斯倫貝謝宣佈2018年第二季業績

  • 營收83億美元,較前一季成長6%
  • 稅前營業收入11億美元,較前一季成長12%
  • 包含每股0.12美元的費用,第二季依據GAAP的每股盈餘為0.31美元
  • 不計費用,第二季每股盈餘為0.43美元
  • 來自於營運的現金流為9.87億美元

巴黎--()--斯倫貝謝(Schlumberger Limited)(NYSE: SLB)今日公佈2018年第二季財務業績。

       
(單位為百萬,每股數額除外)
截至以下日期的3個月           變化
2018年6月30日     2018年3月31日   2017年6月30日 與前季相比     與上年同期相比
營收 $8,303 $7,829 $7,462 6% 11%
稅前營業收入 $1,094 $974 $950 12% 15%
稅前營業利潤率 13.2% 12.4% 12.7% 75 bps 45 bps
淨利(依據GAAP) $430 $525 $(74) -18% n/m
淨利,扣除費用和貸項* $594 $525 $488 13% 22%
稀釋後每股盈餘(依據GAAP) $0.31 $0.38 $(0.05) -18% n/m
稀釋後每股盈餘,扣除費用和貸項* $0.43 $0.38 $0.35 13% 23%
 
** 這些為非GAAP財務指標。詳見下文「費用和貸項」部分。
n/m = 無意義

斯倫貝謝董事長兼執行長 Paal Kibsgaard表示:「第二季對於斯倫貝謝來說十分繁忙而又令人振奮,因為我們達成了多個重大里程碑,為全球探勘生產活動即將出現的大範圍復甦做好準備。受益於公司強有力的合約組合以及最近在多個專案中得標,公司北美和國際市場的營收額出現強勁成長。我們史無前例地為公司的國際整合型鑽井業務調配了29台新鑽機,包括公司在沙烏地阿拉伯部署的首個商用 Land Rig of the Future。我們成功推出精簡後的新業務支援組織,制定了為期五年的系統性投資,以進一步使業務各個環節專業化。此舉將為內部效率、品質、團隊作業與合作樹立新的標準。其中還包括我們在第二季對公司的組織設置進行最後的調整,以徹底移除一整個層級的管理和支援結構。此舉將進一步削減我們的成本基礎,並改善公司在未來的靈活性和競爭力。

「鑑於公司正在全球進行的新專案數量,公司對資源調配和專案開工方面的挑戰應付良好。然而,相關成本以及一些作業延期影響了公司第二季的稅前營業利潤率,導致公司與前一季相比的利潤增幅低於預期。

「在北美,不計Cameron業務,第二季營收為25億美元,較前一季增加12%,公司也在繼續部署更多的水力壓裂和定向鑽井能力。儘管受到加拿大春歇的影響,但受益於市場佔有率的增加和作業效率的提升,北美陸地營收增加9%,而價格依然持平。在水力壓裂市場,我們看到客戶對泵服務採購和沙土供應的採購有加速分離的趨勢。隨著公司多年期垂直整合投資計畫完成在即,公司將有能力以極具競爭力的價格投標整合型或單獨的沙土供應合約。隨著加拿大東部、美國墨西哥灣和加勒比海地區展開新的鑽井專案,北美海上活動在第二季開始回溫,也讓近海業務營收較前一季增加22%。

「不計Cameron業務,儘管俄羅斯營收毫無起色,而且中東受開工和專案延期所帶來的業績影響僅出現名義成長,但國際市場第二季營收達到44億美元,較前一季成長6%。該成長受益於亞洲和澳洲業務的18%增幅,歐洲和非洲業務的9%增幅,以及拉美的3%增幅。這些數字顯示,國際市場正出現大範圍的復甦。國際市場價格在第二季有所改善,雖然我們目前還不知道具體的數字,但市場已經出現這種趨勢,而且公司也在就新合約和現有合約與客戶協商定價。由於擁有多個大專案來吸收公司在鑽井和生產服務領域剩餘的閒置能力,公司的設備將在第四季得到充分部署。在此之後,我們預期國際價格復甦將更趨強勁。

「第二季的成長由生產部門主導,在北美OneStimSM業務的帶動下,營收較前一季成長10%。由於國際業務量的增幅超過北半球活動的季節性反彈,油藏描述和鑽井部門的營收均較前一季增加5%。營收成長受益於OneSurfaceSM業務的增加,軟體整合解決方案(SIS)銷售額上升,以及中東、印度、墨西哥和北美近海整合型鑽井專案開工。Cameron營收較前一季下降1%,這歸咎於OneSubseaTM 專案量減少。然而,專案減少被北美Surface Systems服務活動量增加以及Valves & Measurement產品銷售量增加所部分抵消。

「隨著全球原油供需進一步吃緊,市場基本面繼續朝著有利於公司國際業務的方向轉變。全球GDP成長態勢依然強勁,而中美貿易摩擦所帶來的不利影響可能會在接下來幾季中變得更加明朗。儘管OPEC最近決定增產,但全球供應面持續疲弱,這歸咎於欲將伊朗產量從市場上移除的地緣政治壓力,委內瑞拉產量下降問題的解決無方,以及利比亞出口持續波動。在北美,Permian Basin缺乏額外管線運輸能力正成為日漸限制產量成長的瓶頸。與此同時,基本上只有少數幾個OPEC成員國才擁有的閒置產能,如今已接近十幾年以來的最低水準,而全球成熟產區的產能依然在加速下滑。上述態勢說明,探勘與生產開支大幅增加的需求正在不斷升高,尤其是國際市場,因為有越來越明顯的跡象顯示,未來幾年間可望投產的新專案難以完全滿足不斷成長的需求。

「正是基於這些觀點,我們對公司的業務展望充滿信心。雖然過去四年出現幾十年以來最嚴重的業績下滑,但我們在利用多個市場機會的同時,公司也進行了轉型,使公司在如今出現的市場大範圍復甦的環境下更具競爭力。公司資產組合的擴張使我們的整體潛在市場範圍大幅增加50%,而且公司所有業務活動的效率也到達新境界。公司已準備就緒,將掌握來自於有利市場基本面的各種成長機會,而且我們對新產業形勢所呈現的活動和定價機會感到興奮不已。」

其他事件

在本季期間,斯倫貝謝以平均每股68.45美元的價格買回150萬股普通股,買回總額達到1.03億美元。

2018年7月18日,公司董事會批准了在外流通普通股每股0.50美元的現金股利,將於2018年10月12日發放給2018年9月5日在冊的股東。

各地區的合併營收

 
        (單位為百萬)
截至以下日期的3個月     變化
2018年6月30日     2018年3月31日     2017年6月30日 與前季相比     與上年同期相比
北美 $3,139 $2,835 $2,202 11% 43%
拉美 919 870 1,039 6% -12%
歐洲/獨立國協/非洲 1,778 1,704 1,750 4% 2%
中東與亞洲 2,367 2,309 2,347 3% 1%
其他 99 111 124 n/m n/m
$8,303 $7,829 $7,462 6% 11%
 
北美營收 $3,139 $2,835 $2,202 11% 43%
國際營收 $5,065 $4,883 $5,136 4% -1%
 
北美營收,不計Cameron 業務 $2,528 $2,265 $1,728 12% 46%
國際營收,不計 Cameron業務 $4,358 $4,129 $4,348 6% -
n/m = 無意義

第二季合併營收為83億美元,較前一季成長6%,其中北美營收為31億美元,成長11%,國際市場營收為51億美元,較前一季增加4%。

北美

受益於持續部署額外水力壓裂和定向鑽井能力,北美地區合併營收較前一季增加11%。儘管遭遇加拿大春歇影響,北美陸地營收較前一季成長9%,超過美國陸地鑽機數量7%和美國陸地市場階段數8%的增幅。這一業績受益於市場佔有率的增加和作業效率的改善,而價格依然持平。美國陸地市場的活動依然十分強勁,客戶開發了更加有效的油井設計,該設計在分支井長度和完井數量之間取得平衡,以盡量擴大生產力,同時控制整體成本。本季期間,客戶採購泵服務和沙土供應出現加速分離的趨勢。然而,斯倫貝謝服務的垂直整合確保整合型泵服務和沙土供應合約營收的最大潛力。最終,OneStim營收較前一季成長17%。北美海上活動開始復甦,加拿大、美國墨西哥灣和加勒比地區新鑽井專案開工,帶動營收較前一季成長22%,此歸功於市場佔有率上升和多用戶端銷售。Valves & Measurement服務營收和產品銷售量上升,連同Surface Systems的活動增加,也有助於該地區強勁的財務業績。

國際業務

受益於Cameron活動和水力壓裂階段數的增加,以及阿根廷非傳統陸地業務撓曲油管業務的增加所帶來的拉美南部GeoMarket的強勁業績,拉美地區合併營收較前一季成長6%。墨西哥和中美GeoMarket營收繼整合型鑽井服務(IDS)活動開始後有所增加,拉美北部地方GeoMarket的營收基本上與前一季持平。

受益於北海和歐洲的鑽井活動繼冬季下滑之後開始復甦,歐洲/獨立國協/非洲地區營收成長4%。非洲撒哈拉以南地區營收因安哥拉、奈及利亞、迦納、象牙海岸和喀麥隆的新專案開始而有所增加;北非營收則因阿爾及利亞、利比亞和查德的活動和產品銷售增加而有所成長;由於夏季海上活動開工延期,俄羅斯與前一季持平。北海營收成長源於英國和挪威的鑽井活動增加,歐洲大陸營收的成長則主要歸功於羅馬尼亞鑽井活動增加。

中東與亞洲地區合併營收較前一季成長3%,受益於亞洲遠東地區和澳洲GeoMarket活動的增加,主要位於印尼和澳洲近海,同時也受益於中國活動的季節性復甦。在中東北部地區的GeoMarket,科威特和埃及的OneSurface整合型生產系統專案進展穩健,中東東部地區的GeoMarket則受益於伊拉克IDS專案的開工。在東南亞GeoMarket,緬甸、越南和印度的鑽井專案開始作業。在沙烏地阿拉伯,與前一季相比的營收成長受到一些一次性統包(LSTK)專案開工階段的延期和物流挑戰。亞洲遠東地區、澳洲和中東北部GeoMarket的Cameron業務營收較前一季下降,部分抵消了該地區活動強勁帶來的效益。

油藏描述部門

 
        (單位為百萬)
截至以下日期的3個月     變化
2018年6月30日     2018年3月31日     2017年6月30日 與前季相比     與上年同期相比
營收 $1,636 $1,556 $1,759 5% -7%
稅前營業收入 $350 $307 $299 14% 17%
稅前營業利潤率 21.4% 19.7% 17.0% 166 bps 439 bps

由於活動的增幅超過北半球活動的季節性反彈,油藏描述部門營收達到16億美元,其中75%都來自於國際市場,較前一季成長5%。該成長主要源於北美近海新專案中的Wireline活動增加,以及亞洲遠東地區和澳洲GeoMarket的新合約;科威特和埃及OneSurface整合型生產系統專案的持續進展;以及墨西哥、巴西、俄羅斯和科威特SIS軟體維護和許可銷售的增加。油藏描述部門營收的增加被WesternGeco活動的減少所部分抵消,原因在於海洋地震測繪合約逐步結束。

油藏描述部門稅前營業利潤率為21%,較前一季增加166個基點(bps),受益於高利潤Wireline活動復甦以及SIS軟體許可的銷售強勁。

油藏描述部門受益於整合型服務管理(ISM)、SIS和WesternGeco合約,以及運用科技和專業領域知識來強化經營績效。

在阿拉斯加,ISM幫助一家主要的獨立探勘生產公司完成6口油井的探勘工作,僅花費最初批准的五口油井的預算。ISM團隊改進了來自多個產品線的技術和服務交付,此舉確認了原油的存在,並驗證油層的潛力。這些技術包括Microscope HD*電阻和高解析度隨鑽影像服務,proVISION*核磁共振服務、SonicScope*多極隨鑽聲測服務,以及Saturn* 3D圓徑探頭。

International Frontier Resources Corporation授予SIS一項軟體即服務(SaaS)合約,為該公司在Tecolutla專案中結構複雜、涉及高難度地層構造的油藏描述作業部署DELFI*認知探勘生產環境技術。

在印尼,Pertamina Hulu Mahakam授予斯倫貝謝一項三年期合約,提供探勘生產軟體。該軟體包括OLGA*動態多階段流,PIPESIM*穩態多階段流和ECLIPSE*業界參考級油藏模擬器;ProSource*探勘生產資料管理和交付系統;以及Petrel*探勘生產軟體和Avocet*生產作業軟體平臺。

在泰國,Wireline為KrisEnergy Thailand在Wassana油田部署了先進油藏採樣技術,可較傳統採樣方法減少三天以上的鑽井時間,而在傳統採樣方法中,重油和鬆散的沙土會導致樣品污染和泵阻塞。Saturn 3D圓徑探頭、InSitu Fluid Analyzer*即時井下流體分析系統和 MDT*動態地層測壓儀技術,能夠讓客戶確認油藏的蘊藏量,並改進未來開發計畫。

埃及通用石油公司(EGPC)與斯倫貝謝已經簽署了一項為期至少15年的協議,允許WesternGeco對整個蘇伊士灣的多客戶專案進行商業化運作,面積約為1.25萬平方公里。這是公司第二次簽署這類協議,其中包括2D和3D地球物理資訊採集、處理、再處理和解讀服務。

Lundin授予WesternGeco一項70平方公里海底地震(OBS)4D油藏監控測繪資料處理和影像合約,涉及北海挪威海域的Edvard Grieg油田。該專案將使用訂製的延時工作流程來增進對油藏的瞭解,並為油田開發決策提供指導。該專案將由WesternGeco Geosolutions Center的OBS處理團隊執行。

WesternGeco收到來自Sound Energy的一項直接合約,使用UniQ*陸地地震資訊採集平臺技術在摩洛哥的Meridja和Tendrara油田進行2,700公里的2D測繪。該專案包括電磁、大地電磁、表面波聯合反演以及資料處理方法,上述作業將在斯倫貝謝綜合EM 卓越中心進行。

鑽井部門

 
        (單位為百萬)
截至以下日期的3個月     變化
2018年6月30日     2018年3月31日     2017年6月30日 與前季相比     與上年同期相比
營收 $2,234 $2,126 $2,107 5% 6%
稅前營業收入 $289 $293 $302 -1% -4%
稅前營業利潤率 12.9% 13.8% 14.3% -83 bps -139 bps

受益於北美近海活動增加和北半球國際業務的成長超出活動量的季節性反彈,鑽井部門營收為22億美元,其中72%來自於國際市場,較前一季增加5%。中東、印度和墨西哥的IDS專案對M-I SWACO、Drilling & Measurements和Bits & Drilling Tools業務帶來有利的影響。北美近海GeoMarket新專案以及亞洲遠東地區和澳洲GeoMarket、中東和墨西哥、中美洲GeoMarket新合約帶動M-I SWACO業務的成長。受益於澳洲、中國、羅馬尼亞和北海的新鑽井活動,Drilling & Measurements營收有所增加。Stronger Bits & Drilling Tools營收則受益於阿爾及利亞和義大利產品銷售的增加。

鑽井部門稅前營業利潤率為13%,較前一季下降83個基點,這歸咎於為國際業務新專案調配資源帶來了額外的成本。

第二季鑽井業務表現受到IDS合約和專案調配的支撐,這些專案均部署了能夠降低每桶原油成本的鑽井技術。

Equinor授予斯倫貝謝新的整合型服務和油井服務合約,涉及挪威大陸架Equinor經營的油田。合約初始期限為四年,包括五個選擇性的兩年延長期。該合約的內容包括整合型鑽井服務、固井和泵服務、鑽井和完井流體、電測井和完井服務。整合型交付模式將加強服務供應商、鑽機供應商和營運商的互動。此外,斯倫貝謝還與該公司簽訂了意向書,涉及未來Equinor尚未租賃的探勘鑽機。

Equinor還授予斯倫貝謝以下國際業務新合約:

  • 在英國,雙方簽署了意向書,在北海英國海域的Mariner油田提供整合型鑽井和油井服務。
  • 在巴西,該公司授予斯倫貝謝為 Campos Basin的 Peregrino 油田第一階段和第二階段開發提供整合型鑽井服務的合約。
  • 在坦尚尼亞,該公司授予斯倫貝謝涉及近海探勘井的合約。整合型服務合約包括提供來自多個產品線的技術以及專案管理服務。

在懷俄明州,斯倫貝謝在一項整合型鑽井服務專案中為Wold Energy Partners部署了多項技術,使Powder River Basin中四口井的鑽井時間較授權支出計畫(AFE)減少了16天以上。這些技術包括ONYX 360*旋轉複合金剛石刀具,PowerDrive vorteX*驅動的旋轉可操控系統,以及LiteCRETE*輕質水泥漿。

在伊拉克,ENI Iraq BV授予斯倫貝謝一項IDS合約,於2018年開始,將在Zubair油田的Mishrif地層中建造11口井。合約涉及的技術來自Schlumberger Land Rigs、Drilling & Measurements、Bits & Drilling Tools、M-I SWACO、Completions、Wireline和Well Services部門。

在挪威,Point Resources AS授予斯倫貝謝一項四年期IDS合約,並擁有選擇性延長期。該合約涉及在挪威大陸架提供生產和探勘井服務,涵蓋大部分鑽井和完井服務。

在孟加拉,SOCAR AQS International DMCC授予斯倫貝謝一項12個月的IDS合約,涉及在三個不同的油田進行鑽井作業,這三個油田分別是Semutang、Begumganj和Madarganj。

在阿曼,IDS幫助HydroCarbon Finder E&P減少了鑽井時間,較AFE計畫縮短了14天。部署的技術包括EcoScope*隨鑽測井服務,PowerDrive Archer*高造斜率旋轉可操控系統,PeriScope*地層介面測繪服務,以及MicroScope*電阻隨鑽影像服務。該油井是客戶在Natih-C地層Block-15區域發現的首個油藏。

在阿拉斯加,Drilling & Measurements使用多項技術幫助North Slope營運商在北美鑽探一口最長的水平分支井,長度達21,748英尺。這口雙分支井所使用的技術包括PowerDrive Orbit*旋轉可操控系統,PeriScope HD*多層地層介面偵測服務,以及SonicScope多極隨鑽聲測服務。

生產部門

 
        (單位為百萬)
截至以下日期的3個月     變化
2018年6月30日     2018年3月31日     2017年6月30日 與前季相比     與上年同期相比
營收 $3,257 $2,959 $2,496 10% 30%
稅前營業收入 $316 $216 $221 46% 43%
稅前營業利潤率 9.7% 7.3% 8.9% 239 bps 84 bps

生產部門營收為33億美元,其中48%來自於國際市場,較前一季增加10%。儘管受到加拿大春歇的影響,OneStim北美陸地營收較前一季成長17%,超出美國陸地鑽機數量和美國陸地市場階段數7%和8%的增幅。這一業績受益於部署額外能力和作業效率改善促使市場佔有率上升,但價格依然持平。本季期間,客戶對於泵服務和沙土供應的採購出現加速分離的趨勢。然而,斯倫貝謝服務的垂直整合確保公司能夠同時參與整合型和獨立沙土供應合約,從而充分維持泵服務和沙土供應營收的潛力。北美之外的新合約,包括澳洲、印尼、印度,以及中國活動的季節性復甦,帶動國際業務的成長,而沙烏地阿拉伯的活動受益於增產和撓曲油管作業增加以及完井產品銷售額增加。

生產部門稅前營業利潤率為10%,較前一季增加239個基點,受益於北美陸地GeoMarket的OneStim水力壓裂作業活動和作業效率的改善。利潤率也有所增加,此受益於壓力泵業務的垂直整合。

生產部門受益於OneStim業務的增加、新合約以及先進增產和完井技術的部署。

在德州南部,OneStim為Chesapeake Energy執行專案,以持續改善Eagle Ford Shale油藏的作業效率。透過鑑別和消除廢物、標準化流程,以及科技導入,OneStim增加了整體作業時間和生產力。成果包括井臺間調度時間縮短了50%,單日階段數放置數量增加了55%,單日泵作業時間增加了17%。Chesapeake每個井臺平均節省了15萬美元的費用,而且每個井臺的作業時間平均減少了四天。

在德州南部,OneStim使用地球工程方法協助Lonestar Resources Ltd.增加產油量。與Eagle Ford Shale油塊的補償井相較,最終的產油量增加86%。OneStim結合多種技術,對兩個油田18口井的長梯度分支井的鑽井、完井和增產計畫進行最佳化,並避免了與灰床、斷層和周邊含水層相關的挑戰。與補償井相比,經地球工程方法改造的油井分支井段每1,000英尺的碳氫化合物產量更高。六口油井的產量平均增加了80%,而高氣油比地區四口井的產量增加86%。ThruBit*過鑽頭測井服務改善了對岩石屬性的認識,同時Kinetix Shale*油藏為中心的增產到生產軟體用於促使完井和增產作業最佳化。

在俄羅斯,Well Services為Gazprom Neft部署了BroadBand Precision*整合型完井服務,較原定的AFE計畫使一口油井減少超過8天的作業時間。油藏複雜的地質特性適合採用帶有多階段增產措施的水平井。BroadBand Precision服務創造了一項新油田記錄,在220個小時內完成30個壓裂階段,這一速度較原計畫快了約53%。

在哥倫比亞, Ecopetrol授予斯倫貝謝一項6年期合約,內容是提供Artificial Lift Solutions電動潛水泵以及全國的支援服務。這些服務包括帶有REDA Continuum*非傳統長壽命ESP階段的REDA Maximus* ESP系統,從而適應各種預期產量。

在科威特北部,Well Services為科威特石油公司部署了ACTive*即時井下撓曲油管服務和OpenPath Reach*擴大接觸增產服務,並藉此讓 Sabriya Field四口油井的產油量增至四倍。VDA*粘彈性分流液用於封堵長水平注水井的漏失帶,OpenPath Reach的增產作業打造了一個油藏蟲洞網路。此舉讓油藏的井底壓力增加了400psi,改善了注水系統的效果,同時消除了對檢修鑽機的需求。

在庫頁島,斯倫貝謝Completions業務安裝了Manara*生產和油藏管理系統,以提升 Odoptu Field油田Sakhalin-1專案的產量。

Cameron

 
        (單位為百萬)
截至以下日期的3個月     變化
2018年6月30日     2018年3月31日     2017年6月30日 與前季相比     與上年同期相比
營收 $1,295 $1,310 $1,265 -1% 2%
稅前營業收入 $166 $166 $174 - -5%
稅前營業利潤率 12.8% 12.7% 13.8% 17 bps -94 bps

Cameron 營收為13億美元,其中52%來自於國際市場,較前一季下降1%,主要源於專案訂單下滑導致OneSubsea營收降低。營收降低則被北美Surface Systems活動量和Valves & Measurement銷售額的增加所部分抵消,同時,Drilling Systems營收基本上與前一季持平。按地域來看,北美和拉美營收較前一季有所增長,但被中東和亞洲營收的降低大幅抵消。歐洲/獨立國協/非洲的營收與前一季持平。

Cameron稅前營業利潤率為13%,基本上與前一季持平,原因在於Surface Systems和Valves & Measurement銷售額增加,以及OneSubsea專案執行的改善抵消了訂單下滑所導致的Drilling Systems利潤率下降。

Cameron在本季獲得新合約,涉及託管壓力鑽井(MPD)系統和整合型鑽井套裝方案,以及涵蓋壓力控制設備管理和生產管理的整合型服務合約。

Transocean授予斯倫貝謝為美國墨西哥灣近海的兩個MPD系統提供關鍵元件的合約。MPD系統可加強對整個井筒環空壓力狀況的控制,並讓窄壓力餘量的鑽井作業更加安全和有效率。

在挪威,Transocean將挪威北海海域作業的四台浮式鑽機納入現有的斯倫貝謝壓力控制設備管理服務合約,為期10年。根據該協定,斯倫貝謝將提供綜合的套裝解決方案,為Transocean的13台超深水惡劣環境鑽機的防噴器系統和其他壓力控制設備提供維護和服務。

在俄羅斯,盧克石油公司(LUKOIL)授予斯倫貝謝提供完整鑽井套裝服務的合約,包括裏海作業所需的壓力控制和鑽機設備、流體和固體處理,以及固井裝置。鑽機搭建工作將在阿斯特拉罕進行,可望於2019年第三季開始。

Murphy Sabah Oil Co., Ltd.授予斯倫貝謝一項整合型服務合約,涉及馬來西亞近海Siakap North-Petai油田三口井的增產作業。合約內容包括專案管理和船隻服務、油井增產、流體和泵服務、撓曲油管服務和OneSubsea MARS*多應用再注入系統,以及海底模組注入系統。

 
財務報表
 
簡明綜合損益表
(單位為百萬,每股數額除外)
       
第二季     6個月
截至6月30日,         2018     2017     2018     2017
       
營收 $8,303 $7,462 $16,131 $14,356
利息和其他收入 40 62 82 108
費用
營收成本 7,179 6,468 13,980 12,544
研究和工程 175 196 347 406
一般和管理 114 110 225 208
減損與其他 (1) 184 510 184 510
合併與整合 (1) - 81 - 164
權益         144     142     287     281
稅前收入 $547 $17 $1,190 $351
稅費 (1)         106     98     219     148
淨利(虧損) $441 $(81) $971 $203
可歸於非控制性權益的淨利(虧損)         11     (7)     16     (2)
可歸於斯倫貝謝的淨利(虧損) (1)         $430     $(74)     $955     $205
 
斯倫貝謝的稀釋後每股盈餘(虧損)(1)         $0.31     $(0.05)     $0.69     $0.15
 
在外流通平均股數 1,384 1,387 1,385 1,390
稀釋後在外流通平均股數         1,392     1,387     1,393     1,397
 
包含在費用中的折舊和攤銷 (2)         $876     $986     $1,750     $1,975
 
(1)     詳見「費用和貸項」部分。
(2) 包括財產、工廠和設備的折舊以及無形資產、多用戶端地震資料成本和SPM投資攤銷。
 
簡明綜合資產負債表
 
(單位為百萬)
       
 
資產         2018年6月30日       2017年12月31日
流動資產
現金和短期投資 $3,049 $5,089
應收款項 8,606 8,084
其他流動資產         5,245       5,324
16,900 18,497
固定資產 11,504 11,576
多用戶端地震資料 686 727
商譽 25,121 25,118
無形資產 9,092 9,354
其他資產         6,853       6,715
          $70,156       $71,987
 
負債和權益                  
流動負債
應付帳款和應計負債 $9,367 $10,036
預估的所得稅負債 1,264 1,223
短期借款和長期債務的流動部分
應付股利 3,736 3,324
負債和權益         699       699
15,066 15,282
長期債務 13,865 14,875
遞延稅 1,541 1,650
退休後福利 971 1,082
其他債務         1,816       1,837
33,259 34,726
權益         36,897       37,261
          $70,156       $71,987
 
 
流動性
 
(單位為百萬)
流動性組成部分        

2018年 6月30日

   

2018年3月31日

   

2017年12月31日

   

2017年6月30日

現金和短期投資         $3,049     $4,165     $5,089   $6,218
固定收入投資,持有至到期 - - - 13
短期借款和長期債務的流動部分 (3,736) (4,586) (3,324) (2,224)
長期債務 (13,865) (13,526) (14,875) (16,600)
淨債務(1) $(14,552) $(13,947) $(13,110) $(12,593)
 
流動性變化明細如下:
 
6個月 第二季 6個月
 
截至6月30日,                 2018       2018       2017
扣除非控制性權益前的淨利 $971 $441 $203
減損和其他費用,扣除非控制性權益前的稅費 164 164 643
$1,135 $605 $846
折舊和攤銷(2) 1,750 876 1,975
股票薪酬費用 176 86 180
退休金和其他退休後福利資金 (74) (35) (74)
營運資金變動 (1,338) (502) (1,339)
其他 (94) (43) (74)
營運產生的現金流(3) $1,555 $987 $1,514
資本支出 (974) (520) (884)
SPM投資 (434) (194) (328)
資本化的多用戶端地震資料 (47) (21) (190)
自由現金流(4) 100 252 112
已付股利 (1,385) (693) (1,393)
股票買回計畫 (200) (103) (770)
員工股票計畫收益 131 4 143
(1,354) (540) (1,908)
商業收購和投資,不計獲得的現金和債務 (47) (34) (364)
其他 (41) (31) (200)
淨債務的增加 (1,442) (605) (2,472)
會計期開始時的淨債務 (13,110) (13,947) (10,121)
會計期結束時的淨債務 $(14,552) $(14,552) $(12,593)
 
(1)   「淨債務」是指債務總額減去現金、短期投資和持有至到期的固定收入投資。管理層認為,透過反映可以用來償債的現金和投資,淨債務提供了有關斯倫貝謝債務程度的有用資訊。淨債務為非GAAP財務指標,應當作為補充資料,而不得取代或認為優於總債務。
(2) 包括財產、工廠和設備的折舊以及無形資產、多用戶端地震資料成本和SPM投資攤銷。
(3) 包括截至2018年6月30日之6個月和第二季的1.6億美元和8,400萬美元遣散費,以及截至2017年6月30日之6個月和第二季的2.3億美元和9,000萬美元遣散費。
(4) 「自由現金流」是指經營產生的現金流減去資本支出、SPM投資和資本化多用戶端地震資料。管理層認為,自由現金流是一項重要的流動性衡量標準,投資人和管理層可將其用於衡量斯倫貝謝創造現金的能力。如果業務需求得到滿足並且義務得到履行,那麼這筆現金就可用於向公司進行再投資以促進未來成長,或以發放股利或買回股票的形式發還給股東。自由現金流並非自由支出可用的剩餘現金流。自由現金流為非GAAP財務指標,應當作為補充資料,而不得取代或認為優於營運產生的現金流。

費用和貸項

除了根據美國公認會計準則(GAAP)計算的財務業績,2018年第二季收益報告還包括非公認會計準則衡量指標(根據美國證券交易委員會的G條例的定義)。不計費用和貸項的淨利以及由其衍生而來的指標(包括不計費用和貸項的稀釋後每股盈餘;不計費用和貸項的斯倫貝謝淨利;以及不計費用和貸項的有效稅率)均為非GAAP財務指標。管理層認為,從這些財務指標中扣除費用和貸項能夠更有效地評估斯倫貝謝與前一季相較的經營狀況,並且發現可能被排除項目掩飾的經營趨勢。這些指標還被管理層用作確定某些薪酬激勵措施的績效指標。上述非GAAP財務指標應當作為補充資料,而不得取代或認為優於根據GAAP編製的其他財務業績衡量指標。以下是這些非公認會計準則衡量指標與可比的公認會計準則衡量指標的調節表。

 
(單位為百萬,每股數額除外)
 
        2018年第二季
稅前         非控制性權益     淨值     稀釋後每股盈餘
斯倫貝謝淨利(依據GAAP) $547   $106     $11   $430     $0.31
裁員 184     20     -     164     0.12
斯倫貝謝淨利,扣除費用和貸項 $731     $126     $11     $594     $0.43
 
2018年前6個月
稅前         非控制性權益     淨值     稀釋後每股盈餘*
斯倫貝謝淨利(依據GAAP) $1,190 $219 $16 $955 $0.69
裁員 184     20     -     164     0.12
斯倫貝謝淨利,扣除費用和貸項 $1,374     $239     $16     $1,119     $0.80
 
2017年第二季
稅前         非控制性權益     淨值     稀釋後每股盈餘*
斯倫貝謝淨虧損(依據GAAP) $17 $98 $(7) $(74) $(0.05)
本票公允值調整及其他 510 - 12 498 0.36
合併與整合 81     17     -     64     0.05
斯倫貝謝淨利,扣除費用和貸項 $608     $115     $5     $488     $0.35
 
2017年前6個月
稅前         非控制性權益     淨值     稀釋後每股盈餘*
斯倫貝謝淨利(依據GAAP) $351 $148 ($2) $205 $0.15
本票公允值調整及其他 510 - 12 498 0.36
合併與整合 164     31     -     133     0.10
斯倫貝謝淨利,扣除費用和貸項 $1,025     $179     $10     $836     $0.60
 
* 不會因為四捨五入而增加
2018年第一季未發生費用和貸項。
 
 
產品部門
 
(單位為百萬)
      截至以下日期的3個月
2018年6月30日   2018年3月31日   2017年6月30日
營收     稅前營收 營收 稅前營收 營收 稅前營收
油藏描述 $1,636 $350 $1,556 $307 $1,759 $299
鑽井 2,234 289 2,126 293 2,107 302
生產 3,257 316 2,959 216 2,496 221
Cameron 1,295 166 1,310 166 1,265 174
消除和其他 (119) (27) (122) (8) (165) (46)
稅前營業收入 1,094 974 950
企業和其他 (239) (225) (242)
利息收入(1) 11 25 28
利息支出(1) (135) (131) (128)
費用和貸項 (184) - (591)
$8,303 $547 $7,829 $643 $7,462 $17
 
(單位為百萬)
截至以下日期的6個月
2018年6月30日 2017年6月30日
營收 稅前營收 營收 稅前營收
油藏描述 $3,192 $657 $3,377 $580
鑽井 4,360 582 4,092 531
生產 6,216 532 4,683 331
Cameron 2,605 332 2,494 336
消除和其他 (242) (35) (290) (71)
稅前營業收入 2,068 1,707
企業和其他 (464) (480)
利息收入(1) 36 52
利息支出(1) (266) (254)
費用和貸項 (184) (674)
$16,131 $1,190 $14,356 $351
 
(1) 不包括產品部門業績中包含的利息。
 
 
補充資訊
 
1) 2018年全年資本支出指引是多少?
2018年資本支出(不包括多用戶端和SPM投資)預計將達到20億美元,與2017年和2016年的水準相當。
 
2) 2018年第二季來自於營運的現金流和自由現金流分別是多少?
2018年第二季來自於營運的現金流為9.87億美元,包括8,400萬美元的遣散費。
 
3) 2018年上半年來自於營運的現金流是多少?
2018年上半年來自於營運的現金流為16億美元,包括約1.6億美元的遣散費。
 
4) 2018年第二季「利息和其他收入」都包含哪些內容?
2018年第二季的「利息和其他收入」為4,000萬美元。其中包括2,800萬美元的權益法投資收益和1,200萬美元的利息收入。
 
5) 2018年第二季利息收入和利息支出是如何變化的?
利息收入為1,200萬美元,較前一季下降1,600萬美元。利息支出為1.44億美元,與前一季持平。
 
6) 「稅前營業收入」和斯倫貝謝稅前綜合收入有什麼區別?
區別主要包括未分配至部門的企業專案、費用和貸項、利息收入以及利息支出,以及股票式薪酬費用,與某些無形資產相關的攤銷費用、某些集中管理的專案和其他非營運項目。
 
7) 2018年第二季有效稅率(ETR)是多少?
根據GAAP計算,2018年第二季有效稅率為19.3%,2018年第一季有效稅率是17.6%。不計費用和貸項,2018年第二季有效稅率是17.2%。2018年第一季未發生費用和貸項。
 
8) 截至2018年6月30日,在外流通的普通股有多少,與上季末相比有何變化?
截至2018年6月30日,在外流通普通股為13.84億股。下表顯示的是從2018年3月31日至2018年6月30日的在外流通股變化情況。
 
(單位為百萬)
2018年3月31日的在外流通股           1,385
向選擇權買方發行的股份,減去交易的股票 -
可行權的限售股 -
根據員工股票購買計畫發行的股票 -
股票買回計畫 (1)
2018年6月30日的在外流通股 1,384
 
9) 2018年第二季和2018年第一季在外流通股的加權平均數是多少?這一數字相對於稀釋後在外流通股平均數(用於計算稀釋後每股盈餘,不計費用和貸項)是如何調整的?
2018年第二季和2018年第一季期間的在外流通股加權平均數分別為13.84億股和13.85億股。
 
在外流通股的加權平均數相對於稀釋後在外流通股平均數(用於計算稀釋後每股盈餘,不計費用和貸項)的調整如下。
 
(單位為百萬)
      2018年第二季   2018年第一季
在外流通股加權平均數 1,384   1,385
假定行使股票選擇權 1 2
未到行權期的限售股 7   7
稀釋後在外流通平均股數 1,392   1,394
 
10)  

斯倫貝謝生產管理(SPM)專案都有哪些?斯倫貝謝如何認列這些專案的營收?

SPM專案依據長期協定,代表客戶專注於發展和共同管理生產。斯倫貝謝將在油田開發活動和作業中投入其自有服務、產品,而且在某些情況下投資現金。雖然在某些情況下,斯倫貝謝會因其提供的部分服務和產品而獲得營收或費用,但通常來講,斯倫貝謝在提供服務或交付產品時並不收費。斯倫貝謝會按照產生的現金流或以每桶為單位的形式,來認列其營收及獲得補償。其中的某些安排可能包括:斯倫貝謝僅根據交付的生產增量(高於雙方同意的基準量)獲得補償。
 
11) 斯倫貝謝在SPM專案中投入的產品和服務是如何記帳的?
營收和相關成本已由斯倫貝謝各部門根據其為SPM專案提供的服務和產品記錄在各自的報表中。這一營收(根據公平訂價)和相關的利潤則透過「消除和其他」項下的公司間調整被消除。(註:「消除和其他」項包括SPM消除在內的其他項目)。與提供斯倫貝謝服務和產品予SPM專案有關的直接成本,隨後以資本化的形式體現在資產負債表上。
 
這些資本化的投資,可能會以現金或此前所提到的直接成本的形式,在達成相關生產或認列相關營收時體現在損益表上。攤銷費用取決於工作量法,其中,每一個單位都將分配一定比例的未攤銷成本(根據總預估產量)
 
SPM營收與資本化投資以及這一期間所導致的其他營運成本的攤銷,將反映在生產部門中。
 
12) 斯倫貝謝 2018年6月30日SPM專案投資未攤銷餘額是多少?與2018年3月31日相比有何變化?
斯倫貝謝2018年6月30日和2018年3月31日的SPM專案投資未攤銷餘額均約為41億美元。這些金額列於斯倫貝謝簡明綜合資產負債表的「其他資產」類目中。斯倫貝謝SPM專案投資未攤銷餘額變化如下:
 
(單位為百萬)
2018年3月31日餘額     $4,112
SPM投資 194
SPM投資攤銷 (135)
轉化及其他 (95)
2018年6月30日餘額 $4,076
 
13) 2018年第二季WesternGeco多用戶端銷售情況如何?
2018年第二季,包括轉讓費在內的多用戶端銷售總額為1.17億美元,2018年第一季該數字為1.19億美元。
 
14) 2018年第二季末 WesternGeco未完成訂單情況如何?
2018年第二季末,WesternGeco未完成訂單(根據與客戶簽訂的合約)為3.17億美元。2018年第一季末該數字為3.58億美元。
 
15) Cameron OneSubsea和DrillingSystems業務的訂單和未完成訂單是多少?
OneSubsea和DrillingSystems訂單和未完成訂單如下所示:
 
      (單位為百萬)
訂單 2018年第二季   2018年第一季
OneSubsea $312 $329
Drilling Systems $288 $218
未完成訂單(會計期末)
OneSubsea $1,654 $2,002
Drilling Systems $482 $398

關於斯倫貝謝

斯倫貝謝是全球首屈一指的石油和天然氣產業油藏描述、鑽井、開採和加工技術提供商。公司業務遍及超過85個國家,並擁有來自140多個國家的大約100,000名員工。斯倫貝謝提供業界最為完整的產品與服務鏈,涵蓋從探勘到生產的各個環節,並提供可改進油氣回收的整合型井口到管線解決方案,以提升油層績效。

斯倫貝謝有限公司的主要辦公地點位於巴黎、休士頓、倫敦和海牙,2017年公佈的營業收入達304.4億美元。如欲瞭解更多資訊,請造訪www.slb.com

*斯倫貝謝或斯倫貝謝旗下公司的商標 。

前身為日本國家石油公司(JNOC)的日本石油天然氣金屬礦產資源機構 (JOGMEC)與斯倫貝謝就開發隨鑽測井技術研究專案展開合作,該技術能夠降低對傳統化學原料的需求。EcoScope Service以脈衝中子發生器(PNG)為設計核心,使用上述合作所開發的技術。安裝在單軸環上的PNG與全方位的測量設備是EcoScope服務的核心元件,能夠提供革命性的隨鑽測井技術。

備註

斯倫貝謝將於2018年7月20日(星期五)舉行電話會議來討論以上公告和業務前景。此次電話會議將從美國東部時間上午8:30開始。欲收聽此次對公眾開放的電話會議,請在會議既定召開時間之前大約10分鐘致電會議總機:+1 (800) 288-8967(北美)或+1 (612) 333-4911(北美之外)。申請收聽「斯倫貝謝收益電話會議」。電話會議結束後,可致電+1 (800) 475-6701(北美)或+1 (320) 365-3844(北美之外)並提供代碼449359,於2018年8月31日前收聽此次電話會議的音訊重播。此次電話會議將以僅限收聽的方式在www.slb.com/irwebcast上同步網路直播。2018年8月31日之前,該網站還將提供網播重播。

這篇2018年第二季收益報告,以及公司發佈的其他陳述,含有聯邦證券法規所定義的「前瞻性陳述」,這些陳述包括任何非歷史事實的陳述,例如與公司業務前景有關的預測或預期;斯倫貝謝的整體以及每個部門的發展(或每個部門某一產品或地域);石油和天然氣需求和產能增加;石油和天然氣價格;營運流程和技術的改善,包括我們的轉型計畫;斯倫貝謝與油、氣產業的資金花費;斯倫貝謝客戶的業務策略;美國稅改的影響;公司的有效稅率;斯倫貝謝的SPM專案,合資企業和聯盟的成功;未來全球經濟形勢;以及未來營運的業績。這些陳述受到風險和不確定性因素的限制,包括但不限於:全球經濟形勢;斯倫貝謝客戶探勘和生產開支的變化以及石油和天然氣探勘和開發水準的變化;全球關鍵區域經濟、政治和業務大環境;外匯風險;定價壓力;天氣和季節性因素;作業調整、延期或取消;產能下降;政府法規和監管要求變化,包括那些與海上石油和天然氣探勘、放射性源、爆炸物、化學品、水力壓裂服務以及環境相關計畫有關的法規;技術無法解決探勘中遇到的新問題;無法成功整合Cameron業務並實現預期綜效的風險;無法留住關鍵員工;以及公司2018年第二季的收益報告、最近的10-K、10-Q和8-K表格和我們向美國證券交易委員會遞交或提供的報備文件中所列之其他風險和不確定性因素。如果其中或其他的一個或多個風險或不確定性因素成為事實(或此類業務的發展結果出現變化),或公司的基本假設出現錯誤,那麼實際結果可能會與前瞻性陳述中的內容發生重大偏差。斯倫貝謝不打算也沒有任何義務因新資訊、未來事件或其他事情,而對此類陳述進行公開更新或修訂。

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Contacts

聯絡方式:
斯倫貝謝有限公司
Simon Farrant – 斯倫貝謝投資人關係副總裁
Joy V. Domingo – 斯倫貝謝投資人關係經理
辦公室:+1 (713) 375-3535
investor-relations@slb.com

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