Rimini Street宣佈2020年第一季財務業績

季度營收7,800萬美元,較去年同期成長18.5%
季度毛利率61.3%,較去年同期的63.8%有所下滑
截至2020331日共有2,077名活躍客戶,較去年同期增加12.1%

Rimini Street Announces Fiscal First Quarter 2020 Financial Results (Photo: Business Wire)

拉斯維加斯--()--(美國商業資訊)--全球企業軟體產品和服務提供者、甲骨文和SAP軟體產品第三方支援服務的主要提供者以及Salesforce合作夥伴Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI)今日宣佈截至2020年3月31日的第一季業績。

Rimini Street共同創辦人、執行長兼董事長Seth A. Ravin說:「在第一季,我們締造了創紀錄的季度營收,達到管理層指引的上限,創造了2,630萬美元的營運現金流,再一次產生季度淨利,季度末的5,800萬美元現金總額鞏固了資產負債表,並擴大了銷售能力。從營運方面來看,為了因應疫情,我們利用本公司安全的遠距互聯基礎設施,無縫、順暢地將我們全球辦公室的員工轉變為在家上班模式,而且未對客戶的服務交付或銷售執行造成重大影響。公司迄今已為我們的客戶節省了近50億美元的費用。我們擁有可靠的解決方案,在此時此刻最符合客戶的需要,能夠幫助組織立即削減IT作業成本、拯救工作、穩定營運,並將其更加有限的資源用在策略性措施上。在疫情發生之前,我們一直在進行投資,以因應全球對我們擴充後產品和服務組合不斷成長的需求。本公司先前發佈——並於今日重申——的2020年營收成長率指引便反映了上述需求的成長。我們現正在加快投資的步伐,以便為全球經濟放緩帶來的其他商機提供服務。我們仍將致力於改善自由現金流以及提升依據GAAP的獲利能力的長期目標。」

2020年第一季財務業績摘要

  • 2020年第一季營收為7,800萬美元,較2019年同期的6,590萬美元成長18.5%。
  • 2020年第一季年化訂購營收為3.1億美元,較2019年同期的2.63億美元增加17.7%。
  • 截至2020年3月31日,活躍用戶達到2,077名,較2019年同期的1,852名增加12.1%。
  • 截至2020年3月31日之12個月和截至2019年3月31日之12個月的營收留存率均為92%。
  • 2020年第一季毛利率為61.3%,2019年同期為63.8%。
  • 2020年和2019年第一季營業收入分別為370萬美元和1,120萬美元。
  • 2020年第一季非GAAP營業收入為890萬美元,2019年同期為620萬美元。
  • 2020年第一季淨利為250萬美元,2019年同期為淨利1,030萬美元。
  • 2020年第一季非GAAP淨利為770萬美元,2019年同期為510萬美元。
  • 2020年和2019年第一季調整後息稅折舊攤銷前利潤分別為920萬美元和660萬美元。
  • 2020年第一季可歸於普通股東的基本和稀釋後每股淨利(虧損)為每股淨虧損0.06美元,2019年同期為每股淨利0.05美元。
  • 截至2020年3月31日的員工人數為1,302名,較去年同期增加17%。

本新聞稿中的非GAAP財務指標對照最直接可比的GAAP財務指標的調節表列於本新聞稿末尾的財務表格中。標題為「非GAAP財務指標和某些關鍵指標」的段落說明了這些指標、公司認為這些指標有意義的理由,以及它們的計算方法。

2020年第一季公司亮點

  • 宣佈重大國際客戶新聞,包括:
    • 公司兩名客戶——巴西工業製造商Metalurgica Fallgatter 和Continental Parafusos的財務長率先採用Rimini Street Support來削減成本,並改善生產力和業務營運
    • 澳洲最大的政府資助服務提供者Hearing Australia改用Rimini Street Support,並能夠釋出內部資源以採行數位轉型措施
  • 宣佈與澳洲政府達成 整體政府大規模採購協議澳洲政府計畫改變資通訊科技採購,以便讓各大機構和產業能夠更加簡易、清晰和快捷地交易服務。上述協議是該計畫的一部分。
  • 宣佈分析公司Gartner發表的研究紀要預測第三方企業軟體支援市場可望從2019年的3.51億美元增至2023年的10.5億美元,成長幅度達200%。
  • 在42個國家完成超過8,400件支援案例,為33個國家的客戶提供了2.8萬多條稅務、法律和監管資訊更新,公司的支援服務客戶滿意度平均得分為4.8(5.0分為卓越)。
  • 在全球參加了9場資訊長、IT和採購領導人活動,包括NRF Retail在紐約舉行的Big Show;在德國柏林舉辦的軟體資產管理大會(Software Asset Management Conference)以及在佛羅里達州邁阿密舉行的TechTalk高峰會。
  • 透過Rimini Street基金會與全球七個慈善機構合作,捐贈300多個志願服務小時。

2020年營收指引

公司目前將2020年第二季營收指引範圍設定為7,700萬美元至8,000萬美元,同時維持3.1億美元至3.2億美元的2020年全年營收指引。

網播和電話會議資訊

Rimini Street將於2020年5月7日東部時間下午5點/太平洋時間下午2點舉行電話會議和網播,討論2020年第一季業績,並對2020年第二季迄今的績效發表選擇性評論。可至Rimini Street投資人關係網站https://investors.riministreet.com觀看會議現場網播。美國和加拿大的參與者可致電(855) 213-3942並輸入代碼2672493來收聽電話會議。會後將提供網播的重播,為期至少90天。

公司對非GAAP財務指標的使用

本新聞稿含有某些「非GAAP財務指標」。非GAAP財務指標並非是依據全面的會計準則或原則。這一非GAAP補充資訊並非旨在取代美國GAAP要求揭露所採用的業績指標。非GAAP財務指標應被視為GAAP財務指標的補充,而不是替代或優於該指標。本新聞稿的財務表格中涵蓋GAAP與非GAAP業績的對照資訊。標題為「非GAAP財務指標和某些關鍵指標」的段落是對非GAAP財務指標的說明和解釋。

關於Rimini Street, Inc.

Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI)是全球企業軟體產品和服務提供者、甲骨文和SAP軟體產品第三方支援服務的主要提供商以及Salesforce合作夥伴。公司致力於提供優質、超快回應和整合式應用程式管理和支援服務,能夠讓企業軟體授權用戶節省大量的成本,釋出資源用於創新,並取得更好的業績。來自各行各業的超過2,000家全球性組織、財星500大企業、中型企業、公共事業部門和其他機構都選擇Rimini Street作為其信賴的應用企業軟體產品和服務提供者。查詢詳情,請造訪http://www.riministreet.com/,透過@riministreet在Twitter上關注我們,並在FacebookLinkedIn上關注我們。(IR-RMNI)

前瞻性陳述

本新聞稿中的某些陳述並非是歷史事實,而是《1995年私人證券訴訟改革法》安全港條款所定義的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常含有以下詞語:「可能」、「應 」、「會 」、「計畫 」、「打算 」、「預期 」、「認為 」、「估計 」、「預測 」、「潛在 」、「似乎 」、「尋求 」、「繼續 」、「未來 」、「將 」、「預計 」、「展望 」或其他類似詞語、短語或表述。這些前瞻性陳述包括但不限於我們對未來事件、未來機會、全球擴張及其他成長動議和我們關於此等動議投資之預期的陳述。這些陳述根據不同的假設以及管理層目前的預期,並非是對實際業績的預測,也不是歷史事實。這些陳述取決於與Rimini Street業務有關的多個風險和不確定性因素,而且實際結果可能會發生重大變化。這些風險和不確定性因素包括但不限於:COVID-19疫情的持續時間和疫情對公司業務的經濟、營運和財務影響,以及政府當局、客戶或其他方面為防範COVID-19疫情所採取的措施;擾亂公司、公司現有或潛在客戶業務的災難性事件,Rimini Street經營業務環境的變化,包括通貨膨脹和利率,以及影響Rimini Street所在行業的一般性金融、經濟、監管和政治條件;待決訴訟或政府調查或任何新訴訟的不利進展;以有利條款籌集額外股本或進行債務融資的需要和能力,以及我們能否從營運中產生現金流,以幫助為我們成長計畫中增加的投資提供資金;我們的現金和現金等價物是否足以滿足我們的流動性要求;我們流通在外的13.00% A輪優先股的條款和影響;稅負、政府法律和法規的變化;競爭產品和定價活動;無法實現獲利性成長;客戶採用最近推出產品和服務的情況,包括 Application Management Services (AMS)、Rimini Street Advanced Database Security,以及針對Salesforce Sales Cloud和Service Cloud 產品的服務,以及我們預計將於近期推出的其他產品和服務;Rimini Street管理團隊損失一名或多名成員;RMNI股本證券長期價值存在不確定性;以及Rimini Street將於2020年5月7日呈報的Form 10-Q季報所列標題「風險因素」項下所討論的內容,Rimini Street未來的Form 10-K年報、Form 10-Q季報和Form 8-K現狀報告不時對此等內容的更新,以及公司向美國證券交易委員會遞交的其他文件。此外,前瞻性陳述僅代表本新聞稿發佈之日Rimini Street的預期、計畫或對未來事件的預測和觀點。Rimini Street預期後續事件和發展將導致Rimini Street的評估發生變化。然而,儘管Rimini Street可能會在未來某個時間點選擇更新這些前瞻性陳述,但Rimini Street特別聲明,除法律規定之外,公司沒有這方面義務。這些前瞻性陳述不應被視為代表Rimini Street在本新聞稿發佈之日後任何日期的觀點。

© 2020 Rimini Street, Inc.版權所有。“Rimini Street”是Rimini Street, Inc.在美國和其他國家的註冊商標,Rimini Street、Rimini Street標誌和兩者之間的任意組合以及其他帶有TM標記的標誌均為Rimini Street, Inc.的商標。所有其他商標仍是其各自所有者的財產。除非另行說明,Rimini Street與此類商標所有者或本新聞稿中所提到的其他公司沒有任何從屬、代言或結盟關係。

RIMINI STREET, INC.

未審計簡明合併資產負債表

(單位為千,每股數額除外)

 

 

 

 

 

資產

 

2020年3月31日

 

2019年12月31日

流動資產:

 

 

 

 

現金與現金等價物

 

$

57,632

 

 

 

$

37,952

 

 

限定用途的現金

 

333

 

 

 

436

 

 

應收賬款,不計1,280美元和1608美元的撥備

 

75,242

 

 

 

111,574

 

 

遞延合約成本,流動

 

11,779

 

 

 

11,754

 

 

預付費用和其他

 

15,096

 

 

 

15,205

 

 

流動資產合計

 

160,082

 

 

 

176,921

 

 

長期資產:

 

 

 

 

不動產與設備,不計10,138美元和9,847美元的累計折舊攤銷

 

3,566

 

 

 

3,667

 

 

經營租賃使用權資產

 

18,267

 

 

 

 

 

 

遞延合約成本,非流動

 

16,693

 

 

 

16,295

 

 

儲蓄及其他

 

1,622

 

 

 

3,089

 

 

遞延所得稅,淨值

 

1,107

 

 

 

1,248

 

 

資產總計

 

$

201,337

 

 

 

$

201,220

 

 

負債、可贖回優先股與股東赤字

流動負債:

 

 

 

 

即將到期的長期債務

 

$

6,194

 

 

 

$

2,303

 

 

應付帳款

 

23,905

 

 

 

27,918

 

 

應計薪酬、福利和佣金

 

19,123

 

 

 

23,347

 

 

經營租賃債務,流動

 

4,060

 

 

 

 

 

 

遞延收入,流動

 

195,800

 

 

 

205,771

 

 

流動負債合計

 

249,082

 

 

 

259,339

 

 

長期負債:

 

 

 

 

遞延收入,非流動

 

26,854

 

 

 

29,727

 

 

經營租賃債務,非流動

 

15,018

 

 

 

 

 

 

應計支付的應付股利

 

1,153

 

 

 

1,156

 

 

其他長期負債

 

874

 

 

 

2,275

 

 

負債合計

 

292,981

 

 

 

292,497

 

 

可贖回的A輪優先股:

 

 

 

 

核定的180股股份;截至2020年3月31日和2019年12月31日,已發行和流通在外的分別為156股股份和155股股份。優先清算權156,401美元,不計截至2020年3月31日的22,368美元和155,231美元貼現,以及截至2019年12月31日的23,915美元貼現

 

134,033

 

 

 

131,316

 

 

股東赤字:

 

 

 

 

優先股,每股面值0.0001美元。核定99,820股(不包括180股A輪優先股);未指定其他輪次

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股,每股面值0.0001美元。核定100萬股;截至2020年3月31日和2019年12月31日,已發行和流通在外的股票分別為68,032股和 67,503股

 

7

 

 

 

7

 

 

額外實收資本

 

88,668

 

 

 

93,484

 

 

累計的其他全面損失

 

(2,242

)

 

 

(1,429

)

 

累計赤字

 

(312,110

)

 

 

(314,655

)

 

股東赤字合計

 

(225,677

)

 

 

(222,593

)

 

負債、可贖回優先股及股東赤字合計

 

$

201,337

 

 

 

$

201,220

 

 

RIMINI STREET, INC.

未審計簡明合併營運報告

(單位為千,每股數額除外)

 

 

 

 

 

截至以下日期的3個月

 

 

3月31日

 

 

2020

 

2019

營收

 

$

78,032

 

 

 

$

65,873

 

 

營收成本

 

30,199

 

 

 

23,837

 

 

總利潤

 

47,833

 

 

 

42,036

 

 

營業支出:

 

 

 

 

銷售與行銷

 

28,412

 

 

 

23,955

 

 

一般與行政

 

12,001

 

 

 

12,988

 

 

訴訟成本與相關追償:

 

 

 

 

專業人士費用和其他訴訟成本

 

2,752

 

 

 

2,041

 

 

訴訟上訴退款

 

 

 

 

 

(12,775

)

 

保險成本與追償,淨值

 

921

 

 

 

4,639

 

 

訴訟成本與相關追償,淨值:

 

3,673

 

 

 

(6,095

)

 

營業支出合計

 

44,086

 

 

 

30,848

 

 

營業收入

 

3,747

 

 

 

11,188

 

 

非營業收入和(支出):

 

 

 

 

利息支出

 

(13

)

 

 

(232

)

 

其他收入(費用),淨值

 

(218

)

 

 

43

 

 

所得稅前收入

 

3,516

 

 

 

10,999

 

 

所得稅支出

 

(971

)

 

 

(705

)

 

淨利

 

$

2,545

 

 

 

$

10,294

 

 

 

 

 

 

 

可歸屬於普通股股東的淨利(虧損)

 

$

(4,085

)

 

 

$

3,488

 

 

 

 

 

 

 

普通股股東每股淨利(虧損):

 

 

 

 

基本

 

$

(0.06

)

 

 

$

0.05

 

 

稀釋後

 

$

(0.06

)

 

 

$

0.05

 

 

在外流通普通股加權平均數:

 

 

 

 

基本

 

67,863

 

 

 

64,622

 

 

稀釋後

 

67,863

 

 

 

69,101

 

 

RIMINI STREET, INC.

GAAP與非GAAP對照表

(單位為千)

 

 

 

 

 

截至以下日期的3個月

 

 

3月31日

 

 

2020

 

2019

非GAAP營業收入對照表:

 

 

 

 

營業收入

 

$

3,747

 

 

$

11,188

 

 

非GAAP調整:

 

 

 

 

訴訟成本和追償,淨值

 

3,673

 

 

(6,095

)

 

股票薪酬費用

 

1,510

 

 

1,155

 

 

非GAAP營業收入

 

$

8,930

 

 

$

6,248

 

 

非GAAP淨利對照表:

 

 

 

 

淨利

 

$

2,545

 

 

$

10,294

 

 

非GAAP調整:

 

 

 

 

訴訟成本和相關追償,淨值

 

3,673

 

 

(6,095

)

 

訴訟裁決中的判決後利息

 

 

 

(212

)

 

股票薪酬費用

 

1,510

 

 

1,155

 

 

非GAAP淨利

 

$

7,728

 

 

$

5,142

 

 

非GAAP調整後息稅折舊攤銷前利潤對照表:

 

 

 

 

淨利

 

$

2,545

 

 

$

10,294

 

 

非GAAP調整:

 

 

 

 

利息支出

 

13

 

 

232

 

 

所得稅支出

 

971

 

 

705

 

 

折舊與攤銷費用

 

449

 

 

494

 

 

息稅折舊攤銷前利潤

 

3,978

 

 

11,725

 

 

非GAAP調整:

 

 

 

 

訴訟成本和相關追償,淨值

 

3,673

 

 

(6,095

)

 

訴訟裁決中的判決後利息

 

 

 

(212

)

 

股票薪酬費用

 

1,510

 

 

1,155

 

 

調整後息稅折舊攤銷前利潤

 

$

9,161

 

 

$

6,573

 

 

關於非GAAP財務指標和某些關鍵指標

為了給投資人和其他人提供有關Rimini Street業績的更多資訊,我們已經揭露以下非GAAP財務指標和某些關鍵指標。我們在下文解釋了活躍客戶、年訂購營收和營收留存率,這些對我們業務來說都是重要的營運指標。此外,我們已經揭露了以下非GAAP財務指標:非GAAP營業收入、非GAAP淨利(虧損)、息稅折舊攤銷前利潤以及調整後息稅折舊攤銷前利潤。Rimini Street在上文表格中已提供本新聞稿中所使用的每個非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對照表。鑑於公司已對遞延稅資產進行了估價備抵,因此非GAAP調整沒有帶來任何稅務影響。這些非GAAP財務指標亦在下文有所說明。

使用非GAAP指標的主要目的是提供補充資訊,管理層相信這些資訊可能對投資人有所幫助,並能夠讓投資人按照管理層的方式評估公司的業績。我們提供這些非GAAP財務指標的另一個原因在於,我們認為這些指標剔除了公司認為與核心營運業績無關的項目,因此有助於投資人按照一致的標準比較不同報告日期的業績,並將公司業績與其他公司業績進行對比。具體來說,管理層使用這些非GAAP指標來衡量經營業績;準備公司年度營運預算;配置資源以提升公司業務的財務表現;評估業務策略的有效性;以便按照一致的標準與過去財務業績進行比較;有助於將公司業績與其他公司業績進行比較,很多公司都是用類似的非GAAP財務指標來補充其GAAP業績資訊;以及向公司董事會彙報公司的財務業績。然而,請投資人注意,並非所有的公司都按照一致的標準來定義這些非GAAP指標。

活躍客戶是一個獨特的實體,它購買我們的服務來支援特定的產品,包括公司、教育或政府機構,或公司的業務部門。例如,我們在向同一實體機構的不同兩種產品提供支援時,會將其算作兩個單獨的活躍客戶。我們認為,擴展活躍客戶能力這一指標能夠用於衡量業務成長、銷售和行銷活動成功與否,以及客戶從公司服務中獲得多少價值。

年訂購營收是某一財政季度認列的訂購營收然後乘以4。此舉讓公司瞭解未來12個月內可從現有客戶群(假設這一期間沒有客戶取消或價格變化)獲得的營收。訂購營收不包括任何非重複性收入,這部分收入截至目前未占很大的比例。

營收留存率是12個月內客戶(這12個月開始之日前便已是公司的客戶)的實際訂購營收(以美元計)除以截至12個月開始之日前的年訂購營收額。

非GAAP營業收入是剔除以下項目的營業收入:訴訟成本和相關追償(淨值)、股票薪酬費用。下文對這些扣除項目進行了詳細說明。

非GAAP淨利是剔除以下項目的淨利:訴訟成本和相關追償(淨值)、訴訟裁決中的判決後利息,以及股票薪酬費用。下文對這些扣除項目進行了詳細說明。

具體而言,管理層在其所列會計日期的非GAAP財務指標中剔除了以下項目(如適用):

訴訟成本和相關追償(淨值):與外部訴訟活動成本相關的訴訟成本和相關保險和上訴追償。這些成本和追償反映了涉及公司的持續訴訟,它與日常營運或我們服務客戶的核心業務無關。

股票薪酬費用:我們的薪酬策略包括使用股票薪酬來吸引和留住員工。這一策略的主要目的在於使員工的利益與股東的利益趨於一致,並獲致長期的員工留存,而不是在某一時期激勵或獎勵經營業績。結果,導致股票薪酬費用發生變化的原因往往與某一特定時期的經營決策和業績無關。

訴訟裁決中的判決後利息:判決後利息是由於我們對正在進行的訴訟上訴而產生的,與日常業務或我們為客戶提供服務的核心業務無關。

息稅折舊攤銷前利潤是剔除以下項目的淨利(虧損):利息支出、所得稅支出和折舊攤銷費用。

調整後息稅折舊攤銷前利潤是剔除以下項目的息稅折舊攤銷前利潤:訴訟成本和相關追償(淨值)、訴訟裁決中的判決後利息,以及上述討論的股票薪酬費用。

免責聲明:本公告之原文版本乃官方授權版本。譯文僅供方便瞭解之用,煩請參照原文,原文版本乃唯一具法律效力之版本。

Contacts

投資人關係連絡人
Dean Pohl
Rimini Street, Inc.
+1 925 523-7636
dpohl@riministreet.com

媒體關係連絡人
Michelle McGlocklin
Rimini Street, Inc.
+1 925 523-8414
mmcglocklin@riministreet.com

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