Rimini Street宣布2019年第三财季财务业绩

季度营收6,900万美元,同比增长10.1%

季度毛利润率为62.4%,较去年同期的64.5%有所下滑

2019年9月30日活跃用户达到了2,032名,同比增长17.3%

Rimini Street Announces Fiscal Third Quarter 2019 Financial Results (Graphic: Business Wire)

拉斯维加斯--()--(美国商业资讯)--全球企业软件产品和服务提供商、甲骨文和SAP软件产品领先的第三方支持服务提供商以及Salesforce合作伙伴Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI)今日宣布了截至2019年9月30日的第三季度业绩。

Rimini Street联合创始人、首席执行官、董事长Seth A. Ravin表示:“我们在第三季度不断看到,过去18个月中在全球销售能力、生产力和基础设施领域的投资带来了业绩的改善。我们还在继续拓展我们的全球功能以及新产品和服务,并在迪拜开设了办事处以服务海湾地区的客户,并宣布了在全球推出针对SAP的Application Management Services。此外,今天我们宣布在全球推出针对Oracle Database and Applications的Application Management Services。 ”

Rimini Street首席财务官Tom Sabol表示:“第三季度营收、销售和营销以及一般性行政开支都在我们的季度指引范围之内,而第三季度和年初至今的毛利润率均超出了我们此前提供的指引范围。我们依然致力于公司的长期目标,包括营收增长、强劲的自由现金流,以及实现可持续的GAAP盈利能力。”

2019年第三季度业绩亮点

  • 2019年第三财季营收为6,900万美元,较去年同期的6,260万美元增长10.1%。
  • 2019年第三季度年化订购营收约为2.74亿美元,较去年同期的2.5亿美元增长10%。
  • 截至2019年9月30日,活跃用户达到了2,032名,较去年同期的1,732名增长了17.3%。
  • 截至2019年9月30日12个月的营收留存率为91.5%,而截至2018年9月30日12个月的留存率为92.0%。
  • 2019年第三季度毛利率为62.4%,去年同期为64.5%。
  • 2019年和2018年第三季度经营收入均为250万美元。
  • 2019年第三季度非GAAP经营收入为750万美元,去年同期为1,070万美元。
  • 2019年第三季度净收入为170万美元,去年同期为净亏损4,840万美元
  • 2019年和2018年第三季度非GAAP净收入均为670万美元。
  • 2019年第三季度调整后息税折旧摊销前利润为760万美元,去年同期为1,080万美元。
  • 2019年第三季度可归于普通股东的基本摊薄后每股收益为每股净亏损0.07美元,去年同期为净亏损0.85美元。

本新闻稿中的非GAAP财务指标对照最直接可对比的GAAP财务指标的调节表已被列于本新闻稿末尾的财务表格中。标题为“非GAAP财务指标和某些关键指标”的段落介绍了这些指标、公司认为这些指标有何意义,以及它们的计算方法。

2019年第三季度公司亮点

  • 宣布全球汽车制造商现代-起亚汽车选择Rimini Street为其全球数据库资产组合提供支持和维护服务。
  • 宣布在全球范围内推出针对SAP的Application Management Services服务,为客户运行其SAP提供统包支持解决方案,该方案整合了针对SAP的AMS和支持服务。
  • 扩大了在中东的投资,包括在迪拜设立新的分支机构和办事处,并雇佣了当地员工支持海湾地区不断增长的需求。
  • 完成了7,500多个支持案例,整体客户满意度平均得分为4.8(5.0分为卓越)。
  • 针对Peoplesoft、JD Edwards、SAP和Oracle E-Business Suite 产品向全球客户提供了1.5万多项税收、法律和监管方面的更新
  • 宣布荣获多个奖项,包括:
    • 全球SAP支持团队获年度客户服务团队(Customer Service Team of the Year) Stevie ABA金奖和 Stevie IBA银奖;
    • 年度公司 |计算机服务Stevie ABA金奖和Stevie IBA金奖;
    • 在客户销售和服务大奖赛 (Customer Sales and Service Awards) 中荣获四项大奖,包括年度里程碑金奖和年度客户服务杰出表现奖。
  • 参加了13场首席信息官、首席财务官和IT采购领导者活动,包括纽约CFO.org,IDC在墨西哥巴亚尔塔港举行的CIO Empowerment会议,Gartner在达拉斯举行的ITAM Summit,以及东京的Japan Information Systems User Association。

2019年营收指引

公司维持全年2.75亿美元的指引中值,并将2019年第四季度营收指引范围缩窄到2.745亿美元至2.755亿美元之间,同时2019年第四季度营收指引区间设定为7,130万美元至7,230万美元。

首席财务官变更

Rimini Street今日宣布,Thomas Sabol辞去首席财务官一职,将于2019年11月15日生效。他将奔赴其居住地所在州寻求其他的机遇。此前担任公司副总裁和公司主计长的Stanley Mbugua被任命为集团副总裁兼首席会计官,2019年11月5日生效。公司正积极招聘新首席财务官。Ravin先生表示:“我要感谢Tom过去三年中在执掌公司财务方面所做的贡献,其中包括成功完成多项重大的再融资交易,以及帮助公司在2017年上市。我们希望他在新的岗位上一切顺利。”

网播和电话会议信息

Rimini Street将于东部时间2019年11月7日下午5点/太平洋时间下午2点举行电话会议和网播,讨论2019年第三季度业绩。可登录Rimini Street投资者关系网站https://investors.riministreet.com/events-and-presentations/upcoming-and-past-events观看会议现场网播。美国和加拿大的参与者可通过拨打(855) 213-3942并输入代码8398042来收听电话会议。会后将提供网播的重播,为期至少90天。

公司对非GAAP财务指标的使用

本新闻稿含有某些“非GAAP财务指标”。非GAAP财务指标并非是基于全面的会计准则或原则。这一非GAAP补充信息并非旨在取代美国GAAP要求披露所采用的业绩指标。非GAAP财务指标应被视为GAAP财务指标的补充,而不是替代或优于该指标。本新闻稿的财务表格中涵盖GAAP与非GAAP业绩的对照信息。标题为“非GAAP财务指标和某些关键指标”的段落对非GAAP财务指标进行了介绍和解释。

关于Rimini Street, Inc.

Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI)是全球领先的企业软件产品和服务提供商、甲骨文和SAP软件产品第三方支持服务的主要提供商以及Salesforce合作伙伴。公司致力于提供优质、超快响应和一体化应用管理和支持服务,能够让企业软件授权用户节省大量的成本,解放资源用于创新,并实现更好的业绩。各行各业2,000多家全球性组织、财富500强公司、中型企业、公共事业部门和其他机构都选择Rimini Street作为其信赖的应用企业软件产品和服务提供商。垂询详情,请访问http://www.riministreet.com/,通过@riministreet在Twitter上关注我们,并通过Facebook和LinkedIn关注我们。(IR-RMNI)

前瞻性陈述

本新闻稿中的某些声明并非是历史事实,而是《1995年私人证券诉讼改革法》安全港条款所定义的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常含有以下词语:“可能”、“应”、“会”、“计划”、“打算”、“预期”、“认为”、“估计”、“预测”、“潜在”、“似乎”、“寻求”、“继续”、“未来”、“将”、“预计”、“展望”或其他类似词语、短语或表述。这些前瞻性陈述包括但不限于我们对未来事件、未来机会、全球扩张及其他增长动议和我们关于此等动议投资的预期的陈述。这些陈述基于不同的假设以及管理层当前的预期,并非是对实际业绩的预测,也不是历史事实。这些陈述取决于与Rimini Street业务有关的多个风险和不确定性因素,而且实际结果可能会发生重大变化。这些风险和不确定性因素包括但不限于,Rimini Street运营业务环境的变化,包括通胀和利率以及影响Rimini Street所在行业的一般性金融、经济、监管和政治条件;待决诉讼(包括有关永久禁制令的待决上诉)或政府调查或任何新诉讼的不利进展;以有利条款筹集额外股本或进行债务融资的需要和能力,以及我们能否从运营中产生现金流,以帮助为我们增长计划中增加的投资提供资金;我们的现金和现金等价物是否足以满足我们的流动性要求;我们未发行的13.00% A轮优先股的条款和影响;税收、政府法律和法规的变化;竞争产品和定价活动;无法实现盈利性增长;客户采用最近推出产品和服务的情况,包括 Application Management Services (AMS)、Rimini Street Advanced Database Security以及针对Salesforce Sales Cloud和Service Cloud 产品的服务以及我们预计将于近期推出的其他产品和服务;Rimini Street管理团队损失一名或多名成员;RMNI股本证券长期价值存在不确定性;以及Rimini Street于2019年11月7日呈报的Form 10-Q季报所列标题“风险因素”项下所讨论的内容,Rimini Street未来的Form 10-K年报、Form 10-Q季报和Form 8-K现状报告不时对此等内容的更新以及公司向美国证券交易委员会提交的其他文件。此外,前瞻性陈述仅代表本新闻稿发布之日Rimini Street的预期、计划或对未来事件的预测和观点。Rimini Street预计后续事件和发展将导致Rimini Street的评估发生变化。然而,尽管Rimini Street可能会在未来某个时间点选择更新这些前瞻性陈述,但Rimini Street特别声明,除法律规定之外,公司没有这方面义务。这些前瞻性陈述不应被看作代表Rimini Street在本新闻稿发布之日后任何日期的观点。

© 2019 Rimini Street, Inc.版权所有。“Rimini Street”是Rimini Street, Inc.在美国和其他国家的注册商标,Rimini Street、Rimini Street标志和两者之间的任意组合以及其他带有TM标记的标志均为Rimini Street, Inc.的商标。所有其他商标仍是其各自所有者的财产。除非另行说明,Rimini Street与此类商标所有者或本新闻稿中所提到的其他公司没有任何从属、代言或结盟关系。

RIMINI STREET, INC.

未审计简明合并资产负债表

(单位为千,每股数额除外)

资产

2019年9月30日

 

2018年12月31日

流动资产:

 

 

 

现金与现金等价物

$

41,725

 

 

$

24,771

 

限定用途的现金

436

 

 

435

 

应收账款,不计477美元和489美元的拨备

61,829

 

 

80,599

 

预付费用和其他

11,198

 

 

7,099

 

流动资产合计

115,188

 

 

112,904

 

长期资产:

 

 

 

不动产与设备,不计9,949美元和8,543美元的累计折旧和摊销

3,605

 

 

3,634

 

储蓄及其他

1,632

 

 

1,438

 

递延所得税,净值

907

 

 

909

 

资产总计

$

121,332

 

 

$

118,885

 

负债、可赎回优先股与股东赤字

流动负债:

 

 

 

即将到期的长期债务

$

 

 

$

2,372

 

应付账款

2,580

 

 

12,851

 

应计薪酬、福利和佣金

22,337

 

 

22,503

 

其他应计负债

22,506

 

 

20,424

 

递延收入

167,024

 

 

180,358

 

流动负债合计

214,447

 

 

238,508

 

长期负债:

 

 

 

递延收入

33,489

 

 

28,898

 

应计支付的应付股利

1,149

 

 

1,056

 

其他长期负债

2,326

 

 

2,011

 

负债合计

251,411

 

 

270,473

 

可赎回的A轮优先股:

 

 

 

核定的180股股份;截至2019年9月30日和2018年12月31日,已发行和流通中的分别为154股股份和141股股份。优先清算权154,082美元,不计截至2019年9月30日的25,444美元和140,846美元贴现,以及截至2018年12月31日的26,848美元贴现

128,638

 

 

113,998

 

股东赤字:

 

 

 

优先股,每股面值0.0001美元。核定99,820股(不包括180股A轮优先股);未指定其他轮次

 

 

 

普通股,每股面值0.0001美元。核定100万股;截至2019年9月30日和2018年12月31日,已发行和流通中的股票分别为67,109股和64,193股

7

 

 

6

 

额外实收资本

97,896

 

 

108,347

 

累计的其他全面损失

(1,898

)

 

(1,567

)

累计赤字

(354,722

)

 

(372,372

)

股东赤字合计

(258,717

)

 

(265,586

)

负债、可赎回优先股及股东赤字合计

$

121,332

 

 

$

118,885

 

RIMINI STREET, INC.

未审计简明合并运营报告

(单位为千,每股数额除外)

 

截至9月30日的3个月

 

截至9月30日的9个月

 

2019

 

2018

 

2019

 

2018

营收

$

68,952

 

 

$

62,629

 

 

$

203,168

 

 

$

185,083

 

营收成本

25,915

 

 

22,220

 

 

74,786

 

 

71,845

 

总利润

43,037

 

 

40,409

 

 

128,382

 

 

113,238

 

营业支出:

 

 

 

 

 

 

 

销售与营销

26,716

 

 

22,312

 

 

76,437

 

 

65,616

 

一般与行政

10,472

 

 

8,585

 

 

34,162

 

 

29,714

 

诉讼成本与相关追偿:

 

 

 

 

 

 

 

专业人士费用和其他诉讼成本

3,642

 

 

6,990

 

 

6,127

 

 

25,002

 

诉讼上诉退款

 

 

 

 

(12,775

)

 

(21,285

)

保险成本与追偿,净值

(339

)

 

 

 

4,000

 

 

(7,583

)

诉讼成本与相关追偿,净值:

3,303

 

 

6,990

 

 

(2,648

)

 

(3,866

)

运营支出合计

40,491

 

 

37,887

 

 

107,951

 

 

91,464

 

运营收入

2,546

 

 

2,522

 

 

20,431

 

 

21,774

 

非运营收入和(支出):

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

(27

)

 

(9,499

)

 

(375

)

 

(32,231

)

其他债务融资费用

 

 

(48,375

)

 

 

 

(58,331

)

嵌入式衍生品公允值变化带来的收益

 

 

7,800

 

 

 

 

1,600

 

其他费用,净值

(329

)

 

(306

)

 

(629

)

 

(1,546

)

所得税前收入(亏损)

2,190

 

 

(47,858

)

 

19,427

 

 

(68,734

)

所得税支出

(451

)

 

(510

)

 

(1,777

)

 

(1,573

)

净收入(亏损)

$

1,739

 

 

$

(48,368

)

 

$

17,650

 

 

$

(70,307

)

 

 

 

 

 

 

 

 

可归属于普通股股东的净亏损

$

(4,780

)

 

$

(53,070

)

 

$

(1,219

)

 

$

(75,009

)

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股股东每股净亏损:

 

 

 

 

 

 

 

基本和摊薄后

$

(0.07

)

 

$

(0.85

)

 

$

(0.02

)

 

$

(1.24

)

在外流通普通股加权平均数

 

 

 

 

 

 

 

基本和摊薄后

66,696

 

 

62,590

 

 

65,625

 

 

60,565

 

RIMINI STREET, INC.

GAAP与非GAAP对照表

(单位为千)

 

截至9月30日的3个月

 

截至9月30日的9个月

 

2019

 

2018

 

2019

 

2018

非GAAP运营收入对照表:

 

 

 

 

 

 

 

运营收入

$

2,546

 

 

$

2,522

 

 

$

20,431

 

 

$

21,774

 

非GAAP调整:

 

 

 

 

 

 

 

诉讼成本和追偿,净值

3,303

 

 

6,990

 

 

(2,648

)

 

(3,866

)

基于股票的薪酬费用

1,621

 

 

1,178

 

 

3,829

 

 

3,143

 

非GAAP运营收入

$

7,470

 

 

$

10,690

 

 

$

21,612

 

 

$

21,051

 

非GAAP净收入(亏损)对照表:

 

 

 

 

 

 

 

净收入(亏损)

$

1,739

 

 

$

(48,368

)

 

$

17,650

 

 

$

(70,307

)

非GAAP调整:

 

 

 

 

 

 

 

诉讼成本和追偿,净值

3,303

 

 

6,990

 

 

(2,648

)

 

(3,866

)

诉讼裁决中的判决后利息

 

 

 

 

(212

)

 

(199

)

递延债务融资成本冲销

 

 

 

 

 

 

704

 

信贷安排偿还后的清偿费用:

 

 

 

 

 

 

 

债务贴现与发行成本冲销

 

 

47,367

 

 

 

 

47,367

 

适用提前赎回的溢价

 

 

7,307

 

 

 

 

7,307

 

基于股票的薪酬费用

1,621

 

 

1,178

 

 

3,829

 

 

3,143

 

嵌入式衍生品公允价值变化带来的收益

 

 

(7,800

)

 

 

 

(1,600

)

非GAAP净收益(亏损)

$

6,663

 

 

$

6,674

 

 

$

18,619

 

 

$

(17,451

)

非GAAP调整后息税折旧摊销前利润对照表:

 

 

 

 

 

 

 

净收入(亏损)

$

1,739

 

 

$

(48,368

)

 

$

17,650

 

 

$

(70,307

)

非GAAP调整:

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

27

 

 

9,499

 

 

375

 

 

32,231

 

所得税支出

451

 

 

510

 

 

1,777

 

 

1,573

 

折旧与摊销费用

496

 

 

449

 

 

1,462

 

 

1,399

 

息税折旧摊销前利润

2,713

 

 

(37,910

)

 

21,264

 

 

(35,104

)

非GAAP调整:

 

 

 

 

 

 

 

诉讼成本和相关追偿,净值

3,303

 

 

6,990

 

 

(2,648

)

 

(3,866

)

诉讼裁决中的判决后利息

 

 

 

 

(212

)

 

(199

)

递延债务融资成本冲销

 

 

 

 

 

 

704

 

基于股票的薪酬费用

1,621

 

 

1,178

 

 

3,829

 

 

3,143

 

嵌入式衍生品公允价值变化带来的收益

 

 

(7,800

)

 

 

 

(1,600

)

其他债务融资支出

 

 

48,375

 

 

 

 

58,331

 

调整后息税折旧摊销前利润

$

7,637

 

 

$

10,833

 

 

$

22,233

 

 

$

21,409

 

关于非GAAP财务指标和某些关键指标

为了给投资者和其他人提供有关Rimini Street业绩的更多信息,我们已经披露了以下非GAAP财务指标和某些关键指标。我们在下文解释了活跃客户、年订购营收和营收留存率,这些对我们业务来说都是重要的运营指标。此外,我们已经披露了以下非GAAP财务指标:非GAAP运营收入、非GAAP净收入(亏损)、息税折旧摊销前利润以及调整后息税折旧摊销前利润。Rimini Street在上文表格中已提供本新闻稿中所使用的每个非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对照表。鉴于公司已对递延税资产进行了估价备抵,因此非GAAP调整没有带来任何税务影响。这些非GAAP财务指标亦在下文进行了说明。

使用非GAAP指标的主要目的是提供补充信息,管理层相信这些信息可能对投资者有所帮助,并能够让投资者按照管理层的方式评估公司的业绩。我们提供这些非GAAP财务指标的另一个原因在于,我们认为这些指标剔除了公司认为与核心运营业绩无关的项目,因此有助于投资者按照一致的标准比较不同报告日期的业绩,并将公司业绩与其他公司业绩进行对比。具体来说,管理层使用这些非GAAP指标来衡量运营业绩;准备公司年度运营预算;配置资源以提升公司业务的财务表现;评估业务策略的有效性;以便按照一致的标准与过去财务业绩进行比较;有助于将公司业绩与其他公司业绩进行比较,很多公司都是用类似的非GAAP财务指标来补充其GAAP业绩信息;以及向公司董事会汇报公司的财务业绩。然而,请投资者注意,并非所有的公司都按照一致的标准来定义这些非GAAP指标。

活跃客户是一个独特的实体,它购买我们的服务来支持特定的产品,包括公司、教育或政府机构,或公司的业务部门。例如,我们在向同一实体机构的不同两种产品提供支持时,会将其算作两个单独的活跃客户。我们认为,拓展活跃客户能力这一指标能够用于衡量业务增长、销售和营销活动成功与否以及客户从公司服务中获得多少价值。

年订购营收是某一财政季度实现的订购营收然后乘以4。此举让公司了解了未来12个月内可从现有客户群(假设这一期间没有客户取消或价格变化)获得的营收。订购营收不包括任何非重复性收入,这部分收入截至目前不占很大的比例。

营收留存率是12个月内客户(这12个月开始之日前便已是公司的客户)的实际订购营收(基于美元)除以截至12个月开始之日前的年订购营收额。

非GAAP运营收入是剔除以下项目的运营收入:诉讼成本和相关追偿(净值)、股票薪酬费用。下文对这些扣除项目进行了详细说明。

非GAAP净收入(亏损)是剔除以下项目的净收入(亏损):诉讼成本和相关追偿(净值);诉讼裁决中的判决后利息;递延债务融资成本冲销;信贷安排偿还后的清偿费用;基于股票的薪酬费用;嵌入式衍生工具公允值变化所带来的收益。下文对这些扣除项目进行了详细说明。

具体而言,管理层在其所列会计日期的非GAAP财务指标中剔除了以下项目(如适用):

诉讼成本和相关追偿(净值):与外部诉讼活动成本相关的诉讼成本和相关保险和上诉追偿。这些成本和追偿反映了涉及公司的持续诉讼,它与日常运营或我们服务客户的核心业务无关。

基于股票的薪酬费用:我们的薪酬策略包括使用股票薪酬来吸引和留住雇员。这一策略的主要目的在于将雇员的利益与股东的利益挂钩,并实现长期雇员的留存,而不是在某一时期激励或奖励运营业绩。结果,导致股票薪酬费用发生变化的原因往往与某一特定时期的运营决策和业绩无关。

诉讼裁决中的判决后利息:判决后利息是由于我们对正在进行的诉讼上诉而产生的,与日常业务或我们为客户提供服务的核心业务无关。

递延债务融资成本冲销:对递延融资成本的冲销,这类成本涉及2018年因未成功债务融资而花费的某些成本。

信贷安排偿还后的清偿费用:该成本包括利息费用和其他债务融资费用,包括源自于2018年7月19日结清此前信贷安排的适用提前赎回的溢价以及债务贴现和发行成本冲销。尽管这些金额与我们的债务融资结构相关,但它们与公司的日常运营或我们服务客户的核心业务无关,因此将其剔除。

嵌入式衍生工具公允值变化所带来的收益:公司此前的信贷安排包含被判定为嵌入式衍生品的特征,需要分离并作为单独金融工具进行会计处理。鉴于公允值要求的性质,我们已经决定剔除嵌入式衍生工具公允值变化所导致的收益与亏损。我们无法将这些金额作为公司业务运营的一部分来管理,也不涉及为客户提供服务的核心成本,因此已将其剔除。

其他债务融资费用:其他债务融资费用包括非现金冲销(包括由于结清债务产生的冲销)、增加部分、债务贴现和发行成本摊销以及抵押监控和其他与此前信贷安排相关的应以现金支付的费用。尽管这些金额与公司的债务融资构架相关,但它们与公司的日常运营和服务客户的核心业务无关,因此将其剔除。

息税折旧摊销前利润是剔除以下项目的净收入(亏损):利息支出、所得税支出和折旧摊销费用。

调整后息税折旧摊销前利润是剔除以下项目的息税折旧摊销前利润:诉讼成本和相关追偿(净值);递延债务融资成本冲销;诉讼裁决中的判决后利息;递延债务融资成本冲销;基于股票的薪酬费用;嵌入式衍生工具公允值变化带来的收益;以及如上讨论的其他债务融资费用。

免责声明:本公告之原文版本乃官方授权版本。译文仅供方便了解之用,烦请参照原文,原文版本乃唯一具法律效力之版本。

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