Advanced Energy完成對Artesyn Embedded Power的收購

作為在多個關鍵技術和市場擁有全球影響力和規模的高度多元化領先的電源轉換公司,AE揭開發展新篇章

科羅拉多州柯林斯堡--()--(美國商業資訊)--專業的高精度電源轉換、測量和控制解決方案的全球領袖Advanced Energy Industries, Inc. (Nasdaq: AEIS)今天宣布已完成之前宣布的對Artesyn Embedded Technologies旗下的Artesyn Embedded Power業務的收購。透過這項高度策略性的收購,Advanced Energy成為高度多元化的、專注於經營電源轉換的公司,擁有用於加速獲利成長的全球平臺。

Advanced Energy總裁兼執行長Yuval Wasserman表示:「今天,隨著我們擴展了一系列廣泛的市場應用和產業領先技術,Advanced Energy正邁入多元化和成長策略的下一階段,即將揭開新的篇章。我們的整合工作已經開始,領導Artesyn Embedded Power業務的Dana Huth也將成為AE新管理團隊的成員,為實現長期獲利和永續成長做好充分的準備。」

此項收購的策略優勢包括:

  • 創立一家全球領先的電源轉換公司,根據2018年合併的歷史業績,年營收超過13億美元。
  • 潛在市場規模將擴大三倍,達到75億美元。透過在超大規模資料中心、5G無線網路、工業和醫療技術中增加富有吸引力的新成長垂直市場,AE的潛在市場規模將擴大三倍。
  • 扎實的策略契合性,雙方擁有的高互補性技術、產品組合和核心能力使得我們能為關鍵原始設備製造商(OEM) 在嚴苛要求的特定領域提供高精密和高適用性的電源解決方案。
  • 加速獲利成長,以非GAAP為基準,在18-24個月內推動預計年化每股收益增加超過0.80美元,並以實現每股收益增加1.50美元為長期目標。
  • 創造顯著的財務價值,購買價格約為協同調整後EBITDA的5倍,擁有未來利潤率擴張、額外成本節約和去槓桿化路徑,以便創造長期股東價值。

Wasserman補充道:「市場和客戶對此項收購的積極反應令我們備受鼓舞。Artesyn團隊的加入給我們增添了能力和專長,這將使AE能夠充分滿足客戶的需求。」

Dana Huth表示:「作為整個Artesyn Embedded Power團隊的代表,很高興能有機會在Advanced Energy新的發展階段發揮關鍵作用。我期待領導Artesyn Embedded Power,與Advanced Energy共同創立一個全球領先的電源轉換公司,致力於為客戶開發出在關鍵應用領域所依賴的電源解決方案。」

根據股份購買協議條款,此次收購總對價約為4億美元,AE在交割時以現金支付約3.75億美元和假定負債約2500萬美元,包括預估的經調整的淨經營資本和獲得現金額。

連同本項交易,AE完成之前宣布的信貸融資,包括3.5億美元優先無擔保定期貸款A和未使用的1.5億美元優先無擔保循環貸款,未扣除任何費用,由美國銀行主導、委託美國滙豐銀行、法國巴黎銀行旗下的美西銀行和花旗銀行。

在非GAAP基礎上,預計收購Artesyn Embedded Power將立即提振收益,在18-24個月內產生超過2000萬美元的年度協同增效和4000萬美元的長期整體協同增效。2018年,Artesyn Embedded Power的營收大約為5.93億美元,經調整EBITDA大約為5500萬美元。AE於2019年8月5日發布的2019年第三季業績指引並未反映這項交易帶來的任何營收或利潤貢獻。管理階層計畫在第三季公布財務業績時提供更多關於此次收購前瞻性收益的詳細資訊。

欲瞭解更多資訊,請造訪https://www.advancedenergy.com/ArtesynJoinsAE

關於Advanced Energy

Advanced Energy (Nasdaq: AEIS)是專業設計和製作適用於嚴苛應用和關鍵製造流程的高精密電源轉換、測量和控制解決方案的全球領袖。AE的電源解決方案使客戶能夠在複雜的半導體和工業製造應用領域進行創新。憑藉廣泛而深厚的專業積澱和觸及全球的快速回應服務網路,AE力圖透過緊密的合作夥伴關係來滿足技術的快速發展、推動客戶的成長並助力技術的未來。Advanced Energy三十餘年來一直致力於完善電源產品,服務全球客戶,Advanced Energy總部位於美國科羅拉多州的柯林斯堡。如需瞭解更多資訊,請造訪www.advancedenergy.com

Advanced Energy | Precision. Power. Performance.

非GAAP指標

Advanced Energy的非GAAP指標排除了非現金相關費用的影響,如股票報酬和無形資產攤銷,以及終止的業務、少數股權和非經常性項目,如併購相關費用和重整費用。非GAAP指標不符合根據普遍接受的會計準則計算的類似指標,也不能替代此等指標,且可能與其他公司使用的非GAAP指標不同。此外,這些非GAAP指標並未以任何一套全面的會計規則或準則為基礎。Advanced Energy認為,這些非GAAP指標未受某些非現金費用和不屬於公司日常營運的其他費用的影響,為管理階層和投資人評估公司業績提供了有用資訊。公司利用這些非GAAP指標來評估業務目標的績效,做出商業決策,制定預算,預測未來週期,評估趨勢和各種情形的財務影響。此外,管理層的激勵計畫包括這些非GAAP指標,用來作為評價業績的標準。此外,公司認為,這些非GAAP指標結合按照GAAP計算的財務結果可以為投資人提供額外的視角。雖然在可預見的將來,一些被排除在外的專案可能會發生並反映在公司的GAAP財務業績中,但公司認為,被排除在某些非GAAP指標之外的專案不能準確反映在發生期間其持續經營的基本業績。使用非GAAP指標有其局限性,因為這些指標無法像GAAP指標一樣反映與公司營運相關的所有金額,因此,非GAAP指標應與對應的GAAP指標一併用於評估公司的營運結果。

Artesyn Embedded Power經調整財務指標(包括經調整EBITDA、經調整營業收入和經調整營業利潤)排除了非現金相關費用的影響,如無形資產攤銷以及重整費用、一次性優化和整合費用、其他收入和扣減、向Artesyn私募股權所有者支付的管理費以及其他非現金費用。Advanced Energy和Artesyn認為Artesyn Embedded Power的經調整財務指標對公司和投資人評估Artesyn Embedded Power的過往業績和企業價值而言是相關且有用的資訊,不受某些非現金費用和非公司日常營運的其他費用的影響。上述預期協同增效和預測收益增加是根據Advanced Energy的非GAAP財務指標和Artesyn Embedded Power的經調整財務指標合併的預測。Advanced Energy或Artesyn均未開始根據Advanced Energy的非GAAP指標對Artesyn Embedded Power經調整財務指標進行調節,因此無法量化差異,而這中間可能存在實質性差異。此外,Advanced Energy將根據收購會計方法對收購進行會計處理,從而對Artesyn Embedded Power的資產和負債進行新的估值。在調節和估值概算之後,Advanced Energy才能針對收購和融資進行任何形式資訊的準備。

前瞻性陳述

本新聞稿中的某些陳述屬於1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所定義的前瞻性陳述,包括但不僅限於關於Advanced Energy和Artesyn Embedded Technologies之間的交易、未來財務和經營結果、交易的效益和協同增效、合併後公司未來機會的陳述,以及關於Advanced Energy未來期望、信念、目標、計畫或前景的陳述。前瞻性陳述受到已知和未知的風險和不確定性的影響,可能導致實際結果與此類陳述所表達或暗示的結果大相徑庭。所有不是歷史事實的陳述(包括包含「將」、「預測」、「打算」、「相信」、「計畫」、「預期」、「期望」、「估計」、「希望」、「預示」、 「繼續」和類似表達的陳述)也應被視為前瞻性陳述。許多重要因素可能會導致實際結果或事件與前瞻性陳述所指的結果或事件出現重大差異,包括:(1)Advanced Energy成功整合Artesyn Embedded Power營運和員工的能力;(2)因交易而產生的意外成本、費用或支出;(3)實現預期協同增效和成本節省的能力;(4)實現以上和2019年5月14日投資人展示報告所述的預期營收、潛在的市場規模、協同增效、收益、每股盈餘、利潤率擴大、成本節約、去槓桿估算及目標的能力;(5)來自Artesyn所在市場上更大、更成熟公司的競爭;(6)Advanced Energy成功實現Artesyn Embedded Power業務成長的能力;(7)由於宣布或完成交易而對業務關係產生的潛在不良反應或變化;(8)留用主要員工的能力;及(9)立法、監管和經濟發展,包括半導體產業和整體工業市場不斷變化的商業條件,以及總體經濟狀況、Advanced Energy和Artesyn現有和潛在客戶的財務業績和預期。以上和其他風險在Advanced Energy的Form 10-K、Form 10-Q和向美國證券交易委員會(SEC)提交的其他報告和陳述中進行了描述。這些報告和陳述可在SEC網站www.sec.gov上查閱。透過Advanced Energy網站www.advanced-energy.com或透過電話(970) 407-6555聯絡Advanced Energy投資人關係部門,可索取副本。前瞻性陳述是根據本新聞稿發布之日公司獲得的資訊作出的。公司不承擔更新本新聞稿中資訊的義務。

免責聲明:本公告之原文版本乃官方授權版本。譯文僅供方便瞭解之用,煩請參照原文,原文版本乃唯一具法律效力之版本。

Contacts

Brian Smith
Advanced Energy Industries, Inc.
(970) 407-6555
ir@aei.com

Contacts

Brian Smith
Advanced Energy Industries, Inc.
(970) 407-6555
ir@aei.com