Rimini Street宣布2020年第一季度财务业绩

季度营收7,800万美元,同比增长18.5%
季度毛利率61.3%,较去年同期的63.8%有所下滑
截至2020331日共有2,077名活跃客户,同比增长12.1%

Rimini Street Announces Fiscal First Quarter 2020 Financial Results (Photo: Business Wire)

拉斯维加斯--()--(美国商业资讯)--全球企业软件产品和服务提供商、甲骨文和SAP软件产品领先的第三方支持服务提供商以及Salesforce合作伙伴Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI)今日宣布了截至2020年3月31日的第一季度业绩。

Rimini Street联合创始人、首席执行官兼董事长Seth A. Ravin说:“在第一季度,我们实现了创纪录的季度营收,达到了管理层指引的上限,创造了2,630万美元的运营现金流,再一次实现了季度净收益,通过季度末5,800万美元的总现金巩固了资产负债表,并拓展了销售能力。从运营方面来看,为了应对疫情,我们利用公司安全的远程互联基础设施,无缝、顺畅地将我们全球的办公室办公模式转变为居家办公模式,且没有对我们的客户服务交付或销售执行带来重大影响。公司到目前为止已为我们的客户节省了近50亿美元的费用。作为一家最合适的公司,我们拥有可靠的解决方案,在此时此刻最符合客户的需要,能够帮助各大机构直接削减IT运营成本、拯救工作、稳定运营,并将其更为有限的资源用在战略动议上。在疫情发生之前,我们一直在进行投资,以满足全球对我们拓展后产品和服务组合不断增长的需求。公司此前发布——并于今日重申——的同比营收加速增长2020指引便反映了上述需求的增长。我们如今正在加快投资的步伐,从而为全球经济放缓带来的其他机遇提供服务。我们依然将致力于改善自由现金流以及提升基于GAAP的盈利能力的长期目标。”

2020年第一季度财务业绩摘要

  • 2020年第一季度营收为7,800万美元,较2019年同期的6,590万美元增长18.5%。
  • 2020年第一季度年化订购营收为3.1亿美元,较2019年同期的2.63亿美元增长17.7%。
  • 截至2020年3月31日,活跃用户达到了2,077名,较2019年同期的1,852名增长了12.1%。
  • 截至2020年3月31日12个月和2019年3月31日12个月的营收留存率均为92%。
  • 2020年第一季度毛利率为61.3%,2019年同期为63.8%。
  • 2020年和2019年第一季度经营收入分别为370万美元和1,120万美元。
  • 2020年第一季度非GAAP经营收入为890万美元,2019年同期为620万美元。
  • 2020年第一季度净收益为250万美元,2019年同期为净收益1,030万美元。
  • 2020年第一季度非GAAP净收益为770万美元,2019年同期为510万美元。
  • 2020年和2019年第一季度调整后息税折旧摊销前利润分别为920万美元和660万美元。
  • 2020年第一季度可归于普通股东的基本摊薄后每股净收益(亏损)为每股净亏损0.06美元,2019年同期为每股净收益0.05美元。
  • 截至2020年3月31日的员工数为1,302名,同比增长17%。

本新闻稿中的非GAAP财务指标对照最直接可对比的GAAP财务指标的调节表已被列于本新闻稿末尾的财务表格中。标题为“非GAAP财务指标和某些关键指标”的段落介绍了这些指标、公司认为这些指标有何意义的理由,以及它们的计算方法。

2020年第一季度公司亮点

  • 宣布重大国际客户新闻,包括:
    • 公司两名客户——巴西工业制造商Metalurgica Fallgatter 和Continental Parafusos的首席财务官率先采用Rimini Street Support来削减成本,并改善生产力和业务运营
    • 澳大利亚最大的政府资助服务提供商Hearing Australia转而投入了Rimini Street Support的怀抱,并借此解放了内部资源,继而开展数字转型动议
  • 宣布与澳大利亚政府达成 整体政府大规模采购协议澳大利亚政府计划实施信息通讯技术采购的转型,以便让各大机构和行业能够更加简单、明细和快捷地交易服务。上述协议是该计划的一部分。
  • 宣布通过分析公司Gartner发布一项研究纪要,预测第三方企业软件支持市场有望从2019年的3.51亿美元增至2023年的10.5亿美元,增幅达200%。
  • 在42个国家完成了超过8,400个支持案例,向33个国家的客户提供了2.8万多条税务、法律和监管信息更新,公司的支持交付服务客户满意度平均得分为4.8(5.0分为卓越)。
  • 在全球参加了9场首席信息官、IT和采购领导者活动,包括NRF Retail在纽约举行的Big Show;在德国柏林举办的软件资产管理大会(Software Asset Management Conference)以及在佛罗里达州迈阿密举行的TechTalk峰会。
  • 通过Rimini Street基金会与全球7个慈善机构合作,捐赠300多个志愿服务小时。

2020年营收指引

公司当前将2020年第二季度营收指引范围设定为7,700万美元至8,000万美元之间,同时维持3.1亿美元至3.2亿美元的2020年全年营收指引。

网播和电话会议信息

Rimini Street将于东部时间2020年5月7日下午5点/太平洋时间下午2点举行电话会议和网播,讨论2020年第一季度业绩,并对2020年第二季度年初至今表现进行选择性点评。可登录Rimini Street投资者关系网站https://investors.riministreet.com观看会议现场网播。美国和加拿大的参与者可通过拨打(855) 213-3942并输入代码2672493来收听电话会议。会后将提供网播的重播,为期至少90天。

公司对非GAAP财务指标的使用

本新闻稿含有某些“非GAAP财务指标”。非GAAP财务指标并非是基于全面的会计准则或原则。这一非GAAP补充信息并非旨在取代美国GAAP要求披露所采用的业绩指标。非GAAP财务指标应被视为GAAP财务指标的补充,而不是替代或优于该指标。本新闻稿的财务表格中涵盖GAAP与非GAAP业绩的对照信息。标题为“非GAAP财务指标和某些关键指标”的段落对非GAAP财务指标进行了介绍和解释。

关于Rimini Street, Inc.

Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI)是全球领先的企业软件产品和服务提供商、甲骨文和SAP软件产品第三方支持服务的主要提供商以及Salesforce合作伙伴。公司致力于提供优质、超快响应和一体化应用管理和支持服务,能够让企业软件授权用户节省大量的成本,解放资源用于创新,并实现更好的业绩。来自各行各业的超过2,000家全球性组织、财富500强公司、中型企业、公共事业部门和其他机构都选择Rimini Street作为其信赖的应用企业软件产品和服务提供商。垂询详情,请访问http://www.riministreet.com/,通过@riministreet在Twitter上关注我们,并通过FacebookLinkedIn关注我们。(IR-RMNI)

前瞻性陈述

本新闻稿中的某些声明并非是历史事实,而是《1995年私人证券诉讼改革法》安全港条款所定义的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常含有以下词语:“可能”、“应”、“会”、“计划”、“打算”、“预期”、“认为”、“估计”、“预测”、“潜在”、“似乎”、“寻求”、“继续”、“未来”、“将”、“预计”、“展望”或其他类似词语、短语或表述。这些前瞻性陈述包括但不限于我们对未来事件、未来机会、全球扩张及其他增长动议和我们关于此等动议投资的预期的陈述。这些陈述基于不同的假设以及管理层当前的预期,并非是对实际业绩的预测,也不是历史事实。这些陈述取决于与Rimini Street业务有关的多个风险和不确定性因素,而且实际结果可能会发生重大变化。这些风险和不确定性因素包括但不限于,COVID-19疫情的时长和疫情对公司业务的经济、运营和财务影响,以及政府当局、客户或其他方面为防范COVID-19疫情所采取的措施;扰乱公司、公司现有或潜在客户业务的灾难性事件,Rimini Street运营业务环境的变化,包括通胀和利率以及影响Rimini Street所在行业的一般性金融、经济、监管和政治条件;待决诉讼或政府调查或任何新诉讼的不利进展;以有利条款筹集额外股本或进行债务融资的需要和能力,以及我们能否从运营中产生现金流,以帮助为我们增长计划中增加的投资提供资金;我们的现金和现金等价物是否足以满足我们的流动性要求;我们发行在外的13.00% A轮优先股的条款和影响;税收、政府法律和法规的变化;竞争产品和定价活动;无法实现盈利性增长;客户采用最近推出产品和服务的情况,包括 Application Management Services (AMS)、Rimini Street Advanced Database Security以及针对Salesforce Sales Cloud和Service Cloud 产品的服务以及我们预计将于近期推出的其他产品和服务;Rimini Street管理团队损失一名或多名成员;RMNI股本证券长期价值存在不确定性;以及Rimini Street将于2020年5月7日呈报的Form 10-Q季报所列标题“风险因素”项下所讨论的内容,Rimini Street未来的Form 10-K年报、Form 10-Q季报和Form 8-K现状报告不时对此等内容的更新以及公司向美国证券交易委员会提交的其他文件。此外,前瞻性陈述仅代表本新闻稿发布之日Rimini Street的预期、计划或对未来事件的预测和观点。Rimini Street预计后续事件和发展将导致Rimini Street的评估发生变化。然而,尽管Rimini Street可能会在未来某个时间点选择更新这些前瞻性陈述,但Rimini Street特别声明,除法律规定之外,公司没有这方面义务。这些前瞻性陈述不应被看作代表Rimini Street在本新闻稿发布之日后任何日期的观点。

© 2020 Rimini Street, Inc.版权所有。“Rimini Street”是Rimini Street, Inc.在美国和其他国家的注册商标,Rimini Street、Rimini Street标志和两者之间的任意组合以及其他带有TM标记的标志均为Rimini Street, Inc.的商标。所有其他商标仍是其各自所有者的财产。除非另行说明,Rimini Street与此类商标所有者或本新闻稿中所提到的其他公司没有任何从属、代言或结盟关系。

RIMINI STREET, INC.

未审计简明合并资产负债表

(单位为千,每股数额除外)

 

 

 

 

 

资产

 

2020年3月31日

 

2019年12月31日

流动资产:

 

 

 

 

现金与现金等价物

 

$

57,632

 

 

 

$

37,952

 

 

限定用途的现金

 

333

 

 

 

436

 

 

应收账款,不计1,280美元和1608美元的拨备

 

75,242

 

 

 

111,574

 

 

递延合约成本,流动

 

11,779

 

 

 

11,754

 

 

预付费用和其他

 

15,096

 

 

 

15,205

 

 

流动资产合计

 

160,082

 

 

 

176,921

 

 

长期资产:

 

 

 

 

不动产与设备,不计10,138美元和9,847美元的累计折旧摊销

 

3,566

 

 

 

3,667

 

 

经营租赁使用权资产

 

18,267

 

 

 

 

 

 

递延合约成本,非流动

 

16,693

 

 

 

16,295

 

 

储蓄及其他

 

1,622

 

 

 

3,089

 

 

递延所得税,净值

 

1,107

 

 

 

1,248

 

 

资产总计

 

$

201,337

 

 

 

$

201,220

 

 

负债、可赎回优先股与股东赤字

流动负债:

 

 

 

 

即将到期的长期债务

 

$

6,194

 

 

 

$

2,303

 

 

应付账款

 

23,905

 

 

 

27,918

 

 

应计薪酬、福利和佣金

 

19,123

 

 

 

23,347

 

 

经营租赁债务,流动

 

4,060

 

 

 

 

 

 

递延收入,流动

 

195,800

 

 

 

205,771

 

 

流动负债合计

 

249,082

 

 

 

259,339

 

 

长期负债:

 

 

 

 

递延收入,非流动

 

26,854

 

 

 

29,727

 

 

经营租赁债务,非流动

 

15,018

 

 

 

 

 

 

应计支付的应付股利

 

1,153

 

 

 

1,156

 

 

其他长期负债

 

874

 

 

 

2,275

 

 

负债合计

 

292,981

 

 

 

292,497

 

 

可赎回的A轮优先股:

 

 

 

 

核定的180股股份;截至2020年3月31日和2019年12月31日,已发行和流通中的分别为156股股份和155股股份。优先清算权156,401美元,不计截至2020年3月31日的22,368美元和155,231美元贴现,以及截至2019年12月31日的23,915美元贴现

 

134,033

 

 

 

131,316

 

 

股东赤字:

 

 

 

 

优先股,每股面值0.0001美元。核定99,820股(不包括180股A轮优先股);未指定其他轮次

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股,每股面值0.0001美元。核定100万股;截至2020年3月31日和2019年12月31日,已发行和流通中的股票分别为68,032股和 67,503股

 

7

 

 

 

7

 

 

额外实收资本

 

88,668

 

 

 

93,484

 

 

累计的其他全面损失

 

(2,242

)

 

 

(1,429

)

 

累计赤字

 

(312,110

)

 

 

(314,655

)

 

股东赤字合计

 

(225,677

)

 

 

(222,593

)

 

负债、可赎回优先股及股东赤字合计

 

$

201,337

 

 

 

$

201,220

 

 

RIMINI STREET, INC.

未审计简明合并运营报告

(单位为千,每股数额除外)

 

 

 

 

 

截至以下日期的3个月

 

 

3月31日

 

 

2020

 

2019

营收

 

$

78,032

 

 

 

$

65,873

 

 

营收成本

 

30,199

 

 

 

23,837

 

 

总利润

 

47,833

 

 

 

42,036

 

 

营业支出:

 

 

 

 

销售与营销

 

28,412

 

 

 

23,955

 

 

一般与行政

 

12,001

 

 

 

12,988

 

 

诉讼成本与相关追偿:

 

 

 

 

专业人士费用和其他诉讼成本

 

2,752

 

 

 

2,041

 

 

诉讼上诉退款

 

 

 

 

 

(12,775

)

 

保险成本与追偿,净值

 

921

 

 

 

4,639

 

 

诉讼成本与相关追偿,净值:

 

3,673

 

 

 

(6,095

)

 

运营支出合计

 

44,086

 

 

 

30,848

 

 

运营收入

 

3,747

 

 

 

11,188

 

 

非运营收入和(支出):

 

 

 

 

利息支出

 

(13

)

 

 

(232

)

 

其他收入(费用),净值

 

(218

)

 

 

43

 

 

所得税前收入

 

3,516

 

 

 

10,999

 

 

所得税支出

 

(971

)

 

 

(705

)

 

净收入

 

$

2,545

 

 

 

$

10,294

 

 

 

 

 

 

 

可归属于普通股股东的净收益(亏损)

 

$

(4,085

)

 

 

$

3,488

 

 

 

 

 

 

 

普通股股东每股净收益(亏损):

 

 

 

 

基本

 

$

(0.06

)

 

 

$

0.05

 

 

摊薄后

 

$

(0.06

)

 

 

$

0.05

 

 

在外流通普通股加权平均数:

 

 

 

 

基本

 

67,863

 

 

 

64,622

 

 

摊薄后

 

67,863

 

 

 

69,101

 

 

RIMINI STREET, INC.

GAAP与非GAAP对照表

(单位为千)

 

 

 

 

 

截至以下日期的3个月

 

 

3月31日

 

 

2020

 

2019

非GAAP运营收入对照表:

 

 

 

 

运营收入

 

$

3,747

 

 

$

11,188

 

 

非GAAP调整:

 

 

 

 

诉讼成本和追偿,净值

 

3,673

 

 

(6,095

)

 

基于股票的薪酬费用

 

1,510

 

 

1,155

 

 

非GAAP运营收入

 

$

8,930

 

 

$

6,248

 

 

非GAAP净收入对照表:

 

 

 

 

净收入

 

$

2,545

 

 

$

10,294

 

 

非GAAP调整:

 

 

 

 

诉讼成本和相关追偿,净值

 

3,673

 

 

(6,095

)

 

诉讼裁决中的判决后利息

 

 

 

(212

)

 

基于股票的薪酬费用

 

1,510

 

 

1,155

 

 

非GAAP净收入

 

$

7,728

 

 

$

5,142

 

 

非GAAP调整后息税折旧摊销前利润对照表:

 

 

 

 

净收入

 

$

2,545

 

 

$

10,294

 

 

非GAAP调整:

 

 

 

 

利息支出

 

13

 

 

232

 

 

所得税支出

 

971

 

 

705

 

 

折旧与摊销费用

 

449

 

 

494

 

 

息税折旧摊销前利润

 

3,978

 

 

11,725

 

 

非GAAP调整:

 

 

 

 

诉讼成本和相关追偿,净值

 

3,673

 

 

(6,095

)

 

诉讼裁决中的判决后利息

 

 

 

(212

)

 

基于股票的薪酬费用

 

1,510

 

 

1,155

 

 

调整后息税折旧摊销前利润

 

$

9,161

 

 

$

6,573

 

 

关于非GAAP财务指标和某些关键指标

为了给投资者和其他人提供有关Rimini Street业绩的更多信息,我们已经披露了以下非GAAP财务指标和某些关键指标。我们在下文解释了活跃客户、年订购营收和营收留存率,这些对我们业务来说都是重要的运营指标。此外,我们已经披露了以下非GAAP财务指标:非GAAP运营收入、非GAAP净收入(亏损)、息税折旧摊销前利润以及调整后息税折旧摊销前利润。Rimini Street在上文表格中已提供本新闻稿中所使用的每个非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对照表。鉴于公司已对递延税资产进行了估价备抵,因此非GAAP调整没有带来任何税务影响。这些非GAAP财务指标亦在下文进行了说明。

使用非GAAP指标的主要目的是提供补充信息,管理层相信这些信息可能对投资者有所帮助,并能够让投资者按照管理层的方式评估公司的业绩。我们提供这些非GAAP财务指标的另一个原因在于,我们认为这些指标剔除了公司认为与核心运营业绩无关的项目,因此有助于投资者按照一致的标准比较不同报告日期的业绩,并将公司业绩与其他公司业绩进行对比。具体来说,管理层使用这些非GAAP指标来衡量运营业绩;准备公司年度运营预算;配置资源以提升公司业务的财务表现;评估业务策略的有效性;以便按照一致的标准与过去财务业绩进行比较;有助于将公司业绩与其他公司业绩进行比较,很多公司都是用类似的非GAAP财务指标来补充其GAAP业绩信息;以及向公司董事会汇报公司的财务业绩。然而,请投资者注意,并非所有的公司都按照一致的标准来定义这些非GAAP指标。

活跃客户是一个独特的实体,它购买我们的服务来支持特定的产品,包括公司、教育或政府机构,或公司的业务部门。例如,我们在向同一实体机构的不同两种产品提供支持时,会将其算作两个单独的活跃客户。我们认为,拓展活跃客户能力这一指标能够用于衡量业务增长、销售和营销活动成功与否以及客户从公司服务中获得多少价值。

年订购营收是某一财政季度实现的订购营收然后乘以4。此举让公司了解了未来12个月内可从现有客户群(假设这一期间没有客户取消或价格变化)获得的营收。订购营收不包括任何非重复性收入,这部分收入截至目前不占很大的比例。

营收留存率是12个月内客户(这12个月开始之日前便已是公司的客户)的实际订购营收(以美元计)除以截至12个月开始之日前的年订购营收额。

非GAAP运营收入是剔除以下项目的运营收入:诉讼成本和相关追偿(净值)、股票薪酬费用。下文对这些扣除项目进行了详细说明。

非GAAP净收入是剔除以下项目的净收入:诉讼成本和相关追偿(净值)、诉讼裁决中的判决后利息,以及基于股票的薪酬费用。下文对这些扣除项目进行了详细说明。

具体而言,管理层在其所列会计日期的非GAAP财务指标中剔除了以下项目(如适用):

诉讼成本和相关追偿(净值):与外部诉讼活动成本相关的诉讼成本和相关保险和上诉追偿。这些成本和追偿反映了涉及公司的持续诉讼,它与日常运营或我们服务客户的核心业务无关。

基于股票的薪酬费用:我们的薪酬策略包括使用股票薪酬来吸引和留住雇员。这一策略的主要目的在于将雇员的利益与股东的利益挂钩,并实现长期雇员的留存,而不是在某一时期激励或奖励运营业绩。结果,导致股票薪酬费用发生变化的原因往往与某一特定时期的运营决策和业绩无关。

诉讼裁决中的判决后利息:判决后利息是由于我们对正在进行的诉讼上诉而产生的,与日常业务或我们为客户提供服务的核心业务无关。

息税折旧摊销前利润是剔除以下项目的净收入(亏损):利息支出、所得税支出和折旧摊销费用。

调整后息税折旧摊销前利润是剔除以下项目的息税折旧摊销前利润:诉讼成本和相关追偿(净值)、诉讼裁决中的判决后利息,以及上述讨论的基于股票的薪酬费用。

免责声明:本公告之原文版本乃官方授权版本。译文仅供方便了解之用,烦请参照原文,原文版本乃唯一具法律效力之版本。

Contacts

投资者关系联系人
Dean Pohl
Rimini Street, Inc.
+1 925 523-7636
dpohl@riministreet.com

媒体关系联系人
Michelle McGlocklin
Rimini Street, Inc.
+1 925 523-8414
mmcglocklin@riministreet.com

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