FORT MILL, S.C.--(BUSINESS WIRE)--Domtar Corporation (NYSE: UFS) (TSX: UFS) a déclaré aujourd’hui un bénéfice net de 99 millions de dollars (1,57 $ par action) au cours du troisième trimestre de 2018, comparativement à un bénéfice net de 43 millions de dollars (0,68 $ par action) au cours du deuxième trimestre de 2018 et à un bénéfice net de 70 millions de dollars (1,11 $ par action) au cours du troisième trimestre de 2017. Le chiffre d’affaires s’est élevé à 1,4 milliard de dollars au cours du troisième trimestre de 2018.
Exception faite des éléments énumérés ci-dessous, la Société a enregistré un bénéfice avant éléments1 de 92 millions de dollars (1,46 $ par action) au cours du troisième trimestre de 2018, comparativement à un bénéfice avant éléments1 de 41 millions de dollars (0,65 $ par action) au cours du deuxième trimestre de 2018 et à un bénéfice avant éléments1 de 65 millions de dollars (1,03 $ par action) au cours du troisième trimestre de 2017.
ÉLÉMENTS
| Description | Secteur | Ligne financière | Montant |
Déduction |
Impact
sur BPA (par action) |
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| (en millions) | |||||||||||
|
Troisième trimestre de 2018 |
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|
● Bénéfice liée à l'impôts
sur le rapatriement |
Corporatif |
Économie
d'impôts |
7 $ | 7 $ | 0.11 $ | ||||||
|
Deuxième trimestre de 2018 |
|||||||||||
|
● Gain provenant de la cession
d'immobilisations corporelles |
Pâtes et
papiers |
Autres produits
d'exploitation |
3 $ | 2 $ | 0.03 $ | ||||||
|
Troisième trimestre de 2017 |
|||||||||||
|
● Gain provenant de la cession
d'immobilisations corporelles |
Pâtes et
papiers |
Autres produits
d'exploitation |
4 $ | 3 $ | 0.05 $ | ||||||
|
● Reversement partiel d'une
contrepartie conditionnelle reliée à une acquisition |
Corporatif |
Autres produits
d'exploitation |
2 $ | 2 $ | 0.03 $ | ||||||
RÉSULTATS SECTORIELS
« Notre solide performance a été entraînée par la hausse des prix de nos produits et l’augmentation des marges bénéficiaires, particulièrement dans notre secteur des pâtes et papiers. Nos opérations ont aussi performés exceptionnellement bien, malgré les interruptions liées aux mauvaises conditions climatiques, enregistrant des gains de productivité sur l’ensemble du système de production de nos usines », affirme John D. Williams, président et chef de la direction. « Nous sommes bien positionné pour clôturer l’année sur une bonne note et sommes confiant que notre secteur des pâtes et papiers commencera l’année 2019 mieux placé que les dernières années. »
Au sujet de notre secteur des soins personnels, M. Williams ajoute : « L’augmentation des coûts des matières premières continue de réduire nos marges bénéficiaires des produits pour l'incontinence des adultes et des couches pour bébé. Par conséquent, nous accélérons le rythme des mesures mises en place afin d’améliorer les marges bénéficiaires et le BAIIA avec un plan qui devrait générer des bénéfices annuels d’approximativement 25 à 30 millions de dollars et dont l’effet global est attendu pour la fin de l’année 2020. Ceci inclura la réduction d’effectifs, la fermeture permanente de notre établissement de Waco au Texas et des initiatives en termes de commercialisation et d’exploitation. L’ensemble de ces actions réduira notre coût de base et renforcera notre position concurrentielle à long terme. »
Le bénéfice d’exploitation a été de 114 millions de dollars au cours du troisième trimestre de 2018, comparativement à un bénéfice d’exploitation de 62 millions de dollars au cours du deuxième trimestre de 2018. L’amortissement a totalisé 75 millions de dollars au cours du troisième trimestre de 2018.
Le bénéfice d’exploitation avant éléments1 a été de 114 millions de dollars au cours du troisième trimestre de 2018, comparativement à un bénéfice d’exploitation avant éléments1 de 59 millions de dollars au cours du deuxième trimestre de 2018.
| (En millions de dollars) | T3 2018 | T2 2018 | |||||||
| Ventes | 1 367 | $ | 1 353 | $ | |||||
| Bénéfice d'exploitation (perte) | |||||||||
| Secteur des pâtes et papiers | 135 | 79 | |||||||
| Secteur des soins personnels | ( 3 | ) | 2 | ||||||
| Corporatif | ( 18 | ) | ( 19 | ) | |||||
| Bénéfice d'exploitation total | 114 | 62 | |||||||
| Bénéfice d'exploitation avant éléments1 | 114 | 59 | |||||||
| Amortissement | 75 | 79 | |||||||
L’augmentation des bénéfices d’exploitation au cours du troisième trimestre de 2018 est attribuable à une augmentation des prix de vente moyens de la pâte et du papier, une diminution des coûts d’entretien, une amélioration de la productivité, une diminution des coûts des matières premières et des frais de vente, généraux et administratifs. Ces facteurs ont été en partie contrebalancés par une diminution des expéditions, une augmentation des frais de transports et autres coûts.
Comparativement au deuxième trimestre de 2018, les expéditions de papier fabriqué ont diminué de 4 %, et les expéditions de pâte ont connu une augmentation de 3 %. Le ratio expéditions-production du papier a été de 98 % au cours du troisième trimestre de 2018, comparativement à 102 % au cours du deuxième trimestre de 2018. Les stocks de papier ont augmenté de 17 000 tonnes et les stocks de pâte ont augmenté de 17 000 tonnes métriques comparativement au deuxième trimestre de 2018.
SITUATION DE TRÉSORERIE ET SOURCES DE FINANCEMENT
Le flux de trésorerie lié aux activités d'exploitation s’est élevé à 70 millions de dollars et les dépenses en immobilisations se sont élevées à 49 millions de dollars, ce qui a généré un flux de trésorerie disponible1 de 21 millions de dollars au cours du troisième trimestre de 2018. Le ratio dette nette aux capitaux totaux1 de Domtar s’est établi à 25 % au 30 septembre 2018 et au 30 juin 2018.
PERSPECTIVES
Pour le quatrième trimestre, nous prévoyons une baisse des coûts d’entretien dans le secteur des pâtes et papiers. De plus, les prix devraient continuer de bénéficier de l’élan provoqué par les récentes annonces d’augmentation des prix. Le secteur des soins personnels devrait bénéficier de la hausse des volumes et des efforts d’amélioration des marges bénéficiaires alors que l’inflation des coûts des produits devrait rester à un niveau élevé.
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE SUR LES RÉSULTATS
La Société tiendra une conférence téléphonique aujourd’hui, à 10 h (HE), afin de discuter des résultats financiers du troisième trimestre 2018. Les analystes financiers sont invités à y participer en composant, au moins 10 minutes avant le début de la conférence, le 1 800 499-4035 (sans frais en Amérique du Nord) ou le 1 416 204-9269 (autres pays). Les médias et les personnes intéressées sont invités à écouter la retransmission en direct sur le site internet de Domtar à www.domtar.com.
La Société divulguera ses résultats financiers du quatrième trimestre 2018 le 5 février 2019, avant l’ouverture des marchés. Une conférence téléphonique suivra à 11 h (HE) en vue de discuter des résultats. Cette date est provisoire et sera confirmée environ trois semaines avant la publication officielle des résultats.
À propos de Domtar
Domtar est un important fournisseur d'une grande variété de produits à base de fibre, dont des papiers de communication, de spécialité et d’emballage, de la pâte commerciale ainsi que des produits hygiéniques absorbants. Comptant près de 10 000 employés au service de clients dans plus de 50 pays, Domtar est animée par la volonté de transformer la fibre de bois durable en produits utiles sur lesquels les gens peuvent compter au quotidien. Les ventes annuelles de Domtar s'élèvent à près de 5,1 milliards de dollars, et ses actions ordinaires sont cotées aux bourses de New York et de Toronto. Le bureau administratif principal de Domtar se trouve à Fort Mill, en Caroline du Sud. Pour en savoir davantage, visitez www.domtar.com.
Énoncés de nature prospective
Dans le cadre du présent communiqué, les déclarations liées à nos plans, nos attentes et notre futur rendement - y compris les déclarations faites par Monsieur Williams et celles apparaissant sous la rubrique « Perspectives » - sont des énoncés de nature prospective. Les résultats réels pourraient différer de ceux suggérés par ces déclarations pour un certain nombre de raisons, dont des changements dans la demande des clients et la détermination des prix, des changements dans les coûts de fabrication, des acquisitions et des dessaisissements, y compris des fermetures d’établissements, et toute autre raison figurant sous « Facteurs de risque » dans notre rapport annuel sur formulaire 10-K de 2017 tel que déposé auprès de la Commission des valeurs mobilières des États-Unis et périodiquement mis à jour dans les rapports trimestriels sur formulaire 10-Q subséquemment déposés auprès de la Commission. Sauf dans la mesure exigée par la loi, nous déclinons expressément toute obligation de mettre à jour ou de réviser ces énoncés de nature prospective de manière à tenir compte de nouveaux événements ou de toute autre circonstance.
1 Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir le Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR en annexe.
Domtar Corporation
Faits Saillants
(en millions
de dollars, à moins d’indication contraire)
|
Trois mois
terminés le |
Trois mois
terminés le |
Neuf mois
terminés le |
Neuf mois
terminés le |
|||||||||||||
| 30 septembre | 30 septembre | 30 septembre | 30 septembre | |||||||||||||
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |||||||||||||
| (Non vérifiés) | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| Données Sectorielles Choisies | ||||||||||||||||
| Ventes (1) | ||||||||||||||||
| Pâtes et papiers | 1 146 | 1 054 | 3 369 | 3 126 | ||||||||||||
| Soins personnels | 237 | 251 | 746 | 736 | ||||||||||||
| Total des secteurs isolables | 1 383 | 1 305 | 4 115 | 3 862 | ||||||||||||
| Ventes intersectorielles | (16 | ) | (15 | ) | (50 | ) | (49 | ) | ||||||||
| Ventes consolidées | 1 367 | 1 290 | 4 065 | 3 813 | ||||||||||||
| Amortissement | ||||||||||||||||
| Pâtes et papiers | 58 | 63 | 180 | 190 | ||||||||||||
| Soins personnels | 17 | 17 | 53 | 49 | ||||||||||||
| Amortissement consolidé | 75 | 80 | 233 | 239 | ||||||||||||
| Bénéfice (perte) d'exploitation (2) | ||||||||||||||||
| Pâtes et papiers | 135 | 89 | 290 | 181 | ||||||||||||
| Soins personnels | (3 | ) | 8 | 7 | 37 | |||||||||||
| Corporatif | (18 | ) | (12 | ) | (44 | ) | (33 | ) | ||||||||
| Bénéfice d'exploitation consolidé | 114 | 85 | 253 | 185 | ||||||||||||
| Intérêts débiteurs, montant net | 15 | 16 | 47 | 50 | ||||||||||||
|
Composantes des coûts nets des prestations
autre que coût des services rendus |
(4 | ) | (4 | ) | (13 | ) | (10 | ) | ||||||||
|
Bénéfice avant impôts sur les bénéfices et
quote-part du résultat |
103 | 73 | 219 | 145 | ||||||||||||
| Charge d'impôts | 3 | 3 | 22 | 17 | ||||||||||||
| Quote-part de la perte, déduction faite des impôts | 1 | — | 1 | — | ||||||||||||
| Bénéfice net | 99 | 70 | 196 | 128 | ||||||||||||
| Par action ordinaire (en dollars) | ||||||||||||||||
| Bénéfice net | ||||||||||||||||
| De base | 1,57 | 1,12 | 3,12 | 2,04 | ||||||||||||
| Dilué | 1,57 | 1,11 | 3,11 | 2,04 | ||||||||||||
|
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires
en circulation (en millions) |
||||||||||||||||
| De base | 62,9 | 62,7 | 62,8 | 62,6 | ||||||||||||
| Dilué | 63,2 | 62,9 | 63,1 | 62,8 | ||||||||||||
| Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation | 70 | 112 | 337 | 324 | ||||||||||||
| Acquisition d'immobilisations corporelles | 49 | 40 | 111 | 111 | ||||||||||||
(1) Suite à l’adoption de l’ASU 2014-09 “Revenue from Contracts with Customers,” la Compagnie a révisé ses résultats sectoriels de 2017 de manière à se conformer à cette nouvelle directive. (Les chiffres des ventes divulgués antérieurement pour les périodes de trois et neuf mois terminées le 30 septembre 2017 étaient les suivants: Pâtes et papiers : 1 054 millions de dollars et 3 126 millions de dollars, respectivement; Soins personnels : 253 millions de dollars et 743 millions de dollars, respectivement; Ventes intersectorielles : (15) millions de dollars et (49) millions de dollars, respectivement.)
(2) Suite à l’adoption de l’ASU 2017-07 “Improving the Presentation of Net Periodic Pension Cost and Net Periodic Postretirement Benefit Cost,” la Compagnie a révisé ses résultats sectoriels de 2017 de manière à se conformer à cette nouvelle directive. (Les chiffres du bénéfice (perte) d’exploitation divulgués antérieurement pour les périodes de trois et neuf mois terminées le 30 septembre 2017 étaient les suivants: Pâtes et papiers : 93 millions de dollars et 192 millions de dollars, respectivement; Soins personnels : huit millions de dollars et 37 millions de dollars, respectivement; Corporatif : (12) millions de dollars et (34) millions de dollar, respectivement.)
Domtar Corporation
États Consolidés des Résultats
(en
millions de dollars, à moins d’indication contraire)
|
Trois mois
terminés le |
Trois mois
terminés le |
Neuf mois
terminés le |
Neuf mois
terminés le |
|||||||||||||
| 30 septembre | 30 septembre | 30 septembre | 30 septembre | |||||||||||||
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |||||||||||||
| (Non vérifiés) | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| Ventes | 1 367 | 1 290 | 4 065 | 3 813 | ||||||||||||
| Charges d'exploitation | ||||||||||||||||
|
Coût des marchandises vendues, excluant
l'amortissement |
1 059 | 1 016 | 3 239 | 3 066 | ||||||||||||
| Amortissement | 75 | 80 | 233 | 239 | ||||||||||||
| Frais de vente, généraux et administratifs | 115 | 116 | 343 | 329 | ||||||||||||
| Autres pertes (produits) d'exploitation, montant net | 4 | (7 | ) | (3 | ) | (6 | ) | |||||||||
| 1 253 | 1 205 | 3 812 | 3 628 | |||||||||||||
| Bénéfice d'exploitation | 114 | 85 | 253 | 185 | ||||||||||||
| Intérêts débiteurs, montant net | 15 | 16 | 47 | 50 | ||||||||||||
|
Composantes des coûts nets des prestations
autre que coût des services rendus |
(4 | ) | (4 | ) | (13 | ) | (10 | ) | ||||||||
|
Bénéfice avant impôts sur les bénéfices et
quote-part du résultat |
103 | 73 | 219 | 145 | ||||||||||||
| Charge d'impôts | 3 | 3 | 22 | 17 | ||||||||||||
| Quote-part de la perte, déduction faite des impôts | 1 | — | 1 | — | ||||||||||||
| Bénéfice net | 99 | 70 | 196 | 128 | ||||||||||||
| Par action ordinaire (en dollars) | ||||||||||||||||
| Bénéfice net | ||||||||||||||||
| De base | 1,57 | 1,12 | 3,12 | 2,04 | ||||||||||||
| Dilué | 1,57 | 1,11 | 3,11 | 2,04 | ||||||||||||
|
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires
en circulation (en millions) |
||||||||||||||||
| De base | 62,9 | 62,7 | 62,8 | 62,6 | ||||||||||||
| Dilué | 63,2 | 62,9 | 63,1 | 62,8 | ||||||||||||
Domtar Corporation
Bilans Consolidés aux
(en
millions de dollars)
| 30 septembre | 31 décembre | |||||||
| 2018 | 2017 | |||||||
| (Non vérifiés) | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| Actif | ||||||||
| Actif à court terme | ||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 256 | 139 | ||||||
| Débiteurs, déduction faite des provisions de 6 $ et de 7 $ | 702 | 704 | ||||||
| Stocks | 772 | 757 | ||||||
| Frais payés d'avance | 33 | 33 | ||||||
| Impôts sur les bénéfices et autres impôts à recouvrer | 17 | 24 | ||||||
| Total de l'actif à court terme | 1 780 | 1 657 | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | 2 621 | 2 765 | ||||||
| Actifs incorporels, montant net | 607 | 633 | ||||||
| Autres actifs | 174 | 157 | ||||||
| Total de l'actif | 5 182 | 5 212 | ||||||
| Passif et capitaux propres | ||||||||
| Passif à court terme | ||||||||
| Comptes fournisseurs et autres | 717 | 716 | ||||||
| Impôts sur les bénéfices et autres impôts à payer | 32 | 24 | ||||||
| Tranche à court terme de la dette à long terme | 1 | 1 | ||||||
| Total du passif à court terme | 750 | 741 | ||||||
| Dette à long terme | 1 103 | 1 129 | ||||||
| Impôts reportés et autres | 488 | 491 | ||||||
| Autre passifs et crédits reportés | 288 | 368 | ||||||
| Capitaux propres | ||||||||
| Actions ordinaires | 1 | 1 | ||||||
| Surplus d'apport | 1 979 | 1 969 | ||||||
| Bénéfices non répartis | 963 | 849 | ||||||
| Cumul des autres éléments du résultat étendu | (390 | ) | (336 | ) | ||||
| Total des capitaux propres | 2 553 | 2 483 | ||||||
| Total du passif et des capitaux propres | 5 182 | 5 212 | ||||||
Domtar Corporation
États Consolidés des Flux de Trésorerie
(en
millions de dollars)
| Neuf mois terminés le | ||||||||
| 30 septembre 2018 | 30 septembre 2017 | |||||||
| (Non vérifiés) | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| Activités d'exploitation | ||||||||
| Bénéfice net | 196 | 128 | ||||||
|
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux
de trésorerie liés aux activités d'exploitation |
||||||||
| Amortissement | 233 | 239 | ||||||
| Impôts reportés et incertitudes fiscales | 3 | (19 | ) | |||||
| Gains nets découlant de la cession d'immobilisations corporelles | (4 | ) | (4 | ) | ||||
| Charge de rémunération à base d'actions | 7 | 6 | ||||||
| Quote-part de la perte, montant net | 1 | — | ||||||
| Autres | — | 1 | ||||||
| Variations des actifs et des passifs | ||||||||
| Débiteurs | (7 | ) | (28 | ) | ||||
| Stocks | (23 | ) | (10 | ) | ||||
| Frais payés d'avance | (4 | ) | (2 | ) | ||||
| Comptes fournisseurs et autres | (6 | ) | 11 | |||||
| Impôts sur les bénéfices et autres impôts | (16 | ) | 30 | |||||
|
Écart entre les cotisations aux régimes de retraite et d'avantages
complémentaires de retraite de l'employeur et les charges connexes |
(46 | ) | (33 | ) | ||||
| Autres actifs et autres passifs | 3 | 5 | ||||||
| Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation | 337 | 324 | ||||||
| Activités d'investissement | ||||||||
| Acquisition d'immobilisations corporelles | (111 | ) | (111 | ) | ||||
| Produits de la cession d'immobilisations corporelles | 4 | 8 | ||||||
| Autres | (6 | ) | — | |||||
| Flux de trésorerie affectés aux activités d'investissement | (113 | ) | (103 | ) | ||||
| Activités de financement | ||||||||
| Versements de dividendes | (81 | ) | (78 | ) | ||||
| Variation nette de la dette bancaire | — | (12 | ) | |||||
| Variation de la facilité de crédit renouvelable | — | (50 | ) | |||||
| Produit de la facilité de titrisation de créances | — | 25 | ||||||
| Remboursements sur la facilité de titrisation de créances | (25 | ) | (35 | ) | ||||
| Remboursements de la dette à long terme | — | (63 | ) | |||||
| Autres | 1 | 1 | ||||||
| Flux de trésorerie affectés aux activités de financement | (105 | ) | (212 | ) | ||||
| Augmentation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | 119 | 9 | ||||||
| Incidence du taux de change sur la trésorerie | (2 | ) | 9 | |||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au début | 139 | 125 | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin | 256 | 143 | ||||||
| Information supplémentaire sur les flux de trésorerie | ||||||||
| Paiements nets en espèces sur: | ||||||||
| Intérêts | 48 | 49 | ||||||
| Impôts sur les bénéfices | 40 | 18 | ||||||
Domtar Corporation
Rapprochement trimestriel des mesures
financières non conformes aux PCGR
(en millions de dollars,
sauf indication contraire)
Le tableau suivant présente certaines mesures financières non conformes aux principes comptables généralement reconnus (les « PCGR ») des États-Unis, identifiées en caractères gras tel que « Bénéfice avant éléments », « Bénéfice avant éléments par action dilué », « BAIIA », « Marge du BAIIA », « BAIIA avant éléments », « Marge du BAIIA avant éléments », « Flux de trésorerie disponibles », « Dette nette » et « Dette nette aux capitaux totaux ». La direction estime que ces mesures financières sont utiles pour comprendre notre performance d’exploitation et pour établir des comparaisons avec les pairs dans son secteur d’activité. La Société calcule le « Bénéfice avant éléments » et le « BAIIA avant éléments » en excluant l’effet après impôts (avant impôts) d’éléments spécifiques. Ces mesures sont présentées en complément, et non en remplacement des résultats établis selon les PCGR, afin de rehausser la compréhension des résultats d’exploitation.
| 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| T1 | T2 | T3 | Année | T1 | T2 | T3 | T4 | Année | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Rapprochement du « Bénéfice avant éléments » au Bénéfice net
(perte nette) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ($) | 54 | 43 | 99 | 196 | 20 | 38 | 70 | (386 | ) | (258 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| (+) | Perte de valeur de l'écart d'acquisition | ($) | — | — | — | — | — | — | — | 573 | 573 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (+) | Frais de fermeture et de réorganisation | ($) | — | — | — | — | — | — | — | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (+) | Règlement de litige | ($) | 2 | — | — | 2 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| (-) | Gains nets découlant de la cession d'immobilisations corporelles | ($) | (1 | ) | (2 | ) | — | (3 | ) | — | — | (3 | ) | (8 | ) | (11 | ) | |||||||||||||||||||||||
| (-) | Renversement d'une contrepartie conditionnelle | ($) | — | — | — | — | — | — | (2 | ) | — | (2 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| (-) | Réforme fiscale américaine | ($) | — | — | (7 | ) | (7 | ) | — | — | — | (140 | ) | (140 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| (=) | Bénéfice avant éléments | ($) | 55 | 41 | 92 | 188 | 20 | 38 | 65 | 40 | 163 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (/) | Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation (dilué) | (millions) | 62,9 | 63,2 | 63,2 | 63,1 | 62,8 | 62,7 | 62,9 | 62,7 | 62,7 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (=) | Bénéfice avant éléments par action dilué | ($) | 0,87 | 0,65 | 1,46 | 2,98 | 0,32 | 0,61 | 1,03 | 0,64 | 2,60 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
Rapprochement du « BAIIA » et du « BAIIA avant éléments »
au Bénéfice net (perte nette) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ($) | 54 | 43 | 99 | 196 | 20 | 38 | 70 | (386 | ) | (258 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| (+) | Quote-part de la perte, déduction faite des impôts | ($) | — | — | 1 | 1 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| (+) | Charge (économie) d'impôts | ($) | 11 | 8 | 3 | 22 | 5 | 9 | 3 | (142 | ) | (125 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| (+) | Intérêts débiteurs, montant net | ($) | 16 | 16 | 15 | 47 | 17 | 17 | 16 | 16 | 66 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (+) | Amortissement | ($) | 79 | 79 | 75 | 233 | 80 | 79 | 80 | 82 | 321 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (+) | Perte de valeur de l'écart d'acquisition | ($) | — | — | — | — | — | — | — | 578 | 578 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (-) | Gains nets découlant de la cession d'immobilisations corporelles | ($) | (1 | ) | (3 | ) | — | (4 | ) | — | — | (4 | ) | (9 | ) | (13 | ) | |||||||||||||||||||||||
| (=) | BAIIA | ($) | 159 | 143 | 193 | 495 | 122 | 143 | 165 | 139 | 569 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (/) | Ventes | ($) | 1 345 | 1 353 | 1 367 | 4 065 | 1 302 | 1 221 | 1 290 | 1 335 | 5 148 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (=) | Marge du BAIIA | (%) | 12 | % | 11 | % | 14 | % | 12 | % | 9 | % | 12 | % | 13 | % | 10 | % | 11 | % | ||||||||||||||||||||
| BAIIA | ($) | 159 | 143 | 193 | 495 | 122 | 143 | 165 | 139 | 569 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (+) | Frais de fermeture et de réorganisation | ($) | — | — | — | — | — | — | — | 2 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (+) | Règlement de litige | ($) | 2 | — | — | 2 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| (-) | Renversement d'une contrepartie conditionnelle | ($) | — | — | — | — | — | — | (2 | ) | — | (2 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| (=) | BAIIA avant éléments | ($) | 161 | 143 | 193 | 497 | 122 | 143 | 163 | 141 | 569 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (/) | Ventes | ($) | 1 345 | 1 353 | 1 367 | 4 065 | 1 302 | 1 221 | 1 290 | 1 335 | 5 148 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (=) | Marge du BAIIA avant éléments | (%) | 12 | % | 11 | % | 14 | % | 12 | % | 9 | % | 12 | % | 13 | % | 11 | % | 11 | % | ||||||||||||||||||||
|
Rapprochement des « Flux de trésorerie disponibles » au Flux de
trésorerie provenant des activités d'exploitation |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation | ($) | 90 | 177 | 70 | 337 | 91 | 121 | 112 | 125 | 449 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (-) | Acquisition d'immobilisations corporelles | ($) | (25 | ) | (37 | ) | (49 | ) | (111 | ) | (34 | ) | (37 | ) | (40 | ) | (71 | ) | (182 | ) | ||||||||||||||||||||
| (=) | Flux de trésorerie disponibles | ($) | 65 | 140 | 21 | 226 | 57 | 84 | 72 | 54 | 267 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Calcul de la « Dette nette aux capitaux totaux » | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette bancaire | ($) | — | 1 | — | 2 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (+) | Tranche à court terme de la dette à long terme | ($) | 1 | 1 | 1 | 64 | 1 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (+) | Dette à long terme | ($) | 1 103 | 1 103 | 1 103 | 1 188 | 1 203 | 1 164 | 1 129 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (=) | Dette | ($) | 1 104 | 1 105 | 1 104 | 1 254 | 1 204 | 1 165 | 1 130 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (-) | Trésorerie et équivalents de trésorerie | ($) | ( 152 | ) | ( 264 | ) | ( 256 | ) | ( 111 | ) | ( 124 | ) | ( 143 | ) | ( 139 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| (=) | Dette nette | ($) | 952 | 841 | 848 | 1 143 | 1 080 | 1 022 | 991 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (+) | Capitaux propres | ($) | 2 493 | 2 458 | 2 553 | 2 685 | 2 770 | 2 886 | 2 483 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (=) | Capitaux totaux | ($) | 3 445 | 3 299 | 3 401 | 3 828 | 3 850 | 3 908 | 3 474 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette nette | ($) | 952 | 841 | 848 | 1 143 | 1 080 | 1 022 | 991 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (/) | Capitaux totaux | ($) | 3 445 | 3 299 | 3 401 | 3 828 | 3 850 | 3 908 | 3 474 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (=) | Dette nette aux capitaux totaux | (%) | 28 | % | 25 | % | 25 | % | 30 | % | 28 | % | 26 | % | 29 | % | ||||||||||||||||||||||||
« Bénéfice avant éléments », « Bénéfice avant éléments par action dilué », « BAIIA », « Marge du BAIIA », « BAIIA avant éléments », « Marge du BAIIA avant éléments », « Flux de trésorerie disponibles », « Dette nette » et « Dette nette aux capitaux totaux » n’ont aucune signification prescrite par les PCGR et ne sont pas nécessairement comparables à des mesures similaires présentées par d’autres sociétés. Ils ne devraient pas être considérés isolément ou en remplacement du bénéfice net (perte nette), du bénéfice (perte) d’exploitation ou de tout autre élément de l'état des résultats, état des flux de trésorerie ou renseignement financier sur le bilan préparés conformément aux PCGR. Il est important que le lecteur comprenne que certains éléments peuvent être présentés à différentes lignes des états financiers par différentes sociétés, menant ainsi à l’emploi de mesures différentes pour différentes sociétés.
Domtar Corporation
Rapprochement trimestriel des mesures
financières non conformes aux PCGR - Par secteur pour l'année 2018
(en
millions de dollars, sauf indication contraire)
Le tableau suivant présente par secteur certaines mesures financières non conformes aux principes comptables généralement reconnus (les « PCGR ») des États-Unis, identifiées en caractères gras tel que « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments », « BAIIA avant éléments » et « Marge du BAIIA avant éléments ». La direction estime que ces mesures financières sont utiles pour comprendre notre performance d’exploitation et pour établir des comparaisons avec les pairs dans son secteur d’activité. La Société calcule le « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments » par secteur en excluant les effets avant impôts d’éléments spécifiques. Ces mesures sont présentées en complément, et non en remplacement des résultats établis selon les PCGR, afin de rehausser la compréhension des résultats d’exploitation.
| Pâtes et papiers | Soins personnels | Corporatif | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| T1'18 | T2'18 | T3'18 | T4'18 | Année | T1'18 | T2'18 | T3'18 | T4'18 | Année | T1'18 | T2'18 | T3'18 | T4'18 | Année | T1'18 | T2'18 | T3'18 | T4'18 | Année | |||||||||||||||||||||||||
|
Rapprochement du Bénéfice (perte) d'exploitation
au « Bénéfice (perte) d'exploitation avant éléments » |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d'exploitation | ($) | 76 | 79 | 135 | — | 290 | 8 | 2 | (3) | — | 7 | (7) | (19) | (18) | — | (44) | 77 | 62 | 114 | — | 253 | |||||||||||||||||||||||
| (-) |
Gains nets découlant de la cession
d'immobilisations corporelles |
($) | (1) | (3) | — | — | (4) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (1) | (3) | — | — | (4) | ||||||||||||||||||||||
| (+) | Règlement de litige | ($) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 2 | — | — | — | 2 | 2 | — | — | — | 2 | ||||||||||||||||||||||
| (=) | Bénéfice (perte) d'exploitation avant éléments | ($) | 75 | 76 | 135 | — | 286 | 8 | 2 | (3) | — | 7 | (5) | (19) | (18) | — | (42) | 78 | 59 | 114 | — | 251 | ||||||||||||||||||||||
|
Rapprochement du « Bénéfice (perte)
d'exploitation avant éléments » au « BAIIA avant éléments » |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d'exploitation avant éléments | ($) | 75 | 76 | 135 | — | 286 | 8 | 2 | (3) | — | 7 | (5) | (19) | (18) | — | (42) | 78 | 59 | 114 | — | 251 | |||||||||||||||||||||||
| (+) |
Composantes des coûts nets des prestations autre
que coût des services rendus |
($) | 4 | 6 | 4 | — | 14 | — | — | — | — | — | — | (1) | — | — | (1) | 4 | 5 | 4 | — | 13 | ||||||||||||||||||||||
| (+) | Amortissement | ($) | 61 | 61 | 58 | — | 180 | 18 | 18 | 17 | — | 53 | — | — | — | — | — | 79 | 79 | 75 | — | 233 | ||||||||||||||||||||||
| (=) | BAIIA avant éléments | ($) | 140 | 143 | 197 | — | 480 | 26 | 20 | 14 | — | 60 | (5) | (20) | (18) | — | (43) | 161 | 143 | 193 | — | 497 | ||||||||||||||||||||||
| (/) | Ventes | ($) | 1 100 | 1 123 | 1 146 | — | 3 369 | 262 | 247 | 237 | — | 746 | — | — | — | — | — | 1 362 | 1 370 | 1 383 | — | 4 115 | ||||||||||||||||||||||
| (=) | Marge du BAIIA avant éléments | (%) | 13% | 13% | 17% | — | 14% | 10% | 8% | 6% | — | 8% | — | — | — | — | — | 12% | 10% | 14% | — | 12% | ||||||||||||||||||||||
« Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments », « BAIIA avant éléments » et « Marge du BAIIA avant éléments » n’ont aucune signification prescrite par les PCGR et ne sont pas nécessairement comparables à des mesures similaires présentées par d’autres sociétés. Ils ne devraient pas être considérés isolément ou en remplacement du bénéfice (perte) d’exploitation ou de tout autre état des résultats, état des flux de trésorerie ou renseignement financier sur le bilan préparés selon les PCGR. Il est important que le lecteur comprenne que certains éléments peuvent être présentés à différentes lignes des états financiers par différentes sociétés, menant ainsi à l’emploi de mesures différentes pour différentes sociétés.
Domtar Corporation
Rapprochement trimestriel des mesures
financières non conformes aux PCGR - Par secteur pour l'année 2017
(en
millions de dollars, sauf indication contraire)
Le tableau suivant présente par secteur certaines mesures financières non conformes aux principes comptables généralement reconnus (les « PCGR ») des États-Unis, identifiées en caractères gras tel que « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments », « BAIIA avant éléments » et « Marge du BAIIA avant éléments ». La direction estime que ces mesures financières sont utiles pour comprendre notre performance d’exploitation et pour établir des comparaisons avec les pairs dans son secteur d’activité. La Société calcule le « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments » par secteur en excluant les effets avant impôts d’éléments spécifiques. Ces mesures sont présentées en complément, et non en remplacement des résultats établis selon les PCGR, afin de rehausser la compréhension des résultats d’exploitation.
| Pâtes et papiers | Soins personnels | Corporatif | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| T1'17 | T2'17 | T3'17 | T4'17 | Année | T1'17 | T2'17 | T3'17 | T4'17 | Année | T1'17 | T2'17 | T3'17 | T4'17 | Année | T1'17 | T2'17 | T3'17 | T4'17 | Année | |||||||||||||||||||||||||
|
Rapprochement du Bénéfice (perte) d'exploitation
au « Bénéfice (perte) d'exploitation avant éléments » |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d'exploitation | ($) | 30 | 62 | 89 | 56 | 237 | 16 | 13 | 8 | (564) | ( 527) | (8) | (13) | (12) | (5) | (38) | 38 | 62 | 85 | (513) | ( 328) | |||||||||||||||||||||||
| (+) | Perte de valeur de l'écart d'acquisition | ($) | — | — | — | — | — | — | — | — | 578 | 578 | — | — | — | — | — | — | — | — | 578 | 578 | ||||||||||||||||||||||
| (-) |
Gains nets découlant de la cession
d'immobilisations corporelles |
($) | — | — | (4) | — | (4) | — | — | — | — | — | — | — | — | (9) | (9) | — | — | (4) | (9) | (13) | ||||||||||||||||||||||
| (-) | Renversement d'une contrepartie conditionnelle | ($) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (2) | — | (2) | — | — | (2) | — | (2) | ||||||||||||||||||||||
| (+) | Frais de fermeture et de réorganisation | ($) | — | — | — | — | — | — | — | — | 2 | 2 | — | — | — | — | — | — | — | — | 2 | 2 | ||||||||||||||||||||||
| (=) | Bénéfice (perte) d'exploitation avant éléments | ($) | 30 | 62 | 85 | 56 | 233 | 16 | 13 | 8 | 16 | 53 | (8) | (13) | (14) | (14) | (49) | 38 | 62 | 79 | 58 | 237 | ||||||||||||||||||||||
|
Rapprochement du « Bénéfice (perte)
d'exploitation avant éléments » au « BAIIA avant éléments » |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d'exploitation avant éléments | ($) | 30 | 62 | 85 | 56 | 233 | 16 | 13 | 8 | 16 | 53 | (8) | (13) | (14) | (14) | (49) | 38 | 62 | 79 | 58 | 237 | |||||||||||||||||||||||
| (+) |
Composantes des coûts nets des prestations autre
que coût des services rendus |
($) | 4 | 3 | 4 | 2 | 13 | — | — | — | — | — | — | (1) | — | (1) | (2) | 4 | 2 | 4 | 1 | 11 | ||||||||||||||||||||||
| (+) | Amortissement | ($) | 64 | 63 | 63 | 64 | 254 | 16 | 16 | 17 | 18 | 67 | — | — | — | — | — | 80 | 79 | 80 | 82 | 321 | ||||||||||||||||||||||
| (=) | BAIIA avant éléments | ($) | 98 | 128 | 152 | 122 | 500 | 32 | 29 | 25 | 34 | 120 | (8) | (14) | (14) | (15) | (51) | 122 | 143 | 163 | 141 | 569 | ||||||||||||||||||||||
| (/) | Ventes | ($) | 1 073 | 999 | 1 054 | 1 090 | 4 216 | 247 | 238 | 251 | 260 | 996 | — | — | — | — | — | 1 320 | 1 237 | 1 305 | 1 350 | 5 212 | ||||||||||||||||||||||
| (=) | Marge du BAIIA avant éléments | (%) | 9% | 13% | 14% | 11% | 12% | 13% | 12% | 10% | 13% | 12% | — | — | — | — | — | 9% | 12% | 12% | 10% | 11% | ||||||||||||||||||||||
« Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments », « BAIIA avant éléments » et « Marge du BAIIA avant éléments » n’ont aucune signification prescrite par les PCGR et ne sont pas nécessairement comparables à des mesures similaires présentées par d’autres sociétés. Ils ne devraient pas être considérés isolément ou en remplacement du bénéfice (perte) d’exploitation ou de tout autre état des résultats, état des flux de trésorerie ou renseignement financier sur le bilan préparés selon les PCGR. Il est important que le lecteur comprenne que certains éléments peuvent être présentés à différentes lignes des états financiers par différentes sociétés, menant ainsi à l’emploi de mesures différentes pour différentes sociétés.
Domtar Corporation
Données sectorielles choisies
(en
millions de dollars, sauf indication contraire)
| 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| T1 | T2 | T3 | Année | T1 | T2 | T3 | T4 | Année | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Secteur des pâtes et papiers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes | ($) | 1 100 | 1 123 | 1 146 | 3 369 | 1 073 | 999 | 1 054 | 1 090 | 4 216 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice d'exploitation | ($) | 76 | 79 | 135 | 290 | 30 | 62 | 89 | 56 | 237 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amortissement | ($) | 61 | 61 | 58 | 180 | 64 | 63 | 63 | 64 | 254 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Papiers | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Production de papiers | ('000 de TC) | 739 | 739 | 743 | 2 221 | 709 | 715 | 745 | 724 | 2 893 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Expéditions de papiers - fabriqués | ('000 de TC) | 769 | 754 | 727 | 2 250 | 745 | 698 | 722 | 726 | 2 891 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Papiers de communication | ('000 de TC) | 640 | 615 | 596 | 1 851 | 622 | 582 | 597 | 600 | 2 401 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
Papiers de spécialité et de
façonnage |
('000 de TC) | 129 | 139 | 131 | 399 | 123 | 116 | 125 | 126 | 490 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
Expéditions de papiers - sources
externes |
('000 de TC) | 28 | 26 | 30 | 84 | 29 | 26 | 29 | 25 | 109 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Expéditions de papiers - total | ('000 de TC) | 797 | 780 | 757 | 2 334 | 774 | 724 | 751 | 751 | 3 000 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Pâtes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Expéditions de pâte(a) | ('000 de TMSA) | 374 | 377 | 390 | 1 141 | 453 | 383 | 424 | 462 | 1 722 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
Composition des expéditions
de pâte (b): |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pâte kraft de feuillus | (%) | 4 | % | 3 | % | 3 | % | 3 | % | 4 | % | 3 | % | 7 | % | 5 | % | 5 | % | |||||||||||||||||||
| Pâte kraft de résineux | (%) | 58 | % | 56 | % | 56 | % | 57 | % | 67 | % | 62 | % | 61 | % | 54 | % | 61 | % | |||||||||||||||||||
| Pâte en flocons | (%) | 38 | % | 41 | % | 41 | % | 40 | % | 29 | % | 35 | % | 32 | % | 41 | % | 34 | % | |||||||||||||||||||
| Secteur des soins personnels | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes | ($) | 262 | 247 | 237 | 746 | 247 | 238 | 251 | 260 | 996 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d'exploitation | ($) | 8 | 2 | ( 3 | ) | 7 | 16 | 13 | 8 | ( 564 | ) | ( 527 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| Amortissement | ($) | 18 | 18 | 17 | 53 | 16 | 16 | 17 | 18 | 67 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
Perte de valeur de l'écart
d'acquisition |
($) | — | — | — | — | — | — | — | 578 | 578 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cours moyen du dollar | $US / $CAN | 1,264 | 1,290 | 1,307 | 1,287 | 1,323 | 1,344 | 1,253 | 1,272 | 1,297 | ||||||||||||||||||||||||||||
| $CAN / $US | 0,791 | 0,775 | 0,765 | 0,777 | 0,756 | 0,744 | 0,798 | 0,786 | 0,771 | |||||||||||||||||||||||||||||
| € / $US | 1,229 | 1,192 | 1,163 | 1,195 | 1,066 | 1,100 | 1,175 | 1,178 | 1,130 | |||||||||||||||||||||||||||||
(a) Les données représentent les expéditions de pâte à des
tiers.
(b) Les pourcentages incluent les expéditions de
pâte à notre secteur des soins personnels.
Note: Le terme « TC » désigne une tonne courte, le terme « TMSA » désigne une tonne métrique séchée à l’air.
