斯倫貝謝公佈2020年第一季業績

  • 全球營收75億美元,較前一季下降9%,較去年同期下降5%
  • 國際營收51億美元,較前一季下降10%,但較去年同期增加2%
  • 北美營收23億美元,較前一季下降7%,較去年同期下降17%
  • 包含每股5.57美元的費用,依據GAAP的每股虧損為5.32美元
  • 不計費用,每股盈餘為0.25美元
  • 來自於營運的現金流為7.84億美元,自由現金流為1.79億美元
  • 董事會批准的季度現金股利為每股0.125美元

休士頓--()--(美國商業資訊)--斯倫貝謝(Schlumberger Limited, NYSE: SLB)今日宣佈2020年第一季財務業績。

 

第一季業績

(單位為百萬,每股數額除外)

 

截至以下日期的3個月

 

變化

 

2020年3月31日

 

2019年12月31日

 

2019年3月31日

 

與前一季相比

 

與去年同期相比

營收

$7,455

 

$8,228

 

$7,879

 

-9%

 

-5%

稅前收入(虧損),依據 GAAP

$(8,089)

 

$452

 

$509

 

n/m

 

n/m

稅前部門營業收入*

$776

 

$1,006

 

$908

 

-23%

 

-15%

稅前部門營業利潤率*

10.4%

 

12.2%

 

11.5%

 

-181 bps

 

-112 bps

淨利(虧損),依據GAAP

$(7,376)

 

$333

 

$421

 

n/m

 

n/m

淨利,扣除費用和貸項*

$351

 

$545

 

$421

 

-36%

 

-17%

稀釋後每股盈餘(每股虧損),依據GAAP

$(5.32)

 

$0.24

 

$0.30

 

n/m

 

n/m

稀釋後每股盈餘,扣除費用和貸項*

$0.25

 

$0.39

 

$0.30

 

-36%

 

-17%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

北美營收

$2,279

 

$2,454

 

$2,738

 

-7%

 

-17%

國際營收

$5,121

 

$5,721

 

$5,037

 

-10%

 

2%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

北美營收,不計Cameron

$1,773

 

$1,907

 

$2,157

 

-7%

 

-18%

國際營收,不計Cameron

$4,395

 

$4,892

 

$4,416

 

-10%

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*這些為非GAAP財務指標。詳見下文「費用和貸項」部分。

n/m = 無意義

斯倫貝謝執行長Olivier Le Peuch表示:「第一季營收為75億美元,較前一季下降9%,較去年同期下降5%,新冠肺炎疫情引發前所未有的全球健康和經濟危機在本季對產業活動的影響不斷擴大。本季末全球最大原油生產商新發起的市場佔有率爭奪戰進一步加劇了該影響。雙重黑天鵝事件同時對原油供需造成衝擊,也為產業帶來數十年以來最具挑戰性的環境。

「原油價格在本季稍早時出現下滑,隨後在3月暴跌,而北美客戶支出和鑽井活動亦因此減少。這一現象導致北美營收較前一季減少7%至23億美元,而我們則加速了陸地策略的實施,以促進資產組合的優質化,同時改變公司的營運足跡。受到新冠肺炎疫情相關的活動中斷以及原油價格下跌導致初期客戶支出削減的影響,國際活動預計將較前一季出現季節性下滑。國際營收為51億美元,較前一季下降10%。

「歐洲/獨立國協/非洲地區的冬季活動降低導致國際業務營收較前一季下滑,尤其是俄羅斯和中亞以及英國和歐洲大陸GeoMarket。拉美地區營收亦出現下滑,主要原因在於WesternGeco®多用戶端地震許可銷售下降。繼強勁的年底銷售和活動的季節性下滑之後,中東與亞洲地區營收因產品銷售減少而有所下降。」本季期間新冠疫情導致活動中斷影響了我們的營運,尤其是中國、馬來西亞、伊拉克、義大利、羅馬尼亞、英國、加蓬、莫三比克、剛果、奈及利亞、安哥拉和北美海上業務。

「拋開與前一季相比的季度業績,我們的國際業務在日益艱困的營運環境中展現出一些韌性,並較去年同期成長2%,原因在於6個GeoMarket的驅動,包括俄羅斯和中亞、沙烏地阿拉伯與巴林、亞洲遠東與澳洲、中東北部、拉美北部以及挪威和丹麥。儘管遭遇嚴峻的環境,本季現金流表現依然強勁,來自於營業部門的現金流達到7.84億美元,是去年同期的兩倍多。

各部門的第一季營收

(單位為百萬)

 

截至以下日期的3個月

 

變化

 

2020年3月31日

 

2019年12月31日

 

2019年3月31日

 

與前一季相比

 

與去年同期相比

油藏描述

$1,311

 

$1,643

 

$1,459

 

-20%

 

-10%

鑽井

2,291

 

2,442

 

2,387

 

-6%

 

-4%

生產

2,703

 

2,867

 

2,890

 

-6%

 

-6%

Cameron

1,254

 

1,387

 

1,259

 

-10%

 

0%

其他

(104)

 

($111)

 

(116)

 

n/m

 

n/m

 

$7,455

 

$8,228

 

$7,879

 

-9%

 

-5%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

n/m = 無意義

此前某些時期的金額被重新歸類,以便與當前時期的列支項目保持一致。

「從業務部門來看,油藏描述第一季營收較前一季下滑20%,原因在於軟體和多用戶端許可銷售的季節性減少,以及北半球冬季活動的減少。客戶在季度末開始削減權衡性支出和活動,大幅減少多個GeoMarket的探勘活動。鑽井營收較前一季下降6%,主要源於北半球的季節性影響。受到國際市場Well Services活動減少以及人工升舉解決方案銷售疲軟的驅動,生產部門營收也較前一季下降6%,而OneStim®營收較前一季成長2%。Cameron營收較前一季下滑10%,主要是因為北美陸地活動減少導致Surface Systems和Valves & Process Systems營收降低,而繼去年底第四季強勁的銷售業績之後,OneSubsea®營收因專案交付減少而出現下滑。

「第一季業績包括85億美元的稅前費用,主要與商譽減損、無形資產和其他長期資產相關。這筆費用基本上都是非現金,原因在於2020年3月市值大幅下降。

「現今的營運環境呈現出供需雙雙受到衝擊的局面。新冠肺炎疫情的擴散已經導致50多個國家實施閉關鎖國政策,影響了30億人口。全球經濟活動急劇下滑,而且原油需求破壞導致前所未有的供需失衡,範圍為2,000-3,000萬桶/天。這一點為活動和預算預測帶來近期的不確定性。

「與此同時,客戶反應和我們的分析顯示,2020年全球資本支出可望減少約20%,北美的下滑幅度最大,預計降幅將達到約40%。相對的,國際探勘與生產資本支出預期將下滑約15%。由於此與客戶有關,獨立石油公司減少支出的速度要快於國際石油公司,而國家石油公司到目前為止的縮減幅度最小,但可能會隨著最近簽署的OPEC+協議而調整。最終投資決定(FID)核准案件預料將降至2015年的低谷水準,這一現象表示專案可能會延遲至2021年或更晚。

「目前的環境會持續多長時間無法確定,但在這一環境中,我們已經為多種情勢進行規劃,並採取了一些行動。為了在新冠肺炎疫情期間保護我們的員工,我們已經採取必要的步驟來保障員工的安全,包括支持那些受到影響的員工,強制讓員工和承包商盡量在家上班,並監控那些無法在家上班、必須堅守工作崗位的人員。為了加強公司的成本控制和現金流管理,我們將減少結構性和變動成本,並在必要時重整我們的組織以配合業務活動,包括人員留職停薪、減薪、裁員,以及關閉設施。此外,我們的董事會和高階主管已經自願同意降低其現金薪酬。我們已經減少了資本投資計畫,降幅超過30%,而且將配置更多資源至較有韌性的市場,同時仍將專注於資本管理,並持續致力於打造強勁的資產負債表。

「我們還正在利用公司市場差異化的三大因素。在北美,我們已在加速實施陸地策略,以促進公司資產組合優質化,並調整我們的營運足跡。從全球來看,我們已經強化執行能力、營運韌性和組織能力。在新科技領域,我們充分利用自身已有的能力來支援遠距作業,同時關注我們的數位策略。

「受新冠肺炎疫情以及商品價格環境愈發疲軟的影響,原油需求萎縮的深度和廣度存在不確定性,我們已經將策略重點轉移至現金留存,並保護我們的資產負債表。因此,我們已經採取了審慎的決定,將股利降低了75%。調整後的股利將透過股東分配和有機投資這一平衡方式,來支撐斯倫貝謝的價值主張,同時為公司提供靈活性,以度過不確定的環境。該決定反映出我們專注於資本管理計畫,以及我們對維持強勁的現金流狀況和強勁的投資級別評等的承諾,而良好的評等也將為我們接觸金融市場提供有利管道。

「今後的任務可謂是異常艱巨,但我們尚未完全具備所需的應變層級和韌性。我們採取的直接行動便是在不確定的產業和全球環境中專注於那些我們能夠掌控的事物,以保護公司的業務。我們將繼續採取必要的措施來保護員工的安全和健康,並力求成為客戶的高績效合作夥伴。本產業的未來將為業界人士和環境帶來嚴峻的挑戰,然而,挑戰與機會並存。在我們的員工、科技領導地位和財務實力的韌性和績效支撐下,隨著產業從這一前所未有的衰退中復甦,我們相信公司將為成功做好準備。」

其他事件

1月,斯倫貝謝完成了出售阿根廷Bandurria Sur Block 49%權益的事宜,購買者是Shell Argentina S.A.與Equinor。來自於這一交易的淨現金收益,再加上脫售小型APS專案的現金收益,共計達到2.98億美元。

2月,斯倫貝謝發行了4億歐元2027年到期、收益率0.25%的票據,以及4億歐元2031年到期、收益率0.50%的票據。這些票據隨後兌換為美元,加權平均利率為2.04%。

4月,根據紐約證交所上市標準和斯倫貝謝自身的董事獨立性標準,斯倫貝謝董事會決定董事長Mark G. Papa將成為「獨立」董事。董事會的決定於4月1日生效,也就是Papa退休卸任Centennial Resource Development, Inc.董事長和執行長之後。

4月,斯倫貝謝達成12億歐元的承諾循環信貸安排。這項為期一年的信貸安排可按照斯倫貝謝的意願最多延長一年。斯倫貝謝可能會透過財團來擴大信貸規模。斯倫貝謝還未從該信貸安排中提取款項。

2020年4月16日,斯倫貝謝董事會批准了在外流通普通股每股0.125美元的季度現金股利,將於2020年7月9日發放給2020年6月3日在冊的股東。

各地區合併營收

 

(單位為百萬)

 

截至以下日期的3個月

 

變化

 

2020年3月31日

 

2019年12月31日

 

2019年3月31日

 

與前一季相比

 

與去年同期相比

北美

$2,279

 

$2,454

 

$2,738

 

-7%

 

-17%

拉美

945

 

$1,028

 

992

 

-8%

 

-5%

歐洲/獨立國協/非洲

1,751

 

$2,018

 

1,707

 

-13%

 

3%

中東及亞洲

2,426

 

$2,674

 

2,338

 

-9%

 

4%

其他

54

 

$54

 

104

 

n/m

 

n/m

 

$7,455

 

$8,228

 

$7,879

 

-9%

 

-5%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

北美營收

$2,279

 

$2,454

 

$2,738

 

-7%

 

-17%

國際營收

$5,121

 

$5,720

 

$5,037

 

-10%

 

2%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

北美營收,不計Cameron

$1,773

 

$1,907

 

$2,157

 

-7%

 

-18%

國際營收,不計Cameron

$4,395

 

$4,892

 

$4,416

 

-10%

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

n/m = 無意義

此前某些時期的金額被重新歸類,以便與當前時期的列支項目保持一致。

第一季營收為75億美元,較前一季下降9%。北美營收為23億美元,下滑7%,而國際營收為51億美元,下滑10%。

北美

北美地區合併營收為23億美元,較前一季下降7%。客戶支出和鑽井活動均較前一季下降,原因在於原油價格在本季初下跌,後在3月出現暴跌。美國陸地鑽井數較前一季減少6%,包括3月最後兩週下降15%。北美陸地營收較前一季下滑4%,而我們加速實施了公司的陸地策略,以促進資產組合的優質化,並調整我們的營運足跡。此外,人工升舉解決方案的銷售下降,APS營收減少。OneStim營收成長2%,其隨需擴充策略成功地創造了更高的作業隊伍利用率,然而,隨著客戶削減開支,活動在3月中旬急劇減少。為因應變化,我們開始解散更多的壓裂隊伍,並在3月減少了27%的活躍作業隊伍。

受到多用戶端地震許可銷售減少的影響,北美海上營收下降14%。Cameron營收因Surface Systems和Valves & Process Systems的銷售下降而出現下滑。

國際

拉美地區合併營收為9.45億美元,較前一季下滑8%。主要源於墨西哥WesternGeco多用戶端地震許可銷售的減少被坎佩切墨西哥灣強勁的海上探勘活動所抵消。墨西哥陸地的整合式專案活動與前一季持平。拉美南部GeoMarket營收與前一季持平,原因在於巴西營收因深水井架的增加而有所成長,同時阿根廷水力壓裂活動的增加被阿根廷Surface Systems銷售減少導致的Cameron營收下降所抵消。拉美北部GeoMarket營收與前一季持平,原因在於厄瓜多爾APS專案被新冠肺炎疫情相關的封鎖導致哥倫比亞營收降低所部分抵消。

歐洲/獨立國協/非洲地區合併營收為17億美元,較前一季下降13%,主要原因在於俄羅斯與中亞GeoMarket的冬季開始影響了所有的科技業務。英國和歐洲大陸以及挪威和丹麥GeoMarket的營收出現季節性下降,原因在於軟體和產品銷售減少、鑽井活動減少、極端冬季天氣和新冠肺炎疫情相關的中斷,尤其是海上專案。非洲撒哈拉以南地區GeoMarket的營收較前一季下滑,原因在於產品銷售減少以及國際原油公司的開支減少導致加蓬、安哥拉和西非的探勘活動下降,而新冠肺炎疫情導致的業務中斷加劇了這一局勢。Cameron營收因義大利製造工廠臨時關閉而出現下滑,而工廠關閉是新冠肺炎疫情相關的業務中斷影響了Valves & Process Systems所造成的。

中東與亞洲地區合併營收為24億美元,較前一季下降9%,主要原因在於中國入冬導致亞洲遠東地區和澳洲GeoMarket的營收減少。新冠肺炎疫情相關的業務中斷影響了陸地活動,並加劇了這一局勢,而海上業務相對來講未受到影響。澳洲營收因強勁的海上活動而有所增加,但被海上颶風和陸地叢林火災導致的活動減少所部分抵消。中東東部GeoMarket營收因軟體和產品銷售減少以及伊拉克Well Construction Services (WCS)專案活動減少而出現下滑,該專案活動亦受到新冠肺炎疫情相關業務中斷的影響。來自於沙烏地阿拉伯統包專案的WCS營收,繼去年第四季強勁的活動和額外油井交付之後出現下滑。受鑽井活動下降的影響,印度WCS營收亦出現下滑。Cameron營收下降基本上集中在中東北部和東亞南部,原因在於OneSubsea和Drilling Systems營收下降,而新冠肺炎疫情導致的馬來西亞製造廠臨時關閉則加劇了這一局勢。

油藏描述部門

 

(單位為百萬)

 

截至以下日期的3個月

 

變化

 

2020年3月31日

 

2019年12月31日

 

2019年3月31日

 

與前一季相比

 

與去年同期相比

營收

$1,311

 

$1,643

 

$1,459

 

-20%

 

-10%

稅前營業收入

$184

 

$368

 

$281

 

-50%

 

-35%

稅前營業利潤率

14.0%

 

22.4%

 

19.3%

 

-839 bps

 

-525 bps

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

此前某些時期的金額被重新歸類,以便與當前時期的列支項目保持一致。

油藏描述部門營收為13億美元,其中84%來自於國際市場,較前一季下滑20%,主要原因在於軟體和多用戶端地震許可的銷售額下降以及北半球冬季活動減少,不過客戶在季度末開始削減權衡性支出和活動,因而影響了多個GeoMarket的探勘活動。Wireline營收因俄羅斯和中亞GeoMarket以及北海業務的冬季季節性下滑而有所降低。中國、莫三比克、加蓬、安哥拉和美國墨西哥灣的海上探勘活動亦出現減少,這些地域的活動也受到新冠肺炎疫情的影響。墨西哥灣坎佩切和美國墨西哥灣多用戶端地震許可銷售亦出現下滑。Software Integrated Solutions (SIS)軟體銷售的季節性減少也是營收下降的原因之一,主要集中在歐洲/獨立國協/非洲以及中東和亞洲地區。

油藏描述稅前營業利潤率為14%,較前一季下滑839個基點,原因在於俄羅斯和中亞GeoMarket以及北海Wireline營收的季節性降低,以及多個GeoMarket探勘活動的減少。SIS軟體和WesternGeco多客戶地震許可的銷售下降也是利潤率較前一季萎縮的原因之一。

鑽井部門

 

(單位為百萬)

 

截至以下日期的3個月

 

變化

 

2020年3月31日

 

2019年12月31日

 

2019年3月31日

 

與前一季相比

 

與去年同期相比

營收

$2,291

 

$2,442

 

$2,387

 

-6%

 

-4%

稅前營業收入

$285

 

$303

 

$307

 

-6%

 

-7%

稅前營業利潤率

12.4%

 

12.4%

 

12.9%

 

2 bps

 

-42 bps

鑽井營收為23億美元,其中75%來自於國際市場,較前一季下降6%,原因在於北半球業務的季節性影響。美國陸地鑽井數較前一季減少6%,包括3月最後兩週出現的15%降幅。營收亦出現下滑,尤其是Bits & Drilling Tools業務,原因在於因業務組合優質化資本管理策略導致的DRILCO、Thomas Tools和Fishing & Remedial Services(Drilling Tools業務)業務以及相關資產的脫售。沙烏地阿拉伯LSTK專案的WCS營收繼去年第四季強勁的活動和交付額外油井之後出現下滑。印度的WCS營收亦因為鑽井活動減少而下降。

鑽井部門稅前營業利潤率為12%,韌性十足,儘管營收較前一季下滑,但利潤率與前一季持平。雖然俄羅斯和北海的利潤率出現季節性下滑,但被美洲利潤率的改善所抵消。拉美和北美陸地獲利能力的改善因Drilling Tools業務的脫售而得到提升,該業務此前曾對利潤率產生過負面影響。與此同時,中東和印度WCS合約的合併利潤率則顯得韌性十足。

生產部門

 

(單位為百萬)

 

截至以下日期的3個月

 

變化

 

2020年3月31日

 

2019年12月31日

 

2019年3月31日

 

與前一季相比

 

與去年同期相比

營收

$2,703

 

$2,867

 

$2,890

 

-6%

 

-6%

稅前營業收入

$212

 

$253

 

$217

 

-16%

 

-2%

稅前營業利潤率

7.8%

 

8.8%

 

7.5%

 

-98 bps

 

32 bps

生產部門營收為27億美元,其中61%來自於國際市場,較前一季下滑6%,原因在於國際市場的Well Services活動減少,以及人工升舉解決方案的銷售不振。隨著我們加速實施陸地策略以促進北美陸地業務組合優質化,例如退出撓曲油管服務業務等,也使得營收下降。隨需擴充策略成功地提升了作業團隊利用率,OneStim營收因此成長2%,然而,其活動在3月中旬因客戶削減預算而大幅下跌。我們開始解散更多的壓裂團隊以為因應,並在3月減少了27%的活躍作業隊伍。

生產部門稅前營業利潤率為8%,較前一季下滑98個基點,原因在於北美獲利能力下降,而儘管營收下滑,國際利潤率則與前一季持平。儘管俄羅斯和北海利潤率出現季節性下降,但被拉美利潤率的改善完全抵消。在北美,APS利潤率因原油價格下跌而出現萎縮,但被我們退出撓曲油管業務的措施所部分規避。OneStim利潤率與前一季持平。

Cameron

 

(單位為百萬)

 

截至以下日期的3個月

 

變化

 

2020年3月31日

 

2019年12月31日

 

2019年3月31日

 

與前一季相比

 

與去年同期相比

營收

$1,254

 

$1,387

 

$1,259

 

-10%

 

0%

稅前營業收入

$121

 

$126

 

$148

 

-4%

 

-18%

稅前營業利潤率

9.7%

 

9.1%

 

11.8%

 

57 bps

 

-209 bps

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

此前某些時期的金額被重新歸類,以便與當前時期的列支項目保持一致。

Cameron營收為13億美元,其中58%來自於國際市場,較前一季下降10%,主要源於北美Surface Systems與Valves & Process Systems短週期業務的下滑。繼去年底強勁的銷售業績之後,OneSubsea營收因專案交付的減少而出現下滑。國際營收較前一季下降12%,而北美營收因陸地活動減弱而下滑7%。國際營收因新冠肺炎疫情導致義大利和馬來西亞製造工廠臨時關閉而降低,OneSubsea、Surface Systems和Valves & Process Systems活動亦受到了影響。

儘管營收下滑10%,但Cameron稅前營業利潤率為10%,較前一季增加57個基點,原因在於本季OneSubsea有利的資產組合,但被Drilling Systems和Surface Systems獲利能力的降低所部分抵消。

季度亮點

斯倫貝謝正在引領數位解決方案的開發,以提升探勘與生產價值鏈的績效。在當前頗具挑戰性的產業環境中部署這些解決方案有助於客戶協助其全球團隊維持業務延續性。本季案例包括:

  • 透過與Woodside Energy長達7年的科技合作計畫(2019年8月宣佈),加速在企業全面部署DELFI*認知型探勘與生產環境技術,以便在新冠肺炎疫情期間能夠遠距工作。位於英國的Woodside國際資產團隊的部署工作原訂於2020年底進行,但已於3月20日完成,在Woodside與斯倫貝謝團隊的密切合作下,不到一週的時間便已完成。
  • 斯倫貝謝與埃及石油部共同推出埃及上游門戶(Egypt Upstream Gateway)這個獨特的創新國家專案,以促進海底資訊的數位化,並提供能夠保持埃及海底資料經久不衰的數位平臺。埃及上游門戶將利用 GAIA*數位海底平臺,並使用DELFI探勘與生產認知環境功能和技術,提供額外的附加值解決方案(在數位科技和產業專長的支援下)。

斯倫貝謝全球管理計畫界定了我們對環境、社會和治理(ESG)考慮的承諾,以及對天然、人力和經濟資源的負責任管理。此舉受到油盆適配技術的支撐,可協助客戶達成其自身的ESG目標,並減少二氧化碳排放以降低其碳足跡。本季中的案例包括:

  • 在北美陸地,OneStim在所有主要頁岩區塊部署了StimCommander Pumps*自動化智慧調速和壓力控制,共計超過6.9萬個階段數和14多萬個抽運小時。更有效率的運作使諸多客戶降低了抽運時間,也減少了油耗和碳足跡。2019年,StimCommander Pumps控制系統在所有北美OneStim作業中的使用,使得柴油消耗量減少了超過50萬加侖,也就是減排至少5,000噸的二氧化碳。
  • 斯倫貝謝為BP Oman開發油盆適配解決方案,使得Khazzan Field在壓裂後能大幅降低二氧化碳的排放來清理和生產天然氣。斯倫貝謝在RapidResponse*客戶驅動型產品的整個開發流程中進行了改進和設計。2019年,該解決方案應用於10口返排井,用於生產和油藏測試的清理工作。結果,二氧化碳排放量降低了8萬多噸,相當於每年從路面上清除了1.8萬輛汽車。

績效型業務模式和油盆適配技術的部署,讓斯倫貝謝在業界進一步脫穎而出。其中的一些案例如下:

  • 在美國墨西哥灣,WCS為殼牌鑽探並完成Vito專案的8口井,並將平均AFE減少了15%。該深水專案中部署的重要技術包括PowerDrive Orbit*旋轉可操控系統、AxeBlade*脊狀金剛石元件鑽頭和RheGuard*恒流變鑽井液系統。這些成果源於整合式績效型合約,且該合約中的專案得以提前交付。
  • 在英國海上Cygnus Field,Drilling & Measurements為Neptune在電阻率變化幅度非常小的超低電阻率薄層環境中部署GeoSphere HD*高解析度油藏隨鑽測繪服務以及PeriScope HD*多層地層介面偵測服務。這些油盆適配技術幫助Neptune即時瞭解油藏的複雜性,並將水平井放置在最高產的井段中,以擴大油藏接觸和採收。
  • 在Williston Basin,OneStim在Lime Rock Resources的多井作業中部署了油盆適配技術,以規避負面的井間干擾。此舉在最初的5個月讓原油產量較附近的現有母系井增加了41%。BroadBand Shield*壓裂幾何控制服務的最佳化以及 WellWatcher Stim*增產監控服務確保排除了負面井間干擾,也讓公司節省了210多萬美元的油井清潔成本。

本季取得的合約反映出公司在全球不同油盆的多元化業務模式,包括海上海底整合、多用戶端地震、數位賦能以及符合國內作業價值。

  • Equinor授予Subsea Integration Alliance一項專屬合約,為其巴西海上的Bacalhau專案(此前稱為Carcará)提供前端工程設計(FEED)服務。該合約分為兩部分。FEED和投資前活動將於現在開始,而且帶有選擇性的統包方式執行階段,其中包括整個海底臍索、冒口和流線以及海底生產系統領域的工程、採購、建造和安裝。合約選項取決於 Equinor針對Bacalhau的2020年底計畫投資決策。油田開發將包括19口井。
  • 繼2019年成功收購密西西比大峽谷的Amendment Phase 1專案之後,TGS與斯倫貝謝宣佈其位於美國墨西哥灣的超長支距節點專案第二階段。新的階段將把超長支距資料的足跡延伸至Northern Green Canyon延長區,而且將被命名為Engagement。該專案的收購得到業界提前籌資的支援,可望於2020年第二季開始,並於2021年產生最終資料。
  • OMV Upstream與斯倫貝謝透過視訊會議簽署了策略性合作諒解備忘錄,利用DELFI認知型探勘與生產環境技術來進一步支援OMV名為DigitUP的數位平臺。OMV希望在2022年底將生產井的規劃時間降低90%,並在2025年之前將專案開發階段數減少為目前作業方式的25%。備忘錄詳細列出了2020年4月-11月期間盡職調查階段12個試行計畫執行的技術服務範圍和時間線。
  • 斯倫貝謝在King Salman Energy Park設立世界級的製造中心, 以支援沙烏地阿拉伯國家石油公司(Saudi Aramco)的In-Kingdom Total Value Add(IKTVA) 計畫,從而促進經濟成長。該中心將製造多種技術,例如GROVE*閥門和ORBIT*升降式球閥,以幫助改善沙烏地阿拉伯和鄰國的油氣作業效率。

沙烏地阿拉伯國家石油公司、 Lamprell Energy Limited (LEL)、Bahri和現代重工(Hyundai Heavy Industries)的合資企業International Maritime Industries透過其利害關係者LEL授予斯倫貝謝一項合約,涉及兩個完整的自升式鑽塔方案,以鑽探沙烏地阿拉伯的兩口海上油井。井架將由 Valaris與沙烏地阿拉伯國家石油公司的合資公司ARO Drilling持有並經營。這些井架是過去5年中在全球被預訂的首批自升式井架,可望於2021年第二季交貨。該合約支持沙烏地阿拉伯國家石油公司的IKTVA計畫以促進經濟成長。

財務報表

簡明綜合損益表

 

 

 

 

 

 

 

(單位為百萬,每股數額除外)

 

 

3個月

截至3月31日的期間,

 

2020

 

2019

 

 

 

 

 

營收

 

$7,455

 

$7,879

利息和其他收入

 

39

 

14

費用

 

 

 

 

營收成本

 

6,624

 

6,952

研究和工程

 

173

 

173

一般和管理

 

127

 

112

減損與其他 (1)

 

8,523

 

-

利息

 

136

 

147

稅前收入(虧損)

 

$(8,089)

 

$509

稅(優惠)費 (1)

 

(721)

 

79

淨利(虧損)(1)

 

$(7,368)

 

$430

可歸於非控制性權益的淨利

 

8

 

9

可歸於斯倫貝謝的淨利(虧損)(1)

 

$(7,376)

 

$421

 

 

 

 

 

斯倫貝謝的稀釋後每股盈餘(虧損) (1)

 

$(5.32)

 

$0.30

 

 

 

 

 

在外流通平均股數

 

1,387

 

1,385

稀釋後在外流通平均股數

 

1,387

 

1,397

 

 

 

 

 

包含在費用中的折舊和攤銷(2)

 

$792

 

$903

(1)

 

詳見「費用和貸項」 部分。

(2)

 

包括財產、工廠和設備的折舊以及無形資產、多用戶端地震資料成本和APS投資攤銷。

簡明綜合資產負債表

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(單位為百萬)

 

 

 

 

2020年 3月31日

 

2019年12月31日

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產

 

 

 

 

 

 

現金與短期投資

 

$3,344

 

$2,167

應收款項

 

 

7,486

 

7,747

其他流動資產

 

 

5,436

 

5,616

 

 

 

 

16,266

 

15,530

固定資產

 

 

 

8,550

 

9,270

多用戶端地震資料

 

 

556

 

568

商譽

 

 

 

12,924

 

16,042

無形資產

 

 

3,673

 

7,089

遞延稅

 

 

 

155

 

-

其他資產

 

 

 

6,470

 

7,813

 

 

 

 

$48,594

 

$56,312

 

 

 

 

 

 

 

負債和權益

 

 

 

 

 

流動負債

 

 

 

 

 

應付帳款和應計負債

 

$10,168

 

$10,663

所得稅負債預估

 

1,157

 

1,209

短期借款和長期債務的流動部分

 

1,233

 

524

應付股利

 

 

704

 

702

 

 

 

 

13,262

 

13,098

長期債務

 

 

15,409

 

14,770

遞延稅

 

 

 

-

 

491

退休後福利

 

 

936

 

967

其他債務

 

 

 

3,004

 

2,810

 

 

 

 

32,611

 

32,136

權益

 

 

 

15,983

 

24,176

 

 

 

 

$48,594

 

$56,312

流動性

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(單位為百萬)

流動性組成部分

 

2020年3月31日

 

2019年12月31日

 

2019年3月31日

現金和短期投資

 

$3,344

 

$2,167

 

$2,155

短期借款和長期債務的流動部分

 

(1,233)

 

(524)

 

(99)

長期債務

 

(15,409)

 

(14,770)

 

(16,449)

淨債務 (1)

 

$(13,298)

 

$(13,127)

 

$(14,393)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流動性變化明細如下:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3個月

 

3個月

截至3月31日的期間,

 

 

 

2020

 

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

扣除非控制性權益前的淨利(虧損)

 

 

 

$(7,368)

 

$430

減損與其他費用,扣除稅費

 

 

 

7,727

 

-

 

 

 

 

 

 

$359

 

$430

折舊與攤銷 (2)

 

 

 

792

 

903

股票薪酬費用

 

 

 

108

 

108

營運資金變動

 

 

 

(482)

 

(1,048)

其他

 

 

 

7

 

(67)

營運產生的現金流 (3)

 

 

 

$784

 

$326

資本支出

 

 

 

(407)

 

(413)

APS投資

 

 

 

(163)

 

(151)

資本化的多用戶端地震資料

 

 

 

(35)

 

(45)

自由現金流(4)

 

 

 

179

 

(283)

已付股利

 

 

 

(692)

 

(692)

股票購回計畫

 

 

 

(26)

 

(98)

員工股票計畫收益

 

 

 

74

 

106

資產脫售淨收益

 

 

 

298

 

-

其他

 

 

 

(4)

 

(152)

淨債務的增加

 

 

 

(171)

 

(1,119)

會計期開始時的淨債務

 

 

 

(13,127)

 

(13,274)

會計期結束時的淨債務

 

 

 

$(13,298)

 

$(14,393)

(1)

 

「淨債務」是指債務總額減去現金、短期投資和持有至到期的固定收益投資。管理層認為,淨債務反映出可以用來償債的現金和投資,提供了有關斯倫貝謝債務程度的有用資訊。淨債務為非GAAP財務指標,應視為補充資料,而非取代或優於總債務。

(2)

 

包括財產、工廠和設備的折舊以及無形資產、多用戶端地震資料成本和APS投資攤銷。

(3)

 

包括截至2020年3月31日和2019年3月31日之三個月期間的5,600萬美元和4,800萬美元遣散費。

(4)

 

「自由現金流」是指經營產生的現金流減去資本支出、APS投資和資本化多用戶端地震資料。管理層認為,自由現金流是公司重要的流動性衡量標準,投資人和管理層可將其用於衡量斯倫貝謝創造現金的能力。一旦達成業務需求及義務,這筆現金就可用於公司的再投資以利未來成長,或透過發放股利或股票購回的形式還給股東。自由現金流並非自由支出可用的剩餘現金流。自由現金流為非GAAP財務指標,應視為補充資料,而非取代或優於營運產生的現金流。

費用和貸項

除了根據美國公認會計準則(GAAP)計算的財務業績,2020年第一季收益報告還包括非公認會計準則衡量指標(根據美國證券交易委員會G條例的定義)。除了上述「流動性」項下討論的非GAAP財務指標之外,不計費用和貸項的淨利(虧損)以及由其衍生而來的指標(包括不計費用和貸項的稀釋後每股盈餘;不計費用和貸項的斯倫貝謝淨利(虧損);以及不計費用和貸項的有效稅率)均為非GAAP財務指標。管理層認為,從這些財務指標中扣除費用和貸項能夠更有效地評估斯倫貝謝每一時期的經營狀況,並且發掘可能被排除項目所掩飾的經營趨勢。這些指標還被管理層用作確定某些薪酬激勵措施的績效指標。上述非GAAP財務指標應視為補充資料,而非取代或優於根據GAAP編製的其他財務業績衡量指標。以下是這些非公認會計準則衡量指標與可比的公認會計準則衡量指標的調節表。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(單位為百萬,每股數額除外)

 

 

2020年第一季

 

 

稅前

 

 

非控制性權益

 

淨值

 

稀釋後每股盈餘

斯倫貝謝淨利(依據GAAP)

 

$(8,089)

 

$(721)

 

$8

 

$(7,376)

 

$(5.32)

商譽

 

3,070

 

-

 

-

 

3,070

 

2.21

無形資產

 

3,321

 

815

 

-

 

2,506

 

1.81

APS投資

 

1,264

 

(4)

 

-

 

1,268

 

0.91

北美壓力泵

 

587

 

133

 

-

 

454

 

0.33

遣散費

 

202

 

7

 

-

 

195

 

0.14

其他

 

79

 

9

 

-

 

70

 

0.05

估價備抵

 

-

 

(164)

 

-

 

164

 

0.12

斯倫貝謝淨利,扣除費用和貸項

 

$434

 

$75

 

$8

 

$351

 

$0.25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年第四季

 

 

稅前

 

 

非控制性權益

 

淨值

 

稀釋後每股盈餘*

斯倫貝謝淨利(虧損)(依據GAAP)

 

$452

 

$109

 

$10

 

$333

 

$0.24

北美重整

 

225

 

51

 

-

 

174

 

0.12

其他重整

 

104

 

(33)

 

-

 

137

 

0.10

裁員

 

68

 

8

 

-

 

60

 

0.04

退休金結算

 

37

 

8

 

-

 

29

 

0.02

票據購回

 

22

 

5

 

-

 

17

 

0.01

成立Sensia收益

 

(247)

 

(42)

 

-

 

(205)

 

(0.15)

斯倫貝謝淨利,扣除費用和貸項

 

$661

 

$106

 

$10

 

$545

 

$0.39

2019年第一季未發生費用或貸項。

 

* 不會因四捨五入而增加。

部門

 

 

 

 

 

(單位為百萬)

 

 

截至以下日期的3個月

 

 

2020年3月31日

 

2019年12月31日

 

2019年3月31日

 

 

營收

 

稅前收入(虧損)

 

營收

 

稅前收入

 

營收

 

稅前收入

油藏描述

 

$1,311

 

$184

 

$1,643

 

$368

 

$1,459

 

$281

鑽井

 

2,291

 

285

 

2,442

 

303

 

2,387

 

307

生產

 

2,703

 

212

 

2,867

 

253

 

2,890

 

217

Cameron

 

1,254

 

121

 

1,387

 

126

 

1,259

 

148

消除和其他

 

(104)

 

(26)

 

(111)

 

(44)

 

(116)

 

(45)

稅前部門營業收入

 

 

 

776

 

 

 

1,006

 

 

 

908

企業和其他

 

 

 

(228)

 

 

 

(215)

 

 

 

(273)

利息收入(1)

 

 

 

15

 

 

 

8

 

 

 

10

利息支出(1)

 

 

 

(129)

 

 

 

(138)

 

 

 

(136)

費用和貸項(2)

 

 

 

(8,523)

 

 

 

(209)

 

 

 

-

 

 

$7,455

 

$(8,089)

 

$8,228

 

$452

 

$7,879

 

$509

(1)

 

不包括產品部門業績中包含的利息。

(2)

 

詳見「“費用和貸項」部分 。

此前某些時期的金額被重新歸類,以便與當前時期的列支項目保持一致。

補充資訊

1)

 

2020年全年資本支出指引是多少?

 

 

2020年全年資本投資(由資本支出、多用戶端和APS投資構成)預計約為18億美元,比2019年減少了30%以上。2020年資本支出預計將降至約12億美元,2019年為17億美元。2020年APS投資將不會超過5億美元,2019年為7.81億美元。

 

 

 

2)

 

2020年第一季來自於營運的現金流和自由現金流分別是多少?

 

 

2020年第一季來自於營運的現金流為7.84億美元,自由現金流為1.79億美元,包括5,600萬美元的遣散費。

 

 

 

3)

 

2020年第一季「利息和其他收入」項目都包含哪些內容?

 

 

2020年第一季的「利息和其他收入」為3,900萬美元。其中包括2,400萬美元的權益法投資收益和1,500萬美元的利息收入

 

 

 

4)

 

2020年第一季利息收入和利息支出是如何變化的?

 

 

2020年第一季利息收入為1,500萬美元,較前一季增加400萬美元。利息支出為1.36億美元,較前一季下降1,000萬美元。

 

 

 

5)

 

斯倫貝謝稅前合併收入(虧損)和稅前部門營業收入有什麼區別?

 

 

區別主要包括未分配至部門的企業項目、費用和貸項、利息收入以及利息支出,以及股票薪酬費用,與某些無形資產相關的攤銷費用、某些集中管理的措施和其他非營運項目。

 

 

 

6)

 

2020年第一季有效稅率(ETR)是多少,以及今後的有效稅率指引是多少?

 

 

按GAAP計算,2020年第一季有效稅率為8.9%,而2019年第四季為24.0%。不計費用和貸項,2020年第一季有效稅率為17.2%, 2019年第四季有效稅率為16.0%。

 

 

 

 

 

未來,提供有效稅率指引將變得非常困難。原因在於隨著公司稅前收入下滑,相對較小的地域營收組合變化將對有效稅率帶來不成比例的影響。有鑑於此,公司2020年第二季有效稅率可能比第一季增加約5-10個百分點。然而與公司近期相比,每一個百分比的變化對稅費項的影響要小得多,對淨利的影響亦是如此。

 

 

 

7)

 

截至2020年3月31日,在外流通的普通股有多少,與上季末相比有何變化?

 

 

截至2020年3月31日,在外流通普通股為13.88億股。下表顯示的是從2019年12月31日至2020年3月31日的在外流通股變化情況:

 

 

(單位為百萬)

2019年12月31日的在外流通股

 

1,385

員工股票購買計畫下發行的股份

 

2

可行權的限售股

 

2

股票購回計畫

 

(1)

2020年3月31日的在外流通股

 

1,388

8)

 

2020年第一季和2019年第四季在外流通股的加權平均數是多少?這一數字相對於稀釋後在外流通股平均數(用於計算稀釋後每股盈餘,不計費用和貸項)是如何調整的?

 

 

2020年第一季和2019年第四季期間的在外流通股加權平均數分別為13.87億股和13.84億股。

 

 

 

 

 

在外流通股的加權平均數相對於稀釋後在外流通股平均數(用於計算稀釋後每股盈餘,不計費用和貸項)的調整如下。

 

 

(單位為百萬)

 

 

2020年第一季

 

2019年第四季

在外流通股加權平均數

 

1,387

 

1,384

假定行使股票選擇權

 

-

 

-

未到行權期的限售股

 

16

 

12

稀釋後在外流通平均股數

 

1,403

 

1,396

9)

 

斯倫貝謝在 2020年3月31日的APS專案投資未攤銷餘額是多少?

 

 

斯倫貝謝在2020年3月31日和2019年12月31日的APS專案投資未攤銷餘額分別約為25億美元和37億美元。這些金額列於斯倫貝謝「綜合簡明資產負債表」的「其他資產」類目中。

 

 

 

10)

 

就折舊與攤銷費用項目而言,2020年第一季與2019年第四季相比有何變化?

 

 

2020年第一季與2019年第四季的折舊與攤銷費用項目如下:

 

 

(單位為百萬)

 

 

2020年第一季

 

2019年第四季

固定資產折舊

 

$449

 

$451

無形資產攤銷

 

133

 

138

多用戶端地震資料資本化成本攤銷

 

47

 

75

APS投資攤銷

 

163

 

184

 

 

$792

 

$848

11)

 

2020年第一季WesternGeco多用戶端銷售情況如何?

 

 

2020年第一季,包括轉讓費在內的多用戶端銷售總額為8,800萬美元,2019年第四季為1.75億美元。

 

 

 

12)

 

2020年第一季末, WesternGeco未完成訂單情況如何?

 

 

2020年第一季末,WesternGeco未完成訂單(根據與客戶簽訂的合約)為2.82億美元。2019年第四季末為3.24億美元。

 

 

 

13)

 

Cameron長週期業務的訂單出貨率是多少?Cameron的OneSubsea和Drilling Systems業務訂單和未完成訂單是多少?

 

 

Cameron長週期業務的訂單出貨率是1.2。OneSubsea和DrillingSystems訂單和未完成訂單如下所示:

 

 

(單位為百萬)

訂單

 

2020年第一季

 

2019年第四季

OneSubsea

 

$371

 

$785

Drilling Systems

 

$317

 

$170

 

 

 

 

 

未完成訂單(會計期末)

 

 

 

 

OneSubsea

 

$2,241

 

$2,222

Drilling Systems

 

$526

 

$433

14)

 

2020年第一季所列支的85億美元費用與貸項都包含哪些類目:

 

 

 

 

 

85 億美元淨稅前費用類目如下(單位為百萬):

商譽(a)

 

 

 

$3,070

無形資產(b)

 

 

3,321

APS投資(c)

 

 

1,264

北美壓力泵(d)

587

遣散費(e)

 

 

202

其他(f)

 

 

 

79

 

 

 

 

$8,523

(a)

 

受市值影響,斯倫貝謝認為某些報告單位的帳面價值超出其公允值,因此產生31億美元的商譽減損費用。這筆費用主要涉及與斯倫貝謝鑽井與生產部門有關的商譽。

(b)

 

22億美元涉及斯倫貝謝2016年對Cameron International Corporation的收購,11億美元涉及斯倫貝謝2010年對Smith International, Inc.的收購。

(c)

 

涉及北美某些APS專案的帳面價值。

(d)

 

由與北美壓力泵業務相關的固定資產構成。

(e)

 

絕大部分遣散費用預計將於2020年第二季支付。此外,斯倫貝謝預期將在2020年第二季列支大量與遣散有關的費用。然而,公司目前無法對這一金額進行合理的估算。

(f)

 

主要涉及被確定為非臨時性減損的權益法投資。

關於斯倫貝謝

斯倫貝謝是全球首屈一指的石油和天然氣產業油藏描述、鑽井、開採和加工技術提供商。公司的產品銷售和服務業務遍及120多個國家,並擁有來自170多個國家的大約10.3萬名員工。斯倫貝謝提供業界最為完整的產品與服務鏈,涵蓋從探勘到生產的各個環節,並提供可改善油氣回收的整合式井口到管線解決方案以持續地提升油藏績效。

斯倫貝謝有限公司的行政辦公室遍佈巴黎、休士頓、倫敦和海牙,2019年公佈的營業收入達329.2億美元。如欲瞭解更多資訊,請造訪www.slb.com

*斯倫貝謝或斯倫貝謝旗下公司的商標 。

備註

斯倫貝謝將於2020年4月17日(週五)舉行電話會議來討論以上公告和業務前景。此次電話會議將從美國東部時間上午8:30開始。欲收聽此次對公眾開放的電話會議,請在會議既訂召開時間之前大約10分鐘致電會議總機:+1 (844) 721-7241(北美)或+1 (409) 207-6955(北美之外),並提供代碼4013483。電話會議結束後,致電+1 (866) 207-1041(北美)或+1 (402) 970-0847(北美之外)並提供代碼8905486,可於2020年5月17日前收聽此次電話會議的音訊重播。此次電話會議將以僅限收聽的方式在www.slb.com/irwebcast上同步網路直播。2020年5月17日之前,該網站亦將提供網播重播。

本篇2020年第一季收益報告,以及公司發佈的其他陳述,含有聯邦證券法規所定義的「前瞻性陳述」,這些陳述包括任何非歷史事實的陳述,例如與公司業務前景有關的預測或預期;斯倫貝謝的整體以及每個部門的成長(或每個部門某一產品或地域);石油和天然氣需求和產量成長;石油和天然氣價格;作業流程和科技的改善,包括我們的轉型計畫;斯倫貝謝與油氣產業的資本支出;斯倫貝謝和斯倫貝謝客戶的業務策略;公司的有效稅率;斯倫貝謝的APS專案,合資企業和聯盟;斯倫貝謝的溫室氣體排放目標和依據這些目標的進展;未來全球經濟和地緣政治形勢;以及未來的經營業績。這些陳述受到風險和不確定性因素的限制,包括但不限於:不斷變化的全球經濟形勢;公共健康危機,例如新冠疫情和任何由企業和政府採取的相關行動;斯倫貝謝客戶探勘和生產開支的變化,以及石油和天然氣探勘和開發水準的變化;斯倫貝謝客戶和供應商經營業績與財務狀況,尤其是在持續的原油和天然氣低價期間;全球關鍵區域經濟、政治和商業大環境;外匯風險;價格壓力;天氣和季節性因素;作業調整、延期或取消;產量下降;政府法規和監管要求變化,包括那些與海上石油和天然氣探勘、放射性源、爆炸物、化學品、水力壓裂服務以及氣候相關措施有關的法規;科技無法解決探勘中遇到的新問題;替代能源資源或替代產品競爭性;以及在本公司的2020年第一季收益報告、最近向美國證券交易委員會遞交或提供的10-K、10-Q和8-K表格中所列之其他風險和不確定性因素。如果其中一個或多個風險或不確定性因素成為事實(或此類發展結果出現變化),或公司的基本假設出現錯誤,那麼實際結果可能會與前瞻性陳述中的內容發生重大偏差。2020年第一季財報中的陳述僅代表公司截至2020年4月17日的觀點,斯倫貝謝不打算也沒有任何義務因新資訊、未來事件或其他因素而公開更新或修訂此類陳述。

免責聲明:本公告之原文版本乃官方授權版本。譯文僅供方便瞭解之用,煩請參照原文,原文版本乃唯一具法律效力之版本。

Contacts

Simon Farrant – 斯倫貝謝投資人關係副總裁
Joy V. Domingo – 斯倫貝謝投資人關係總監
辦公室:+1 (713) 375-3535
investor-relations@slb.com

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