Staatsfondstransaktionen zeigen zunehmendes Vertrauen in die globalen Märkte

CAMBRIDGE, Massachussetts--(BUSINESS WIRE)--Monitor Group, eine der führenden Beratungsgesellschaften der Welt und Fondazione Eni Enrico Mattei (FEEM), ein führendes internationales Forschungszentrum mit Sitz in Mailand, Italien, gaben heute ihren halbjährlichen Staatsfonds-Reoprt über Januar bis Juni 2010 heraus (Sovereign Wealth Fund Semi-Annual Report: January-June 2010), der die während der ersten Jahreshälfte 2010 durchgeführten Transaktionen von Staatsfonds analysiert.

„Das Vertrauen von Staatsfonds in die globalen Märkte scheint zuzunehmen und der Anstieg der Anzahl von Investitionen im 1. Halbjahr 2010 gegenüber dem Vorjahreszeitraum ist ein gutes Zeichen.“

Die Analyse der Staatsfondstransaktionen während des ersten Halbjahres ergab, dass 16 der 33 in der Transaktionsdatenbank von Monitor und FEEM erfassten Staatsfonds 92 öffentlich gemeldete Investitionen im Wert von 22,2 Mrd. US-Dollar tätigten, nach Anzahl und Umfang das Doppelte des Vergleichszeitraums von 2009. Da aber große Investitionen und Rekapitalisierungen im Inland den Wert der Staatsfondsinvestitionen im 2. Halbjahr 2009 aufblähten und diese im 1. Halbjahr 2010 wegfielen, war deren Wert im Vergleich zur vorherigen Jahreshälfte rückläufig.

„Obwohl der Wert von Staatsfondsinvestitionen im 1. Halbjahr 2010 weniger als 40 Prozent des Investitionsvolumens des 2. Halbjahres 2009 ausmachte, ist die Anzahl der getätigten Investitionen stetig angestiegen“, sagte William Miracky, ein leitender Gesellschafter der Monitor Group. „Das Vertrauen von Staatsfonds in die globalen Märkte scheint zuzunehmen und der Anstieg der Anzahl von Investitionen im 1. Halbjahr 2010 gegenüber dem Vorjahreszeitraum ist ein gutes Zeichen.“

Drei Sektoren schienen besonders attraktiv für Staatsfonds zu sein: Finanzdienste (19 Transaktionen, 7,4 Mrd. US-Dollar), Rohstoffe (16 Transaktionen, 4,3 Mrd. US-Dollar) und Versorgungsunternehmen (6 Transaktionen, 4,3 Mrd. US-Dollar). Mit 16,1 Mrd. US-Dollar entfallen fast drei Viertel der öffentlich gemeldeten Staatsfondsausgaben des 1. Halbjahres 2010 sowie fast die Hälfte aller getätigten Investitionen auf diese drei Sektoren.

„In der ersten Jahreshälfte wendeten sich die Staatsfonds mit ihren Investitionen wieder dem Finanzsektor zu, nach dem Scheitern europäischer und amerikanischer Finanzinstitute im Winter von 2007-08 und den Rettungspaketen für den US-amerikanischen Banksektor Anfang 2009“, sagte Bernardo Bortolotti, der geschäftsführende Direktor von FEEM. „Diese Investitionen unterschieden sich allerdings von denen früherer Jahre. Sie sind stärker diversifiziert und es wurden nur drei direkte Kapitalinvestitionen in Banken getätigt.“

Der halbjährliche Staatsfondsreport von Monitor-FEEM spricht auch einen wichtigen Trend der Staatsfondsaktivität im vergangenen Jahr an: das Aufbringen von Privatkapital. Er untersucht, warum die Staatsfonds sich auf diese Weise Mittel beschaffen, wie es ihre Investitionsstrategien beeinflusst und ob es ihr staatliches Wesen verändert.

Darüber hinaus stellt er die jüngsten verfügbaren Daten über das verwaltete Vermögen sowie die Vermögensaufteilung von Staatsfonds zusammen und untersucht die wichtigsten Trends der Portfolioentwicklung während des letzten Jahres.

Die wichtigsten Erkenntnisse des Berichts:

Im 1. Halbjahr 2010 führten 16 der 33 in der SWF-Transaktionsdatenbank von Monitor und FEEM erfassten Staatsfonds 92 Geschäfte mit einem Gesamtwert von 22,2 Mrd. US-Dollar durch - ein 20-prozentiger Anstieg des Transaktionsvolumens gegenüber dem 1. Halbjahr 2009.
Im 1. Halbjahr 2010 sind die öffentlich gemeldeten Staatsfondstransaktionen weiterhin über diverse Sektoren verteilt und setzen so den Trend fort, den wir Ende 2009 erkannt haben.
Aufgrund eines etablierten Investmentmusters war Europa der größte Markt für Staatsfondsinvestitionen nach ausgewiesenem Wert und kam auf nahezu 40 Prozent des Gesamtvolumens.
In Fortsetzung des im Jahr 2009 beobachteten Trends entfiel die größte Anzahl von Transaktionen (28) im Zeitraum auf den asiatisch-pazifischen Raum. Die zweitbeliebteste Region war Nordamerika (22 Transaktionen). Staatsfonds zeigten sich außerdem interessiert an Lateinamerika, Asien ohne die Pazifikregion und den subsaharischen Ländern Afrikas, wo sie 14 Transaktionen im Wert von 1,5 Mrd. US-Dollar durchführten.

Sovereign Wealth Fund Semi-Annual Report: January-June 2010 ist die neueste Ausgabe in einer Serie von Reports und vierteljährlichen Studien, welche die Aktivitäten von Staatsfonds dokumentieren und analysieren. Alle Berichte sind unter www.monitor.com erhältlich.

Für Presseanfragen zum Report wenden Sie sich bitte an Rachel Adam (radam@racepointgroup.com).

Über die Monitor Group

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