TheraVet publie ses résultats annuels pour l’exercice 2022 et met à disposition les documents préparatoires pour l’Assemblée Générale du 1er juin 2023

  • Trésorerie de 3,19 M€ au 31 décembre 2022, conférant une visibilité financière jusqu’au début du 4ème trimestre 2024
  • Objectif des ventes de l’année atteint sur le marché européen
  • Nouveaux accords de distributions conclus sur certains marchés à haut potentiel

GOSSELIES, Wallonie, Belgique--()--Regulatory News:

TheraVet (code ISIN : BE0974387194 - mnémonique : ALVET) (Paris:ALVET) (Brussels:ALVET), société de biotechnologie pionnière dans le traitement des maladies ostéoarticulaires des animaux de compagnie, annonce aujourd’hui ses résultats annuels pour l’exercice 2022.

La Société informe également ses actionnaires et l’ensemble de la communauté financière de la mise à disposition des documents préparatoires de l’Assemblée Générale Ordinaire de la Société qui se tiendra le 1er juin 2023 à 17 heures (CEST) à 1070 Bruxelles, Allée de la Recherche 4.

Tous les documents relatifs à cette Assemblée Générale sont disponibles sur simple demande auprès de la Société, ou peuvent être consultés sur le site Internet de la Société, au sein de la rubrique Actionnaires / Assemblées Générales.

Enrico Bastianelli, Directeur Général de TheraVet, déclare : « Depuis l'introduction en bourse de TheraVet en juin 2021, nous nous sommes engagés à déployer des innovations thérapeutiques pour traiter les pathologies ostéoarticulaires chez les animaux de compagnie. Débutée en juin 2022, l'exécution de notre stratégie marketing, basée sur un modèle de vente directe et indirecte, a jusqu'à présent rempli les objectifs que nous nous étions fixés en Europe tout en connaissant certains retards aux États-Unis. Nous entendons, au travers de nouveaux accords, accélérer le déploiement international de notre gamme dans les pays à fort potentiel. »

Résultats financiers annuels de l’exercice 2022

En € (normes comptables belges)

Décembre 2022

Décembre 2021

Chiffre d’affaires

94,037

12,348

Autres produits d’exploitation

1,904,880

2,181,390

Stock de produits finis et en-cours de fabrication

144,524

54,843

Production immobilisée

1,507,741

1,930,219

Subventions d’exploitation

53,508

54,199

Autres produits d’exploitations

199,107

142,129

Total des produits d’exploitation

1,998,917

2,193,738

Achats et charges

-3,680,826

-3,364,356

Approvisionnement et marchandises

-211,396

-63,972

Dépenses de R&D

-593,224

-1,152,580

Dépenses corporate et liées au statut coté de la Société

-190,573

-174,932

Dépenses de marketing et commerciales

-240,268

-199,622

Frais administratifs

-1,317,502

-1.009.862

Frais de personnel

-1,124,566

-762,085

Autres charges d’exploitation

-3,297

-1,303

Excédent brut d’exploitation

-1,681,910

-1,170,618

Provision et amortissement

-1,094,792

-558,294

Excédent net d’exploitation

-2,776,702

-1,728,912

Résultat financier

427,044

261,088

Résultat avant impôt

-2,349,658

-1,467,824

Impôt, régularisation d’impôt et reprise de provisions fiscales

34,030

126,974

Résultat net

-2,315,628

-1,340,850

Trésorerie nette

3,185,671

5,631,418

Depuis le lancement de sa nouvelle ligne de produits BIOCERA-VET en juin 2022, TheraVet a continué son déploiement commercial au Royaume-Uni, en Irlande, en Espagne et aux États-Unis. La Société a généré 0.09 million de revenus, principalement en Europe.

Un total de 534 unités1 issues de la gamme BIOCERA-VET® a été vendu en Europe, soit une performance légèrement supérieure aux objectifs de vente que s’était fixée la Société sur ce marché.

En Europe, BIOCERA-VET® Osteosarcoma a représenté 15% du total des ventes réalisées, soulignant le potentiel et l’intérêt suscité par les solutions orthopédiques innovantes. Fort de cette dynamique, TheraVet entend consolider son positionnement en Europe en s’associant avec de nouveaux distributeurs en Allemagne et en Italie tout en renforçant ses liens avec ses partenaires de distribution en Belgique, en France, au Royaume-Uni et en Espagne.

Aux États-Unis, les ventes ont été réalisées en direct uniquement en raison de retards dans la mise en place des activités de distribution. Démarrées à la mi-octobre avec l’ACVS Surgery Summit (American College of Veterinary Surgeons) à Portland, dans l’Oregon, les ventes directes ont gagné en puissance durant les dernières semaines de l’année.

Enfin, TheraVet a annoncé la signature d’un accord de distribution le 21 février 2023 avec Vetpharma, société leader dans la commercialisation de produits et services vétérinaires, couvrant 24 nouveaux pays dont de nouveaux territoires à haut potentiel tels que les pays scandinaves, le Brésil, l’Afrique du Sud, l’Australie ou encore le Japon. Ce nouvel accord rend la gamme BIOCERA-VET® disponible sur les cinq continents tout en adressant une population estimée à plus de 150 millions de chiens2.

La Société enregistre en outre 1,51 M€ de production immobilisée, du fait de l’activation des dépenses de développement dans le cadre des programmes BIOCERA-VET® et VISCO-VET®.

Le développement des programmes précliniques et cliniques ainsi que le plan marketing des produits BIOCERA-VET sont en accord avec le plan de développement de la Société comme le reflète le poste « Achats et Dépenses », globalement en ligne avec les dépenses de l’exercice précédent :

  • le poste Approvisionnement et Marchandises a augmenté de 0,15 M€ par rapport à 2021 du fait de la commercialisation de la nouvelle gamme de produits BIOCERA-VET® et de l’augmentation des ventes ;
  • les dépenses R&D ont diminué de 0,56 M€ par rapport à 2021, atteignant 0,59 M€. Cette diminution est principalement expliquée par (i) une diminution des dépenses liées au développement et à la validation du procédé de production de VISCO-VET® (0,39 M€ en décembre 2022 par rapport à 0,84 M€ en décembre 2021) et (ii) une légère diminution des dépenses liées au développement de BIOCERA-VET® (0,21 M€ en décembre 2022 par rapport à 0,29 M€ en décembre 2021) ;
  • les dépenses corporate et liées au statut coté de la Société ont augmenté de 0,02 M€ par rapport à 2021 du fait de la signature des accords avec Rotschild&Co (contrat de liquidité) et Degroof Petercam (couverture de titre) ;
  • les dépenses marketing et commerciales ont augmenté de 0,04 M€ par rapport à 2021 et sont liées au lancement commercial de la nouvelle gamme de BIOCERA-VET ainsi qu’à la participation aux congrès et conférences locaux et internationaux.
  • Les frais administratifs ont augmenté de 0,31 M€ par rapport à 2021 du fait principalement :
    • Du recours accru à des consultants opérationnels pour structurer et renforcer la Société (augmentation de 0,16 M€ par rapport à 2021) ;
    • Le recrutement de nouveaux administrateurs pour renforcer le Conseil d’Administration de la Société ;
  • les frais de personnel ont augmenté de 0,36 M€ par rapport à 2021 reflétant le renforcement de l’organisation de la Société.

Enfin, l’amortissement des dépenses de développement des programmes BIOCERA-VET® et VISCO-VET® a induit une perte d’exploitation de 2,8 M€ et une perte nette de 2,3 M€.

Au 31 décembre 2022, la trésorerie de la Société s’élevait à 3,19 M€, couvrant le financement de l’activité au moins jusqu’au début du quatrième trimestre 2024.

Faits opérationnels marquants

En date du 28 mars 2023, la Société a publié une mise à jour de sa stratégie de développement et de portefeuille produits. L’information complète est disponible sous ce lien.

Rapport annuel 2022

Le rapport annuel 2022 clos le 31 décembre 2022 sera publié le 25 avril 2023 et sera disponible sur le site Internet de la Société, www.theravet-finances.com.

Le commissaire a émis un rapport non modifié en date du 25 avril 2023 sur les comptes annuels de la Société au et pour l'exercice 2022 clos le 31 décembre 2022, et a confirmé que les données comptables présentées dans le communiqué de presse ci-joint sont cohérentes, dans tous les respects, avec les comptes dont il est issu.

Calendrier financier 2023

Assemblée Générale Ordinaire : le 1er juin 2023

Rapport semestriel d'activité : le 11 juillet 2023

Publication des résultats semestriels : le 6 septembre 2023

À propos de TheraVet SA
TheraVet est une société de biotechnologie vétérinaire, spécialiste des traitements ostéoarticulaires. La Société développe des traitements ciblés, sûrs et efficaces pour améliorer la qualité de vie des animaux de compagnie souffrant de maladies des articulations et des os. La santé des animaux de compagnie est au cœur des préoccupations de leurs propriétaires et la mission de TheraVet est de répondre au besoin de traitements innovants et curatifs. TheraVet travaille en étroite collaboration avec des leaders d'opinion internationaux pour mieux répondre aux besoins toujours croissants de la médecine vétérinaire. TheraVet est cotée sur Euronext Growth® Paris et Bruxelles, son siège social est situé à Gosselies, en Belgique, et la Société dispose d’une filiale américaine.
Pour plus d’informations, visitez notre site web ou suivez-nous sur LinkedIn / Facebook / Twitter.

Déclarations prospectives
Ce communiqué peut contenir des déclarations prospectives. Les déclarations prospectives peuvent inclure des déclarations concernant les plans, les objectifs, les buts, les stratégies, les événements futurs de la société, la sécurité et l'activité clinique des pipelines de TheraVet et la situation financière, les résultats d'exploitation et les perspectives commerciales. De par leur nature, les déclarations prospectives comportent des risques et des incertitudes inhérents, tant généraux que spécifiques, et il existe des risques que les prédictions, prévisions, projections et autres déclarations prospectives ne se réalisent pas. Ces risques, incertitudes et autres facteurs comprennent, entre autres, ceux énumérés et décrits en détail dans la section " Facteurs de risque " du rapport annuel. TheraVet décline expressément toute obligation de mettre à jour ces déclarations prospectives dans le présent document afin de refléter tout changement dans ses attentes à cet égard ou tout changement dans les événements, conditions ou circonstances sur lesquels ces déclarations sont fondées, à moins que la loi ou la réglementation ne l'exige.

État du résultat global

COMPTE DE RESULTATS

31.12.2022

31.12.2021

Ventes et prestations

1.998.916

2.193.738

Chiffre d’affaires

94.037

12.348

Variation des en-cours de fabrication, des produits finis et des commandes en cours d'exécution

144.524

54.843

Production immobilisée

1.507.741

1.930.219

Autres produits d'exploitation

252.615

196.327

Charges d’exploitation non récurrentes

 

 

Coût des ventes et des prestations

4.775.618

3.922.649

Approvisionnements et marchandises

211.396

 63.972

Achat

Stock : Augmentation/diminution

146.696

64.700

206.459

-142.487

Services et biens divers

2.341.568

2.536.995

Rémunérations, charges sociales et pensions (+)/(-)

1.124.566

762.085

Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles

908.651

558.294

Réduction de valeur sur stocks, sur commande en cours d’exécution et sur créance commerciales : dotations (reprises) (+)/(-)

186.141

0

Autres charges d'exploitation

3.297

1.303

Charge d’exploitation portées à l’actif au titre de frais de restructuration

 

 

Charges d’exploitation non récurrentes

 

 

Bénéfice (Perte) d'exploitation (+)/(-)

-2.776.702

-1.728.912

 

COMPTE DE RESULTATS

31.12.2022

31.12.2021

Produits financiers

473.836

310.197

Produits financiers récurrents

473.836

310.197

Produits des immobilisations financières

10.067

9.481

Autres produits financiers

463.768

300.716

Produits financiers non récurrents

 

 

Charges financières

46.792

49.109

Charges financières récurrentes

46.792

49.109

Charges des dettes

30.009

26.452

Autres charges financières

16.782

22.657

Charges financières non récurrentes

 

 

Bénéfice (Perte) de l’exercice avant impôts (+)/(-)

-2.349.658

-1.467.824

Prélèvement sur les impôts différés

 

 

Transfert aux impôts différés

 

 

Impôts sur le résultat (+)/(-)

-34.030

-126.974

Impôts

13.591

2.596

Régularisation d’impôts et reprise de provisions fiscales

47.621

129.570

Bénéfice (Perte) de l’exercice (+)/(-)

-2.315.628

-1.340.850

Prélèvement sur les réserves immunisées

 

 

Transfert aux réserves immunisées

 

 

Bénéfice (Perte) de l’exercice à affecter (+)/(-)

-2.315.628

-1.340.850

Bénéfice (Perte) de l’exercice à affecter (+)/(-)

-2.315.628

Bénéfice (Perte) de l’exercice à affecter (+)/(-) par action – résultat non dilué

-0.718

Bénéfice (Perte) de l’exercice à affecter (+)/(-) par action – résultat dilué

-0.716

État de la situation financière

BILAN ACTIF (en euro)

31.12.2022

31.12.2021

Frais d'établissement

635.415

818.975

ACTIFS IMMOBILISES

5.306.204

5.295.813

Immobilisations incorporelles (ann. I, A)

5.084.070

4.263.509

Immobilisations corporelles (ann. I, B)

28.578

29.841

Terrains et constructions

 

Installations, machines et outillage

23.064

20.401

Mobilier et matériel roulant

5.514

9.440

Location-financement et droits similaires

 

Autres immobilisations corporelles

 

Immobilisations en cours et acomptes versés

 

Immobilisations financières (ann. I, C et II)

193.556

183.489

Entreprises liées

181.631

171.564

Participations

8.749

8.749

Créances

172.882

162.815

Autres immobilisations financières

11.925

11.925

Créances et cautionnements en numéraire

11.925

11.925

ACTIFS CIRCULANTS

3.560.167

6.155.650

Créances à plus d'un an

 

 

Créances commerciales

 

Autres créances

 

Stocks et commandes en cours d'exécution

91.013

197.330

Stocks

91.013

197.330

Approvisionnements

0

25.607

En cours de fabrication

13.226

45.576

Produits finis

0

9.268

Marchandises

77.787

116.880

Commandes en cours d'exécution

 

Créances à un an au plus

232.098

279.243

Créances commerciales

34.019

6.916

Autres créances

201.079

272.327

Placements de trésorerie (ann. II)

 

Valeurs disponibles

3.185.671

5.631.418

Comptes de régularisation

48.385

47.659

TOTAL DE L'ACTIF

9.501.785

11.451.463

BILAN PASSIF (en euro)

31.12.2021

31.12.2021

CAPITAUX PROPRES

7.521.135

9.647.627

Capital (ann. III)

10.172.459

10.172.459

Capital souscrit

322.394

322.394

Capital non appelé

 

 

Primes d'émission

9.850.065

9.850.065

Plus-values de réévaluation

 

 

Réserves

 

 

Réserve légale

 

 

Réserves indisponibles

 

 

Pour actions propres

 

 

Autres

 

 

Réserves immunisées

 

 

Réserves disponibles

 

 

Bénéfice reporté

 

 

Perte (-) reporté

-4.272.294

-1.956.667

Subsides en capital

1.620.971

1.431.835

PROVISIONS ET IMPOTS DIFFERES

Provisions pour risques et charges (ann. IV)

 

 

Impôts différés

 

 

DETTES

1.980.651

1.803.836

Dettes à plus d'un an (ann. V)

897.058

909.568

Dettes financières

897.058

909.568

Etablissements de crédit, dettes de location-financement et assimilées

37.500

62.500

Autres emprunts

859.558

847.068

Dettes commerciales

 

 

Acomptes reçus sur commandes

 

 

Autres dettes

 

 

Dettes à un an au plus (ann. V)

1.075.548

884.468

Dettes à plus d'un an échéant dans l'année

151.033

92.055

Dettes financières

 

 

Etablissements de crédit

 

 

Autres emprunts

 

 

Dettes commerciales

136.156

540.165

Fournisseurs

136.156

540.165

Effets à payer

 

 

Acomptes reçus sur commandes

 

 

Dettes fiscales, salariales et sociales

2239.943

173.004

Impôts

28.527

16.674

Rémunérations et charges sociales

211.415

156.330

Autres dettes

548.415

79.245

Comptes de régularisation

8.045

9.800

TOTAL DU PASSIF

9.501.785

11.451.463

Tableau de flux de trésorerie

Tableau de flux de trésorerie

31.12.2022

31.12.2021

 

 

 

Capacité d'autofinancement avant résultat financier et impôt

-1.404.282

-869.908

Flux de trésorerie net lié aux activités opérationnelles

373.092

-339.325

Flux de trésorerie net lié aux activités d’investissement

-1.554.457

-3.094.450

Flux de trésorerie net lié aux activités de financement

139.900

7.767.640

 

 

 

(Diminution) / Augmentation de la trésorerie

-2.445.747

3.463.956

Trésorerie, équivalents de trésorerie à l'ouverture

5.631.418

2.167.461

Trésorerie, équivalents de trésorerie à la clôture

3.185.671

5.631.418

1 Incluant la première commande d’Elvétis selon l’accord signé en décembre 2022, facturé en 2023

2 Parmi lesquels 1 à 2% sont sujets à des chirurgies orthopédiques chaque année dont 10 à 20% nécessite l’utilisation de greffe osseuse. 20 à 50% des greffons osseux utilisés dans ces cas sont des substituts comme BIOCERA-VET dont l’utilisation est dépendante des préférences du chirurgien vétérinaire, de la disponibilité des autogreffes ou d’autres substituts osseux. Cependant, ces estimations – basées sur des données épidémiologiques EU & US – sont aussi impactées par le nombre de chirurgiens vétérinaires, l’accès aux blocs opératoires et matériels chirurgicaux, par la sensibilité/conscience des propriétaires vis-à-vis des traitements disponibles, par le prix et l’accessibilité financière des procédures, la volonté du propriétaire, la couverture des assurances,…

Contacts

TheraVet
Chief Operating Officer

Sabrina Ena
investors@thera.vet
Tel: +32 (0) 71 96 00 43

Chief Corporate Officer
Julie Winand
investors@thera.vet

NewCap
Investor Relations and Financial Communications
Théo Martin / Nicolas Fossiez
theravet@newcap.eu
Tel: +33 (0)1 44 71 94 94

Press Relations
Arthur Rouillé
theravet@newcap.eu
Tel: +33 (0)1 44 71 00 15

NewCap Belgique
Press Relations

Laure-Eve Monfort
lemonfort@newcap.fr
Tél. : + 32 (0) 489 57 76 52

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