斯倫貝謝宣佈2019年全年和第四季財務業績

  • 全球全年營收329億美元,與前一年持平,國際營收成長7%
  • 包含費用和貸項,全年依據GAAP的每股虧損為7.32美元
  • 扣除費用和貸項,全年每股盈餘為1.47美元
  • 全年來自於營運的現金流和自由現金流分別為54億美元和27億美元
  • 第四季營收82億美元,較前一季下降4%,國際營收成長2%
  • 包含費用和貸項,第四季依據GAAP的每股盈餘為0.24美元
  • 扣除費用和貸項,第四季每股盈餘為0.39美元
  • 第四季來自於營運的現金流和自由現金流分別為23億美元和15億美元
  • 董事會批准了每股0.50美元的季度現金股利

休士頓--()--(美國商業資訊)--斯倫貝謝(Schlumberger Limited, NYSE: SLB)今日公佈2019年全年和第四季的財務業績。

全年業績

(單位為百萬,每股數額除外)

截至以下日期的12個月

 

變化

2019年12月31日

 

2018年12月31日

 

與前一年相比

營收

$32,917

 

$32,815

 

0%

稅前收入(虧損),依據 GAAP

$(10,418

)

$2,624

 

n/m

稅前部門營業收入*

$3,978

 

$4,187

 

-5%

稅前部門營業利潤率*

12.1

%

12.8

%

-68 bps

淨利(虧損),依據GAAP

$(10,137

)

$2,138

 

n/m

淨利,扣除費用和貸項*

$2,054

 

$2,261

 

-9%

稀釋後每股盈餘(每股虧損),依據GAAP

$(7.32

)

$1.53

 

n/m

稀釋後每股盈餘,扣除費用和貸項*

$1.47

 

$1.62

 

-9%

 

各地區的全年營收

 

 

北美

$10,843

 

11,984

 

-10%

拉美

4,149

 

3,745

 

11%

歐洲/獨立國協/非洲

7,683

 

7,158

 

7%

中東及亞洲

10,017

 

9,543

 

5%

其他

225

 

385

 

n/m

$32,917

 

$32,815

 

0%

 

北美營收

$10,843

 

$11,984

 

-10%

國際營收

$21,849

 

$20,446

 

7%

 

北美營收,不計Cameron

$8,525

 

$9,556

 

-11%

國際營收,不計Cameron

$18,874

 

$17,439

 

8%

 

**這些為非GAAP財務指標。詳見下文「費用和貸項」部分。

n/m = 無意義

斯倫貝謝執行長Olivier Le Peuch表示:「2019年全年營收為329億美元,基本上與2018年持平。整體業績良好,尤其是國際市場,公司創造了27億美元的現金流,在當前市場環境下實屬難得的成績。全年稅前部門營業利潤率為12%,但較前一年略有下滑。」

「不計Cameron,國際營收成長8%,與我們預期的高個位數成長一致。公司的大多數國際GeoMarket均受益於這些有利的市場環境,而且受到探勘活動、海上作業和業界數位轉型加速的帶動,幾乎半數GeoMarket與前一年相比的營收成長率都達到兩位數。與2019年上半年相比,下半年國際部門稅前營業利潤率增加了100個基點(bps),這是公司朝向利潤率擴增的策略性目標所邁出的堅實一步。」

「對比之下,北美營收在經歷了兩年的強勁成長之後出現大幅下滑,主要原因在於陸地市場的疲軟削弱了OneStim®壓力泵業務,而客戶在2019年亦提前達到預算限額,同時在資本支出方面依然異常審慎。」

(單位為百萬)

各部門的全年營收

截至以下日期的12個月

 

變化

2019年12月31日

 

2018年12月31日

 

與前一年相比

油藏描述

$6,312

 

6,173

 

2%

鑽井

9,721

 

9,250

 

5%

生產

11,987

 

12,394

 

-3%

Cameron

5,336

 

5,520

 

-3%

其他

(439

)

(522

)

n/m

$32,917

 

$32,815

 

0%

n/m = 無意義

「在各業務部門方面,鑽井與油藏描述部門營收受益於其國際市場曝光度,而受到北美陸地市場疲軟的影響,生產部門和Cameron的營收較前一年有所減少。

「本年度,我們因市場環境影響而認列了大量稅前費用,尤其是在北美市場。這些費用基本上都是非現金,而且主要與商譽、無形資產和固定資產有關,它們不會影響公司在2019年下半年所展現出來的強大現金流創造能力。

「在去年結束之際,受益於國際業務的復甦,我們提升了國際業務的實力,而此前其營收連續四年下滑。我們在充滿挑戰性的市場環境中啟動了北美陸地的隨需擴充(scale-to-fit)策略,砍掉了結構性成本來保護利潤率,並促進科技取用型業務模式以及輕資產營運轉型。

「2019年開啟了斯倫貝謝的新篇章。隨著我們繼續前行,我們的願景是在營運和財務方面定義和推動永續的高績效。簡單來說,我們希望成為市場首選的績效合作夥伴,以造福我們的客戶和產業。我們的策略能夠讓斯倫貝謝獲得不俗的優勢,從而創造利潤率擴張,提升資本報酬率,並增加自由現金流。

第四季業績

(單位為百萬,每股數額除外)

截至以下日期的3個月

 

變化

2019年12月31日

 

2019年9月30日

 

2018年12月31日

 

與前一季相比

 

與前一年同期相比

營收

$8,228

 

$8,541

 

$8,180

 

-4%

 

1%

稅前收入(虧損),依據 GAAP

$452

 

$(11,971

)

$648

 

n/m

 

-30%

稅前部門營業收入*

$1,006

 

$1,096

 

$967

 

-8%

 

4%

稅前部門營業利潤率*

12.2

%

12.8

%

11.8

%

-60 bps

 

40 bps

淨利(虧損),依據GAAP

$333

 

$(11,383

)

$538

 

n/m

 

-38%

淨利,扣除費用和貸項*

$545

 

$596

 

$498

 

-9%

 

9%

稀釋後每股盈餘(每股虧損),依據GAAP

$0.24

 

$(8.22

)

$0.39

 

n/m

 

-38%

稀釋後每股盈餘,扣除費用和貸項*

$0.39

 

$0.43

 

$0.36

 

-9%

 

8%

 

 

 

北美營收

$2,454

 

$2,850

 

$2,820

 

-14%

 

-13%

國際營收

$5,721

 

$5,629

 

$5,284

 

2%

 

8%

 

 

 

北美營收,不計Cameron

$1,907

 

$2,261

 

$2,235

 

-16%

 

-15%

國際營收,不計Cameron

$4,892

 

$4,857

 

$4,526

 

1%

 

8%

 

**這些為非GAAP財務指標。詳見下文「費用和貸項」和「部門」部分。

n/m = 無意義

「第四季營收為82億美元,較前一季下降4%。國際營收為57億美元,較前一季成長2%,較前一年同期成長8%。北美營收為25億美元,較前一季下滑14%,原因在於客戶預算耗盡以及現金流限制。

「中東和亞洲地區業務引領國際部門較前一季成長,這些地區的營收增加5%,原因在於:科威特、伊朗和阿曼年底產品銷售量的增加;沙烏地阿拉伯額外統包油井的交付;以及卡達油井服務活動的增加。拉美營收成長了1%,原因在於坎佩切墨西哥灣WesternGeco®多用戶端地震許可銷售有所增加;歐洲/獨立國協/非洲地區的營收僅下降2%,這是因為北半球冬季活動溫和放緩的影響,被年底強勁的產品銷售和Software Integrated Solutions (SIS)數位軟體的銷售所部分抵消。

各部門的第四季營收

(單位為百萬)

截至以下日期的3個月

 

變化

2019年12月31日

 

2019年9月30日

 

2018年12月31日

 

與前一季相比

 

與前一年同期相比

油藏描述

$1,643

 

$1,651

 

$1,571

 

-1%

 

5%

鑽井

2,442

 

2,470

 

2,461

 

-1%

 

-1%

生產

2,867

 

3,153

 

2,936

 

-9%

 

-2%

Cameron

1,387

 

1,363

 

1,345

 

2%

 

3%

其他

(110

)

(96

)

(133

)

n/m

 

n/m

$8,228

 

$8,541

 

$8,180

 

-4%

 

1%

n/m = 無意義

「生產部門營收較前一季減少9%,主要原因在於OneStim營收較前一季下滑了33%,而我們也繼續在需求降低之際解散更多作業團隊以調整我們的水力壓裂能力。這是我們在北美陸地部署的隨需擴充策略的一部分,目的在於促使我們的業務組合合理化,從而改善報酬率和獲利能力。鑽井和油藏描述部門營收因北海和俄羅斯夏季活動結束而較前一季下降1%。然而,這些影響被中東和亞洲地區的鑽井活動增加以及多個GeoMarket的SIS數位軟體銷售強勁而部分抵消。受益於OneSubsea®、Surface Systems和 Drilling Systems的銷售增加(主要是在國際市場),Cameron營收較前一季增加2%。

「隨著2019年結束,我對公司的營運和財務業績感到非常高興,同時國際業務持續成長令我倍感鼓舞。不過,北美陸地的環境變得更具挑戰性。扣除費用和貸項,第四季每股盈餘為0.39美元,較前一季有所下降,但較前一年同季增加了8%。受季節性影響,稅前部門營業利潤率較前一季下滑,但較前一年同期有所改善。本季是2014年以來國際業務利潤率首次在第四季出現季度成長。因此,我們堅信公司的業務已經好轉,尤其是我們如今看到,受益於公司對執行績效的管理和專注,過去三季的國際利潤率均出現季度成長。與此同時,在北美陸地,我們實施隨需擴充策略,果斷地減少產能,並且重整公司營運,進而將活動量減少所導致的利潤率稀釋影響降到最低。

「此外,我們利用公司的資本管理專案,在年底創造了大量來自營運的現金流。我們還在本季完成兩項重大里程碑:成立Sensia合資企業,以及撤出Drilling Tools業務。這些交易的收益為公司在本季大幅減少淨債務提供了進一步的支撐。

「在總體層面上,在2019年結束之際,2020年原油需求成長情緒出現好轉,因為美中貿易協定的進展減少了不確定因素。北美產量成長預估的降幅在40萬-80萬桶/天之間,這應可繼續為國際投資的合理性提供支撐。近期地緣政治風險升高可能會推動原油價格上漲。在近期,我們預期2019年12月達成的OPEC+集團減產將限制2020年上半年的投資與活動,尤其是中東和俄羅斯地區。隨著今年的時間發展,北美生產成長放緩的影響可能會導致市場供應吃緊,並進一步刺激國際營運商增加其下半年以及以後的投資。

「基於這一點,我們預期2020年國際市場的探勘與生產開支成長率將位於中間個位數區間。因此我們預計,不計Sensia和Drilling Tools交易的影響,國際資產組合的營收成長將保持同樣的態勢或更高。這些交易所脫售的業務僅占公司2019年全球營收的約2%。隨著離岸活動增加、早期深水業務成長週期活動組合的改善,以及2020年底至2021年的探勘活動增加,國際營收成長將主要集中在今年下半年。

「在北美,我們將重新定義或退出績效欠佳的業務部門,專注於輕資產營運,並且擴張我們的科技取用型業務模式,進而繼續隨需擴充我們的組織和資產組合。基於公司已宣佈的策略,我們對於公司資產組合中的優質資產將促進利潤擴張以及北美陸地市場報酬率的改善抱持審慎樂觀的態度。它也導致了大量設施的關閉以及不幸的裁員問題。

「在經歷了2019年下半年強勁的現金流表現之後,我們對於2020年進一步改善現金流創造能力充滿了信心。我們對於利潤率改善、資本管理和營運資本的謹慎管理,將繼續有助於我們創造更佳自由現金流的能力。

「整體來說,我們以非常紮實的季度業績結束2019年,而且符合我們的績效願景以及對報酬率的關注。我對這一業績感到非常高興,而且對於交出這一績效的斯倫貝謝團隊感到十分驕傲。」

其他事件

2019年12月10日,斯倫貝謝宣佈執行副總裁兼財務長Simon Ayat辭職,2020年1月22日生效。Ayat先生於1982年加入公司,他仍將擔任斯倫貝謝執行長的資深策略顧問,任期兩年。現任財務副總裁、在斯倫貝謝工作了24年的資深人士Stephane Biguet將接任執行副總裁兼財務長一職。

2019年10月1日,斯倫貝謝和洛克威爾自動化(Rockwell Automation)關閉了先前宣佈成立的合資企業Sensia。洛克威爾自動化和斯倫貝謝各持有該合資企業53%和47%的股份。關閉之後,洛克威爾自動化支付了2.38億美元的現金(不計營運資本調整)給斯倫貝謝。

2019年12月31日,斯倫貝謝完成DRILCO、Thomas Tools和Fishing & Remedial Services業務和相關資產的銷售,並獲得3.48億美元的淨現金收益。

在第四季期間,斯倫貝謝購回11億美元的未償票據,其中包括4.16億美元的2020年到期3.00%未償票據、1.26億美元的2021年到期4.50%未償票據、5億美元的2021年到期4.20%未償票據,以及1.06億美元的2022年到期3.60%優先票據。

2020年1月17日,斯倫貝謝董事會批准了在外流通普通股每股0.50美元的季度現金股利,將於2020年4月9日發放給2020年2月12日在冊的股東。

各地區合併營收

(單位為百萬)

截至以下日期的3個月

 

變化

2019年12月31日

 

2019年9月30日

 

2018年12月31日

 

與前一季相比

 

與前一年同期相比

北美

$2,454

$2,850

$2,820

-14%

 

-13%

拉美

1,028

1,014

978

1%

 

5%

歐洲/獨立國協/非洲

2,018

2,062

1,842

-2%

 

10%

中東及亞洲

2,675

2,553

2,464

5%

 

9%

其他

53

62

76

n/m

 

n/m

$8,228

$8,541

$8,180

-4%

 

1%

 

 

 

北美營收

$2,454

$2,850

$2,820

-14%

 

-13%

國際營收

$5,721

$5,629

$5,284

2%

 

8%

 

 

 

北美營收,不計Cameron

$1,907

$2,261

$2,235

-16%

 

-15%

國際營收,不計Cameron

$4,892

$4,857

$4,526

1%

 

8%

n/m = 無意義

此前某些時期的金額已重新歸類,以便與當前時期的列支項目保持一致。

第四季營收為82億美元,較前一季下降4%。北美營收為25億美元,下降14%,國際營收為57億美元,增加2%。

北美

北美地區合併營收為25億美元,較前一季下降14%, 原因在於預期的客戶預算限額和現金流限制導致北美OneStim和鑽井業務活動以及價格降低。北美陸地營收較前一季下滑了19%,而北美海上營收成長了3%。OneStim營收較前一季下滑了33%,而我們也在需求降低的情況下,解散更多的作業團隊以繼續調整我們的水力壓裂能力。這是我們在北美陸地部署的隨需擴充策略的一部分,目的在於促使我們的業務組合合理化,從而改善報酬率和獲利能力。

國際

拉美地區合併營收為10億美元,較前一季增加1%,主要原因在於坎佩切墨西哥灣WesternGeco®多用戶端地震許可銷售有所增加,但被鑽井和油井服務活動減少所導致的阿根廷營收降低所部分抵消。厄瓜多爾營收因季度之初發生的國內動盪導致生產關閉而略有下滑。Cameron營收因墨西哥和中美GeoMarket Surface Systems的銷售增加而出現成長。

歐洲/獨立國協/非洲地區合併營收為20億美元,較前一季下降2%,原因在於北半球北海和俄羅斯夏季活動結束後的冬季線纜和油井服務業務放緩,但被該地區SIS數位軟體銷售以及人工升舉解決方案產品的銷售增加所部分抵消。撒哈拉以南非洲地區和北非GeoMarket因新專案的開始而出現成長,這一現象也幫助緩解了北半球活動的季節性下滑。Cameron營收因俄羅斯Valves & Process Systems (VPS) 的銷售增加以及OneSubsea挪威專案和服務活動的增加而出現成長。

中東和亞洲地區合併營收為27億美元,較前一季增加5%,原因在於:科威特、伊拉克和阿曼的完井、人工升舉解決方案和M-I SWACO產品銷售增加導致中東營收成長,沙烏地阿拉伯LSTK額外油井的交付,以及卡達Well Services業務的增加。東南亞以及亞洲遠東和澳洲GeoMarket的營收也出現成長,原因在於SIS數位軟體和完井產品的銷售增加。Cameron營收因印度OneSubsea活動的增加而出現成長。

油藏描述

(單位為百萬)

截至以下日期的3個月

 

變化

2019年12月31日

 

2019年9月30日

 

2018年12月31日

 

與前一季相比

 

與前一年同期相比

營收

$1,643

 

$1,651

 

$1,571

 

-1%

 

5%

稅前營業收入

$368

 

$360

 

$360

 

2%

 

2%

稅前營業利潤率

22.4

%

21.8

%

22.9

%

59 bps

 

-48 bps

油藏描述營收為16億美元,其中83%來自國際市場,較前一季下滑1%,原因在於北海和俄羅斯的夏季電纜和測試活動結束,但這些地區溫和的冬天並未大量干擾這些活動。這一下滑被多個GeoMarket SIS軟體銷售的增加所部分抵消。WesternGeco多用戶端地震許可銷售也出現下滑,原因在於坎佩切墨西哥灣的銷售增加被美國墨西哥灣的活動減少大幅抵消。

油藏描述稅前營業利潤率為22%,較前一季增加59個基點,原因在於SIS數位軟體的銷售增加。利潤率的擴張被Wireline營收和多用戶端地震許可銷售活動的減少所部分抵消。

鑽井

(單位為百萬)

截至以下日期的3個月

 

變化

2019年12月31日

 

2019年9月30日

 

2018年12月31日

 

與前一季相比

 

與前一年同期相比

營收

$2,442

 

$2,470

 

$2,461

 

-1%

 

-1%

稅前營業收入

$303

 

$305

 

$318

 

-1%

 

-5%

稅前營業利潤率

12.4

%

12.4

%

12.9

%

5 bps

 

-51 bps

鑽井部門營收為24億美元,其中76%來自國際市場,較前一季下降1%,原因在於俄羅斯夏季鑽井活動結束以及北美陸地鑽井活動減少,受影響最大的是M-I SWACO和Bits & Drilling Tools業務。這些下滑被中東和亞洲地區鑽井活動(主要來自於在沙烏地阿拉伯交付額外的LSTK井)的增加所部分抵消。

鑽井部門稅前營業利潤率為12%,與前一季持平,原因在於中東鑽井專案帶來的利潤率改善,被俄羅斯季節性利潤率減少以及北美陸地鑽井利潤率減少所抵消。

生產

(單位為百萬)

截至以下日期的3個月

 

變化

2019年12月31日

 

2019年9月30日

 

2018年12月31日

 

與前一季相比

 

與前一年同期相比

營收

$2,867

 

$3,153

 

$2,936

 

-9%

 

-2%

稅前營業收入

$253

 

$288

 

$198

 

-12%

 

27%

稅前營業利潤率

8.8

%

9.1

%

6.8

%

-32 bps

 

205 bps

生產部門營收為29億美元,其中61%來自國際市場,較前一季下滑9%,原因在於OneStim的營收較前一季下降33%,而我們則在需求降低之際解散更多的作業隊伍,以繼續改善我們的水力壓裂能力。這是我們在北美陸地部署隨需擴充策略的一部分,目的是促使我們的業務資產組合合理化,以改善報酬率和獲利能力。此外,沙土及支撐劑供應營收也出現了下滑。然而,這些下滑被科威特、阿曼和東南亞GeoMarket國際完井活動的增加所部分抵消。儘管遭遇厄瓜多爾生產設施臨時關閉問題,但Asset Performance Solutions (APS)(此前稱為SPM)專案活動增加為本季帶來了正面影響。

生產部門稅前營業利潤率為9%,較前一季下降32個基點,原因在於OneStim活動減少,這又被活動增加所導致的國際利潤率上升所部分抵消。

Cameron

(單位為百萬)

截至以下日期的3個月

 

變化

2019年12月31日

 

2019年9月30日

 

2018年12月31日

 

與前一季相比

 

與前一年同期相比

營收

$1,387

 

$1,363

 

$1,345

 

2%

 

3%

稅前營業收入

$126

 

$173

 

$131

 

-27%

 

-4%

稅前營業利潤率

9.1

%

12.7

%

9.8

%

-359 bps

 

-64 bps

Cameron營收為14億美元,其中60%來自國際市場,較前一季增加2%,原因在於OneSubsea、Surface Systems和Drilling Systems的營收增加,主要是在國際市場。受到北美陸地活動減少以及為Sensia合資企業提供VPS測量業務的影響,VPS較前一季下降。按地域劃分,國際營收較前一季成長7%,主要源於挪威、丹麥以及遠東和澳洲GeoMarket的強勁成長,而北美營收則因陸地活動疲軟而下降7%。

Cameron稅前營業利潤率為9%,較前一季下降359個基點,主要歸咎於OneSubsea專案資產組合的利潤率降低。北美陸地活動減少亦導致利潤率下降,特別是VPS和Surface Systems。

季度亮點

結合獨特的斯倫貝謝團隊和科技表現,本著解決客戶以及產業挑戰的宗旨,為出色的市場和財務業績帶來了潛力。在這一願景的指導下,油盆適配(fit-for-basin)技術以及商業模式的部署,為斯倫貝謝創造了差異化。本季這類案例包括:

  • 在挪威,斯倫貝謝、Aker BP和StimWell創建了油井介入和增產聯盟(Well Intervention and Stimulation Alliance),並達成5+5年的三方協定。透過合作、創新科技和數位化,新成立的聯盟致力於徹底改變傳統的介入作業,而且在推動挪威大陸架新資產和現有資產的碳氫化合物生產方面設立了明確的目標。聯盟關注的重點不限於介入作業,作為合作夥伴的斯倫貝謝還將透過數位鋼絲繩、撓性油管和基於Aker BP固定裝置的回流作業,進行電纜測井、打孔和油井增產;作為合作夥伴的StimWell將使用基於船隻的增產服務,提供壓裂服務。聯盟在Valhall Field的單次起下、多次壓裂作業中取得初步成功,這是全球首次在離岸環境中採用撓性油管增產方法,為客戶節省了大量的時間。
  • Drilling & Measurements在科威特(也是首次在中東)為科威特石油公司(Kuwait Oil Company)部署了GeoSphere HD*隨鑽測繪服務。該服務在鑽探的同時測繪了距離工具測量點40英尺總垂直深度的油/水接觸區域。該技術證明,它可以為Umm Gudair Field的類似油井節省55萬美元/井的作業成本,且無需鑽探導孔來確認油/水接觸區域。
  • 在美國陸地,Bits & Drilling Tools與Matador Resources合作,提升德州西部 Wolfcamp A Formation的鑽進速率。鑑於Matador特定的定向應用需求,Smith Bits為分支井段設計了一個6.75英寸的SHARC*高耐磨性複合金剛石鑽頭,並採用IDEAS*整合式動態設計和分析平臺來確保油盆適用鑽頭設計,繼而提供最佳的鑽進速率和耐用性。與2英里分支井段平均鑽探表現相比,此舉讓客戶的鑽探時間減少了50%。

OneSubsea整合式海底生產、多相增壓以及氣體壓縮均為業界領先的技術,有助於改善客戶績效。這些技術還能夠讓Subsea Integration Alliance (SIA)利用工程、採購和建造(EPC)合約的授予來擴張其全球業務。SIA將油田開發規劃、專案交付和整個生命週期解決方案納入全面的科技和服務資產組合。本季的海底技術和整合案例包括:

  • A/S Norske Shell授予OneSubsea一項工程、採購、建造及安裝(EPCI)合約架構協議,在挪威海域為Ormen Lange Field供應多相壓縮系統。透過EPCI合約,SIA將安裝一個海底多相壓縮系統,並在系統中使用業界唯一的海底多相壓縮技術。在該專案的第一階段,OneSubsea將負責整個系統的工程和設計工作。在授權集團做出最終投資決策之後,EPCI合約將得到全面的執行。
  • 雪佛龍美國有限公司(Chevron U.S.A. Inc.)授予OneSubsea一項EPC合約,為墨西哥灣的Anchor Field提供整合的海底生產和多相增壓系統。該合約包括垂直單孔生產樹和額定高達2萬psi的多相流量計。該合約還包括生產閥組和額定1.65萬psi的整合閥組多相泵站,以及海底控制和配送服務。這是業界首個2萬psi的海底生產系統合約。
  • Woodside授予SIA一項EPCI合約,涉及塞內加爾離岸的Sangomar Field Development專案。該專案包括開發距離達卡南部100公里的深水Sangomar油田。專案工作範圍包括海底生產系統以及海底臍帶纜、取油管和出油管系統的EPCI。專案開發將包括水深在650公尺-1,400公尺的23口油井。離岸安裝活動預訂從2021年進行至2023年,並可望於2023年初首次產油。按照這一合約,OneSubsea將提供一系列標準系統,包括23個井口系統、11個海底生產樹、10個注水樹、兩個注氣樹、甲板控制和介入工具以及現場生活支援。

斯倫貝謝在本季達成了探勘與生產流程以及工作流程數位轉型領域的新里程碑。DELFI*認知型探勘與生產環境將得到一流人工智慧的進一步提升,從而讓我們的客戶能夠獲得可執行的洞察,並更快地做出決策。案例包括:

  • 斯倫貝謝與Dataiku達成獨家技術合作夥伴關係,該協議將讓探勘與生產業能夠利用DELFI環境,在上游工作流程的各個環節中制定和部署其專屬的人工智慧解決方案。此次合作將縮小機器學習和領域專長之間的落差,賦予石化領域專家前所未有的能力,從而讓他們獲得更好的洞察。最終,上游產業將獲得創新平臺,客戶可利用這一平臺在其組織加速新解決方案的部署。
  • 斯倫貝謝與埃克森美孚正在共同策劃,透過學習來部署有關規劃、執行和持續改善的數位鑽井解決方案。作為這一過程的第一步,美孚石油已同意在美孚石油非傳統作業中對DrillPlan*相干井建造規劃解決方案的商業化部署。該協定有望透過使用DrillPlan解決方案工作流程,在DELFI環境中利用數位油井規劃來改善效率、程序遵守情況以及油井建造的一致性。

12月,斯倫貝謝成為上游E&P服務領域首家設立科學基礎減碳目標來減少溫室氣體排放(如科學基礎減碳目標計畫所界定)的公司。斯倫貝謝運用其廣泛的科學領域專長來制定科學基礎減碳目標,與聯合國巴黎協定的目標一致。

財務報表

簡明綜合損益表

 

(單位為百萬,每股數額除外)

 

第四季

 

12個月

截至12月31日的期間,

2019

 

2018

 

2019

 

 

2018

 

營收

$8,228

$8,180

$32,917

 

$32,815

利息和其他收入

25

31

86

 

149

Sensia (1) 成立收益

247

-

247

 

-

業務出售收益 (1)

-

215

-

 

215

費用

營收成本

7,127

7,172

28,720

 

28,478

研究和工程

190

178

717

 

702

一般和管理

129

114

474

 

444

減損與其他 (1)

456

172

13,148

 

356

利息

146

142

609

 

575

稅前收入(虧損)

$452

$648

$(10,418

)

$2,624

稅(優惠)費 (1)

109

100

(311

)

447

淨利(虧損)(1)

$343

$548

$(10,107

)

$2,177

可歸於非控制性權益的淨利

10

10

30

 

39

可歸於斯倫貝謝的淨利(虧損)(1)

$333

$538

$(10,137

)

$2,138

 

斯倫貝謝的稀釋後每股盈餘(虧損) (1)

$0.24

$0.39

$(7.32

)

$1.53

 

在外流通平均股數

1,384

1,384

1,385

 

1,385

稀釋後在外流通平均股數

1,396

1,392

1,385

 

1,393

 

包含在費用中的折舊和攤銷(2)

$848

$919

$3,589

 

$3,556

(1)

詳見「費用和貸項 」部分。

(2)

包括財產、工廠和設備的折舊以及無形資產、多用戶端地震資料成本和APS投資攤銷。

簡明綜合資產負債表

 

(單位為百萬)

 

 

資產

2019年12月31日

2018年12月31日

流動資產

現金和短期投資

$2,167

$2,777

應收款項

7,747

7,881

其他流動資產

5,616

5,073

15,530

15,731

固定資產

9,270

11,679

多用戶端地震資料

568

601

商譽

16,042

24,931

無形資產

7,089

8,727

其他資產

7,813

8,838

$56,312

$70,507

 

負債和權益

流動負債

應付帳款和應計負債

$10,663

$10,223

所得稅負債預估

1,209

1,155

短期借款和長期債務

的流動部分

524

1,407

應付股利

702

701

13,098

13,486

長期債務

14,770

14,644

遞延稅

491

1,441

退休後福利

967

1,153

其他債務

2,810

3,197

32,136

33,921

權益

24,176

36,586

$56,312

$70,507

流動性

(單位為百萬)

流動性組成部分

2019年12月31日

2019年9月30日

2018年12月31日

現金和短期投資

$2,167

 

$2,292

 

$2,777

 

短期借款和長期債務的流動部分

(524

)

(340

)

(1,407

)

長期債務

(14,770

)

(16,333

)

(14,644

)

淨債務 (1)

$(13,127

)

$(14,381

)

$(13,274

)

 

流動性變化明細如下:

 

12個月

 

第四季

 

12個月

 

 

截至12月31日的期間,

2019

 

2019

 

2018

扣除非控制性權益前的淨利(虧損)

$(10,107

)

$343

 

$2,177

 

減損與其他費用,扣除稅費

12,396

 

417

 

320

 

Sensia成立收益,扣除稅費

(205

)

(205

)

-

 

出售WesternGeco海洋地震業務收益,扣除稅費

-

 

-

 

(196

)

$2,084

 

$555

 

$2,301

 

折舊與攤銷 (2)

3,589

 

848

 

3,556

 

股票薪酬費用

405

 

76

 

345

 

營運資金變動

(551

)

789

 

(442

)

其他

(96

)

(16

)

(47

)

營運產生的現金流 (3)

$5,431

 

$2,252

 

$5,713

 

資本支出

(1,724

)

(494

)

(2,160

)

APS投資

(781

)

(255

)

(981

)

資本化的多用戶端地震資料

(231

)

(50

)

(100

)

自由現金流(4)

2,695

 

1,453

 

2,472

 

已付股利

(2,769

)

(692

)

(2,770

)

股票購回計畫

(278

)

-

 

(400

)

員工股票計畫收益

219

 

-

 

261

 

撤資和成立Sensia的淨收益

586

 

586

 

579

 

商業收購和投資,不計獲得的現金和債務

(23

)

(2

)

(292

)

其他

(283

)

(91

)

(14

)

淨債務的增加(減少)

147

 

1,254

 

(164

)

會計期開始時的淨債務

(13,274

)

(14,381

)

(13,110

)

會計期結束時的淨債務

$(13,127

)

$(13,127

)

$(13,274

)

(1)

「淨債務」是指債務總額減去現金、短期投資和持有至到期的固定收益投資。管理層認為,經由反映出可以用來償債的現金和投資,淨債務提供了有關斯倫貝謝債務程度的有用資訊。淨債務為非GAAP財務指標,應視為補充資料,而非取代或優於總債務。

(2)

包括財產、工廠和設備的折舊以及無形資產、多用戶端地震資料成本和APS投資攤銷。

(3)

包括截至2019年12月31日之12個月以及第四季的1.28億美元和2,400萬美元遣散費,以及截至2018年12月31日之12個月的3.4億美元遣散費。

(4)

「自由現金流」是指經營產生的現金流減去資本支出、APS投資和資本化多用戶端地震資料。管理層認為,自由現金流是公司重要的流動性衡量標準,投資人和管理層可將其用於衡量斯倫貝謝創造現金的能力。一旦達成業務需求及義務,這筆現金就可用於公司的再投資以利未來成長,或透過發放股利或股票購回的形式還給股東。自由現金流並非自由支出可用的剩餘現金流。自由現金流為非GAAP財務指標,應視為補充資料,而非取代或優於營運產生的現金流。.

費用和貸項

除了根據美國公認會計準則(GAAP)計算的財務業績,2019年全年和第四季收益報告還包括非公認會計準則衡量指標(根據美國證券交易委員會G條例的定義)。除了上述「流動性」項下討論的非GAAP財務指標之外,不計費用和貸項的淨利(虧損)以及由其衍生而來的指標(包括不計費用和貸項的稀釋後每股盈餘;不計費用和貸項的斯倫貝謝淨利(虧損);以及不計費用和貸項的有效稅率)均為非GAAP財務指標。管理層認為,從這些財務指標中扣除費用和貸項能夠更有效地評估斯倫貝謝每一時期的經營狀況,並且發掘可能被排除項目所掩飾的經營趨勢。這些指標還被管理層用作確定某些薪酬激勵措施的績效指標。上述非GAAP財務指標應視為補充資料,而非取代或優於根據GAAP編製的其他財務業績衡量指標。以下是這些非公認會計準則衡量指標與可比的公認會計準則衡量指標的調節表。

(單位為百萬,每股數額除外)

 

2019年第四季

稅前

非控制性權益

淨值

稀釋後每股盈餘 *

斯倫貝謝淨利(依據GAAP)

$452

 

$109

 

$10

$333

 

$0.24

 

北美業務重整

225

 

51

 

-

174

 

0.12

 

其他重整

104

 

(33

)

-

137

 

0.10

 

裁員

68

 

8

 

-

60

 

0.04

 

退休金結算會計處理

37

 

8

 

-

29

 

0.02

 

票據購回

22

 

5

 

-

17

 

0.01

 

Sensia成立收益

(247

)

(42

)

-

(205

)

(0.15

)

斯倫貝謝淨利,扣除費用和貸項

$661

 

$106

 

$10

$545

 

$0.39

 

 

2019年第三季

稅前

非控制性權益

淨值

稀釋後每股盈餘

斯倫貝謝淨利(虧損)(依據GAAP)

$(11,971

)

$(598

)

$10

$(11,383

)

$(8.22

)

商譽減損

8,828

 

43

 

-

8,785

 

6.34

 

北美壓力泵

1,575

 

344

 

-

1,231

 

0.89

 

無形資產減損

1,085

 

248

 

-

837

 

0.60

 

與北美相關的其他項目

310

 

53

 

-

257

 

0.19

 

Asset Performance Solutions

294

 

-

 

-

294

 

0.21

 

權益法投資

231

 

12

 

-

219

 

0.16

 

阿根廷

127

 

-

 

-

127

 

0.09

 

其他

242

 

13

 

-

229

 

0.17

 

斯倫貝謝淨利,扣除費用和貸項

$721

 

$115

 

$10

$596

 

$0.43

 

 

2018年第四季

稅前

非控制性權益

淨值

稀釋後每股盈餘

斯倫貝謝淨利(依據GAAP)

$648

 

$100

 

$10

$538

 

$0.39

 

海洋地震採集業務出售收益

(215

)

(19

)

-

(196

)

(0.14

)

資產減損

172

 

16

 

-

156

 

0.11

 

斯倫貝謝淨利,扣除費用和貸項

$605

 

$97

 

$10

$498

 

$0.36

 

 

*不會因四捨五入而增加。

(單位為百萬,每股數額除外)

 

2019年12個月

稅前

非控制性權益

淨值

稀釋後每股盈餘*

斯倫貝謝淨利(虧損)(依據GAAP)

$(10,418

)

$(311

)

$30

$(10,137

)

$(7.32

)

第四季

北美業務重整

225

 

51

 

-

174

 

0.13

 

其他重整

104

 

(33

)

-

137

 

0.10

 

裁員

68

 

8

 

-

60

 

0.04

 

退休金結算會計處理

37

 

8

 

-

29

 

0.02

 

債券購回

22

 

5

 

-

17

 

0.01

 

Sensia成立收益

(247

)

(42

)

-

(205

)

(0.15

)

第三季

商譽減損

8,828

 

43

 

-

8,785

 

6.34

 

北美壓力泵

1,575

 

344

 

-

1,231

 

0.89

 

無形資產減損

1,085

 

248

 

-

837

 

0.60

 

與北美相關的其他項目

310

 

53

 

-

257

 

0.19

 

Asset Performance Solutions

294

 

-

 

-

294

 

0.21

 

權益法投資

231

 

12

 

-

219

 

0.16

 

阿根廷

127

 

-

 

-

127

 

0.09

 

其他

242

 

13

 

-

229

 

0.17

 

斯倫貝謝淨利,扣除費用和貸項

$2,483

 

$399

 

$30

$2,054

 

$1.47

 

 

2018年12個月

稅前

非控制性權益

淨值*

稀釋後每股盈餘

斯倫貝謝淨利(依據GAAP)

$2,624

 

$447

 

$39

$2,138

 

$1.53

 

出售海洋地震採集業務收益

(215

)

(19

)

-

(196

)

(0.14

)

減損及其他:

裁員

184

 

20

 

-

164

 

0.12

 

資產減損

172

 

16

 

-

156

 

0.11

 

斯倫貝謝淨利,扣除費用和貸項

$2,765

 

$464

 

$39

$2,261

 

$1.62

 

 

*不會因四捨五入而增加。

部門

(單位為百萬)

 

截至以下日期的3個月

2019年12月31日

2019年9月30日

2018年12月31日

營收

稅前收入

營收

稅前收入(虧損)

營收

稅前收入

油藏描述

$1,643

 

$368

 

$1,651

 

$360

 

$1,571

 

$360

 

鑽井

2,442

 

303

 

2,470

 

305

 

2,461

 

318

 

生產

2,867

 

253

 

3,153

 

288

 

2,936

 

198

 

Cameron

1,387

 

126

 

1,363

 

173

 

1,345

 

131

 

消除和其他

(111

)

(44

)

(96

)

(30

)

(133

)

(40

)

稅前部門營業收入

1,006

 

1,096

 

967

 

企業和其他

(215

)

(231

)

(238

)

利息收入(1)

8

 

7

 

8

 

利息支出(1)

(138

)

(151

)

(132

)

費用和貸項(2)

(209

)

(12,692

)

43

 

$8,228

 

$452

 

$8,541

 

$(11,971

)

$8,180

 

$648

 

(單位為百萬)

 

截至以下日期的12個月

2019年12月31日

2018年12月31日

營收

稅前收入(虧損)

營收

稅前收入

油藏描述

$6,312

 

$1,327

 

$6,173

 

$1,347

 

鑽井

9,721

 

1,216

 

9,250

 

1,239

 

生產

11,987

 

993

 

12,394

 

1,052

 

Cameron

5,336

 

613

 

5,520

 

653

 

消除和其他

(439

)

(171

)

(522

)

(104

)

稅前部門營業收入

3,978

 

4,187

 

企業和其他

(957

)

(937

)

利息收入(1)

33

 

52

 

利息支出(1)

(571

)

(537

)

費用和貸項(2)

(12,901

)

(141

)

$32,917

 

$(10,418

)

$32,815

 

$2,624

 

(1) 不包括產品部門業績中包含的利息。

(2) 詳見 「費用和貸項」部分 。

此前某些時期的金額已重新歸類,以便與當前時期的列支項目保持一致。

 

補充資訊

 

1)

2020年全年資本支出指引是多少?

2020年全年資本支出(不包括多用戶端和APS投資)預計約為17億美元,與2019年水準相當。

 

2)

2019年第四季來自於營運的現金流和自由現金流分別是多少?

2019年第四季來自於營運的現金流為23億美元,自由現金流為15億美元。

 

3)

2019年全年來自於營運的現金流和自由現金流分別是多少?

2019年全年來自於營運的現金流為54億美元,自由現金流為27億美元,包括1.28億美元的遣散費。然而,上述金額並不包括與成立Sensia合資企業相關的2.38億美元淨現金收益,以及撤出DRILCO、Thomas Tools和Fishing & Remedial Services業務和相關資產所獲得的3.48億美元淨現金收益。

 

4)

2019年第四季「利息和其他收入」項目都包含哪些內容?

2019年第四季的「利息和其他收入」為2,500萬美元。其中包括1,500萬美元的權益法投資收益和1,000萬美元的利息收入

 

5)

2019年第四季利息收入和利息支出是如何變化的?

2019年第四季利息收入為1,000萬美元,較前一季增加200萬美元。利息支出為1.46億美元,較前一季下降1,400萬美元。

 

6)

斯倫貝謝稅前合併收入(虧損)和稅前部門營業收入有什麼區別?

區別主要包括未分配至部門的企業項目、費用和貸項、利息收入以及利息支出,以及股票薪酬費用,與某些無形資產相關的攤銷費用、某些集中管理的措施和其他非營運項目。

 

7)

2019年第四季有效稅率(ETR)是多少?

按GAAP計算,2019年第四季有效稅率為24.0%,而2019年第三季為5.0%。不計費用和貸項,2019年第四季和第三季有效稅率均為16.0%。

 

8)

截至2019年12月31日,在外流通的普通股有多少,與上季末相比有何變化?

截至2019年12月31日,在外流通普通股為13.85億股。下表顯示的是從2019年9月30日至2019年12月31日的在外流通股變化情況:

 

(單位為百萬)

2019年9月30日的在外流通股

1,384

員工股票購買計畫下發行的股份

-

可行權的限售股

1

股票購回計畫

-

2019年12月31日的在外流通股

1,385

 

9)

 

2019年第四季和2019年第三季在外流通股的加權平均數是多少?這一數字相對於稀釋後在外流通股平均數(用於計算稀釋後每股盈餘,不計費用和貸項)是如何調整的?

2019年第四季和第三季期間的在外流通股加權平均數分別為13.84億股和13.85億股。

 

在外流通股的加權平均數相對於稀釋後在外流通股平均數(用於計算稀釋後每股盈餘,不計費用和貸項)的調整如下。

(單位為百萬)

2019年第四季

2019年第三季

在外流通股加權平均數

1,384

1,385

假定行使股票選擇權

-

-

未到行權期的限售股

12

11

稀釋後在外流通平均股數

1,396

1,396

10)

 

斯倫貝謝 在2019年12月31日的APS專案投資未攤銷餘額是多少?就投資與攤銷而言,與2019年9月30日相比有何變化?

斯倫貝謝在2019年12月31日和2019年9月30日的APS專案投資未攤銷餘額均分別約為37億美元和39億美元。這些金額列於斯倫貝謝「綜合簡明資產負債表」的「其他資產」類目中。斯倫貝謝APS專案投資未攤銷餘額變化如下:

(單位為百萬)

2019年9月30日餘額

$3,903

 

APS投資

255

 

減損

-

 

APS投資攤銷

(184

)

其他

(250

)

2019年12月31日餘額

$3,724

 

 

11)

 

2019年第四季,WesternGeco多用戶端銷售情況如何?

2019年第四季,包括轉讓費在內的多用戶端銷售總額為1.75億美元,2019年第三季為2億美元。

 

12)

2019年第四季末, WesternGeco未完成訂單情況如何?

2019年第四季末,WesternGeco未完成訂單(根據與客戶簽訂的合約)為3.24億美元。2019年第三季末為3.21億美元。

 

13)

Cameron集團的OneSubsea和Drilling Systems業務訂單和未完成訂單是多少?

OneSubsea和DrillingSystems訂單和未完成訂單如下所示:

(單位為百萬)

訂單

2019年第四季

2019年第三季

OneSubsea

$785

$320

Drilling Systems

$170

$163

 

未完成訂單(會計期末)

OneSubsea

$2,222

$1,822

Drilling Systems

$433

$496

 

14)

 

2019年第四季所列支的2.09億美元費用與貸項都包含哪些類目:

2.09億美元淨稅前費用類目如下(單位為百萬):

北美相關 (a)

$225

其他重整(b)

104

裁員 (c)

68

退休金結算會計處理 (d)

37

票據購回 (e)

22

成立Sensia收益 (f)

(247)

$209

(a)

涵蓋與設施關閉以及退出北美某些活動成本相關的2.25億美元。這些費用包括與固定資產相關的1.23億美元,營運租賃項下5,500萬美元的使用權資產,以及4,700萬美元的其他退出成本。

(b)

主要涉及北美之外某些活動的重整。包括與待售資產相關的6,800萬美元和3,600萬美元的設施關閉成本。

(c)

代表與斯倫貝謝業務精簡和退出某些活動相關的遣散費。

(d)

斯倫貝謝界定的某些福利退休金計畫為斯倫貝謝前員工(還沒有開始領取其退休金福利的員工)提供一次性獲取既得退休金福利款項的機會。這些交易不會對斯倫貝謝的現金產生影響,但的確在2019年第四季帶來了3,700萬美元的非現金退休金結算費用。

(e)

斯倫貝謝購回某些優先票據,產生2,200萬美元的費用。

(f)

斯倫貝謝列支了與成立Sensia相關的2.47億美元收益。

關於斯倫貝謝

斯倫貝謝是全球首屈一指的石油和天然氣產業油藏描述、鑽井、開採和加工技術提供商。公司的產品銷售和服務遍及120多個國家,並擁有來自170多個國家的大約10.5萬名員工。斯倫貝謝提供業界最為完整的產品與服務鏈,涵蓋從探勘到生產的各個環節,並提供可改善油氣回收的整合式井口到管線解決方案以持續地提升油藏績效。

斯倫貝謝有限公司的行政辦公室遍佈巴黎、休士頓、倫敦和海牙,2019年公佈的營業收入達329.2億美元。如欲瞭解更多資訊,請造訪www.slb.com

*斯倫貝謝或斯倫貝謝旗下公司的商標 。

備註

斯倫貝謝將於2020年1月17日(週五)舉行電話會議來討論以上公告和業務前景。此次電話會議將從美國東部時間上午8:30開始。欲收聽此次對公眾開放的電話會議,請在會議既訂召開時間之前大約10分鐘致電會議總機:+1 (844) 721-7241(北美)或+1 (409) 207-6955(北美之外),並提供代碼4013483。電話會議結束後,致電+1 (866) 207-1041(北美)或+1 (402) 970-0847(北美之外)並提供代碼5581807,可於2020年2月17日前收聽此次電話會議的音訊重播。此次電話會議將以僅限收聽的方式在www.slb.com/irwebcast上同步網路直播。2020年2月17日之前,該網站亦將提供網播重播。

本篇2019年全年及第四季收益報告,以及公司發佈的其他陳述,含有聯邦證券法規所定義的「前瞻性陳述」,這些陳述包括任何非歷史事實的陳述,例如與公司業務前景有關的預測或預期;斯倫貝謝的整體以及每個部門的成長(或每個部門某一產品或地域);石油和天然氣需求和產量成長;石油和天然氣價格;作業流程和科技的改善,包括我們的轉型計畫;斯倫貝謝與油氣產業的資本支出;斯倫貝謝和斯倫貝謝客戶的業務策略;公司的有效稅率;斯倫貝謝的APS專案,合資企業和聯盟;斯倫貝謝的溫室氣體排放目標和依據這些目標的進展;未來全球經濟和地緣政治形勢;以及未來的經營業績。這些陳述受到風險和不確定性因素的限制,包括但不限於:全球經濟形勢;斯倫貝謝客戶探勘和生產開支的變化,以及石油和天然氣探勘和開發水準的變化;全球關鍵區域經濟、政治和商業大環境;外匯風險;價格壓力;天氣和季節性因素;作業調整、延期或取消;產量下降;政府法規和監管要求變化,包括那些與海上石油和天然氣探勘、放射性源、爆炸物、化學品、水力壓裂服務以及氣候相關措施有關的法規;科技無法解決探勘中遇到的新問題;以及在本公司的2019年全年和第四季收益報告、最近向美國證券交易委員會遞交或提供的10-K、10-Q和8-K表格中所列之其他風險和不確定性因素。如果其中一個或多個風險或不確定性因素成為事實(或此類發展結果出現變化),或公司的基本假設出現錯誤,那麼實際結果可能會與前瞻性陳述中的內容發生重大偏差。斯倫貝謝不打算也沒有任何義務因新資訊、未來事件或其他因素而公開更新或修訂此類陳述。

免責聲明:本公告之原文版本乃官方授權版本。譯文僅供方便瞭解之用,煩請參照原文,原文版本乃唯一具法律效力之版本。

Contacts

Simon Farrant – 斯倫貝謝有限公司投資人關係副總裁
Joy V. Domingo – 斯倫貝謝有限公司投資人關係總監
辦公室電話:+1 (713) 375-3535
investor-relations@slb.com

Contacts

Simon Farrant – 斯倫貝謝有限公司投資人關係副總裁
Joy V. Domingo – 斯倫貝謝有限公司投資人關係總監
辦公室電話:+1 (713) 375-3535
investor-relations@slb.com