斯倫貝謝公佈2019年第三季業績

  • 全球營收85億美元,較前一季增加3%
  • 國際營收56億美元,較前一季增加3%
  • 北美營收28億美元,較前一季增加2%
  • 包含每股8.65美元的費用,依據GAAP的每股虧損為8.22美元
  • 不計費用,每股盈餘為0.43美元,較前一季增加23%
  • 來自於營運的現金流為17億美元,自由現金流為11億美元
  • 董事會批准了每股0.50美元的季度現金股利

 

休士頓--()--(美國商業資訊) --斯倫貝謝(Schlumberger Limited, NYSE: SLB)今日公佈2019年第三季業績。

 

(單位為百萬,每股數額除外)

 

截至以下日期的三個月

 

變化

 

2019年9月30日

 

2019年6月30日

 

2018年9月30日

 

與前一季相比

 

與去年同期相比

營收

$8,541

 

$8,269

 

$8,504

 

3%

 

0%

稅前收入(虧損),依據 GAAP

$(11,971)

 

$593

 

$787

 

n/m

 

n/m

稅前部門營業收入*

$1,096

 

$968

 

$1,152

 

13%

 

-5%

稅前部門營業利潤率*

12.8%

 

11.7%

 

13.5%

 

113 bps

 

-71 bps

淨利(虧損),依據GAAP

$(11,383)

 

$492

 

$644

 

n/m

 

n/m

淨利,扣除費用和貸項*

$596

 

$492

 

$644

 

21%

 

-7%

稀釋後每股盈餘(每股虧損),依據GAAP

$(8.22)

 

$0.35

 

$0.46

 

n/m

 

n/m

稀釋後每股盈餘,扣除費用和貸項*

$0.43

 

$0.35

 

$0.46

 

23%

 

-7%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

北美營收

$2,850

 

$2,801

 

$3,189

 

2%

 

-11%

國際營收

$5,629

 

$5,463

 

$5,215

 

3%

 

8%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

北美營收,不計Cameron

$2,261

 

$2,201

 

$2,545

 

3%

 

-11%

國際營收,不計Cameron

$4,857

 

$4,708

 

$4,502

 

3%

 

8%

*這些為非GAAP財務指標。詳見下文「費用和貸項」和「部門」部分。

n/m = 無意義

斯倫貝謝執行長 Olivier Le Peuch評論道:「公司的第三季營收達到85億美元,較前一季增加3%,而稅前部門營業收入為11億美元,增加13%。我對這一業績感到十分高興,而且對團隊的表現感到驕傲。儘管北美業績喜憂參半,但持續的國際活動帶動了整個業績的成長。北美業務的海上銷售業績十分強勁,但陸地活動成長乏力,原因在於活動放緩和價格進一步疲軟。不計費用,第三季每股盈餘為0.43美元,較第二季增加23%。

「歐洲/獨立國協/非洲地區引領國際業務較前一季成長,這些地區的營收因北半球夏季活動旺季以及非洲新專案展開而較前一季增加9%。國際營收還受到亞洲業務呈兩位數成長的驅動。因阿根廷和墨西哥的活動減少,拉美營收較前一季下降9%。不計Cameron,第三季國際營收較去年同期增加8%,依然符合我們對國際業務出現偏高個位數成長的預期。隨著我們進入第四季,國際活動將受到慣常冬季活動減緩的影響,尤其是北半球的活動。

「在北美,海上營收因 WesternGeco®多用戶端地震許可銷售增加而較前一季成長。陸地營收略有成長,原因在於OneStim® 活動的溫和成長被價格疲軟所抵消,與此同時,儘管鑽井數有所減少,但陸地鑽井營收與前一季持平。隨著我們進入第四季,OneStim活動因客戶預算和現金流限制所導致的水力壓裂專案延遲或取消而有所放緩。

「按業務部門來看,受益於夏季活動旺季,尤其是北半球的活動,油藏描述營收增加6%,並引領第三季較前一季成長。Cameron營收因OneSubsea®、Surface Systems和Drilling Systems的銷售額增加而較前一季成長3%——主要是在國際市場。受到國際業務成長和北美陸地活動減緩的影響,鑽井和生產部門營收都較前一季增加2%。

「本季的業績反映了營運商在維持資本紀律、減少鑽井和水力壓裂活動的情況下,北美陸地生產成長率放緩的大環境。我們年初至今的偏高個位數國際營收成長繼續得到國際投資水準的支撐。然而,市場不確定性為未來原油需求前景帶來了陰影,因為當前的貿易爭端被視為全球經濟成長的障礙。

「第三季業績反映了因市場狀況而出現的127億美元稅前費用。這筆費用基本上都是非現金,主要與商譽、無形資產和固定資產有關。

「上個月,我們提出了涵蓋四大關鍵要素的新策略,它們是:引領和推動數位轉型;開發油盆適配(fit-for-basin)解決方案;從績效影響中為我們的客戶掌握價值;以及制定資本管理機制。最後一個要素涉及從盆地適配屬性、客戶績效和資本報酬率這些角度出發,更加嚴謹地分配資本支出,並對資產組合——尤其是北美的資產——進行策略性評估。

「我們在數位領域已有良好的開端。我們在大獲成功的SIS Global Forum 2019向800名客戶和合作夥伴介紹了公司對未來探勘生產產業的願景。我們致力於打造能夠釋放客戶績效的開放式數位環境。其中一個賦能元素為 DELFI*認知型探勘生產環境,目前已經擁有一整套橫跨探勘生產領域的原生雲端應用程式,包括ExplorePlan*、DrillPlan*、DrillOps*、FDPlan*和ProdOps*解決方案。

「隨著公司繼續向前邁進,我們的願景是界定並推動高績效。簡而言之,我們希望成為首選的績效合作夥伴,以造福我們的客戶和業界。在公司各策略要素的支撐下,斯倫貝謝有優越的條件來達成卓越的利潤成長、提升資本報酬率以及自由現金流的成長。」

其他事件

在準備其第三季財報時,斯倫貝謝列支了127億美元的稅前費用,主要涉及商譽減損、無形資產和固定資產。詳情請參閱「費用和貸項」以及「補充資訊」(第13和14條)部分。

本季期間,斯倫貝謝以每股36.64美元的平均價格購回220萬股普通股,購回總額達到7,900萬美元。

9月,斯倫貝謝發行了5億歐元2024年到期的0.00% 票據、5億歐元2027年到期的0.25%票據,以及5億歐元2031年到期的0.50%票據。這些票據隨後以2.52%的加權平均利率兌換為美元。

9月,斯倫貝謝購回7.83億美元的2020到期3.000%未償票據,以及3.21億美元2022年到期3.625%未償票據。

2019年10月2日,斯倫貝謝和洛克威爾自動化(Rockwell Automation)宣佈關閉此前宣佈的合資企業Sensia——油氣產業首個數位整合式自動解決方案提供商。洛克威爾和斯倫貝謝分別持有合資企業53%和47%的股份。在關閉時,洛克威爾向斯倫貝謝支付了2.5億美元的現金。

2019年10月17日,斯倫貝謝董事會批准了已發行普通股每股0.50美元的季度現金股利,將於2020年1月10日發放給2019年12月4日在冊的股東。

各地區的合併營收

 

(單位為百萬)

 

截至以下日期的三個月

 

變化

 

2019年9月30日

 

2019年6月30日

 

2018年9月30日

 

與前一季相比

 

與去年同期相比

北美

$2,850

 

$2,801

 

$3,189

 

2%

 

-11%

拉美

1,014

 

1,115

 

978

 

-9%

 

4%

歐洲/獨立國協/非洲

2,062

 

1,896

 

1,820

 

9%

 

13%

中東與亞洲

2,553

 

2,452

 

2,417

 

4%

 

6%

其他

62

 

5

 

100

 

n/m

 

n/m

 

$8,541

 

$8,269

 

$8,504

 

3%

 

0%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

北美營收

$2,850

 

$2,801

 

$3,189

 

2%

 

-11%

國際營收

$5,629

 

$5,463

 

$5,215

 

3%

 

8%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

北美營收,不計Cameron

$2,261

 

$2,201

 

$2,545

 

3%

 

-11%

國際營收,不計Cameron

$4,857

 

$4,708

 

$4,502

 

3%

 

8%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

n/m = 無意義

 

 

 

 

 

 

 

 

 

此前某些時期的金額已重新歸類,以便與當前時期列支項目保持一致。

 

第三季營收為85億美元,較前一季增加3%,北美營收為28億美元,增加2%,而國際營收為56億美元,增加3%。

北美

北美地區合併營收為28億美元,較前一季增加2%。這是受到WesternGeco多用戶端地震許可銷售業績以及鑽井和增產海上活動增加的帶動,而這類活動的增加也有助於Drilling & Measurements、Completions和Well Services產品線的銷售業績。陸地營收略有上升,原因在於OneStim的溫和成長被更為疲軟的價格所部分抵消。陸地鑽井營收基本持平,因為公司鑽井設備銷售和租賃方面的油盆適配技術取用方案幫助抵消了因鑽井數量降低而導致的鑽井活動下滑。隨著第三季結束,OneStim活動因客戶預算和現金流限制所導致的水力壓裂專案延遲或取消而出現下滑,也為第四季帶來了不確定性。

國際

拉美地區合併營收為10億美元,較前一季下降9%,主要原因在於Cameron Drilling Systems銷售額減少導致拉美南部GeoMarket營收降低,以及阿根廷Well Services和Schlumberger Production Management (SPM)專案活動的減少。墨西哥和中美GeoMarket營收也出現下滑,原因在於陸地Integrated Drilling Services (IDS)活動減少以及海上IOC探勘活動下降。在拉美北部GeoMarket,營收因SPM活動和生產活動的增加而受到提振,這些增加主要集中在厄瓜多爾。然而,厄瓜多爾最近持續的內亂所導致的生產關閉可能會影響公司的第四季營收。

歐洲/獨立國協/非洲地區合併營收為20億美元,較前一季增加9%,這受益於俄羅斯和中亞GeoMarket、北海夏季活動旺季,以及非洲撒哈拉以南地區和北非GeoMarket新專案的開始。俄羅斯業務成長的主要受益對象是Wireline、Drilling & Measurements和Well Services。北海的成長主要源於挪威Well Services增產活動和Wireline探勘活動強勁。鑽井數量成長、油井干預活動增加,以及新的整合式鑽井專案展開,推動了非洲撒哈拉以南地區GeoMarket營收的成長。Cameron在該地區的營收亦出現了成長,原因在於OneSubsea和Surface Systems設備的銷售量增加,主要集中在英國和歐洲大陸以及非洲撒哈拉以南地區的GeoMarket。

中東與亞洲合併營收達到26億美元,較前一季增加4%,主要受益於亞洲的兩位數成長,尤其是中國、澳洲和印度。中國的成長主要受益於鑽井和探勘活動增加以及設備銷售額的增加;澳洲則受益於海上鑽井活動增加以及全企業DELFI環境部署所帶來的Software Integrated Solutions (SIS)銷售量增加;印度業績則因Integrated Services Management (ISM)活動增加而成長。在中東,沙烏地阿拉伯和巴林GeoMarket營收因水力壓裂活動增加和Cameron設備銷售增加而有所成長,但被鑽井活動下滑抵消了部分。在中東東部GeoMarket,營收因伊拉克IDS活動減少而有所降低。

油藏描述部門

 

(單位為百萬)

 

截至以下日期的三個月

 

變化

 

2019年9月30日

 

2019年6月30日

 

2018年9月30日

 

與前一季相比

 

與去年同期相比

營收

$1,651

 

$1,558

 

$1,587

 

6%

 

4%

稅前營業收入

$360

 

$317

 

$361

 

14%

 

0%

稅前營業利潤率

21.8%

 

20.3%

 

22.7%

 

149 bps

 

-90 bps

此前某些時期的金額已重新歸類,以便與當前時期的列支項目保持一致。

油藏描述部門營收為17億美元,其中82%來自於國際市場,受到夏季活動旺季的帶動,較前一季增加6%。Wireline在俄羅斯、中國海上和澳洲的活動以及印度ISM專案活動的增加引領部門業績的成長。油藏描述營收增加還受益於北美陸地和海上WesternGeco多用戶端地震許可銷售業績的上升。

受益於Wireline夏季活動旺季的旺盛以及WesternGeco多用戶端地震許可銷售強勁,油藏描述部門稅前營業利潤率為22%,較前一季增加149個基點。

鑽井部門

 

(單位為百萬)

 

截至以下日期的三個月

 

變化

 

2019年9月30日

 

2019年6月30日

 

2018年9月30日

 

與前一季相比

 

與去年同期相比

營收

$2,470

 

$2,421

 

$2,429

 

2%

 

2%

稅前營業收入

$305

 

$300

 

$339

 

2%

 

-10%

稅前營業利潤率

12.4%

 

12.4%

 

14.0%

 

-5 bps

 

-161 bps

鑽井部門營收為25億美元,其中75%來自國際市場,較前一季增加2%。國際活動的增加源於夏季鑽井活動旺季使俄羅斯的表現強勁,而季度成長還受益於中國和澳洲的鑽井活動增加。然而,這一成長被沙烏地阿拉伯鑽井活動減少抵消了部分。儘管北美陸地頁岩鑽井活動受到美國陸地鑽井數量減少的影響,但我們在鑽井設備銷售和租賃方面採取的油盆適配技術取用方案抵消了營收的下滑。Drilling & Measurements帶動了所有GeoMarket地區國際業務的成長,俄羅斯與中亞居於引領地位。IDS營收較前一季下降,原因在於墨西哥、沙烏地阿拉伯和伊拉克的海上活動減少。

鑽井部門稅前營業利潤率為12%,與前一季持平,原因在於 Drilling & Measurements利潤率的改善被中東地區M-I SWACO和IDS利潤率的降低所抵消。

生產部門

 

(單位為百萬)

 

截至以下日期的三個月

 

變化

 

2019年9月30日

 

2019年6月30日

 

2018年9月30日

 

與前一季相比

 

與去年同期相比

營收

$3,153

 

$3,077

 

$3,249

 

2%

 

-3%

稅前營業收入

$288

 

$235

 

$320

 

22%

 

-10%

稅前營業利潤率

9.1%

 

7.6%

 

9.9%

 

148 bps

 

-72 bps

生產部門營收為32億美元,其中55%來自國際市場,較前一季增加2%,主要原因在於亞洲遠東地區和澳洲、俄羅斯和中亞以及非洲撒哈拉以南地區的Completions國際活動增加。Well Services和Completions在沙烏地阿拉伯和俄羅斯的營收也有所增加,但被阿根廷活動下滑抵消了部分。Artificial Lift Solutions在北美陸地、北非、厄瓜多爾和歐洲的業務有所增加。在北美陸地,OneStim營收基本持平,雖然其活動量略有成長,但被價格疲軟所抵消。隨著第三季結束,OneStim活動因客戶預算和現金流限制所導致的水力壓裂專案延遲或取消而出現下滑,也為第四季帶來了不確定性。

生產部門稅前營業利潤率為9%,較前一季增加148個基點,主要原因在於活動量增加改善了國際業務利潤率。此外,因2019年第三季減損支出導致的折舊攤銷費用減少,對於季度利潤率改善的貢獻率略低於一半。

Cameron

 

(單位為百萬)

 

截至以下日期的三個月

 

變化

 

2019年9月30日

 

2019年6月30日

 

2018年9月30日

 

與前一季相比

 

與去年同期相比

營收

$1,363

 

$1,328

 

$1,386

 

3%

 

-2%

稅前營業收入

$173

 

$165

 

$160

 

5%

 

8%

稅前營業利潤率

12.7%

 

12.4%

 

11.5%

 

29 bps

 

117 bps

此前某些時期的金額已重新歸類,以便與當前時期的列支項目保持一致。

Cameron營收為14億美元,其中57%來自國際市場,較前一季增加3%。這受益於Surface Systems、OneSubsea和Drilling Systems的國際營收上升。受到北美活動減少的影響,Valves & Process Systems營收出現下滑。按地域劃分,國際營收較前一季增加2%,主要受益於歐洲/獨立國協/非洲以及中東和亞洲地區的強勁成長,但北美營收下滑了2%。

Cameron稅前營業利潤率為13%,與前一季持平。OneSubsea利潤率的改善被Cameron其他產品線的利潤率下滑抵消了部分。

季度亮點

在第三季期間,我們在部署數位策略方面達成多個重要的里程碑。我們在SIS Global Forum 2019發佈了多項新技術及DELFI認知型探勘生產環境領域的重大進展。

自推出DELFI環境以來,約100名客戶已經採用這項技術,而我們也不斷地推出新應用程式。我們還擴大了與工業和技術合作夥伴的合作,以提升DELFI的功能。

本季,我們與雪佛龍和微軟®簽署了協定,以加速DELFI環境解決方案在Azure®雲端的部署,從而擴大採用群體。此外,我們還引進了TIBCO Software Inc. 業界領先的分析和虛擬化技術,並將四項新的探勘與生產應用程式商業化。

四項新的雲端原生應用程式——ExplorePlan、DrillOps、FDPlan和ProdOps解決方案——可促使工作流程最佳化並有助於合作,加速提供可執行的見解。借助這些應用程式,DELFI環境如今可以提供橫跨探勘生產領域的多種解決方案。透過GAIA* 數位水下平臺,WesternGeco繼續將其數位工作流程和製程整合至輕資產模型。我們預期GAIA平臺將成為各種水下資料的業界市場,包括多用戶端地震和第三方資料集。新近增加的資料集包括IHS Markit 全球探勘生產資料集。

我們最近將數位地層測試平臺和數項油盆適配技術商業化,它們均對客戶的績效帶來了有利的影響:

  • Ora*智慧電纜地層測試平臺是斯倫貝謝在雲端原生平臺上打造的首款工具,它融合了軟體和硬體,可在各種環境下提供動態的油藏描述服務。Ora平臺能夠為即時決策提供可執行的見解。在墨西哥,Ora平臺成為首款能夠在頗具挑戰性的碳酸鹽地層中(華氏360度和20,000-psi 壓力下,滲透率低於 0.03 mD )搜集高品質凝析油樣本的電纜地層測試器。借助這項技術,墨西哥石油公司(Pemex)宣佈,過去25年來墨西哥發現的最重要陸地油藏的預估蘊藏量增為三倍。
  • NeoSteer*近鑽頭可操控系統能夠鑽探具有更高井眼曲率的彎道井段和更直的分支井,且無需在不同井段之間更換井底鑽具組合(BHA)。這一可操控的鑽頭技術使用伽馬射線感應器改善性能,從而為最新的軌跡控制演算法和資料分析提供高品質的資料。經由取消更換井底鑽具組合所需的起下鑽流程,此舉改善了鑽探精度,並節省了大量的時間和成本。在DJ Basin,SRC Energy使用NeoSteer CL*彎道和分支井近鑽頭可操控系統鑽探了有12口油井油田的目標垂直、彎曲和分支井段。SRC Energy將鑽進速率(ROP)提升了20%,單口油井節省了多達21個小時的時間,並錨定了非傳統尼奧布拉拉頁岩構造地層的多個區域。
  • 引進Aegis*裝甲熔覆合金鑽頭,使鑽頭的抗腐蝕性和強度較傳統的矩陣金剛石複合片(PDC)鑽頭分別提升400%和40%。該技術有助於鑽頭的油盆適配設計,從而改善鑽進速率。在奧克拉荷馬州的阿納達科盆地,公司為中大陸知名營運商的8口油井部署了兩台配備Aegis熔覆合金的鋼體鑽頭。Ageis的熔覆合金讓鑽頭設計能夠使用更長的刀片,並對噴嘴放置進行最佳化,最終使得鑽進速率較直接採用矩陣金剛石複合片鑽頭的補償井提升了36%。客戶減少了27%的鑽井時間,約等同於8次作業的179個小時。
  • Muzic Aeon*優質高性能無線遙測技術可讓人們即時瞭解高達華氏392度高溫環境下井底油藏的測試資料。在海灣合作委員會(GCC)地區,一位客戶採用油盆適配方法來評估具有較高地層溫度、較大深度的油藏新資源。Muzic Aeon遙測系統是綜合鑽桿測試系統的一部分,該系統被用於鑽探一個1.7萬英尺的油井,其預期溫度高達華氏365度。Muzic Aeon遙測系統克服了與傳統無線遙測系統相關的溫度侷限性,並在地表以最低的延遲提供可靠的井底資料。這個技術適配解決方案能夠讓鑽架作業人員、油井測試工程師和水下團隊監測作業,並按照預先設定的應變管理流程制定即時決策,從而提升了客戶績效。

北美對斯倫貝謝專屬加密井技術解決方案的需求持續增加。2019年,採用公司油盆適配技術的作業較2018年增加了六倍,其中包括BroadBand Shield*壓裂集合控制服務,以及避免有害壓裂衝擊的WellWatcher Stim*增產監控服務。這些技術成功地部署於北美的多個盆地。

  • 在北達科他州,OneStim為Whiting Petroleum Corporation部署了BroadBand*非傳統油藏完井服務,以提升兩口新加密井的原油生產。公司透過跨領域合作獲得最優的完井策略,它結合了BroadBand Sequence*壓裂服務和BroadBand Shield服務,以消除不利的壓裂高度增長,從而擴大目標井段原油生產。最終,這些油井的產量比附近的補償井高出37%,比Bakken和Three Forks Formations的油井高出48%,它們均使用類似密度的支撐劑。
  • 在Permian Basin,OneStim為Callon Petroleum部署了WellWatcher Stim和BroadBand Shield服務,以避免出現子母井干涉的現象。公司在整個油井增產過程中使用化學標籤來識別潛在的溝通點,此舉確認了Broadband Shield服務能夠有效地預防竄井傳輸現象。

透過改善效率和工作流程最佳化,油盆適配技術與績效模型的結合能夠改善我們客戶的績效。

  • 在Permian Basin,Occidental和斯倫貝謝合作設立差異化的非傳統資產開發專案。Occidental創建Aventine設施,這是位於新墨西哥州的整合式作業和物流中心,它是領導力、創新和油盆卓越性能策略的重要部分。作為壓裂和抽空射孔等具體服務的獨家提供商,斯倫貝謝在Aventine內部打造和經營一個新基地。這兩家公司透過工作流程的合作最佳化和新油盆適配技術,而達到創紀錄的水力壓裂效率,這些技術包括MonoFlex* 雙連接壓裂流體交付技術和Fractal*多階段增產射孔系統等。最終,OneStim作業隊今年四度打破了兩家公司在Permian的每月階段數記錄,其中一個作業團隊達成267個階段數。同時,壓裂作業隊以每天的平均抽運時間為20.2小時、單日最大抽運時間21.8小時的成績,完成一個雙油井油塊的作業。這顯著高於業界類似作業通常為每日12-15個小時的抽運時間。

財務報表

簡明綜合損益表

 

 

(單位為百萬,每股數額除外)

 

 

第三季

 

9個月

截至9月30日的期間,

 

2019

 

2018

 

2019

 

2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營收

 

$8,541

 

$8,504

 

$24,689

 

$24,636

利息和其他收入

 

21

 

36

 

61

 

118

費用

 

 

 

 

 

 

 

 

營收成本

 

7,385

 

7,324

 

21,594

 

21,306

研究和工程

 

176

 

177

 

527

 

524

一般和管理

 

120

 

105

 

345

 

330

減損與其他 (1)

 

12,692

 

-

 

12,692

 

184

利息

 

160

 

147

 

462

 

434

稅前收入(虧損)

 

$(11,971)

 

$787

 

$(10,870)

 

$1,976

稅(優惠)費 (1)

 

(598)

 

129

 

(420)

 

348

淨利(虧損)(1)

 

$(11,373)

 

$658

 

$(10,450)

 

$1,628

可歸於非控制性權益的淨利

 

10

 

14

 

20

 

29

可歸於斯倫貝謝的淨利(虧損)(1)

 

$(11,383)

 

$644

 

$(10,470)

 

$1,599

 

 

 

 

 

 

 

 

 

斯倫貝謝的稀釋後每股盈餘(虧損)(1)

 

$(8.22)

 

$0.46

 

$(7.56)

 

$1.15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在外流通平均股數

 

1,385

 

1,385

 

1,385

 

1,385

稀釋後在外流通平均股數

 

1,385

 

1,392

 

1,385

 

1,393

 

 

 

 

 

 

 

 

 

包含在費用中的折舊和攤銷(2)

 

$900

 

$887

 

$2,741

 

$2,637

(1)

 

詳見「費用和貸項」 部分。

(2)

 

包括財產、工廠和設備的折舊以及無形資產、多用戶端地震資料成本和SPM投資攤銷。

簡明綜合資產負債表

 

 

 

(單位為百萬)

 

 

 

9月30日

 

12月31日

資產

 

 

2019

 

2018

流動資產

 

 

 

 

 

現金和短期投資

 

 

$2,292

 

$2,777

應收款項

 

 

8,332

 

7,881

其他流動資產

 

 

5,527

 

5,073

 

 

 

16,151

 

15,731

固定資產

 

 

9,605

 

11,679

多用戶端地震資料

 

 

593

 

601

商譽

 

 

16,112

 

24,931

無形資產

 

 

7,282

 

8,727

其他資產

 

 

8,247

 

8,838

 

 

 

$57,990

 

$70,507

 

 

 

 

 

 

負債和權益

 

 

 

 

 

流動負債

 

 

 

 

 

應付帳款和應計負債

 

 

$10,364

 

$10,223

所得稅負債預估

 

 

1,078

 

1,155

短期借款和長期債務的流動部分

 

 

 

 

 

 

 

 

340

 

1,407

應付股利

 

 

701

 

701

 

 

 

12,483

 

13,486

長期債務

 

 

16,333

 

14,644

遞延稅

 

 

591

 

1,441

退休後福利

 

 

1,101

 

1,153

其他債務

 

 

3,155

 

3,197

 

 

 

33,663

 

33,921

權益

 

 

24,327

 

36,586

 

 

 

$57,990

 

$70,507

流動性

 

 

 

(單位為百萬)

流動性組成部分

 

 

2019年9月30日

 

2019年6月30日

 

2018年12月31日

 

2018年9月30日

現金和短期投資

 

 

$2,292

 

$2,348

 

$2,777

 

$2,854

短期借款和長期債務的流動部分

 

 

(340)

 

(98)

 

(1,407)

 

(3,215)

長期債務

 

 

(16,333)

 

(16,978)

 

(14,644)

 

(14,159)

淨債務 (1)

 

 

$(14,381)

 

$(14,728)

 

$(13,274)

 

$(14,520)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流動性變化明細如下:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9個月

 

第三季

 

9個月

截至9月30日的期間,

 

 

 

 

2019

 

2019

 

2018

扣除非控制性權益前的淨利(虧損)

 

 

 

 

$(10,450)

 

$(11,373)

 

$1,628

減損與其他費用,不計稅費

 

 

 

 

11,979

 

11,979

 

164

 

 

 

 

 

$1,529

 

$606

 

$1,792

折舊與攤銷 (2)

 

 

 

 

2,741

 

900

 

2,637

股票薪酬費用

 

 

 

 

329

 

135

 

259

營運資金變動

 

 

 

 

(1,340)

 

120

 

(1,147)

其他

 

 

 

 

(80)

 

(16)

 

(159)

營運產生的現金流 (3)

 

 

 

 

$3,179

 

$1,745

 

$3,382

資本支出

 

 

 

 

(1,230)

 

(413)

 

(1,539)

SPM投資

 

 

 

 

(526)

 

(194)

 

(719)

資本化的多用戶端地震資料

 

 

 

 

(181)

 

(72)

 

(63)

自由現金流(4)

 

 

 

 

1,242

 

1,066

 

1,061

已付股利

 

 

 

 

(2,077)

 

(692)

 

(2,077)

股票購回計畫

 

 

 

 

(278)

 

(79)

 

(300)

員工股票計畫收益

 

 

 

 

219

 

113

 

256

商業收購和投資,不計獲得的現金和債務

 

 

 

 

(21)

 

(4)

 

(290)

其他

 

 

 

 

(192)

 

(57)

 

(60)

淨債務的(增加)減少

 

 

 

 

(1,107)

 

347

 

(1,410)

會計期開始時的淨債務

 

 

 

 

(13,274)

 

(14,728)

 

(13,110)

會計期結束時的淨債務

 

 

 

 

$(14,381)

 

$(14,381)

 

$(14,520)

(1)

 

「淨債務」是指債務總額減去現金、短期投資和持有至到期的固定收益投資。管理層認為,經由反映出可以用來償債的現金和投資,淨債務提供了有關斯倫貝謝債務程度的有用資訊。淨債務為非GAAP財務指標,應視為補充資料,而非取代或優於總債務。

(2)

 

包括財產、工廠和設備的折舊以及無形資產、多用戶端地震資料成本和SPM投資攤銷。

(3)

 

包括截至2019年9月30日之9個月以及第三季的1.04億美元和3,300萬美元遣散費,以及截至2018年9月30日之9個月的2.65億美元遣散費。

(4)

 

「自由現金流」是指經營產生的現金流減去資本支出、SPM投資和資本化多用戶端地震資料。管理層認為,自由現金流是公司重要的流動性衡量標準,投資人和管理層可將其用於衡量斯倫貝謝創造現金的能力。一旦達成業務需求及義務,這筆現金就可用於

公司的再投資以利未來成長,或透過發放股利或股票購回的形式還給股東。自由現金流並非自由支出可用的剩餘現金流。自由現金流為非GAAP財務指標,應視為補充資料,而非取代或優於營運產生的現金流。

費用和貸項

除了根據美國公認會計準則(GAAP)計算的財務業績,2019年第三季收益報告還包括非公認會計準則衡量指標(根據美國證券交易委員會G條例的定義)。不計費用和貸項的淨利(虧損)以及由其衍生而來的指標(包括不計費用和貸項的稀釋後每股盈餘;不計費用和貸項的斯倫貝謝淨利(虧損);以及不計費用和貸項的有效稅率)均為非GAAP財務指標。管理層認為,從這些財務指標中扣除費用和貸項能夠更有效地評估斯倫貝謝每一時期的經營狀況,並且發掘可能被排除項目所掩飾的經營趨勢。這些指標還被管理層用作確定某些薪酬激勵措施的績效指標。上述非GAAP財務指標應視為補充資料,而非取代或優於根據GAAP編製的其他財務業績衡量指標。以下是這些非公認會計準則衡量指標與可比的公認會計準則衡量指標的調節表。

 

 

(單位為百萬,每股數額除外)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年第三季

 

 

稅前

非控制性權益

淨值

稀釋後每股盈餘

斯倫貝謝淨利(虧損)(依據GAAP)

 

$(11,971)

$(598)

$10

$(11,383)

$(8.22)

商譽

 

8,828

43

-

8,785

6.34

北美壓力泵

 

1,575

344

-

1,231

0.89

無形資產

 

1,085

248

-

837

0.60

與北美相關的其他項目

 

310

53

-

257

0.19

SPM

 

294

-

-

294

0.21

權益法投資

 

231

12

-

219

0.16

阿根廷

 

127

-

-

127

0.09

其他

 

242

13

-

229

0.17

斯倫貝謝淨利,扣除費用和貸項

 

$721

$115

$10

$596

$0.43

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2018年第二季

 

 

稅前

非控制性權益

淨值

稀釋後每股盈餘

斯倫貝謝淨利(依據GAAP)

 

$547

$106

$11

$430

$0.31

裁員

 

184

20

-

164

0.12

斯倫貝謝淨利,扣除費用和貸項

 

$731

$126

$11

$594

$0.43

 

 

(單位為百萬,每股數額除外)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年9個月

 

 

稅前

非控制性權益

淨值

稀釋後每股盈餘*

斯倫貝謝淨利(虧損)(依據GAAP)

 

$(10,870)

$(420)

$20

$(10,470)

$(7.56)

商譽

 

8,828

43

-

8,785

6.34

北美壓力泵

 

1,575

344

-

1,231

0.89

無形資產

 

1,085

248

-

837

0.60

與北美相關的其他項目

 

310

53

-

257

0.19

SPM

 

294

-

-

294

0.21

權益法投資

 

231

12

-

219

0.16

阿根廷

 

127

-

-

127

0.09

其他

 

242

13

-

229

0.17

斯倫貝謝淨利,扣除費用和貸項

 

$1,822

$293

$20

$1,509

$1.08

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2018年前9個月

 

 

稅前

非控制性權益

淨值

稀釋後每股盈餘

斯倫貝謝淨利(依據GAAP)

 

$1,976

$348

$29

$1,599

$1.15

裁員

 

184

20

-

164

0.12

斯倫貝謝淨利,扣除費用和貸項

 

$2,160

$368

$29

$1,763

$1.27

 

 

 

 

 

 

 

*不會因四捨五入而增加。

 

 

 

 

 

 

2019年前6個月未發生費用或貸項。

部門

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(單位為百萬)

 

截至以下日期的三個月

 

2019年9月30日

 

2019年6月30日

 

2018年9月30日

 

營收

 

稅前收入(虧損)

 

營收

 

稅前收入

 

營收

 

稅前收入

油藏描述

$1,651

 

$360

 

$1,558

 

$317

 

$1,587

 

$361

鑽井

2,470

 

305

 

2,421

 

300

 

2,429

 

339

生產

3,153

 

288

 

3,077

 

235

 

3,249

 

320

Cameron

1,363

 

173

 

1,328

 

165

 

1,386

 

160

消除和其他

(96)

 

(30)

 

(115)

 

(49)

 

(147)

 

(28)

稅前部門營業收入

 

 

1,096

 

 

 

968

 

 

 

1,152

企業和其他

 

 

(231)

 

 

 

(238)

 

 

 

(234)

利息收入(1)

 

 

7

 

 

 

9

 

 

 

8

利息支出(1)

 

 

(151)

 

 

 

(146)

 

 

 

(139)

費用和貸項(2)

 

 

(12,692)

 

 

 

-

 

 

 

-

 

$8,541

 

$(11,971)

 

$8,269

 

$593

 

$8,504

 

$787

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(單位為百萬)

 

 

 

 

 

截至以下日期的9個月

 

 

 

 

 

2019年9月30日

 

2018年9月30日

 

 

 

 

 

營收

 

稅前收入(虧損)

 

營收

 

稅前收入

 

 

 

 

油藏描述

$4,669

 

$959

 

$4,602

 

$987

 

 

 

 

鑽井

7,279

 

913

 

6,789

 

921

 

 

 

 

生產

9,120

 

740

 

9,458

 

853

 

 

 

 

Cameron

3,949

 

486

 

4,175

 

522

 

 

 

 

消除和其他

(328)

 

(126)

 

(388)

 

(63)

 

 

 

 

稅前部門營業收入

 

 

2,972

 

 

 

3,220

 

 

 

 

企業和其他

 

 

(742)

 

 

 

(699)

 

 

 

 

利息收入(1)

 

 

25

 

 

 

44

 

 

 

 

利息支出(1)

 

 

(433)

 

 

 

(405)

 

 

 

 

費用和貸項(2)

 

 

(12,692)

 

 

 

(184)

 

 

 

 

 

$24,689

 

$(10,870)

 

$24,636

 

$1,976

 

 

 

 

(1)

 

不包括產品部門業績中包含的利息。.

(2)

 

詳見「費用和貸項」部分 。

此前某些時期的金額已重新歸類,以保持和當前時期列支項目一致。

補充資訊

(1)

 

2019年全年資本支出指引是多少?

 

 

2019年全年資本支出(不包括多用戶端和SPM投資)預計約為16-17億美元,2018年的支出為22億美元。

 

 

 

(2)

 

2019年第三季來自於營運的現金流和自由現金流分別是多少?

 

 

2019年第三季來自於營運的現金流為17億美元,自由現金流為11億美元。

 

 

 

(3)

 

2019年第三季「利息和其他收入」項目都包含哪些內容?

 

 

2019年第三季的「利息和其他收入」為2,100萬美元。其中包括1,300萬美元的權益法投資收益和800萬美元的利息收入。

 

 

 

(4)

 

2019年第三季利息收入和利息支出是如何變化的?

 

 

2019年第三季利息收入為800萬美元,較前一季下降300萬美元。利息支出為1.6億美元,較前一季增加400萬美元。

 

 

 

(5)

 

斯倫貝謝稅前合併收入(虧損)和稅前部門營業收入有什麼區別?

 

 

區別主要包括未分配至部門的企業項目、費用和貸項、利息收入以及利息支出,以及股票薪酬費用,與某些無形資產相關的攤銷費用、某些集中管理的措施和其他非營運項目。

 

 

 

(6)

 

2019年第三季有效稅率(ETR)是多少?

 

 

按GAAP計算,2019年第三季有效稅率為5%,而2019年第二季為16.7%。不計費用和貸項,2019年第三季有效稅率為16.0%。2019年第二季未產生費用和貸項。

 

 

 

(7)

 

截至2019年9月30日,在外流通的普通股有多少,與上季末相比有何變化?

 

 

截至2019年9月30日,在外流通普通股為13.84億股。下表顯示的是從2019年6月30日至2019年9月30日的在外流通股變化情況:

 

(單位為百萬)

2019年6月30日的在外流通股

 

1,383

 

員工股票購買計畫下發行的股份

 

3

 

可行權的限售股

 

-

 

股票購回計畫

 

(2)

 

2019年9月30日的在外流通股

 

1,384

 

(8)

 

2019年第三季和2019年第二季在外流通股的加權平均數是多少?這一數字相對於稀釋後在外流通股平均數(用於計算稀釋後每股盈餘,不計費用和貸項)是如何調整的?

 

 

2019年第三季和第二季期間的在外流通股加權平均數分別為13.85億股和13.84億股。

 

 

 

 

 

在外流通股的加權平均數相對於稀釋後在外流通股平均數(用於計算稀釋後每股盈餘,不計費用和貸項)的調整如下。

 

 

(單位為百萬)

 

 


2019年第三季

 

 

 


2019年第二季

在外流通股加權平均數

 

1,385

 

 

 

1,384

假定行使股票選擇權

 

-

 

 

 

-

未到行權期的限售股

 

11

 

 

 

11

稀釋後在外流通平均股數

 

1,396

 

 

 

1,395

(9)

 

斯倫貝謝在 2019年9月30日的SPM專案投資未攤銷餘額是多少?與2019年6月30日相比有何變化?

 

 

斯倫貝謝在2019年9月30日和2019年6月30日的SPM專案投資未攤銷餘額均分別約為39億美元和42億美元。這些金額列於斯倫貝謝綜合簡明資產負債表的「其他資產」類目中。斯倫貝謝SPM專案投資未攤銷餘額變化如下:

 

 

 

(單位為百萬)

2019年6月30日餘額

 

 

$4,206

SPM投資

 

 

194

減損

 

 

(294)

SPM投資攤銷

 

 

(188)

其他

 

 

(15)

2019年9月30日餘額

 

 

$3,903

(10)

 

2019年第三季,WesternGeco多用戶端銷售情況如何?

 

 

2019年第三季,包括轉讓費在內的多用戶端銷售總額為2億美元,2019年第二季該數字為1.81億美元。

 

 

 

(11)

 

2019年第三季末, WesternGeco未完成訂單情況如何?

 

 

2019年第三季末,WesternGeco未完成訂單(根據與客戶簽訂的合約)為3.21億美元。2019年第二季末該數字為3.12億美元。

 

 

 

(12)

 

Cameron集團的OneSubsea和Drilling Systems業務訂單和未完成訂單是多少?

 

 

OneSubsea和DrillingSystems訂單和未完成訂單如下所示:

 

 

(單位為百萬)

訂單

 

2019年第三季

 

2019年第二季

OneSubsea

 

$320

 

$428

Drilling Systems

 

$163

 

$196

 

 

 

 

 

未完成訂單(會計期末)

 

 

 

 

OneSubsea*

 

$1,822

 

$2,170

Drilling Systems

 

$496

 

$541

 

*2019年第三季OneSubsea未完成訂單反映了北海被取消的一個專案。

(13)

 

簡明綜合損益表中減損與其他類目中 127億美元的稅前費用都包含哪些類目:

 

 

127億美元稅前費用類目如下(單位為百萬):

商譽 (a)

 

 

 

$8,828

無形資產 (b)

 

 

 

$1,085

北美壓力泵 (c)

 

 

 

$1,575

與北美相關的其他項目(d)

 

 

 

$310

阿根廷 (e)

 

 

 

$127

權益法投資 (f)

 

 

 

$231

SPM (g)

 

 

 

$294

其他 (h)

 

 

 

$242

 

 

 

 

$12,692

 

(a)

 

受市值影響,斯倫貝謝認為某些報告單元的帳面價值超過其公允值,因此導致88億美元的商譽減損費用。這筆費用主要與2010年收購Smith International, Inc.(簡稱“Smith”)(100%股票交易)以及2016年收購Cameron International Corporation(78%股票交易)的商譽相關。

 

(b)

 

斯倫貝謝列支了10.85億美元的無形資產減損費用。其中8.42億美元涉及斯倫貝謝2010年收購Smith時所列支的無形資產。剩餘的2.43億美元主要涉及北美某些其他收購所列支的無形資產。

 

(c)

 

斯倫貝謝列支了15.75億美元與北美壓力泵業務有關的費用。該金額包括13.24億美元的壓力泵設備和相關資產;9,800萬美元依據經營租約的使用權資產;與供應合約有關的1.21億美元;1,900萬美元的庫存;以及1,300萬美元的遣散費。

 

(d)

 

主要涉及北美的其他業務,涵蓋2.3億美元的固定資產減損,7,000萬美元的庫存沖銷和1,000萬美元的遣散費。

 

(e)

 

受阿根廷持續經濟挑戰的影響,斯倫貝謝列支了1.27億美元的費用,包括7,200萬美元的資產減損、2,600萬美元的貶值費用和2,900萬美元的遣散費。

 

(f)

 

涉及某些被認為是非暫時性減損的權益法投資。

 

(g)

 

涉及某些小型SPM專案的帳面值。

 

(h)

 

涵蓋6,200萬美元的遣散費;與提升某些個人股票薪酬費用相關的5,700萬美元;4,900萬美元業務分割成本;與購回某些優先票據相關的2,900萬美元;以及其他備抵金4,500萬美元。

(14)

 

減損費用的折舊攤銷費用對第三季業績有何影響?

 

 

隨著這些減損費用自2019年8月31日開始生效,第三季營運業績包含一個月的2,700萬美元折舊攤銷費用削減。其中的2,100萬美元與生產部門有關。剩餘的600萬美元列於「企業與其他」類目中。該月費用削減在稅後對每股盈餘的影響約為1.5美分。

關於斯倫貝謝

斯倫貝謝是全球首屈一指的石油和天然氣產業油藏描述、鑽井、開採和加工技術提供商。公司的產品銷售和服務遍及120多個國家,並擁有來自140多個國家的大約10.5萬名員工。斯倫貝謝提供業界最為完整的產品與服務鏈,涵蓋從探勘到生產的各個環節,並提供可改善油氣回收的整合式井口到管線解決方案以提升油藏績效。

斯倫貝謝有限公司的行政辦公室遍佈巴黎、休士頓、倫敦和海牙,2018年公佈的營業收入達328.2億美元。如欲瞭解更多資訊,請造訪www.slb.com

*斯倫貝謝或斯倫貝謝旗下公司的商標 。

備註

斯倫貝謝將於2019年10月18日(週五)舉行電話會議來討論以上公告和業務前景。此次電話會議將從美國東部時間上午8:30開始。欲收聽此次對公眾開放的電話會議,請在會議既訂召開時間之前大約10分鐘致電會議總機:+1 (800) 288-8967(北美)或+1 (612) 333-4911(北美之外)。申請收聽「斯倫貝謝收益電話會議」。電話會議結束後,致電+1 (800) 475-6701(北美)或+1 (320) 365-3844(北美之外)並提供代碼471224,可於2019年11月19日前收聽此次電話會議的音訊重播。此次電話會議將以僅限收聽的方式在www.slb.com/irwebcast上同步網路直播。2019年11月19日之前,該網站亦將提供網播重播。

本篇2019年第三季收益報告,以及公司發佈的其他陳述含有聯邦證券法規所定義的「前瞻性陳述」,這些陳述包括任何非歷史事實的陳述,例如與公司業務前景有關的預測或預期;斯倫貝謝的整體以及每個部門的成長(或每個部門某一產品或地域);石油和天然氣需求和產量成長;石油和天然氣價格;作業流程和科技的改善,包括我們的轉型計畫;斯倫貝謝與油氣產業的資本支出;斯倫貝謝客戶的業務策略;公司的有效稅率;未來全球經濟形勢;以及未來的經營業績。這些陳述受到風險和不確定性因素的限制,包括但不限於:全球經濟形勢;斯倫貝謝客戶探勘和生產開支的變化,以及石油和天然氣探勘和開發水準的變化;全球關鍵區域經濟、政治和商業大環境;外匯風險;價格壓力;天氣和季節性因素;作業調整、延期或取消;產量下降;政府法規和監管要求變化,包括那些與海上石油和天然氣探勘、放射性源、爆炸物、化學品、水力壓裂服務以及氣候相關措施有關的法規;科技無法解決探勘中遇到的新問題;以及在本公司的2019年第三季收益報告、最近向美國證券交易委員會遞交或提供的10-K、10-Q和8-K表格中所列之其他風險和不確定性因素。如果其中一個或多個風險或不確定性因素成為事實(或此類發展結果出現變化),或公司的基本假設出現錯誤,那麼實際結果可能會與前瞻性陳述中的內容發生重大偏差。斯倫貝謝不打算也沒有任何義務因新資訊、未來事件或其他因素而公開更新或修訂此類陳述。

免責聲明:本公告之原文版本乃官方授權版本。譯文僅供方便瞭解之用,煩請參照原文,原文版本乃唯一具法律效力之版本。

Contacts

Simon Farrant – 斯倫貝謝有限公司投資人關係副總裁
Joy V. Domingo – 斯倫貝謝有限公司投資人關係總監
辦公室電話:+1 (713) 375-3535
investor-relations@slb.com

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