Rimini Street宣佈2019年第二會計季度財務業績

季度營收6,800萬美元,較去年同期成長8.5%

季度毛利率63.2%,較去年同期的58.4%有所上揚

2019年6月30日活躍用戶達到1,896名,較去年同期增加17%

Rimini Street Announces Fiscal Second Quarter 2019 Financial Results (Photo: Business Wire)

洛杉磯--()--(美國商業資訊)--全球企業軟體產品和服務提供者、甲骨文和SAP軟體產品第三方支援服務的主要提供者以及Salesforce合作夥伴Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI)今日宣佈截至2019年6月30日的第二季業績。

Rimini Street共同創辦人、執行長兼董事長Seth A. Ravin表示:「在第二季期間,公司的銷售訂單量成長了17%,年初至今的銷售額成長了21%,而且繼續致力於改善銷售效率和成效。我們還繼續投資新的企業軟體產品和服務,例如針對SAP的應用管理服務(Application Management Services),並擴展了東歐、拉美和東南亞的業務,以因應對公司服務不斷成長的需求。」

Rimini Street財務長Tom Sabol表示:「第二季營收超過了公司指引範圍的上限值,而且本季度毛利率超出全年指引範圍。在我們的管理下,公司的銷售和行銷,以及一般行政開支均符合本季度的指引範圍。我們依然將致力於公司的長期目標,包括強大的自由現金流,以及達成永續的GAAP獲利能力。」

2019年第二季業績亮點

  • 2019年第二季營收為6,800萬美元,較去年同期的6,260萬美元增加8.5%。
  • 2019年第二季年化訂購營收約為2,700萬美元,較去年同期的2,460萬美元成長10%。
  • 截至2019年6月30日,活躍用戶達到1,896名,較去年同期的1,622名增加了17%。
  • 截至2019年6月30日之12個月的營收留存率為91.7%,而截至2018年6月30日之12個月的留存率為93.2%。
  • 2019年第二季毛利率為63.2%,去年同期為58.4%。
  • 2019年第二季營業收入為520萬美元,去年同期為600萬美元的營業虧損。
  • 2019年第二季非GAAP營業收入為640萬美元,去年同期為420萬美元。
  • 2019年第二季淨利為410萬美元,去年同期為淨虧損2540萬美元。
  • 2019年第二季非GAAP淨利為530萬美元,去年同期為780萬美元的非GAAP淨虧損。
  • 2019年第二季調整後息稅折舊攤銷前利潤為650萬美元,去年同期為380萬美元 。
  • 2019年第二季可歸於普通股東的基本及稀釋後每股盈餘為每股淨虧損0.03美元,去年同期為淨虧損0.43美元。

本新聞稿中的非GAAP財務指標對照最直接可對比的GAAP財務指標的調節表已列於本新聞稿末尾的財務表格中。在標題為「關於非GAAP財務指標和某些關鍵指標」的段落中亦介紹了這些指標和計算方法。

2019年第二季公司亮點

  • 宣佈BrandSafway 在擴大服務時選擇了Rimini Street針對Salesforce的應用管理服務。BrandSafway自2014年以來便一直使用Rimini Street的甲骨文產品支援服務。
  • 在全球關鍵地區擴大投資和營運,包括:
    • 東歐,在波蘭設立銷售據點,進一步擴大其在俄羅斯的業務;
    • 拉美,在墨西哥設立新子公司,並開設新辦事處;
    • 東南亞,在新加坡設立新子公司,任命Andrew Seow擔任東南亞和大中華區區域總經理,並在新加坡設立新辦事處。
  • 完成8,000多個支援案例,整體客戶滿意度平均得分為4.8(5.0分為卓越)。
  • 針對Peoplesoft、JD Edwards、SAP和Oracle E-Business Suite 產品向全球客戶提供了7,000多項稅務、法律和監管方面的更新。
  • 宣佈 Rimini Street全球客戶管理業務資深副總裁Nancy Lyskawa榮獲史蒂夫年度女性高階主管金牌獎。
  • 出席了28場資訊長、財務長和IT採購領導人活動,包括加拿大多倫多的Gartner Symposium、紐約Landmark Ventures CIO Summit、亞特蘭大和達拉斯的CFO.org、墨西哥市Gartner的IT基礎設施、營運和雲端策略會議(IT Infrastructure, Operations & Cloud Strategies Conference)。

2019年營收指引

公司目前提供的2019年第三季營收指引範圍為6,900萬美元至7,000萬美元,並將2019年全年營收指引範圍的下限值從2.65億美元調高至2.7億美元,並保持2.8億美元的區間上限不變。

網播和電話會議資訊

Rimini Street將於東部時間2019年8月8日下午5點/太平洋時間下午2點舉行電話會議和網播,討論2019年第二季業績。可在Rimini Street投資人關係網站https://investors.riministreet.com/events-and-presentations/upcoming-and-past-events觀看會議現場網播。美國和加拿大的參與者可致電(855) 213-3942並輸入代碼6675226來收聽電話會議。會後將提供網播的重播,為期至少90天。

公司對非GAAP財務指標的使用

本新聞稿含有某些「非GAAP財務指標」。非GAAP財務指標並非是依據全面的會計準則或原則。這一非GAAP補充資訊並非旨在取代美國GAAP要求揭露所採用的業績指標。非GAAP財務指標應被視為GAAP財務指標的補充,而不是替代或優於該指標。本新聞稿的財務表格中涵蓋GAAP與非GAAP業績的對照資訊。標題為「非GAAP財務指標和某些關鍵指標」的段落對非GAAP財務指標進行了介紹和解釋。

關於Rimini Street, Inc.

Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI)是全球企業軟體產品和服務提供者、甲骨文和SAP軟體產品第三方支援服務的主要提供商以及Salesforce合作夥伴。公司致力於提供優質、超快回應和整合式應用管理和支援服務,能夠讓企業軟體授權用戶節省大量的成本,釋出資源用於創新,並取得更好的業績。各行各業近1,900家全球性組織、財星500大企業、中型企業、公共事業部門和其他機構都選擇Rimini Street作為其信賴的應用企業軟體產品和服務提供者。查詢詳情,請造訪http://www.riministreet.com,透過@riministreet在Twitter上關注我們,並透過FacebookLinkedIn關注我們。(IR-RMNI)

前瞻性陳述

本新聞稿中的某些陳述並非是歷史事實,而是《1995年私人證券訴訟改革法》安全港條款所定義的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常含有以下詞語:「可能」、「應 」、「會 」、「計畫 」、「打算 」、「預期 」、「認為 」、「估計 」、「預測 」、「潛在 」、「似乎 」、「尋求 」、「繼續 」、「未來 」、「將 」、「預計 」、「展望 」或其他類似詞語、短語或表述。這些前瞻性陳述包括但不限於我們對未來事件、未來機會、全球擴張及其他成長動議和我們關於此等動議投資之預期的陳述。這些陳述根據不同的假設以及管理層目前的預期,並非是對實際業績的預測,也不是歷史事實。這些陳述取決於與Rimini Street業務有關的多個風險和不確定性因素,而且實際結果可能會發生重大變化。這些風險和不確定性因素包括但不限於:Rimini Street經營業務環境的變化,包括通貨膨脹和利率,以及影響Rimini Street所在行業的一般性金融、經濟、監管和政治條件;待決訴訟(包括有關永久禁令的待決上訴)或政府調查或任何新訴訟的不利進展;與公司訴訟有關的甲骨文退還資金的最終金額和時間;以有利條件籌集額外股權或進行債務融資的需要和能力,以及我們能否從營運中產生現金流,以幫助為我們成長計畫中增加的投資提供資金;我們的現金和現金等價物是否足以滿足我們的流動性要求;我們流通在外的13.00% A輪優先股的條款和影響;稅負、政府法律和法規的變化;競爭產品和定價活動;無法實現獲利性成長;客戶採用最近推出產品和服務的情況,包括 Application Management Services、Rimini Street Mobility、Rimini Street Analytics、Rimini Street Advanced Database Security,以及針對Salesforce Sales Cloud和Service Cloud 產品的服務,以及我們預計將於近期推出的其他產品和服務;Rimini Street管理團隊損失一名或多名成員;RMNI股本證券長期價值存在不確定性;以及Rimini Street於2019年8月8日呈報的Form 10-Q季報所列標題「風險因素」項下所討論的內容,Rimini Street未來的Form 10-K年報、Form 10-Q季報和Form 8-K現狀報告不時對此等內容的更新,以及公司向美國證券交易委員會遞交的其他文件。此外,前瞻性陳述僅代表本新聞稿發佈之日Rimini Street的預期、計畫或對未來事件的預測和觀點。Rimini Street預期後續事件和發展將導致Rimini Street的評估發生變化。然而,儘管Rimini Street可能會在未來某個時間點選擇更新這些前瞻性陳述,但Rimini Street特別聲明,除法律規定之外,公司沒有這方面義務。這些前瞻性陳述不應被看作代表Rimini Street在本新聞稿發佈之日後任何日期的觀點。

© 2019 Rimini Street, Inc.版權所有。“Rimini Street”是Rimini Street, Inc.在美國和其他國家的註冊商標,Rimini Street、Rimini Street標誌和兩者之間的任意組合,以及其他帶有TM標記的標誌,均為Rimini Street, Inc.的商標。所有其他商標仍是其各自所有者的財產。除非另行說明,Rimini Street與此類商標所有者或本新聞稿中所提到的其他公司沒有任何從屬、代言或結盟關係。

RIMINI STREET, INC.

未審計簡明合併資產負債表

(單位為千,每股數額除外)

 

資產

2019年6月30日

 

2018年12月31日

流動資產:

 

 

 

現金與現金等價物

$

49,847

 

 

$

24,771

 

限定用途的現金

436

 

 

435

 

應收賬款,不計503美元和489美元的撥備

71,423

 

 

80,599

 

預付費用和其他

11,470

 

 

7,099

 

流動資產合計

133,176

 

 

112,904

 

長期資產:

 

 

 

不動產與設備,不計9,525美元和8,543美元的累計折舊和攤銷

3,793

 

 

3,634

 

儲蓄及其他

1,769

 

 

1,438

 

遞延所得稅,淨值

987

 

 

909

 

資產總計

$

139,725

 

 

$

118,885

 

負債、可贖回優先股與股東赤字

流動負債:

 

 

 

即將到期的長期債務

$

 

 

$

2,372

 

應付帳款

3,509

 

 

12,851

 

應計薪酬、福利和佣金

21,860

 

 

22,503

 

其他應計負債

21,700

 

 

20,424

 

遞延收入

190,914

 

 

180,358

 

流動負債合計

237,983

 

 

238,508

 

長期負債:

 

 

 

遞延收入

28,637

 

 

28,898

 

應計支付的應付股利

1,115

 

 

1,056

 

其他長期負債

2,181

 

 

2,011

 

負債合計

269,916

 

 

270,473

 

可贖回的A輪優先股:

 

 

 

核定的180股股份;截至2019年6月30日和2018年12月31日,已發行且流通在外分別為153股股份和141股股份。優先清算權152,967美元,不計截至2019年6月30日的26,955美元和140,846美元貼現,以及截至2018年12月31日的26,848美元貼現

126,012

 

 

113,998

 

股東赤字:

 

 

 

優先股,每股面值0.0001美元。核定99,820股(不包括180股A輪優先股);未指定其他輪次

 

 

 

普通股,每股面值0.0001美元。核定100萬股;截至2019年6月30日和2018年12月31日,已發行和流通在外股票分別為66,387股和64,193股

7

 

 

6

 

額外實收資本

101,887

 

 

108,347

 

累計的其他全面損失

(1,636

)

 

(1,567

)

累計赤字

(356,461

)

 

(372,372

)

股東赤字合計

(256,203

)

 

(265,586

)

負債、可贖回優先股及股東赤字合計

$

139,725

 

 

$

118,885

 

RIMINI STREET, INC.

未審計簡明合併營運報告

(單位為千,每股數額除外)

 

 

截至6月30日的3個月

 

截至6月30日的6個月

 

2019

 

2018

 

2019

 

2018

營收

$

67,956

 

 

$

62,649

 

 

$

134,216

 

 

$

122,454

 

營收成本

25,034

 

 

26,084

 

 

48,871

 

 

49,625

 

總利潤

42,922

 

 

36,565

 

 

85,345

 

 

72,829

 

營業支出:

 

 

 

 

 

 

 

銷售與行銷

26,345

 

 

23,097

 

 

49,721

 

 

43,304

 

一般與行政

11,266

 

 

10,324

 

 

23,690

 

 

21,129

 

訴訟成本與相關追償:

 

 

 

 

 

 

 

專業人士費用和其他訴訟應訴成本

444

 

 

9,113

 

 

2,485

 

 

18,012

 

訴訟上訴退款

 

 

 

 

(12,775

)

 

(21,285

)

保險成本與追償,淨值

(300

)

 

 

 

4,339

 

 

(7,583

)

訴訟成本與相關追償,淨值:

144

 

 

9,113

 

 

(5,951

)

 

(10,856

)

營業支出合計

37,755

 

 

42,534

 

 

67,460

 

 

53,577

 

營業收入(虧損)

5,167

 

 

(5,969

)

 

17,885

 

 

19,252

 

非營業支出:

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

(116

)

 

(9,323

)

 

(348

)

 

(22,732

)

其他債務融資費用

 

 

(1,339

)

 

 

 

(9,956

)

嵌入式衍生品公允值變化導致的虧損

 

 

(6,700

)

 

 

 

(6,200

)

其他費用,淨值

(343

)

 

(1,568

)

 

(300

)

 

(1,240

)

所得稅前收入(虧損)

4,708

 

 

(24,899

)

 

17,237

 

 

(20,876

)

所得稅支出

(621

)

 

(547

)

 

(1,326

)

 

(1,063

)

淨利(虧損)

$

4,087

 

 

$

(25,446

)

 

$

15,911

 

 

$

(21,939

)

 

 

 

 

 

 

 

 

可歸屬於普通股股東的淨利(虧損)

$

(2,233

)

 

$

(25,446

)

 

$

2,906

 

 

$

(21,939

)

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股股東每股淨盈餘(虧損):

 

 

 

 

 

 

 

基本

$

(0.03

)

 

$

(0.43

)

 

$

0.04

 

 

$

(0.37

)

稀釋後

$

(0.03

)

 

$

(0.43

)

 

$

0.04

 

 

$

(0.37

)

在外流通普通股加權平均數

 

 

 

 

 

 

 

基本

65,535

 

 

59,800

 

 

65,080

 

 

59,534

 

稀釋後

65,535

 

 

59,800

 

 

69,202

 

 

59,534

 

RIMINI STREET, INC.

GAAP與非GAAP對照表

(單位為千)

 

 

截至6月30日的3個月

 

截至6月30日的6個月

 

2019

 

2018

 

2019

 

2018

非GAAP營業收入對照表:

 

 

 

 

 

 

 

營業收入(虧損)

$

5,167

 

 

$

(5,969

)

 

$

17,885

 

 

$

19,252

 

非GAAP調整:

 

 

 

 

 

 

 

訴訟成本和追償,淨值

144

 

 

9,113

 

 

(5,951

)

 

(10,856

)

股票薪酬費用

1,052

 

 

1,098

 

 

2,208

 

 

1,965

 

非GAAP營業收入

$

6,363

 

 

$

4,242

 

 

$

14,142

 

 

$

10,361

 

非GAAP淨利(虧損)對照表:

 

 

 

 

 

 

 

淨利(虧損)

$

4,087

 

 

$

(25,446

)

 

$

15,911

 

 

$

(21,939

)

非GAAP調整:

 

 

 

 

 

 

 

訴訟成本和追償,淨值

144

 

 

9,113

 

 

(5,951

)

 

(10,856

)

遞延債務融資成本沖銷

 

 

704

 

 

 

 

704

 

訴訟裁決中的判決後利息

 

 

 

 

(212

)

 

(199

)

股票薪酬費用

1,052

 

 

1,098

 

 

2,208

 

 

1,965

 

嵌入式衍生品公允值變化導致的虧損

 

 

6,700

 

 

 

 

6,200

 

非GAAP淨利(虧損)

$

5,283

 

 

$

(7,831

)

 

$

11,956

 

 

$

(24,125

)

非GAAP調整後息稅折舊攤銷前利潤對照表:

 

 

 

 

 

 

 

淨利(虧損)

$

4,087

 

 

$

(25,446

)

 

$

15,911

 

 

$

(21,939

)

非GAAP調整:

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

116

 

 

9,323

 

 

348

 

 

22,732

 

所得稅支出

621

 

 

547

 

 

1,326

 

 

1,063

 

這就與攤銷費用

474

 

 

466

 

 

966

 

 

950

 

息稅折舊攤銷前利潤

5,298

 

 

(15,110

)

 

18,551

 

 

2,806

 

非GAAP調整:

 

 

 

 

 

 

 

訴訟成本和追償,淨值

144

 

 

9,113

 

 

(5,951

)

 

(10,856

)

遞延債務融資成本沖銷

 

 

704

 

 

 

 

704

 

訴訟裁決中的判決後利息

 

 

 

 

(212

)

 

(199

)

股票薪酬費用

1,052

 

 

1,098

 

 

2,208

 

 

1,965

 

嵌入式衍生品公允值變化導致的虧損

 

 

6,700

 

 

 

 

6,200

 

其他債務融資支出

 

 

1,339

 

 

 

 

9,956

 

調整後息稅折舊攤銷前利潤

$

6,494

 

 

$

3,844

 

 

$

14,596

 

 

$

10,576

 

關於非GAAP財務指標和某些關鍵指標

為了給投資人和其他人提供有關Rimini Street業績的更多資訊,我們已經揭露了以下非GAAP財務指標和某些關鍵指標。我們在下文解釋了活躍客戶、年訂購營收和營收留存率,這些對我們業務來說都是重要的營運指標。此外,我們已經揭露了以下非GAAP財務指標:非GAAP營業收入、非GAAP淨利(虧損)、息稅折舊攤銷前利潤以及調整後息稅折舊攤銷前利潤。Rimini Street在上文表格中已提供本新聞稿中所使用的每個非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對照表。鑑於公司已對遞延稅資產進行了估價備抵,因此非GAAP調整沒有帶來任何稅務影響。這些非GAAP財務指標亦在下文有所說明。

使用非GAAP指標的主要目的是提供補充資訊,管理層相信這些資訊可能對投資人有所協助,並能夠讓投資人按照管理層的方式評估公司的業績。我們提供這些非GAAP財務指標的另一個原因在於,我們認為這些指標剔除了公司認為與核心營運業績無關的項目,因此有助於投資人按照一致的標準比較不同報告日期的業績,並將公司業績與其他公司業績進行對比。具體來說,管理層使用這些非GAAP指標來衡量營運業績;準備公司年度營運預算;配置資源以提升公司業務的財務表現;評估業務策略的有效性;以便按照一致的標準與過去財務業績進行比較;有助於將公司業績與其他公司業績進行比較,很多公司都是用類似的非GAAP財務指標來補充其GAAP業績資訊;以及向公司董事會彙報公司的財務業績。然而,請投資人注意,並非所有的公司都按照一致的標準來定義這些非GAAP指標。

活躍客戶是一個獨特的實體,它購買我們的服務來支援特定的產品,包括公司、教育或政府機構,或公司的業務部門。例如,我們在向同一實體機構的不同兩種產品提供支援時,會將其算作兩個單獨的活躍客戶。我們認為,擴展活躍客戶能力這一指標能夠用於衡量業務成長、銷售和行銷活動成功與否,以及客戶從公司服務中獲得多少價值。

年訂購營收是某一財政季度認列的訂購營收然後乘以4。此舉讓公司瞭解未來12個月內可從現有客戶群(假設這一期間沒有客戶取消或價格變化)獲得的營收。訂購營收不包括任何非重複性收入,這部分收入截至目前未占很大的比例。

營收留存率是12個月內客戶(這12個月開始之日前便已是公司的客戶)的實際訂購營收(以美元計)除以截至12個月開始之日前的年訂購營收額。

非GAAP營業收入是剔除以下項目的營業收入(虧損):訴訟成本和相關追償(淨值)、股票薪酬費用。下文對這些扣除項目進行了詳細說明。

非GAAP淨利(虧損)是剔除以下項目的淨利(虧損):訴訟成本和相關追償(淨值);遞延債務融資成本沖銷;訴訟裁決中的判決後利息;股票薪酬費用;嵌入式衍生工具公允值變化所帶來的虧損。下文對這些扣除項目進行了詳細說明。

具體而言,管理層在其所列會計日期的非GAAP財務指標中剔除了以下項目(如適用):

訴訟成本和相關追償(淨值):與外部訴訟活動成本相關的訴訟成本和相關保險和上訴追償。這些成本和追償反映了涉及公司的持續訴訟,它與日常營運或我們服務客戶的核心業務無關。

股票薪酬費用:我們的薪酬策略包括使用股票薪酬來吸引和留住員工。這一策略的主要目的在於使員工的利益與股東的利益趨於一致,並獲致長期的員工留存,而不是在某一時期激勵或獎勵營運業績。結果,導致股票薪酬費用發生變化的原因往往與某一特定時期的經營決策和業績無關。

遞延債務融資成本沖銷:與潛在債務融資交易有關的成本會被資本化,直到我們確定這些交易是否會產生新的債務協議。當我們確定這些措施並未獲得成功時,上述成本將被沖銷並歸為其他非營業支出。由於這些成本與我們的債務融資結構有關,我們剔除該項的原因在於它們與公司的日常營運或我們服務客戶的核心業務沒有關係。

訴訟裁決中的判決後利息:判決後利息是由於我們對正在進行的訴訟上訴而產生的,與日常業務或我們為客戶提供服務的核心業務無關。

嵌入式衍生工具公允值變化所帶來的虧損:公司此前的信貸安排包含被判定為嵌入式衍生品的特徵,需要分離並作為單獨金融工具進行會計處理。鑑於公允值要求的性質,我們已經決定剔除嵌入式衍生工具公允值變化所導致的收益與虧損。我們無法將這些金額作為公司業務營運的一部分來管理,也不涉及為客戶提供服務的核心成本,因此已將其剔除。

其他債務融資費用:其他債務融資費用包括非現金沖銷(包括由於結清債務產生的沖銷)、增加部分、債務貼現和發行成本攤銷,以及抵押監控和其他與此前信貸安排相關的應以現金支付的費用。儘管這些金額與公司的債務融資架構相關,但它們與公司的日常營運和服務客戶的核心業務無關,因此將其剔除。

息稅折舊攤銷前利潤是剔除以下項目的淨利(虧損):利息支出、所得稅支出和折舊攤銷費用。

調整後息稅折舊攤銷前利潤是剔除以下項目的息稅折舊攤銷前利潤:訴訟成本和相關追償(淨值);遞延債務融資成本沖銷;訴訟裁決中的判決後利息;股票薪酬費用;嵌入式衍生工具公允值變化導致的虧損;以及上面討論的其他債務融資費用。

免責聲明:本公告之原文版本乃官方授權版本。譯文僅供方便瞭解之用,煩請參照原文,原文版本乃唯一具法律效力之版本。

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