus verwalteten Fonds: | (9.635 | ) | 9.620 | (200 | ) | ||||||
| Gesamt | 17.047 | 36.093 | 10.883 | ||||||||
| Nettoumsatz | 3.002.908 | 2.140.681 | 818.544 | ||||||||
|
Zinsen auf wandlungspflichtige Vorzugsanteile konsolidierter Tochtergesellschaften |
- | 3.368 | 10.961 | ||||||||
|
Nettoumsätze abzüglich wandlungspflichtiger Vorzugsanteile konsolidierter Tochtergesellschaften |
$ | 3.002.908 | $ | 2.137.313 | $ | 807.583 | |||||
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Sonstige Daten |
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| Anzahl der Handelstage | 251 | 191 | 60 | ||||||||
| Durchschnittlicher firmenweiter VaR (in Millionen USD) (A) | $ | 14,35 | $ | 10,79 | $ | 9,27 | |||||
| Durchschnittlicher firmenweiter VaR ohne Knight Capital (in Millionen USD) (A) | $ | 9,54 | $ | 7,78 | $ | 5,99 | |||||
| Durchschnittlicher firmenweiter VaR ohne Knight Capital und Harbinger Group Inc. (in Millionen USD) (A) | $ | 8,55 | $ | 6,77 | $ | 5,99 | |||||
| (A) | Der Value-at-Risk (VaR) ist der potenzielle Wertverlust unserer Handelspositionen durch ungünstige Marktbewegungen für einen Horizont von einem Tag mit 95-prozentigem Konfidenzniveau. Eine weitere Erklärung der Berechnung des VaR finden Sie unter der Überschrift „Value at Risk“ in Teil II, Nr. 7 des Abschnitts „Management's Discussion and Analysis“ in unserem Jahresbericht auf Formblatt 10-K für das am 30. November 2013 abgeschlossene Geschäftsjahr. |
| JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN | |||||||||
| FINANZIELLE ECKDATEN | |||||||||
| (Beträge in Millionen US-Dollar, soweit nicht anders vermerkt) | |||||||||
| (Ungeprüft) | |||||||||
| Nachfolger | |||||||||
| Quartal zum | Quartal zum | Quartal zum | |||||||
| 30. November 2014 | 31. August 2014 | 30. November 2013 | |||||||
|
Finanzielle Position: |
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| Gesamtvermögen (1) | $ | 44.517 | $ | 44.764 | $ | 40.177 | |||
| Durchschnittliches Gesamtvermögen im Zeitraum (1) | $ | 51.030 | $ | 51.369 | $ | 46.439 | |||
| Gesamtvermögen, ohne Goodwill und immaterielle Vermögenswerte im Zeitraum (1) | $ | 49.077 | $ | 49.387 | $ | 44.455 | |||
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente (1) | $ | 4.080 | $ | 4.035 | $ | 3.561 | |||
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente und sonstige Liquiditätsquellen (1) (2) | $ | 5.500 | $ | 5.913 | $ | 5.282 | |||
| Zahlungsmitteläquivalente und sonstige Liquiditätsquellen – prozentualer Anteil am Gesamtvermögen (1) (2) | 12,4% | 13,2% | 13,1% | ||||||
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente und sonstige Liquiditätsquellen – prozentualer Anteil am Gesamtvermögen abzgl. Goodwill und immaterielle Vermögenswerte (1)(2) | 12,9% | 13,8% | 13,8% | ||||||
| Besitz von Finanzinstrumenten (1) | $ | 18.648 | $ | 18.420 | $ | 16.650 | |||
| Goodwill und immaterielle Werte (1) | $ | 1.904 | $ | 1.978 | $ | 1.986 | |||
| Eigenkapital insgesamt (einschließlich Minderheitenanteile) | $ | 5.471 | $ | 5.602 | $ | 5.422 | |||
| Eigenkapital der Mitglieder/Stammaktionäre insgesamt | $ | 5.432 | $ | 5.571 | $ | 5.305 | |||
| Materielles Eigenkapital der Mitglieder/Stammaktionäre (3) | $ | 3.527 | $ | 3.593 | $ | 3.318 | |||
| Bache-Vermögen (4) | $ | 4.202 | $ | 3.641 | $ | 3.534 | |||
|
Level-3-Finanzinstrumente: |
|||||||||
| Besitz von Level-3-Finanzinstrumenten (1) (5) | $ | 527 | $ | 499 | $ | 457 | |||
| Besitz von Level-3-Finanzinstrumenten mit wirtschaftlichem Risiko (1) (6) | $ | 527 | $ | 480 | $ | 457 | |||
| Prozentualer Anteil von Level-3-Finanzinstrumenten am Gesamtvermögen (1) | 1,2% | 1,1% | 1,1% | ||||||
| Prozentualer Anteil von Level-3-Finanzinstrumenten am Gesamtbesitz von Finanzinstrumenten (1) | 2,8% | 2,7% | 2,7% | ||||||
| Prozentualer Anteil von Level-3-Finanzinstrumenten mit wirtschaftlichem Risiko am Gesamtbesitz von Finanzinstrumenten (1) | 2,8% | 2,6% | 2,7% | ||||||
| Prozentualer Anteil von Level-3-Finanzinstrumenten am materiellen Eigenkapital der Mitglieder/Stammaktionäre (1) | 14,9% | 13,4% | 13,8% | ||||||
|
Sonstige Daten und Finanzkennzahlen: |
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| Gesamtkapital (1) (7) | $ | 11.276 | $ | 11.970 | $ | 11.199 | |||
| Verschuldungsgrad (1) (8) | 8,1 | 8,0 | 7,4 | ||||||
| Bereinigter Verschuldungsgrad (1) (9) | 10,3 | 10,5 | 9,5 | ||||||
| Materieller Verschuldungsgrad brutto (1) (10) | 12,1 | 11,9 | 11,5 | ||||||
| Verschuldungsgrad – ohne Auswirkung der Leucadia-Transaktion (1) (11) | 10,3 | 10,1 | 9,3 | ||||||
| Anzahl der Handelstage | 63 | 64 | 63 | ||||||
| Durchschnittlicher firmenweiter VaR (12) | $ | 12,75 | $ | 13,50 | $ | 12,61 | |||
| Durchschnittlicher firmenweiter VaR ohne Knight Capital (12) | $ | 8,77 | $ | 8,25 | $ | 10,37 | |||
| Durchschnittlicher firmenweiter VaR ohne Knight Capital und Harbinger Group Inc. (12) | $ | 8,77 | $ | 8,25 | $ | 7,32 | |||
| Anzahl der Mitarbeiter am Ende des Berichtszeitraums | 3.915 | 3.885 | 3.797 | ||||||
| JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN | ||
| FINANZIELLE ECKDATEN - FUSSNOTEN | ||
| (1) | Den 30. November 2014 betreffende Summen stellen eine vorläufige Schätzung zum Zeitpunkt dieser Ergebnismitteilung dar, die in unserem Jahresabschluss auf Formblatt 10-Q für das Geschäftsjahr zum 30. November gegebenenfalls geändert werden. | |
| (2) | Sonstige Liquiditätsquellen enthalten mit Stand vom 30. November 2014 hochwertige Staatsanleihen und umgekehrte Pensionsgeschäfte, die mit US-Staatsanleihen und anderen hochwertigen Staatsanleihen in einer Gesamthöhe von 1.057 Millionen US-Dollar und 364 Millionen US-Dollar besichert sind. Diese stellen die Summe des geschätzten Betrages zusätzlicher gesicherter Mittel dar, die unter begründeten Erwägungen von unseren Finanzinstrumenten erwartet werden können, die zurzeit nicht zu angemessenen Abschlägen verpfändet sind, sowie weitere Mittel, die unter der zugesagten vorrangig besicherten revolvierenden Kreditlinie verfügbar sind, die für den Betriebskapitalbedarf von Jefferies Bache bereitstehen. Die in sonstigen Liquiditätsquellen enthaltenen entsprechenden Summen lagen mit Stand vom 31. August 2014 bei 1.530 Millionen US-Dollar bzw. 348 Millionen US-Dollar und beliefen sich mit Stand vom 30. November 2013 auf 1.317 Millionen US-Dollar bzw. 404 Millionen US-Dollar. | |
| (3) |
Das materielle Eigenkapital der Mitglieder/Stammaktionäre (eine nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl) entspricht dem Eigenkapital der Mitglieder/Stammaktionäre insgesamt abzüglich Goodwill und identifizierbarer immaterieller Werte. Wir halten das materielle Eigenkapital der Mitglieder/Stammaktionäre zu Bewertungszwecken für aussagekräftig, da Finanzunternehmen oft als ein Vielfaches des materiellen Eigenkapitals der Mitglieder/Stammaktionäre bewertet werden, weshalb diese Kennzahlen für Investoren von Bedeutung sind. |
|
| (4) | Bache-Vermögen (ein nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl) beinhaltet Barmittel und Äquivalenten, Barmittel und separate Wertpapiere, Finanzinstrumente, im Rahmen von Reselling erworbene Papiere und dem Bache-Geschäft zurechenbare Forderungen. | |
| (5) | Level-3-Finanzinstrumente sind nach Accounting Standards Codification 820 als solche klassifiziert. Sie werden zu ihrem beizulegenden Zeitwert ausgewiesen und in den Besitz von Finanzinstrumenten eingeschlossen. | |
| (6) |
Level-3-Finanzinstrumente mit wirtschaftlichem Risiko sind Level-3-Finanzinstrumente im Besitz der Firma, die um Level-3-Finanzinstrumente bereinigt sind, welche mit projektgebundenen (non-recourse) gesicherten Finanzmitteln finanziert wurden oder Minderheitsbeteiligungen von Fremdparteien oder Mitarbeitern an bestimmten konsolidierten Einheiten zuzuschreiben sind. |
|
| (7) | Das Gesamtkapital beinhaltet mit Stand vom 30. November 2014, 31. August 2014 und 30. November 2013 unsere langfristigen Verbindlichkeiten in Höhe von 5.806 Millionen, 6.368 bzw. 5.777 Millionen US-Dollar und unser Gesamteigenkapital. Von den im Gesamtkapital enthaltenen langfristigen Verbindlichkeiten wurden die unter der revolvierenden Kreditfazilität in Anspruch genommenen Beträge und gegebenenfalls die innerhalb eines Jahres fällig werdenden Verbindlichkeiten abgezogen. | |
| (8) | Der Verschuldungsgrad entspricht dem Gesamtvermögen dividiert durch das gesamte Eigenkapital. | |
| (9) | Der bereinigte Verschuldungsgrad (eine nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl) ist das bereinigte Vermögen geteilt durch das materielle gesamte Eigenkapital, also gesamtes Eigenkapital abzüglich Goodwill und identifizierbare immaterielle Werte. Das bereinigte Vermögen (eine nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl) ist das Gesamtvermögen abzüglich geliehener Wertpapiere, unter Weiterverkaufsvereinbarungen erworbener Wertpapiere, getrennt geführter Barbestände und Wertpapiere, Goodwill und identifizierbarer immaterieller Werte plus verkaufte, aber noch nicht erworbene Finanzinstrumente (abzgl. derivativer Verbindlichkeiten). Mit Stand vom 30. November 2014, 31. August 2014 und 30. November 2013 belief sich das bereinigte Vermögen auf 36.906 Millionen US-Dollar, 38.100 Millionen US-Dollar bzw. 32.559 Millionen US-Dollar. Wir halten das bereinigte Vermögen für eine aussagekräftige Kennzahl, da es bestimmte Vermögenswerte ausschließt, die als risikoärmer gelten, weil sie im Allgemeinen durch Kundenverbindlichkeiten über unsere Wertpapierleihgeschäfte selbstfinanziert werden. | |
| (10) | Der materielle Brutto-Verschuldungsgrad (eine nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl) ist das Gesamtvermögen abzüglich Goodwill und identifizierbarer immaterieller Werte geteilt durch das materielle Eigenkapital der Mitglieder/Stammaktionäre. Der materielle Brutto-Verschuldungsgrad wird von Rating-Agenturen zur Beurteilung unseres Verschuldungsgrads herangezogen. | |
| (11) | Der Verschuldungsgrad ohne Auswirkungen der Leucadia-Transaktion (eine nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl) wird wie folgt berechnet: | |
| 30. November | 31. August | 30. November | |||||||||||||
| Millionen US-Dollar | 2014 | 2014 | 2013 | ||||||||||||
| Gesamtvermögen | $ | 44.517 | $ | 44.764 | $ | 40.177 | |||||||||
| Anpassungen an den beizulegenden Zeitwert im Rahmen der Goodwill- und Übernahmebilanzierung bei der Transaktion mit Leucadia | (1.957 | ) | (1.957 | ) | (1.957 | ) | |||||||||
| Bisherige Netto-Abschreibungen auf Vermögensanpassungen nach der Erwerbsmethode | 108 | 42 | 27 | ||||||||||||
| Gesamtvermögen ohne Auswirkung der Transaktion | $ | 42.668 | $ | 42.849 | $ | 38.247 | |||||||||
| Eigenkapital gesamt | $ | 5.471 | $ | 5.602 | $ | 5.422 | |||||||||
| Eigenkapital aus Transaktionszahlung | (1.426 | ) | (1.426 | ) | (1.426 | ) | |||||||||
| Von Leucadia übernommene Vorzugsaktien | 125 | 125 | 125 | ||||||||||||
| Bisherige Netto-Abschreibungen auf Vermögensanpassungen nach der Erwerbsmethode, nach Steuern | (9 | ) | (58 | ) | (25 | ) | |||||||||
| Eigenkapital insgesamt ohne Auswirkung der Transaktion | $ | 4.161 | $ | 4.243 | $ | 4.096 | |||||||||
| Verschuldungsgrad – ohne Auswirkungen der Leucadia-Transaktion | 10,3 | 10,1 | 9,3 | ||||||||||||
| (12) | Der Value-at-Risk (VaR) ist der potenzielle Wertverlust unserer Handelspositionen durch ungünstige Marktbewegungen über einen Horizont von einem Tag mit 95-prozentigem Konfidenzniveau. Eine weitere Erklärung der Berechnung des VaR finden Sie unter der Überschrift „Value at Risk“ in Teil II, Nr. 7 des Abschnitts „Management's Discussion and Analysis“ in unserem Jahresbericht auf Formblatt 10-K für das am 30. November 2013 abgeschlossene Geschäftsjahr. |
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