CEGEREAL POURSUIT SA CROISSANCE AVEC UNE HAUSSE DU RÉSULTAT EPRA DE +30,6%

Résultats annuels 2019 - Information réglementée

  • Revenus locatifs en croissance de +19,5%
  • Hausse de la valeur du patrimoine de +3,9%
  • Leader européen sur les sujets RSE
  • Distribution de 2,3€ / action

PARIS--()--Regulatory News:

Cegereal (Paris:CGR):

Chiffres clés

En millions d’euros

2019

2018

Variation

Revenus locatifs (IFRS)

63,4

53,0

+19,5%

Résultat EPRA

40,0

30,7

+30,6%

Patrimoine (hors droits)

1 464

1 409

+3,9%

Taux d’occupation

96,9%

96,1%

+0,8 pt

Taux d’endettement

52,6%

54,7%

-2,1 pts

ANR Triple Net EPRA par action hors droits (en euros)

43,7

41,0

+2,4%

« Cette année encore, les équipes de Cegereal ont permis à la société de délivrer une performance record, tant sur le plan opérationnel que financier, en réalisant un résultat EPRA de 40 millions d’euros. L’intensité de l’activité locative, illustrée notamment par l’arrivée des équipes de l’Autorité Bancaire Européenne et par l’extension significative de KPMG France au sein d’Europlaza, démontre notre capacité à attirer et cultiver une forte proximité avec des clients. Notre force réside dans notre aptitude à proposer une expérience utilisateurs qui allie connectivité, confort, flexibilité et respect de l’environnement. En 2020, nous déploierons la même stratégie et poursuivrons notre objectif de faire croitre la valeur du patrimoine et de la foncière » déclare Jérôme Anselme, Directeur général de Cegereal.

Un taux d’occupation record à 96,9%

L’année 2019 a été notamment marquée par l’extension de KPMG France, qui a réitéré son attrait pour la tour Europlaza et occupe désormais 12 600 m², et l’installation de Salto dans Arcs de Seine, la plateforme de VOD française rassemblant les groupes TF1, M6 et France Télévisions.

Au total, ce sont 45% des surfaces du portefeuille qui ont fait l’objet d’un renouvellement, d’une extension, ou d’une prise à bail au cours des trois dernières années. Ces succès locatifs portent le taux d’occupation du portefeuille à 96,9% et reflètent la pertinence de la stratégie de Cegereal, tant en matière d’asset management que de proximité avec les utilisateurs de ses immeubles. Quatre actifs sur cinq sont maintenant entièrement loués.

Forts de ces nombreuses commercialisations, les revenus locatifs de Cegereal ont progressé de +19,5% pour atteindre 63,4 millions d’euros au 31 décembre 2019 avec une contribution de 9,9 millions de l’immeuble Passy Kennedy acquis en décembre 2018. Les revenus locatifs progressent de +2,2% à périmètre constant.

La valeur d’expertise du patrimoine immobilier de Cegereal (hors droits) s’élève à 1 464 millions d’euros, en hausse de +3,9% par rapport à l’exercice précédent. Cette augmentation s’explique par la commercialisation des surfaces à des conditions supérieures à celles du marché et par la pertinence de la localisation du patrimoine.

Progression de tous les indicateurs financiers

L’excellente activité locative conjuguée à l’effet année pleine des revenus générés par l’immeuble Passy Kennedy a impacté positivement la performance opérationnelle et financière de la société. Ainsi, le résultat EPRA de Cegereal s’élève à 40,0 millions d’euros au 31 décembre 2019, en forte hausse de +30,6% par rapport à 2018.

Le résultat net part du Groupe atteint 80,8 millions d’euros au 31 décembre 2019 contre 33,4 millions d’euros au 31 décembre 2018 et s’explique principalement par la hausse de la valeur du patrimoine.

L’endettement net consolidé du Groupe atteint 769 millions d’euros au 31 décembre 2019, soit un ratio d’endettement de 52,6%, et présente une maturité moyenne de 3,5 années, pour un taux moyen de 1,3%.

L’ANR Triple Net EPRA progresse de +8,7% pour atteindre 695,1 millions d’euros soit 43,7€ / action, contre 639,6 millions d’euros au 31 décembre 2018 soit 41€ / action. Cette croissance s’explique par la forte progression du résultat IFRS consolidé (+80,8 millions d’euros), principalement en raison de l’augmentation de la valeur d’expertise du portefeuille (+55,4 millions d’euros) compensée par la distribution du dividende (-36,6 millions d’euros).

N°1 européen sur les sujets RSE

Depuis sa création, Cegereal démontre chaque année sa forte implication en matière environnementale, sociétale et de gouvernance (ESG). Son engagement et la transparence de son information extra-financière ont été salués par des agences de notations comme l’EPRA, le CDP ou le GRESB. Ce dernier a placé la société sur le podium depuis sa première participation. Avec un score de 95/100, Cegereal a franchi une nouvelle étape en 2019 en se hissant à la première place des sociétés européennes et à la troisième place mondiale, tous secteurs confondus.

Le travail de fond réalisé pour analyser et maîtriser les indicateurs environnementaux de chacun de ses immeubles a porté ses fruits, puisque le portefeuille de Cegereal a réduit les consommations énergétiques et ses émissions de gaz à effet de serre (GES) de respectivement 30% et 42% depuis 2013. Son patrimoine est par ailleurs entièrement certifié NF HQETM Exploitation ou BREEAM In-Use International.

C'est également dans la gestion de la biodiversité de son parc immobilier que Cegereal s'est distinguée, en favorisant le développement des espèces floristiques et faunistiques qui peuplent les 37 300 m2 d'espaces naturels de son patrimoine.

Distribution en 2020 : 2,3 € par action

Le cash-flow récurrent généré par Cegereal s’inscrit en progression pour atteindre 42,9 millions d’euros, contre 35,2 millions d’euros en 2018. Lors de la prochaine Assemblée générale des actionnaires, Cegereal proposera cette année encore une distribution significative qui s’élève à 2,3 euros par action.

* * *

Le Conseil d’administration de Cegereal s’est réuni le 27 février 2020 pour arrêter les comptes consolidés audités de l’année close au 31 décembre 2019.

Retrouvez la documentation relative à la présentation des résultats de la société sur : www.cegereal.com

A propos de Cegereal

Créé en 2006, Cegereal est un groupe d’immobilier commercial spécialisé dans les bureaux au sein du Grand Paris. La valeur globale du portefeuille a été estimée au 31 décembre 2019 à 1 464 millions d'euros hors droits.

Fortement engagée sur les sujets ESG, Cegereal a obtenu en 2019 la première place au classement du GRESB (Global Real Estate Sustainability Benchmark) sur les sociétés cotées en Europe. Son patrimoine est entièrement certifié NF HQETM Exploitation ou BREEAM In-Use International.

Cegereal est une SIIC cotée sur le Compartiment B d’Euronext Paris (ISIN : FR0010309096) depuis 2006. Sa capitalisation boursière est de 658,5 millions d’euros au 27 février 2020.

www.cegereal.com

ANNEXES

Compte de Résultat IFRS (consolidé)

en milliers d'euros, sauf données par actions

 

31/12/2019

31/12/2018

 

12 mois

12 mois

 

 

 

Revenus locatifs

63 369

53 026

Autres prestations

20 045

15 010

Charges liées aux immeubles

(31 621)

(31 002)

Loyers nets

51 793

37 034

 

Vente d'immeuble

0

0

Charges administratives

(3 885)

(4 039)

Autres charges opérationnelles

(13)

(89)

Autres produits opérationnels

165

0

Augmentation de la juste valeur des immeubles de placement

60 710

12 501

Diminution de la juste valeur des immeubles de placement

(14 480)

(800)

Total des variations de juste valeur sur les immeubles de placement

46 230

11 701

 

Résultat opérationnel

94 289

44 607

 

Produits financiers

0

6

Charges financières

(13 529)

(11 508)

Résultat financier

(13 529)

(11 502)

 

Charge d'impôts

0

0

 

RESULTAT NET

80 760

33 106

dont part revenant au Groupe

80 760

33 106

dont part revenant aux minoritaires

0

0

 

Autres éléments du résultat global

 

RESULTAT GLOBAL

80 760

33 106

dont part revenant au Groupe

80 760

33 106

dont part revenant aux minoritaires

0

0

 

Résultat net de base

5,10

2,40

Résultat net dilué

4,92

2,27

Bilan IFRS (consolidé)

en milliers d'euros

 

31/12/2019

31/12/2018

 

Actifs non courants

 

Immobilisations corporelles

38

47

Immeubles de placement

1 463 920

1 408 520

Prêts et créances à plus d'un an

23 146

20 230

Instruments financiers non courants

34

597

Total actifs non courants

1 487 138

1 429 393

 

Actifs courants

 

Créances clients

9 720

7 747

Autres créances d'exploitation

11 607

14 726

Charges constatées d'avance

292

116

Total des créances

21 620

22 589

 

Trésorerie et équivalents de trésorerie

44 880

53 367

Total trésorerie et équivalents de trésorerie

44 880

53 367

 

Total actifs courants

66 499

75 957

TOTAL ACTIF

1 553 637

1 505 350

 

 

 

Capitaux propres

 

 

 

 

 

Capital

79 532

78 006

Réserve légale et primes

66 462

93 277

Report à nouveau

503 513

470 500

Résultat de l'exercice

80 760

33 106

Total capitaux propres

730 268

674 889

 

 

 

Passifs non courants

 

 

 

 

 

Emprunts part à plus d'un an

763 974

763 321

Autres dettes financières à plus d'un an

10 087

9 543

Dettes d'impôts sur les bénéfices à plus d'un an

0

0

Instruments Financiers

682

791

Total passifs non courants

774 743

773 655

 

 

 

Passifs courants

 

 

 

 

 

Emprunts part à moins d'un an

3 468

3 152

Dettes fournisseurs

12 349

24 996

Dettes d’impôts sur les bénéfices

0

0

Autres dettes d'exploitation

10 437

9 698

Produits constatés d'avance

22 373

18 960

Total passifs courants

48 626

56 806

 

Total passifs

823 369

830 461

TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS

1 553 637

1 505 350

Cash-flow IFRS (consolidé)

en milliers d'euros

 

 

 

31/12/19

31/12/18

FLUX D'EXPLOITATION

 

 

Résultat net de l'ensemble consolidé

80 760

33 106

 

Elimination des éléments liés à la valorisation des immeubles :

Réévaluation à la juste valeur des immeubles de placement

(46 230)

(11 701)

Annulation des dotations aux amortissement

Indemnité perçue des locataires pour le remplacement des composants

0

0

 

Autres éliminations des charges et produits d'exploitation sans incidence sur la trésorerie :

Amortissement d'immobilisations corporelles (hors immeubles de placement)

9

11

Actions gratuites attribuées non acquises à la clôture

0

0

Juste valeur des instruments financiers (BSA, CAP et SWAP)

427

473

Traitement des emprunts au coût amorti

2 362

2 247

Provisions pour risques et charges

0

0

Impôts

Intérêts moratoires

 

Marge brute d'autofinancement

37 329

24 136

Variation des autres éléments de BFR

(8 277)

19 621

Ajustement du BFR des effets des variations de périmètre

 

Variation du besoin en fonds de roulement

(8 277)

19 621

 

Flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles

29 052

43 757

FLUX D'INVESTISSEMENT

Acquisition d'immobilisations

(9 170)

(227 422)

Augmentation nette des dettes sur immobilisations

(1 745)

2 620

 

Flux de trésorerie nets utilisés par les activités d'investissement

(10 915)

(224 802)

FLUX DE FINANCEMENT

Augmentation de capital

11 204

79 901

Frais de transaction sur augmentation de capital

0

(794)

Variation de la dette bancaire

(1 500)

147 000

Emission d'instruments financiers (BSA)

0

0

Frais de transaction sur financement/refinancement

(102)

(1 930)

Augmentation nette des dettes sur refinancement

(420)

420

Acquisition d'instruments de couverture

0

(796)

Augmentation nette des emprunts (part à moins d'un an)

236

134

Diminution nette des emprunts (part à moins d'un an)

0

0

Augmentation nette des autres dettes financières (part non courante)

544

3 615

Diminution nette des autres dettes financières (part non courante)

0

0

Flux nets sur acquisitions et cessions d'actions propres

(28)

(42)

Distribution de dividendes

(36 557)

(54 813)

 

Flux de trésorerie utilisés par les activités de financement

(26 625)

172 694

 

Variation de la trésorerie et équivalents de trésorerie

(8 488)

(8 351)

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de la période *

53 367

61 718

 

TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE A LA CLOTURE DE LA PERIODE

44 880

53 367

* A la clôture de chacune des périodes présentées, il n’y a pas de trésorerie au passif.

Compte de Résultat – Normes françaises

en euros

 

31/12/19

31/12/18

 

12 mois

12 mois

Production vendue de services

248 750

249 160

CHIFFRE D'AFFAIRES NET

248 750

249 160

Reprise sur amorts, dépréciations, provisions, transferts de charges

0

235 610

Autres produits

22 559

1 886

Total des produits d'exploitation

271 309

486 656

Achats matières premières et autres approvisionnements

0

0

Autres achats et charges externes

1 901 020

2 564 773

Impôt, taxes et versements assimilés

39 809

80 181

Salaires et traitements

340 980

714 151

Charges sociales

175 048

300 884

Dotations aux amortissements sur immobilisations

3 561

1 955

Dotations d'exploitation aux provisions pour risques et charges

0

0

Autres charges

196 229

191 927

Total charges d'exploitation

2 656 646

3 853 871

 

RESULTAT D'EXPLOITATION

(2 385 337)

(3 367 215)

Produits financiers de participations

3 022 000

3 353 425

Autres intérêts et produits assimilés

0

6 347

Différences positives de change

0

0

Total des produits financiers

3 022 000

3 359 772

Intérêts et charges assimilés

104 731

85 396

Différences négatives de change

0

0

Total des charges financières

104 731

85 396

 

RESULTAT FINANCIER

2 917 269

3 274 376

 

RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS

531 932

(92 839)

Produits exceptionnels sur opérations en capital

42 347

68 222

Reprises sur dépréciations, provisions et transferts de charges exceptionnels

0

194 056

Total produits exceptionnels

42 347

262 278

Charges exceptionnelles sur opérations de gestion

5 000

0

Charges exceptionnelles sur opérations en capital

11 352

213 895

Total charges exceptionnelles

16 352

213 895

 

RESULTAT EXCEPTIONNEL

25 995

48 383

Impôts sur les bénéfices

0

0

 

TOTAL DES PRODUITS

3 335 656

4 108 706

TOTAL DES CHARGES

2 777 729

4 153 162

 

BENEFICE OU PERTE

557 927

(44 456)

Bilan – Normes françaises

en euros

ACTIF

Brut

Amort./Dépr.

31/12/19

31/12/18

 

 

 

 

 

Immobilisations corporelles

 

 

 

 

Autres immobilisations corporelles

10 776

5 705

5 071

4 753

 

Immobilisations financières

Participations & créances rattachées

235 004 686

235 004 686

242 004 686

Prêts

-

-

-

Autres

791 653

791 653

801 745

 

ACTIF IMMOBILISÉ

235 807 115

5 705

235 801 410

242 811 184

 

Créances

Clients comptes rattachés

233 134

233 134

241 992

Autres créances

68 291 960

68 291 960

73 376 973

 

Disponibilités

2 236 722

2 236 722

14 762 019

 

ACTIF CIRCULANT

70 761 815

70 761 815

88 380 984

 

Charges constatées d'avance

-

-

11 206

 

TOTAL ACTIF

306 568 930

5 705

306 563 225

331 203 374

en euros

 

PASSIF

 

31/12/19

31/12/18

 

 

 

 

Capital

 

 

Capital social (dont versé : 66 862 500)

79 532 200

78 006 250

Primes d'émission, de fusion, d'apport...

 

59 463 926

86 278 764

Écarts de réévaluation

 

152 341 864

152 341 864

 

 

Réserves

 

Réserve légale

 

7 800 625

7 800 625

Autres réserves

 

0

122 849

Résultat

 

Report à nouveau

 

27 867

14 006

Résultat de l'exercice (Bénéfice ou Perte)

 

557 927

(44 456)

 

 

CAPITAUX PROPRES

 

299 724 408

324 519 901

 

 

AUTRES FONDS PROPRES

 

-

-

 

 

Provisions pour charges

 

0

0

 

 

PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

-

-

 

 

Emprunts

 

Emprunts et dettes financières divers

5 793 854

5 630 705

 

 

Fournisseurs et autres dettes

 

Dettes fournisseurs et comptes rattachés

721 770

758 313

Dettes fiscales et sociales

323 194

294 455

Dettes sur immobilisations et comptes rattachés

0

0

 

 

DETTES

 

6 838 817

6 683 473

 

 

TOTAL PASSIF

 

306 563 225

331 203 374

Tableaux de passage des « Indicateurs Alternatifs de Performance »

IAP Cash-flow récurrent Cegereal

 

en milliers d'euros

2019

2018

Résultat net IFRS

80 760

33 106

Retraitement de la variation de la juste valeur des immeubles de placement

-46 230

-11 701

Autres retraitements de variations de justes valeurs

454

475

Retraitement autres honoraires

5 061

8 794

Résultat EPRA

40 046

30 674

Ajustements IFRS (franchises, ….)

602

2 256

Retraitement des frais financiers linéarisés

2 260

2 247

Cash-Flow récurrent Cegereal

42 908

35 177

 

IAP ANR Triple Net EPRA

 

en milliers d'euros

2019

2018

Capitaux propres IFRS

730 268

674 889

Etalement des franchises de loyer

-28 614

-27 315

Valeur de marché de l'emprunt

-771 837

-772 432

Valeur comptable de l'emprunt

765 240

764 507

ANR Triple Net EPRA

695 057

639 649

 

IAP Taux d'endettement

 

en milliers d'euros

2019

2018

Endettement financier au bilan (comptes statutaires)

769

771

Juste valeur des immeubles de placement

1 464

1 409

Taux d'endettement (en %)

52,6%

54,7%

IAP Taux d'occupation

Le taux d’occupation correspond au pourcentage de la surface louée sur la surface totale, des locaux pour lesquels la société perçoit un loyer dans le cadre d’un contrat de bail.

En intégrant les signatures 2019 ayant une prise d’effet en 2020, le taux d’occupation global de Cegereal atteint 96,9%.

Au 31 décembre 2019, soit avant intégration des dernières signatures, le taux d’occupation s’élève à 93,9% contre 92,3% il y a un an.

Contacts

Pour plus d’informations, merci de contacter :

CONTACT PRESSE
Aliénor Miens / Alexandre Dechaux
+33 7 62 72 71 15
cegereal@citigatedewerogerson.com

RELATION INVESTISSEURS
Charlotte de Laroche
+33 1 42 25 76 38
info@cegereal.com

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